Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
ЗЗ= стр. 210 + стр. 220.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = III р. — I р. = Капитал и резервы — Внеоборотные активы или
СОС = стр. 490 - стр. 190.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (III р. + IV р. ) — I р. = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) — Внеоборотные активы
или
КФ = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы — внеоборотные активы):
ВИ = (III р. + IV р. + стр. 610 ) - I р. или
ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±ФC == СОС - 33 или
±Фс = стр. 490 - стр. 190 - (стр. 210 + стр. 220).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
±Фт == КФ - 33
или
±Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - (стр. 210 + стр. 220).
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
±Ф° =ВИ - 33
или
±Ф° = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - (стр. 210 + + стр. 220).
С помощью этих показателей мы можем определить тип финансовой ситуации. Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ±ФC ≥0; ±ФT ≥ 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S(Ф) = {1, 1, 1}.
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФC < 0; ±Фт≥ 0; ±Ф° ≥0;
т.е. S(Ф) = {0, 1, 1}.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ±ФC < 0; ±Фт < 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) == {0, 0, 0}.
Для определения финансовой ситуации в ЗАО «Пламя» рассчитаем таблицу 2.8.
| Таблица 2.8. Оценка типа финансового состояния предприятия | |||
| Показатели | на начало 2001г | на конец 2001г | Отклонение |
| 1. Общая величина запасов (33) | 16102 | 17457 | 1355 |
| 2. Наличие собственных обо ротных средств (СОС) | 7531 | 5603 | -1928 |
| 3. Функционирующий капитал (КФ) | 8339 | 6683 | -1656 |
| 4. Общая величина источников (ВИ) | 21349 | 19203 | -2146 |
| 5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс) | -8571 | -11854 | -3283 |
| 6. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников оборотных средств (Фт) | -7763 | -10774 | -3011 |
| 7. Излишек или недостаток общей величины основных источников оборотных средств (Фо) | 5247 | 1746 | -3501 |
| 8. Показатель типа финансовой ситуации {Фс;Фт;Фо} | Фс<0; Фт<0; Фо>=0 | ||
| 9. Тип финансовой ситуации | неустойчивое финансовое состояние | ||
Как показывает таблица у организации неустойчивое финансовое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а, то что они завышены, нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала.
Заключение.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.
На основании выполненной работы, в которой рассмотрены экономические показатели ЗАО «Пламя» за 2000 - 2001 годы, финансовое состояние предприятия, а также рассчитаны коэффициенты, подтверждающие выводы о финансовой ситуации, сложившейся за анализируемый период, можно сделать обобщающие выводы и сформулировать соответствующие предложения.
Хозяйственная деятельность предприятия в исследуемом периоде протекала в условиях общей макроэкономической нестабильности, изменений "правил игры", то есть трудно предсказуемой законодательной, налоговой и ценовой политики; также на характер деятельности рассматриваемого предприятия и ее результаты оказали влияние инфляционные процессы. Все эти факторы в значительной степени повлияли на результаты деятельности ЗАО «Пламя».
В анализируемом периоде наблюдалось увеличение объемов товарной и реализованной продукции, увеличение основных фондов, а также наблюдалось повышение затрат на 1 рубль реализованной продукции и соответственно увеличение убытков.
По данным баланса, использованным при расчетах показателей ликвидности и платежеспособности, мы пришли к выводу о том, что соответствующие показатели не удовлетворяют нормативным значениям и поэтому финансовое состояние предприятия неустойчиво, структура баланса -неудовлетворительна, а предприятие -неплатежеспособно.
Анализ структуры заемных и собственных оборотных средств показывает высокую степень зависимости предприятия от средств кредиторов. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относится с осторожностью. Для изменения такого финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что анализ финансового состояния имеет очень важное значение, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, и наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.