Анализ дебиторской задолженности (стр. 9 из 10)

Оборачиваемость деб.зад. в разах = ДЗ = 6043934 = 11,9 раз

ДЗ 30219671

ДЗ = 5 = 5 = 6043934

ДЗк Д 4943821 * 455

Оборачиваемость деб.зад. в днях = ДР = 71904282 = 31 день-период погашения деб.зад.

Д = 365 + 90 = 455

Из анализа видно, что 11,9 раза задолженность образуется и поступает в ОАО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.

3.4 Анализ других показателей характеризующих

качество дебиторской задолженности.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия.

Сначала можно проанализировать, какова в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия.

Таблица 4

Анализ структуры оборотных средств предприятия

по подразделению ОАО «Казцинк».

Виды средств	Наличие средств тыс. тенге			Структура средств %
	На начало года	На конец года	Измене- ние	На начало года	На конец года	Измене- ние
Денежные средства	9638050	12730190	+3092140	99,0	95,9	-3,1
Краткосрочные финансовые вложения	-	350000	+350000	-	2,6	+2,6
Дебиторы	30360	111990	+81630	0,3	0,8	+0,5
Запасы	9500	31210	+21710	0,1	0,2	+0,1
Незавершенное производство	12420	18870	+6450	0,1	0,2	+0,1
Готовая продукция	42170	34207	-7963	0,5	0,3	-0,2
Итого оборотных средств:	9732500	13276467	+3543967	100,0	100,0
Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств	0,003	0,008	+0,005

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99% . К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 тенге была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года дебиторская задолженность на 81631000 тенге или 0,5%.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий. На исследуемом нами предприятии наблюдается и то и другое. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому ОАО должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 5

ДОЛЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ТЕКУЩИХ АКТИВАХ

(тыс.тенге)

Анализируемый период	Дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
I кв.\ 1999	298 607	4 943 521	6.04
II кв.\1999	352 114	5 173 112	6.81
III кв.\1999	442 180	5 274 841	8.38
IV кв.\1999	581 940	6 340 707	9.18
I кв.\ 2000	467 290	5 744 247	8.13

По таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается : в I квартале она составила- 6%, во II квартале- 6,8%, в III квартале- 8,4%, и IV квартале – 9,2%, а в I квартале 2000 года отмечается снижение-8,1%

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 6

ДОЛЯ СОМНИТЕЛЬНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ТЕКУЩИХ АКТИВАХ

(тыс.тенге)

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
I кв.\ 1999	46 782	4 943 521	0.95
II кв.\1999	49 145	5 173 112	0.95
III кв.\1999	50 638	5 274 841	0.96
IV кв.\1999	62 773	6 340 707	0.99
I кв.\ 2000	58 016	5 744 247	1.01

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Тенденция роста как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.

3.3 Проблема ликвидности дебиторской задолженности.

Очень важная проблема, которая стоит не только перед ОАО «Казцинк», но и перед другими предприятиями, независимо от форм собственности, масштабов производства и вида деятельности – это проблема ликвидации дебиторской задолженности. Повальные неплатежи, продолжающийся тяжелый экономический кризис, являются первоначальной причиной этой проблемы. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задолженность – это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.