Бизнес план модернизации технологической линии по производству асбестоцементных листов (стр. 9 из 13)
Наблюдается стабильное повышение рентабельности асбестоцементных труб и шифера по сравнению с 2002 годом. Положительным моментом является рост рентабельность капитала, что говорит об эффективности использования имущества предприятия. Увеличились также рентабельности производства и рентабельность продаж. Все это говорит об улучшении деятельности предприятия.
4.3.5. Оценка платежеспособности предприятия за отчетный период
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
Расчет основных показателей принимает следующий вид:
±Ec=Ec-Z
±ET=(Ec+KT)-Z
±Еn=(Ес+КТ+Кt)-Z
3-х компонентный показатель:
Финансовые ситуации по степени их устойчивости классифицируются следующим образом:
1) Абсолютно-устойчивое финансовое состояние. S={1;1;1}
2) Нормальная устойчивость финансового состояния. S={0;1;1}
3) Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением
платежеспособности, но его можно восстановить. S={0;0;1}
4) Кризисное финансовое состояние. S={0;0;0}
Вспомогательная таблица для расчета трехкомпонентного показателя.
Таблица 4.26.
Показатели | 2002год | 2003 год | |||||
| нач. года | кон. года | изменение | нач. года | кон. года | изменение | ||
| Uс | Реальный собственный капитал | 63342 | 83129 | +19787 | 83129 | 134030 | +50901 |
| F | Внеоборотные активы и долгосрочная задолженность | 34544 | 44642 | +10098 | 46088 | 83873 | +37785 |
| Ес | Наличие собственных ОбС | 28798 | 38487 | +9689 | 37041 | 50157 | +13116 |
| КТ | Долгосрочные пассивы | - | - | - | - | - | - |
| Наличие долгосрочных источников формирования запасов | 28798 | 38487 | +9689 | 37041 | 50157 | +13116 | |
| Кt | Краткосрочные кредиты и займы | 8000 | 0 | -8000 | 0 | 9901 | +9901 |
| Общая величина основных источников формирования запасов | 36798 | 38487 | +1689 | 37041 | 60058 | +23017 | |
| Z | Общая величина запасов | 33609 | 56096 | 22487 | 54650 | 72987 | +18337 |
| ±Ес | Излишек или недостаток собственных оборотных средств | -4811 | -17609 | -12798 | -17609 | -22830 | -5221 |
| ±ЕТ | Излишек или недостаток долгосрочных запасов | -4811 | -17609 | -12798 | -17609 | -22830 | -5221 |
| ±Еn | Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов | 3189 | -17609 | -14420 | -17609 | -12929 | +4680 |
2002 год:
В начале года S = {0;0;1}, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии, но оно может быть восстановлено. Но к концу года S = {0;0;0} – финансовое состояние стало кризисным.
2003год:
И в начале и в конце года S = {0;0;0}, это свидетельствует о кризисном состоянии, так как наблюдается тенденция увеличения общей величины основных источников формирования запасов, то возможно улучшение ситуации.
Аналитический (сгруппированный) баланс
| Актив | 2002год | 2003год | ||||
| на нач. года | на кон. года | изменение | на нач. года | на кон. года | изменение | |
| (А1) | 3525 | 1525 | -2000 | 1525 | 7799 | +6274 |
| (А2) | 22834 | 14804 | -8030 | 14493 | 19842 | +5349 |
| (А3) | 29285 | 45458 | +16173 | 44012 | 61063 | +17051 |
| (А4) | 34544 | 44642 | +10098 | 46088 | 83873 | +37785 |
| Баланс | 90188 | 106429 | +16241 | 106118 | 927477 | +821359 |
для оценки платёжеспособности.
Пассив | 2002год | 2003год | ||||
| на нач. года | на кон. года | изменение | на нач. года | на кон. года | изменение | |
| (П1) | 23146 | 33914 | +10768 | 33603 | 40433 | +6830 |
| (П2) | 8000 | 0 | -8000 | 0 | 10037 | +10037 |
| (П3) | - | - | - | - | - | - |
| (П4) | 63366 | 83153 | +19787 | 83153 | 134031 | +50878 |
| Баланс | 94512 | 117067 | +22555 | 116756 | 184501 | 67745 |
Таблица 4.27.
Активы: Пассивы:
(А1) – наиболее ликвидные (П1) – наиболее срочные
активы (250 + 260). обязательства (620).
(А2) – быстрореализуемые (П2) – краткосрочные
активы (240 + 270). пассивы (690 – 620).
(А3) – медленнореализу- (П3) – долгосрочные
емые активы (210 – 220 – 216). пассивы (590).
(А4) – труднореализуемые (П4) – постоянные
активы (190 + 230). пассивы (490).
Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Исходя из полученных расчётов (табл.) для ОАО «БелАЦИ » мы имеем следующие условия:
на начало 2002 года:
А1 ≤ П1, так как 3525 < 23146;
А2 ≥ П2, так как 22834 > 8000;
А3 ≥ П3, так как 29285 > 0;
А4 ≤ П4, так как 34544 < 63366;
на конец 2002 года:
А1 ≤ П1, так как 1525 < 33914;
А2 ≥ П2, так как 14804> 0;
А3 ≥ П3, так как 45458 > 0;
А4 ≤ П4, так как 44642< 83153.
Исходя из этих условий, можно сказать, что как на начало, так и на конец анализируемого периода ОАО «БелАЦИ» в краткосрочном периоде неликвидно, так как пассивы больше активов, а в долгосрочном периоде предприятие ликвидно.
на начало 2003года:
А1 ≤ П1, так как 1525 < 33603;
А2 ≥ П2, так как 14493 > 0;
А3 ≥ П3, так как 44012 > 0;
А4 ≤ П4, так как 46088 < 83153;
на конец 2003 года:
А1 ≤ П1, так как 7799 < 40433;
А2 ≥ П2, так как 19842> 10037;
А3 ≥ П3, так как 61063> 0;
А4 ≤ П4, так как 83873<134031.
Эти данные свидетельствуют о том, что в 2003 году по сравнению с 2002 годом изменений не произошло.
Продолжим расчет показателей платежеспособности предприятия:
1) коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.≥0,2);
(строки)2) коэффициент уточненной ликвидности (Куточненной.ликв>1);
(строки)3) коэффициент текущей ликвидности (Ктекущ.ликв.≥2) - критерий банкротства;
(строки)Расчет этих показателей представлен в таблице 4.28.
Вспомогательная таблица для расчета коэффициентов платежеспособности.
Таблица 4.28.
| 2002 год | 2003 год | |||
| нач. года | кон. года | нач. года | кон. года | |
стр.210 | 31471 | 50806 | 49360 | 67028 |
стр.220 | 2138 | 5290 | 5290 | 5959 |
стр.240 | 22834 | 14804 | 14493 | 19842 |
стр.250 | 24 | 24 | 24 | 1 |
стр.260 | 3501 | 1501 | 1501 | 7798 |
стр.290 | 60245 | 77517 | 75760 | 106485 |
стр.610 | 8000 | - | 0 | 9901 |
стр.620 | 23146 | 33914 | 33603 | 40433 |
стр.630 | - | - | - | 136 |
стр.660 | - | - | - | - |
стр.670 | - | - | - | - |
стр.490 | 63366 | 83153 | 83153 | 134031 |
К абс.ликв. | 0,11 | 0,045 | 0,045 | 0,15 |
К уточн.ликв. | 0,85 | 0,5 | 0,48 | 0,55 |
К тек.ликв. | 1,93 | 2,14 | 2,1 | 1,99 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот индикатор имеет особо важное значение для инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.