Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния предприятия АПК (стр. 7 из 8)

Значение L9 в ЗАО «Пламя» меньше 1, таким образом не признаем организа­цию неплатежеспособной, а структуру баланса неудовлетвори­тельной, однако ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности организация может быть поставлена на учет в Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

2.4. Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств проводят на основании формы №4 «Отчет о движении денежных средств» (Таблица 2.6.).

Всего денежных средств в 2001г было 31929 тыс.руб (100%). Остаток денежных средств составил 6%, а 94% пришлось на поступившие денежные средства. Из поступивших денежных средств основная часть приходится на выручку от продаж товаров, работ, услуг 87,3% и на кредиты и займы полученные 4,7%. Остальное поделили между собой бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 0,6%, выручка от реализации основных средств и иного имущества0,7%, дивиденды, проценты по финансовым вложениям 0,3% и остальные 0,5% приходятся на прочие поступления.

Использовано денежных средств было 99,5%. Из них основные расходы, это расходы на оплату приобретенных товаров, работ, услуг 46,7% и на оплату труда 27,2%. На отчисления в гос-е внебюджетные фонды направленно 5,8%, на выдачу ссуд 9,3%, на оплату машин, оборудования и транспортных средств и на расчеты с бюджетом по 5,1% , 0,7% на оплату процентов по кредитам и займам 3,7% и на прочие выплаты 1,1%. Остаток составил 0,5%

Таблица 2.6. Анализ движения денежных средств

Наименование показателя

2001г

В % ко всем денежным средствам

всего

в т.ч. по текущей деятельности

1. Остаток денежных средств на начало года

1911

6,0

2. Поступило денежных средств- всего

30018

29706

94,0

Всего денежных средств

31929

100,0

в т.ч.
выручка от продаж товаров, работ, услуг

27875

27875

87,3

выручка от реализации основных средств и иного имущества

215

0,7

авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

184

184

0,6

безвозмездно
кредиты, займы полученные

1500

1500

4,7

дивиденды, проценты по финансовым вложениям

97

0,3

прочие поступления

147

147

0,5

3. Направленно денежных средств- всего

31772

30157

99,5

в т.ч.
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг

14899

14899

46,7

на оплату труда

8678

8678

27,2

отчисления в гос-е внебюджетные фонды

1862

1862

5,8

на выдачу подотчетных ссуд

2966

2966

9,3

на выдачу авансов
на оплату долевого участия в строительстве
на оплату машин, оборудования и транспортных средств

1615

5,1

на финансовые вложения
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам
на расчеты с бюджетом

214

214

0,7

на оплату процентов по кредитам, займам

1181

1181

3,7

прочие выплаты, перечисления и т.п.

357

357

1,1

4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода

157

0,5

2.5. Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа ее финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость—это стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, что­бы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов орга­низации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. По­казатели, которые характеризуют независимость по каждому эле­менту активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение ос­новных средств, на капитальные вложения и другие внеоборот­ные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспо­собности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе использовать ко­эффициенты. Расчет коэффициентов приведем в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Норматив

на начало 2001г

на конец 2001г

Отклонение

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U1) U1>=1

0,301

0,300

-0,002

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) U2>=0,5 min=0,1

0,353

0,292

-0,061

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3) U3>=0,4-0,6

0,768

0,769

0,001

Коэффициент финансирования (U4) U4>=0,7 opt=1,5

3,318

3,338

0,020

Коэффициент маневренности собственных средств (U5) U5>=0,6

0,182

0,147

-0,035

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (U6)

0,017

0,023

0,006

Коэффициент финансовой устойчивости (U7) U7>=0,6

0,782

0,788

0,006

Коэффициент концентрации привлеченного капитала (U8) U8>=0,4

0,232

0,231

-0,001

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U9)

0,468

0,321

-0,147

Это коэффициент капитализации (U1), который показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс.руб вложенных в активы собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент финансовой независимости (U3) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования (U4) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая—за счет заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. И другие коэффициенты.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собствен­ного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

Как показывают данные таблицы 2.7., динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств или коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой устойчивости, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, который пока­зывает, в какой степени материальные запасы имеют источни­ком покрытия собственные оборотные средства. В тех случаях, когда U2 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при фор­мировании своих оборотных активов. В данном случае ЗАО «Пламя» зависит от заемных источников и эта зависимость за анализируемый период возрасла. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 76,9% в стоимости имущества организации на конец года. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финан­сирования (U4).