Табл.
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
| Показатели | Ограничения | На начало года | На конец года | Отклонения |
| 1.Коэффициент капитализации (U1) | <=1 | 4,123 | 1,822 | -2,316 |
| 2.Коэфф. обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) | 0,6 – 0,8 | -0,71 | -0,62 | 0,09 |
| 3.Коэфф. финансовой независимости (U3) | >=5 | 0,195 | 0,354 | 0,159 |
| 4.Коэфф. финансирования (U4) | >=1 | 0,242 | 0,548 | 0,306 |
| 5.Коэфф. финансовой устойчивости (U5) | 0,8 – 0,9 | 0,195 | 0,345 | 0,159 |
| 6.Коэфф. финансовой независимости в части формирования запасов (U6) | -2,65 | -0,32 | 2,33 |
Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на продукцию, низкий уровень постоянных затрат. Он указывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Однако этот коэффициент дает лишь общую финансовую устойчивость. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях когда U2 > 1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2 < 1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. У нашей организации этот показатель очень низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 0,07% оборотных активов. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) выше «критической точки», что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 80,1% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4). Он показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Предприятие за этот год не на много улучшило свое финансовое состояний, о чем свидетельствуют положительные значения величин отклонения коэффициентов на начало года по сравнению с концом отчетного года.
Табл.
Коэффициенты деловой активности
| Показатели финансового состояния | На начало года | На конец года | ||
| Фактическое значение | Количество баллов | Фактическое значение | Количество баллов | |
| K абс. Ликв. | 0,0009 | 0 | 0,0007 | 0 |
| K промеж. Ликвидности | 0,427 | 0 | 0,801 | 0 |
| K текущей Ликвидности | 0,584 | 0 | 0,52 | 0 |
| U3 | 0,195 | 0 | 0,354 | 0 |
| U2 | -0,71 | 0 | -0,62 | 0 |
| U6 | -2,65 | 0 | -0,32 | 0 |
| Итого | - | 0 | - | 0 |
Предприятие относиться к 5 классу риска: высочайший риск, практически неплатежеспособное.
5. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Деньги и кредит, 1990, No. 1, Ларионова И.В., Иванова М.Г.
"Об организации кредитования"
2. Деньги и кредит , 1990, No. 11, Чикина М.О. "О показателях
кредитоспособности"
3. Деньги и кредит , 1991, No. 11, Барингольц С.Б. "Анализ
финансового состояния промышленных
предприятий"
4. Деньги и кредит , 1993, No. 4, Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. "Оценка
банком кредитоспособности Заемщика"
5. Бухгалтерский учет 1988 No. 1
6. Финансовый анализ деятельности фирм, М., "Ист-Сервис", 1994
7. Э. Рид, Р. Коттер "Коммерческие банки", М., СП Космополис, 1991
8. О.И. Лаврушин "Банковское дело", М., Банковский и Биржевой научно-консультационный центр, 1992
9. М.Н. Крейнина "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле", М., 1994
10. Стоянова Е.С. "Финансовый менеджмент", М., Перспектива, 1993
11. Clifton H. Kreps, "Analyzing Financial Statements", American Institute of Banking