Показатели бизнес-плана коммерческого банка

Пример №1

В данномпримере рассматриваютсяпредельныехарактеристикиподдержанияликвидностибанка, соответствующиенаихудшемуслучаю, которыйможет произойтис выбраннымуровнем доверия(обычно берется5%). Здесь разработаннаятехнологиясоответствуетизвестномуподходу Value-at-Risk(VaR). При этом величинойVaR являются затратына поддержаниеликвидностив течение всегосрока размещенияили ликвидныеиздержки.

Входнымиданными длярасчетов являются:

основныестатистическиехарактеристикиресурсной базыбанка (среднийобъем ресурснойбазы и стандартноеотклонение);

• доверительнаявероятность(например, 95%);

• объемразмещаемогокредита;

• срок размещения;

• объемрезервирования;

• прогнозируемаяставка привлечения.

Результатамирасчета являютсяследующиехарактеристикиликвидностибанка и прибыльностиоперациикредитования:

• максимальныйсрок потериликвидностибанком (за весьпериод размещениякредита);

• максимальныйдневной объемпривлечениямежбанковскихкредитов (дляпокрытия дефицитасредств);

• наибольшиерасходы напривлечениеМБК (при прогнозируемойставке привлечения);

• общий результатот операциикредитования(с учетом ликвидныхиздержек).

Разработанныйподход позволяетполучитьуниверсальные(не зависящиеот размеровбанка) зависимостидля основныхпоказателейликвидности.Величины являютсябезразмерными(размерныевеличины/ихстандартноеотклонение)и видно, что сувеличениемизменчивостиресурсной базы(стандартногоотклонения),открытой позицииликвидности,длительностиподдержанияоткрытой позициипоказателиликвидностиухудшаются.

Приведуконкретныйпример. Пустьстандартноеотклонениересурсной базысоставляет5 млн. рубл., авходной ожидаемыйостаток корсчетасоставляет13 млн. рубл. Предположим,что банк планируетзаключениесделки по размещениюМБК в объеме3 млн. рубл. иожидаемыйостаток корсчетауменьшаетсядо 10 млн. рубл.

Вычислимотношениеожидаемогоостатка корсчетак стандартномуотклонению:10/5 = 2 (переменнаяпо оси абсцисс).Находим отношениемаксимальногообъема однодневногопривлеченияМБК к стандартномуотклонениюресурсной базы(переменнаяпо оси ординат)— оно равно1,05. Тогда максимальныйобъем однодневногопривлеченияМБК будет равным1,05 х 5 млн. рубл.= 5,25млн. рубл.

Если этотобъем (5,25 млн.рубл.) меньшетого, которыйбанк можетлегко привлечьна рынке МБК,то выполнениесделки разрешается.Если же этотобъем (5,25 млн.рубл.) превышаетобъем, которыйбанк можетлегко привлечьна рынке МБК,то выполнениесделки запрещается.В последнемслучае необходимоуменьшить объемразмещаемогокредита, повыситьтем самым уровеньожидаемыхостатков корсчета.

№п/п	рег.№	краткое наименование банка	валютабаланса	чистыеактивы	ликвидныеактивы	работающиеактивы	кредиты,выданныекоммерческиморганизациям	собственныйкапитал	суммарныеобязательства	обязательства довостребования	фактическаяприбыль	средстваюридическихлиц	средствачастных лиц	вложенияв госбумаги	кор.счет в ЦБ РФ	уставныйфонд	привлеченныесредства другихбанков	выданныеМБК	полученныеМБК	средства накарточныхсчетах	рублевыесчета бюджетныхорганизаций
1	9006	ВНЕШЭКОНОМБАНК	5620831580	1755338991	-127819720	5035961483	17858764	6214453	5607613113	593933341	535948	49336636	3050783	20402830	1448842	1000	1359095014	15860466	1307342738	0	3282080091
2	1481	СБЕРБАНКРОССИИ	2390843808	871054872	25144917	590425683	437962551	106740715	2189492638	263236206	2810019	123369719	655708761	259847438	3775030	1000000	6767830	28906249	2581161	879356	22677258
3	1000	ВНЕШТОРГБАНК	201437356	165964861	638681	124789502	66549466	51686464	116979396	49282564	7983690	33638624	12930035	23076140	1056296	42137236	20116213	22662045	7668573	5838	267707
4	1326	АЛЬФА-БАНК	195843626	132165533	27280889	121613411	82427854	22255964	155345443	63449865	299747	31952744	22937623	283995	1923153	768679	27675643	17436944	6532878	62983	763082
5	354	ГАЗПРОМБАНК	156085675	114196913	3837971	81731330	65574046	21015790	120067375	52488350	1771870	40765239	12670735	3983083	1057902	13331851	6329223	4894614	3295611	1166985	588039
6	2056	МЕЖДУНАРОДНЫЙПРОМЫШЛЕННЫЙБАНК	150004237	123281631	957920	77040517	61959136	27620300	112080070	51878679	350960	10065696	472250	0	86883	25000000	46268924	1442349	502745	4506	27947
7	439	ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙБАНК	99098226	37202605	8223316	32733418	21589089	3957920	91987141	22145708	815546	12254118	7284580	2154513	246132	124675	8363962	1795516	3635413	58998	4369577
8	1	МЕЖДУНАРОДНЫЙМОСКОВСКИЙБАНК	93938269	83757075	2427578	62907878	17439058	5012776	87090083	25537465	494399	62230348	6646221	8521171	1210529	2136005	7195325	41811531	5773268	131139	0
9	2748	БАНКМОСКВЫ	92937614	50983174	22904843	58180248	47787414	5497358	85794412	50967250	675587	18389889	15396522	7956807	730398	3000000	5398943	2576531	3764043	12517	27184477
10	61	СБС-АГРО	82922516	17292394	-12980934	23755084	4144058	-53829957	58034365	44375908	-45568039	10209692	744109	1166399	2981	1	990971	304515	506421	286	1376861
11	2361	МДМ-БАНК	81714614	59196576	9813567	46369321	26144003	8127672	67922602	42385836	31520	14033721	4862706	5402684	662503	1100000	20254796	9939918	5829858	7887	6085299
12	22	ИНКОМБАНК	67541499	7468839	413040	25433434	13289434	-14349780	63009170	47527979	-16665594	9576744	790484	243996	2007847	1613221	5123807	985544	4686141	316055	529264
13	2557	СИТИБАНК	67319870	53306545	808756	35838385	28253250	6495169	59212405	15376168	3258428	13379090	600878	6207992	607196	1000000	31816686	6823048	31636932	0	0
14	2272	РОСБАНК	66707382	58221392	9244266	48486547	21755624	7430483	54978981	20288959	818964	27096976	9192481	839906	716512	3405284	3208086	8926468	1185396	139084	732585
15	2275	УРАЛСИБ	51426107	35678357	1780671	25837246	17309547	5951168	42541769	14517588	437143	11989070	6349546	3507526	761530	4300000	4760791	3478113	3819177	744	2248211
16	3279	МЕНАТЕПСАНКТ-ПЕТЕРБУРГ	49684916	32092909	1607709	23544139	12938730	3277608	45581773	13168237	572612	11066542	5652135	1772941	680283	1385000	5616026	5325191	4046794	52015	86181
17	324	РОССИЙСКИЙКРЕДИТ	47648324	18191893	-6769110	24241576	459516	-23615383	35893796	10386899	-17785066	5288754	315210	11466	1705	391914	576267	6607	541630	2124	64014
18	3292	РАЙФФАЙЗЕНБАНКАВСТРИЯ	41956786	35674456	1049056	26892131	16421458	3310128	35075365	13681225	-1978693	12295720	8000483	315972	443327	1004000	12092079	9430673	12026967	0	0
19	2783	ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙБАНК	36897107	28882256	204265	18415667	4377090	5150738	29536522	16052021	1212864	9671947	1433985	2611716	162464	1030000	1799160	3141645	750757	1337	0
20	1776	ПЕТРОКОММЕРЦ	30796272	20930084	3683021	14707582	11255600	6484098	23359565	13196482	654222	7458894	4018522	1245263	2700137	5000000	1362222	1649843	524778	25296	3050386
21	588	СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК	29898974	27480726	1119930	10047539	2844390	1582553	28197754	5197522	47629	19878419	4705523	139797	604992	1177000	33787	6065652	0	591860	0
22	1623	ГУТА-БАНК	28941200	21475258	1503509	16423916	13004604	3558685	25070250	9647876	65126	7064773	2019033	209330	683191	2552590	5726284	433917	2699746	25331	49145
23	3255	БАНКЗЕНИТ	28104741	22820101	1281483	18159726	11370177	3174164	23856683	9989425	434831	10727198	2241391	97218	694459	2000000	1788120	2875751	774915	10073	390
24	1582	МОСТ-БАНК	25993313	-4214176	-5310773	6162129	39601	-17289925	18553933	18161765	-18417842	155310	344992	1504	106771	154000	734458	13909	0	152453	1252644
25	2209	НОМОС-БАНК	25763096	19545840	584906	13791191	9370285	4412078	18114173	6194790	70068	2098746	975602	6018704	137961	1885000	4989014	2993173	1857639	1346	4473
26	1439	ВОЗРОЖДЕНИЕ	24797220	13614543	1391275	10394247	7582727	1509776	22491261	6318577	103873	5443409	4734296	1721850	180282	145432	649150	502732	479788	12856	1539474
27	1317	СОБИНБАНК	23518551	14114648	7961162	12536264	11546221	3746365	19317612	5351222	42577	2628792	1133509	0	213352	500000	3274315	243044	1597171	87	11942
28	912	МОСКОВСКИЙИНДУСТРИАЛЬНЫЙБАНК	21138988	11943529	2755371	8828747	6735076	1561472	18139498	3993867	117792	4272667	2286835	605846	293783	110000	464898	96461	280248	6026	43684
29	2594	АБНАМРО БАНК А.О.	21051567	19405382	4288163	11304905	3551457	1563277	19194260	10100435	400836	12293770	1110350	1975828	3160697	677505	2709851	6583964	2696219	0	0
30	2402	ЕВРОФИНАНС	20892827	17343330	478377	7067766	4440738	3903948	15981985	6143437	-582774	5518282	541367	4414160	260432	1311987	5165356	1444909	4992491	451	2991

Пример № 2

Показателиприбыльностивиртуальногобанка

Показателиприбыльностиработы банкапредставленыв таблице

Коэффициенты	I квартал	II квартал	III квартал	IVквартал	Год
К1=П/К (прибыльностькапитала,показываетработу банкас точки зренияпайщиков)	5,4%	-58,3%	33,6%	34%	55,8%
К2=П/А(прибыльностьактивов)	0,7%	-2,6%	1,5%	5,7%	7,0%
К3=А/К (достаточностькапитала,“LEVERIGE”)	8 р.	22,8 р.	21,7р.	6р.	10,3р.
К4=Д/А(эффективностьразмещения,возможностьсоздаватьдоход)	15,8%	12,8%	12,0%	19,9%	65,2%
К5=П/Д=(Д-Р-Н)/Д(способностьбанка контролироватьсвои расходы)	4,3%	-12,8%	12,9%	22,2%	8,3%

Расчеты произведеныпо формулам,на основаниитеоретическихданных.

Наиболее высокиепоказателиприбыльностинаблюдалисьв IV квартале;в среднем в 2раза выше, чемв III квартале.Так, прибыльностькапитала в IVквартале составила34,0 % (против 5,4 % в Iквартале и 33,6% в III квартале).Несмотря навысокую способностьактивов создаватьдоход (К4) 19,9 % в IVквартале и 65,2% за год, прибыльность активов (К2)остаётся наотносительнонизком уровне- 5,7 % и 7,0 % соответственно,хотя и нескольковыше, чем впредшествующемпериоде. Средняядоходностьвсех активов(К4) являетсядостаточновысокой ихарактеризуетсяопределеннойстабильностьюна протяжениигода несмотряна снижениеставки рефинансирования.Кроме того,средние процентныеставки по размещениюресурсов, имеятенденцию кснижению, меняютсяв незначительномдиапазоне.

Пример № 3

Анализ прибыльностивиртуальногобанка.

Динамика доходови расходов в1996 году представленав таблице

Из таблицывидно, что в1996 году превышениедоходов надрасходамисоставило 11374млн. рублей, втом числе, в IVквартале - 11307 млн.рублей. То естьсовокупнаяприбыль, полученнаяза 1996 год на 99,4 %состоит изприбыли IVквартала. Темпыроста доходовопережали темпыроста расходовбанка (646,7 и 619,2). Приэтом разрывмежду нимисоставляет27,5 % за год и 27 % в IVквартале. Этопривело к увеличениюприбыли банка- в 10 раз за 1996 год,в том числе вIV квартале- в 3,3 раза.

Таблица 1

п.п	Банк	Активы	Изме- нение активов	Собст- венный капитал	Измене- ние капи- тала	Прибыль (убытки) до нало- гов	Вклады населения	Всего	Выдан ные кредиты   Измен.	Небанк.	Измен.	Кредиты ин. бан- ков	Доста- точ- ность кап.	Текущая ликвид- ность	Просро ченная задолж.
1.	СбербанкРоссии	423558,5	12,5%	36390,9	16,6%	5144,1	261405,3	151888,1	1,1%	137727,6	13,7%	581,3	10,4%	79,9%	4,4%
2.	Внешторгбанк	89511,4	9,2%	24702,8	1,1%	-816,0	2086,1	38186,3	21,1%	16940,0	64,8%	2987,6	39,0%	109,0%	12,6%
3.	Газпромбанк	56393,1	9,3%	7951,1	4,4%	158,1	3423,3	33757,0	-4,9%	29627,2	-11,5%	2713,0	14,2%	117,3%	2,1%
4.	ММБ	55851,6	15,1%	1195,9	11,2%	49,1	1525,0	41478,3	10,8%	6067,3	-14,5%	814,0	6,2%	92,9%	5,0%
5.	МПБ	53694,7	6,1%	25840,9	0,6%	62,9	172,5	45101,6	1,5%	43440,3	9,1%	2129,2	20,5%	95,2%	0,1%
6.	Альфа-банк	47153,8	12,6%	13060,5	1,3%	828,5	3410,1	9791,6	-12,9%	5813,9	-30,2%	7200,6	49,6%	166,3%	7,6%
7.	Сургутнефтегазбанк	30601,9	45,8%	195,7	2,2%	18,9	595,8	802,7	64,9%	304,2	25,0%	0,0	4,5%	93,5%	1,9%
8.	Росбанк	28520,7	59,5%	1779,5	13,5%	55,7	2309,1	17651,3	37,4%	9224,1	23,6%	507,5	15,1%	103,8%	0,1%
9.	ДИБ	26810,8	91,8%	2445,1	4,8%	99,0	1341,7	14224,6	488,4%	3976,6	98,5%	0,0	18,7%	83,2%	0,0%
10.	БанкМосквы	26672,2	13,5%	1497,3	14,4%	34,5	2086,4	18769,7	4,9%	13237,4	-7,0%	554,4	8,5%	47,7%	0,3%
11.	МДМ-Банк	23830,3	105,1%	4333,2	0,2%	102,3	222,8	12393,8	36,7%	6097,1	6,0%	14,0	28,4%	96,7%	0,6%

Системапоказателей

Системапоказателейвключает в себя9 основных и 3вспомогательныхпоказателя,позволяющихкомплекснооцениватьсостояниеликвидностибанка, как натекущий момент,так и на среднесрочнуюперспективу.Ликвидностьбанка используетсяна первом местепри расчетепоказателейБизнес-планакоммерческогоБанка.

1. Показательнеисполненнойзадолженностиперед клиентамибанка.

К1 = Остатокпо счетам, отражающимкартотекубанка.

Данный показательпозволяетоцениватьналичие уже сложившихсяпроблем с проведениемплатежей иналичием задержекклиентскихплатежей.

Если значениеданного показателябольше 0 на рядпоследних дати имеет тенденциюк росту, а прочиепоказателидемонстрируютухудшение инедостаточныйуровень ликвидности,данный банкявляется полностьюнеплатежеспособным.

Если значениеданного показателябольше 0 на отдельныедаты, то вероятнобанк пытаетсярешать серьезныепроблемы сликвидностью,но этот процессидет недостаточноэффективно.

Если значениеданного показателябольше 0 толькона последнююдату, то можноконстатироватьпоявлениепроблем с управлениемликвидностью,а характерслучайностиили закономерностиданных проблембудет зависетьот уровня идинамики другихпоказателейликвидности.

2. Показательпоявлениятекущих задержекплатежей.

К2 = Дт. оборотпо счетам, отражающимкартотекубанка.

Данный показательпозволяетоцениватьналичие сложившихсяпредпосылокпроблем с проведениемплатежей иналичием задержекклиентскихплатежей.

Если значениеданного показателябольше 0 на рядпоследних дати имеет тенденциюк росту, К1 равен0, а прочие показателидемонстрируютухудшение инедостаточныйуровень ликвидности,данный банкв любой моментможет оказатьсяполностьюнеплатежеспособным.

Если значениеданного показателябольше 0 на отдельныедаты, то либокачество управлениябанка находитсяна низком уровне,либо банк испытываетсерьезныепроблемы сликвидностью,способные влюбой моментвремени лишитьбанк текущейплатежеспособности.

Если значениеданного показателябольше 0 толькона последнююдату, то можноконстатироватьпоявлениепредпосылокпроблем с управлениемликвидностью,а характерслучайностиили закономерностиданных проблембудет зависетьот уровня идинамики другихпоказателейликвидности.

3. Уровеньделовой активностибанка.

Кт оборотпо счетам (касса,корсчет в БанкеРоссии, счетаНостро)

К3 =

Валютабаланса - брутто

Данный показательпозволяетоцениватьуровень деловойактивностибанка и влияниевзятых банкомна себя рисковна его устойчивоефункционирование.

Если данныйпоказательимеет выраженноеснижение динамикидо значения0,5-0,3 это можетсвидетельствовать,о том, что банкактивно сворачиваетсвою деятельность.

В качествепричин можетбыть: уход клиентовиз банка илисущественноеснижение ихделовой активностипо причинамне связаннымс финансовымположениембанка (в этомслучае прочиепоказателиликвидностидолжны иметьдостаточноезначение иположительнуюдинамику); низкоекачество значительнойчасти активов,прежде всегокредитногоили вексельногопортфелей(показателиликвидностиимеют достаточныйуровень и динамику,анализ качестваактивов показываетвысокую долюпроблемныхактивов, находящихсяв банке безреальногодвижения);возникновениеи нарастаниепроблем у банкас проведениемтекущих платежей.

Если данныйпоказательимеет стабильноезначение менее0,3, то можноконстатироватьфактическоепрекращениенормальнойтекущей банковскойдеятельности(причины, каки в предыдущемслучае, а соответственнои выводы могутбыть разными– низкое качествоактивов, проблемыс проведениемплатежей, уходклиентов). Оченьчасто в подобнойситуации балансбанка являетсянедостоверным,поэтому егооценка должнапроводитсяпо максимальножестким критериям(например, кликвиднымактивам могутотноситьсятолько остаткина корсчетев Банке России).

4. Динамикасредств накорсчете БанкаРоссии.

К4₁= Остатокпо счету в БанкеРоссии

К4₂= Кт.оборот по счетув Банке России

Кт. оборотпо счету в БанкеРоссии

К

4₃=

Кт оборотпо счетам (касса,корсчет в БанкеРоссии, счетаНостро)

Данные показателислужат дляоценки характеристикнаиболее ликвидныхактивов, засчет запасакоторых банкв первую очередьспособен гаситьнеожиданновозникающиепроблемы спроведениемплатежей.

Как показываетпрактика, содной стороныбанки стараютсяминимизироватьостатки накорреспондентскомсчете в БанкеРоссии, крометого, динамикаплатежей вроссийскихусловиях моетбыть достаточнонеравномернойс течениемвремени. Вместес тем, нарастаниепроблем сликвидностьюхарактеризуется,как правило,динамикойснижения указанныхвыше показателей,т.е. остаток накорсчете начинаетзначительноснижаться довеличин близкихк 0, еще болееважным являетсяаспект, когдаобъем реальнопроведенныхчерез корсчетплатежей снижаетсяот 50% до несколькихраз. Нередков случае возникновениипроблем банкиначинают проводитьразного родафиктивныеоперации,направленныена украшениебалансов банка.С точки зренияликвидностиэто чаще всегоможет затрагиватьрост остаткови оборотов посчетам Ностробанка. Поэтомууменьшениедоли платежей,проходящихчерез БанкРоссии наравнеи с падениемзначения К4₁иК4₂ скореевсего свидетельствуето существенномпадении платежногопотенциалабанка.

5. Показательчистой ликвиднойпозиции банкасроком до 1 месяца.

Накопленнаяликвидностьдо 1 мес.

К

5=

Покупнаяликвидностьдо 1 мес. + Неисполненнаяклиентскаязадолженность

Где Накопленнаяликвидностьдо 1 мес. – средствана счетах вБанке России,в других банкахи в кассе; Покупнаяликвидностьдо 1 мес. – средствапривлеченныеиз других банков,кредиты БанкаРоссии

Данный показательслужит дляоценки наличиясвободныхсредств в банкев текущем периоде.

Если данныйпоказательменьше 1-0,9, то банкдля финансированиярисковых операцийфактическииспользуетпривлеченныесредства. Вэтом случае:

Если значенияпоказателейК8, К9 недостаточны или ухудшенияих динамики,но при удовлетворительныхзначенияхпоказателейК1, К2, К3, К4, банкхотя и имеетудовлетворительнуютекущую платежеспособность,но риск неожиданноговозникновениясерьезныхпроблем с проведениемплатежей становитсядостаточнобольшим.

Если, кроменизкого значенияпоказателейК8, К9, у банканедостаточенили резко снижаетсяпоказательК3, то риск непроведенияплатежей изпотенциальногосостояния влюбой моментвремени можетпревратитьсяв реальныесерьезныезадержки платежей,которые могутносить долговременныйхарактер(продолжительностьзависит отхарактерадисбалансаактивно-пассивныхопераций посрокам и состояниятекущих платежей).

6. Показательзаимствованийв Банке России

К6= Остатки посчетам полученныхкредитов вБанке России

Данный показательслужит дляоценки степенипотери устойчивостиресурсной базыбанка.

Если значениеданного показателябольше 0 этозначит, чтобанк, имея оттокресурсной базы,с одной стороныоказался нев состояниирасплатитьсяза счет собственныхресурсов либопривлечениядополнительныхресурсов срынка (т.е. потерялдоверие уконтрагентовкак надежныйзаемщик), с другойстороны данныепроблемы носят,скорее всего,временныйхарактер и убанка существуетперспективарешить проблемыс ликвидностьюв перспективе(зависит отзначений показателейК8, К9).

Отметим также, что если поданной статьебаланса возникаютвнутримесячныеобороты, значит,банк испытываетопределенныепроблемы стекущей ликвидностью.

7. Показательпотенциальнойспособностибанка привлекатьзаемные средства.

Ценные бумаги,приобретенныебанком и свободныеот залога

К

7=

Портфельценных бумагбанка

Данный показательпозволяетсудить о потенциальнойспособностибанка привлекатьв случае необходимостиресурсы с финансовогорынка для замещенияоттока ресурснойбазы, и приотсутствиина балансебанка необходимыхдля покрытиявсех выплатпо обязательствамликвидныхактивов.

Оцениватьданный показательимеет смыслтолько приналичие сколь-нибудьзначимогопортфеля ценныхбумаг на балансебанка (например,более 5-10% от величиныактивов банка).

Если при этомпортфель ценныхбумаг в основномсвободен от залогов, тоэто с однойстороны говорит,о том, что кнастоящемумоменту текущиепроблемы суправлениемликвидностьюбанка не являлисьслишком серьезными(если банк ипривлекалмежбанковскиекредиты, то егокредитоспособностьоценивали какдостаточновысокую), с другойстороны, чтонесмотря наухудшениефинансовогоположения банкможет получитьдополнительныемежбанковскиересурсы навеличину портфеляценных бумаг,либо продатьэти бумаги.

Если портфельценных бумагчастично находитсяпод залогомболее 50%, но приэтом оставшейсячасти достаточно,чтобы покрытьдефицит ликвидностив текущем периоде.Следовательно,банк испытываетопределенныепроблемы спроведениемплатежей, однаковсе еще располагаетвнутреннимиресурсами дляее решения втекущей перспективе.Возможностьвозникновениепроблем всреднесрочнойперспективеследует оцениватьна основе анализасбалансированностиактивно-пассивныхопераций насреднесрочнуюперспективуи характердвижения средствпо счетам клиентов(стабильно,приток, оттоки его величина).

Если большаячасть портфеляценных бумагнаходится подзалогом (более80%), и при этомоставшейсячасти недостаточно,что бы покрытьдефицит ликвидностив текущем периоде,то у банкапрактическиотсутствуютрезервы попривлечениюзаемных средствс финансовогорынка необходимыхдля поддержанияплатежеспособностибанка.

8. Показательтекущей сбалансированностиактивно-пассивныхопераций банка.

Активыбанка до 1 месяца

К

8=

Пассивыбанка до 1 месяца

Данный показательпозволяетоценить характеризначальнойпричины возникновенияпотенциальныхпроблем с проведениемтекущих платежей(до 1 месяца).

Если данныйпоказательбольше 1-0,9, тоизначально,если у банкаи будет возникатьнедостатоксредств насчетах дляпроведениятекущих платежей,его величинабудет незначительной,и, следовательно,у банка окажетсядостаточнодаже внутреннихресурсов дляразрешенияданной ситуации.

Следует иметьввиду, что данныйпоказатель¹может иметьвысокую погрешностьрасчета, таккак точностьего расчетасвязана с наличиемдостаточнобольшого объемадетализированнойинформации(прежде всегов части прогнозируемостидвижения средствпо счетам клиентови возвратностив указанныев отчетностисроки выданныхссуд и приравненныхк ссудам активов).

Необходимотакже иметьв виду дваобстоятельства,ярко проявляющиесяв последнеевремя и связанных,с одной стороны,с реальнымпадением ликвидностибанков, с другойстороны, необходимостьювыполнениянормативатекущей ликвидностиН3. Это переоформление(или изначальноеформирование)кредитов выдаваемыхбанками на сроксвыше месяцав кредиты, выданныебанком довостребования(с учетом характераоборотов поэтим счетам)и проведениевстречныхсделок с однимии теми же корреспондентами(чаще всего приразмещениина срок до месяца,привлечениеотражаетсяна сроки свышемесяца).

В общем случаеданные показательК8 следуеткорректироватьна суммы указанныхвыше операций.Также возможновведениедополнительныхиндикаторов,которые свидетельствовалибы о наличиеопределенныхпроблем сликвидностьюбанка. Например,

Лат- Кредиты довостребования– Сумма межбанковскихактивов повстречнымсделкам

К_{корр Н3}=--------------------------------------------------------------------------------------

Овт

Данный показательрассчитываетсяв случае, есликредитовыеобороты посчетам кредитовдо востребованияменьше илиравны остаткамна конец месяца.

9. Показательсбалансированностиактивно-пассивныхопераций банкана среднесрочнуюперспективу.

Активыбанка до 6 месяцев

К

9=

Пассивыбанка до 6 месяцев

Данный показательаналогиченпредыдущему,но в отличиеот него позволяетоценить характеризначальнойпричины возникновенияпотенциальныхпроблем с проведениемплатежей насреднесрочнуюперспективу(до 6 месяцев).

Если данныйпоказательбольше 1-0,9, тоизначально,если у банкаи будет возникатьнедостатоксредств насчетах дляпроведенияплатежей насрок до 6 месяцев,его величинабудет незначительной,и, следовательно,у банка окажетсядостаточнодаже внутреннихресурсов дляразрешенияданной ситуации.

Разная комбинациязначений показателейК8 и К9 позволяетсудить о периодахвремени в течениекоторых у банкавероятно возникнетдефицит ликвидности,а их значенияпозволяютсудить о серьезностиданной проблемы.Так, если К8 иК9 одновременноимеют недостаточныезначения, тоу банка наблюдаетсядефицит ликвидностина все периодывремени до 6месяцев. ЕслиК8 имеет достаточноезначение, а К9недостаточное,то банк имеетсбалансированныетекущие операциии несбалансированныев среднесрочнойперспективе.Если К8 имеетнедостаточноезначение, а К9достаточное,то банк имеетнесбалансированныетекущие операциии сбалансированныев среднесрочнойперспектив.

10. Показательмасштаба деятельностибанка.

К10 = Валютабаланса банка– нетто.

Данный показательпозволяеткосвенно оценитьвозможнуюскорость негативногоразвития событийв банке. Так,при прочихравных условияхв более крупныхбанках количествои объем совершаемыхопераций достаточновысок и разнообразен,поэтому привозникновениипроблем попроведениючасти операцийу банка остаетсянекоторый запаспрочности засчет другихопераций. Крометого, болеекрупные банкиимеют большереальных преимуществпо привлечениюзаемных средств,чем небольшиебанки.

Следует также учесть, чтоодновременноеснижение данногопоказателяс течениемвремени свидетельствуетоб оттоке клиентскихсредств избанка. Еслиданный оттоксопровождаетсяснижениемтекущей платежеспособности,то этот фактсвидетельствуето росте рисканеликвидностибанка.

Практикапоказывает,что крупнейшиероссийскиебанки дажепосле возникновениесерьезныхпроблем с проведениемплатежей оказывалисьспособны проводитьдостаточнобольшие объемыопераций ичерез 6-12 месяцевпосле возникновенияпроблем. В тоже время, послепоявленияпроблем с платежамиу небольшихбанков, обслуживающихзачастую всегонесколькоклиентов полнаяостановкаопераций можетнаступить всегочерез несколькодней.

Можнопривести ещеряд показателейБизнес-планакоммерческогоБанка, расчеткоторых необходим,для примераих расчета нижеприводитсяТаблица 1:

“Активы”— балансоваяоценка имуществаи долговых правбанка согласнороссийскимнормам бухгалтерскогоучета. Суммаактивов рассчитываетсяпутем уменьшениявалюты балансана объем регулирующихпроводок(межфилиальныерасчеты, расходыи убытки, распределеннаяприбыль, оборотпо счету доходовфедеральногобюджета, целевоефинансированиеза счет бюджетов,собственныеакции (доли) впортфеле банка,резервы напотери активов,просроченныепроценты повыданным кредитам,совпадающиебалансовыетребованияи обязательствапо счетамконверсионныхопераций исрочных сделок,износ активов,возмещениеразницы междурасчетным исозданным в1994 году резервомпо ссудам,депонированныев ЦБ РФ средствана счетахнерезидентовтипа “С”).

“Изменениеактивов”— темпы прироста(снижения)брутто-активов(активы плюсрезервы навозможныепотери по ссудами ценным бумагам)по сравнениюс предыдущимпериодом.

“Собственныйкапитал”— собственныесредства банка— сумма фондовбанка (кромефондов износаи резервов) инераспределеннойприбыли завычетом собственныхакций (долей),выкупленныху акционеров(участников)и отрицательныхнереализованныхкурсовых разницпо операциямс ценными бумагамии иностраннойвалютой.

“Изменениекапитала”— темпы прироста(снижения)брутто-капитала(капитал плюсрезервы навозможныепотери по ссудами ценным бумагам)по сравнениюс предыдущимпериодом.

“Прибыль(убытки) до налогов”— прибыль (доходыза минусомрасходов), полученнаябанком в течениетекущего периода,до налогообложения.Со знаком “минус”показаны убытки.Прибыль рассчитываласькак сумма остатковпо счетам 61306“Переоценкасредств в иностраннойвалюте — положительныеразницы”, 61307“Переоценкаценных бумаг— положительныеразницы”, 61308“Переоценкадрагоценныхметаллов —положительныеразницы”, 701“Доходы”, 70301“Прибыль отчетногопериода” заминусом остатковпо счетам 61406“Переоценкасредств в иностраннойвалюте — отрицательныеразницы”, 61407“Переоценкаценных бумаг— отрицательныеразницы”, 61408“Переоценкадрагоценныхметаллов —отрицательныеразницы”, 702“Расходы”,70401 “Убытки отчетногопериода”.

“Вкладынаселения”— объем средствфизическихлиц, привлеченныхбанком на счета,во вклады, депозиты,а также путемпродажи долговыхценных бумаг(в случае векселейи облигацийучитываютсятолько первичныепокупатели).

“Выданныекредиты”— объем кредитов,выданных банком(исключаяпросроченныепроценты покредитам),размещенныхбанком срочныхмежбанковскихдепозитов иприобретенныхбанком векселей,за вычетомрезервов навозможныепотери по ссудам.

“В т.ч.небанкам”— объем кредитов,выданных банком(исключаяпросроченныепроценты покредитам) органамвласти, физическими юридическимлицам, не являющимсякредитнымиорганизациями,включая приобретенныебанком векселятаких эмитентов,за вычетомрезервов навозможныепотери по ссудам.

“Изменение”— темпы прироста(снижения) объемабрутто-кредитов(кредитныйпортфель безвычета резервовна возможныепотери по ссудам)всего и брутто-кредитовнебанкам.

“Кредитыиностранныхбанков”— кредиты исрочные депозиты,привлеченныебанком отбанков-нерезидентов,включая просроченныекредиты и процентыпо ним.

“Достаточностькапитала”— значениеобязательногоэкономическогонорматива Н1— отношениеактивов, взвешенныхс учетом риска,к капиталубанка. УстановленноеЦБ РФ минимальнодопустимоезначение нормативадостаточностикапитала длябанков с капиталомсвыше 5 млн. евро(135,65 млн. рублей)составляет10%, менее 5 млн.евро — 11%.

Капиталбанка

К

(Н1) =

Активы,взвешенныес учетом риска.

Данный показатель,является нормативомдостаточностикапитала Н1,рассчитываемогов соответствиис требованиямиБанка Россиик кредитныморганизациям.

Его нарушение(менее 11%) с однойстороны можетсвидетельствовать,о том, что у банканедостаточноактивов, чтобы расплатитьсяпо всем обязательствам,с другой стороны,в этом случаевозникаютусловия, прикоторых у банкаможет бытьотозвана лицензияна проведениебанковскихопераций. Какпоказываетпрактика, еслидаже у банкаспособногопроводитьтекущие платежиотзываетсялицензия, тоего способностьотвечать посвоим обязательствамрезко падает.

“Текущаяликвидность”— значениеобязательногоэкономическогонорматива Н3— отношениеликвидныхактивов банкак сумме егообязательствдо востребованияи на срок до 30дней. УстановленноеЦБ РФ минимальнодопустимоезначение нормативатекущей ликвидностисоставляет70%.

Лат

К

(Н3) =

Овт

Данный показательявляется нормативомтекущей ликвидностибанка. По экономическомусмыслу близокпоказателюК8 (который понашему мнениюможет бытьрассчитан болеекорректно, чемН3). Использованиеданного показателяв системе оценкисвязано с тем,что нарушениеданного показателяявляется однимиз основныхусловий, покоторым можетбыть отозваналицензия насовершениебанковскихопераций.

“Просроченнаязадолженность”— доля просроченнойзадолженностибанку (кромепросроченныхпроцентов) вобщем объемекредитов, выданныхбанком (безвычета резервовна возможныепотери по ссудам),включая приобретенныебанком векселя.

Отметим сразу,что динамикаабсолютныхпоказателей,представленныхв таблице 1, нев полной мерехарактеризуетсостояние всейсовокупностибанков Москвы,так как непрерывноизменяютсяи количествои состав кредитныхорганизацийМосквы.

Интегральныйпоказатель.

Интереснорассмотрениеинтегральногопоказателяt_b. Показательt_b - это термометр,фиксирующийтемпературубольного. Еслизначение показателявыше 0%- температураповышеннаяи необходимоприниматькакие-либомеры. Значениеблизко к 100 %- температурадостигла критическихзначений (поаналогии счеловеческиморганизмомt = 42⁰ C) и без экстренныхмер ситуацияможет статьнеобратимой.Промежуточныезначения - болезньсредней степенитяжести.

В составинтегральногопоказателявходит расчетноезначение прибыльностиакционеровбанка, выраженноев годовых процентах.Собственноговоря, послерасчета этогопоказателямногое становитсяясным. Становитсяясным, устраиваетли индивидуальногоили институциональногоинвестора такаядоходностьс точки зренияего гипотетическогоучастия в капиталеданного банка.Если доходностьакционеровданного банканизка, то очевидно,что банк каккоммерческоепредприятиеработает плохои на этом можнозакончитьрассмотрениеостальныхпоказателей.В случае, когдадоходностьакционеровбанка представляетсяприемлемойи с точки зренияпринимаемогона себя инвесторомриска, можнопродолжитьрассмотрениеи рассчитатькоэффициентt_b. Этот коэффициентназван интегральнымпотому, что оноцениваетодновременноцелый ряд важнейшиххарактеристикбанка:

Экономическоесостояниебанка. Интегральныйпоказательсравниваетзначения ставокпривлечениясрочных вкладов,объявленныебанком, со значениямиприбыльностиакционеров(т.е. владельцев)данного банка.Если прибыльностьакционеровбанка нижеставки привлеченияим срочныхвкладов, тобанк, с экономическойточки зрения,функционируетненормально("сапожник безсапог"). Чемвыше эта разница,тем хуже состояниебанка. При стремленииприбыльностиакционеровк нулевомузначению, значениеt_bстремитсяк 100%, а при отрицательныхзначенияхприбыльностизначение t_bпревышает100%.

Качествоменеджмента."Ущербныйменеджмент- важнейшийфактор банковскихкризисов. Хорошийменеджментможет не справитьсяс ситуациейтолько прикрупных экономическихпотрясениях.Но даже и в этомслучае сильныеменеджеры могутсвести потерик терпимомууровню".

Агрессивностьполитики, проводимойбанком на рынкедепозитов.Действительно,предлагая нарынке депозитовставки, значительнопревышающиесредние, банкво всеуслышаниезаявляет обострой нехваткеу него привлеченныхсредств, чтосамо по себедолжно насторожитьвкладчика.Кроме того, неследует забыватьо том, что с этогомомента онвынужден повышатьставки и повсем ранеезаключеннымдоговорам(разумеется,в сторону повышения).

Если длякакого-то отдельногобанка отсутствуетинформацияо ставке привлеченияим депозитов,можно воспользоватьсясреднерыночнойставкой привлечения.В конечномсчете, ставкиустанавливаютне банки, а рынок.На этом рынкеотдельный банкможет определитьдля себя стратегиюповедения вдостаточноузких рамках(как, впрочем,и каждый отдельныйпокупатель,приобретающийтовары на обычномрынке). Если онхочет привлечьдополнительноеколичествовкладов, ондолжен увеличиватьставки привлечения.Если он желаетсяизбавитьсяот излишнихпривлеченныхсредств, онобязан снижатьставки. Приориентациина среднерыночныеставки, он вправерассчитыватьна сохранениестатус кво, сучетом, разумеется,колебанийденежной массы,вызваннойденежно-кредитнойполитикойПравительстваи ЦБ РФ.

В первойстроке таблицы2 представленысредние (побанкам) максимальныеставки привлечениясрочных вкладовфизическихи юридическихлиц на московскомрынке депозитов,регулярнопубликуемыев ежедневнике"Финансовыймаркетинг".Во второй строке- расчетныезначения показателяt_b, которыйв дальнейшембудем называть"температуройбанка" безкавычек. Отсутствиенекоторыхзначений втаблице 2 связанос искаженнымиданными поприбыли банковна 01/04/97 и 1/02/98. Этоискажениесвязано с тем,что некоторыебанки, в соответствиис правиламибухгалтерскогоучета, в течениепервых трехмесяцев годаотражают вбалансе нетолько прибылии убытки текущегогода но и прибылии убытки предшествующегогода.

Относительныепоказателидеятельностибанков Москвы

Таблица 2 вмлн.рублей

Показатели	01/01/97	01/04/97	01/07/97	01/10/97	01/01/98	1/02/98	1/07/98	1/09/98
Ст.привлечения		33,90%	27,39%	22,90%	19,55%	21,57%	29,56%	36,12%
tb			60,14%	56,73%	61,57%		86,98%
Активы/Капитал	7,76	6,88	5,54	5,79	5,22	5,38	4,40	4,36
Прибыль/Активы	2,38%		1,97%	1,71%	1,44%		0,87%
Прибыль/Капитал	18,51%		10,92%	9,91%	7,52%		3,85%
(СальдоМБК, П-А)/ Активы-нетто	5,07%	7,82%	7,84%	10,92%	11,44%	10,75%	10,61%	12,53%

Сразу жеобращает насебя вниманиеповышеннаятемпературабанков Москвы( по аналогиис температуройчеловеческогоорганизма ~39,8в 1997 году и ~41,2 в 1998году). На недоуменныевопросы, неужелиболезнь такзапущена, можноуверенно ответить- да и началосьэто гораздоранее рассматриваемогоздесь периода.В чем причины?На фоне различныхнедомоганийразной степенитяжести, общаяболезнь - больнаяэкономикаРоссии. БанкамМосквы (да ивсей России)просто не хватаетресурсов (т.е.привлеченныхсредств) длянормальнойработы.

И это отчетливовидно из динамикиотношенияАктивы/Капитал(EM - equity multiplier, мультипликаторкапитала, какпринято называтьэтот показательв западнойэкономическойлитературе).

Рисунок 1.

Также в качествемеры эффективностиработы банкабудем рассматриватьотношениевсей чистойприбыли закакой-либопериод времени(пересчитаннойв годовом выражении)к среднему запериод акционерномукапиталу. Этаже величина,выраженнаяв годовых процентах,является имерой эффективностивложения средствкаждого вкладчика.Следует подчеркнуть,что отношениечистой прибылик капиталу,т.е. ко всемсобственнымсредствамакционеров,а не к уставномуфонду являетсятакой мерой.

Уставныйкапитал - этопервоначальныйвклад акционеров,сформированный,как правило,в момент образованиябанка. Капиталили собственныесредства акционеров-это средства,принадлежащиеакционерами сформированныев результатедеятельностибанка (в основномэто нераспределеннаяв виде дивидендови реинвестированнаяв развитиепроизводстваприбыль).

Отношениечистой прибылик капиталуявляется показателемтого, насколькоэффективныэти инвестициидля банка вцелом и длякаждого акционерав отдельности.

Для сравненияприбыльностиакционерови ставок привлечениясрочных вкладовнеобходимоучесть, чтопривлекаемыебанком средствачастично направляютсяв фонд обязательныхрезервов ЦБРФ (ФОР) и реальнаяставка привлечениядля банка будетравна k_пр =k_про/(1-N), где k_про- объявленнаяставка привлечения,а N - норма отчисленийв ФОР Введемсоотношения:

(1)

(2)

где:

- k_пр- объявленнаябанком максимальнаяставка привлечениясрочных вкладов,скорректированнаяна норму отчисленияв ФОР, % годовых;

- k_a - прибыльностьакционеровбанка, % годовых;

- Пp_n - балансоваяприбыль, полученнаябанком за n месяцевтекущего года;

- K_n - среднийза n месяцевкапитал банка,рассчитанныйпо методикеЦБ РФ;

- Т - ставканалогообложенияприбыли, равнаядля банков 43 %. С одной стороныне вся полученнаяприбыль облагаетсяналогом, с другойстороны налогомоблагаетсяне прибыль адоход банка,поэтому точностьрасчетов чистойприбыли непревышаетнесколькихпроцентов ипо сравнениюс разностьюkпр - ka мала и неоказываетзаметноговлияния наточность дальнейшихрассуждений.

Как видноиз выражения2, прибыль за nмесяцев пересчитываетсяна год и колебанияее, связанныес изменениемконъюнктурырынка нивелируютсятем больше, чемпродолжительнеепериод расчета.

Остановимсяна выражении1. Числитель-это разницамежду максимальнойгодовой ставкойпривлечения,объявленнойбанком и годовойприбыльностьюакционеров.Знаменатель-ставка прибыльностиакционеровили, как ее частоназывают, стоимостьюнераспределеннойприбыли. Иначеговоря, числитель-это разницамежду тем, чтобанк хочет итем, что он может,а знаменатель-это то, что онхочет. Данныерасчета этогопоказателядля банковМосквы, регулярнопубликующихсвои ставкипривлечения,приведены втаблице 3.

В случаях,когда k_a>k_пр,значение показателяпринималосьравным 0. Очевидно,что эти случаисоответствуютнормальному"здоровому"состояниюбанка. По мереприближенияпоказателяк 100 % состояниебанка ухудшается.Случаи, когдазначение показателяпревышают 100%соответствуютотрицательнойбалансовойприбыли и вдополнительныхкомментарияхне нуждаются.Отсутствиезначения показателяв таблице 3 означаетотсутствиебалансов банкана соответствующуюдату. При отсутствииобъявляемыхбанком ставокпривлечения,использовалисьсредние ставкипо всей групперассматриваемыхбанков. Каквидно из таблицы3, состояниебанков зарассматриваемыйпериод заметноухудшилось,причем ситуациястала критическойуже наканунекризиса. Собственнокризис явилсякатализатором,ярко проявившимчрезвычайнотяжелое состояниевсей банковскойсистемы России.Попробуемразобратьсяв причинахэтого состояния.Для этого запишемприбыльностьакционеровв виде, характерномдля западнойэкономическойлитературы:

ROE = ROA* EM (3)

где: - ROE - return of equity,отношениечистой прибылик капиталу;
-ROA- return of assets, отношениечистой прибылик активам;
- EM -equity multiplier, мультипликаторкапитала - отношениеактивов к капиталу.

Таблица 3

Значениярасчетныхпоказателейt_b

?	Названиебанка	1.5.97	1.12.97	1.1.98	1.4.98	1.7.98	1.8.98
1	Автобанк	4,9%	21,3%	5,8%	0,0%	44,2%	45,0%
2	Альфа-банк	0,7%	23,3%	61,6%	94,8%	159,9%	129,8%
3	Возрождение	83,6%	49,4%	61,3%	68,5%	79,8%	76,4%
4	Гагаринский	66,7%	50,8%	51,9%	85,8%	76,1%	76,3%
5	Гута-банк	21,0%	74,7%	28,3%	92,7%	102,2%	97,0%
6	Диамант	15,2%	83,3%	89,2%	95,4%	99,2%	101,0%
7	Европейскийторговый	104,8%	96,8%	229,5%	224,9%	138,2%	126,8%
8	Инкомбанк	0,0%	38,3%	46,7%	109,9%	94,9%	108,7%
9	Конверсбанк	43,6%	22,5%	29,7%	9,9%	59,1%	87,0%
10	МДМ-банк	51,8%	50,9%	38,8%	68,1%	99,5%	81,1%

Или

(4)

Таблица 4

ЗначенияROE - отношенияприбыли к капиталудля ряда банков

?	Названиебанка	1.3.98	1.4.98	1.5.98	1.6.98	1.7.98	1.8.98
1	АВТОБАНК	-3,5	25,9	20,9	1,9	16,7	22,0
2	БАНКРОССИЙСКИЙКРЕДИТ	-5,2	0,2	3,2	-3,5	1,0	0,9
3	ВОЗРОЖДЕНИЕ	1,2	7,2	8,1	5,8	7,1	9,4
4	ГАГАРИНСКИЙ	-3,0	2,8	-0,7	0,5	7,1	7,6
5	КОНВЕРСБАНК	6,5	18,5	14,9	4,0	12,3	4,7
6	МЕЖПРОМБАНК	33,5	5,8	9,6	11,2	5,2	3,8
7	МЕНАТЕП	-24,8	18,5	19,2	16,3	10,6	10,8
8	МДМ-банк	-19,7	6,4	9,8	4,5	0,1	7,6
9	МОСКОВСКИЙТРАСТОВЫЙ	40,9	29,9	27,1	12,1	19,7	50,8
10	МОССТРОЙЭКОНОМБАНК	11,8	20,0	17,4	21,5	18,0	19,3

Расчетныезначения показателейROE, ROA и EM приведеныв таблицах 4, 5и 6 соответственно.Значения ROE иROA приведены вгодовых процентах.Прежде всегорассмотримосновной показатель-ROE. Среднее егозначение погруппе банковна 01.08.98 равно 8,5 %годовых, чтозначительнониже среднейобъявленнойбанками ставкипривлеченияв августе - 36,1 % .Таким образом,большинстворассматриваемыхбанков работаютв экономическинедоступнойдля них зоне.Наскольковелико абсолютноезначение процентнойставки - 8,5 %? Реальная(с учетом уровняинфляции) процентнаяставка k_rсвязана с номинальнойk_н следующимпростым выражением:

(1+k_н) = (1+k_r)*(1+k_и)(6)

где: k_и- ожидаемыйгодовой уровеньинфляции:

k_и = (ценытекущего года- цены прошлогогода)/(цены прошлогогода)

Примем вкачестве индексаинфляции заниженнуювеличину - годовуюскорость ростакурса доллараСША. Оценкаявляется заниженной,так как предполагаетабсолютностабильныйнеинфляционныйдоллар, чтоневерно - доллартакже обесценивается.Обычно темпинфляции превышаеттемп ростакурса доллара.Из выражения4 реальная процентнаяставка равна:

k_r = (1+k_н)/(1+k_и)- 1 7

Таблица 5

ЗначенияROA- отношениячистой прибылик активам

?	Наименованиебанка	1.3.98	1.4.98	1.5.98	1.6.98	1.7.98	1.8.98
1	АВТОБАНК	-0,7	5,8	4,8	0,4	3,7	4,9
2	БАНКРОССИЙСКИЙКРЕДИТ	-0,5	0,0	0,3	-0,4	0,1	0,1
3	ВОЗРОЖДЕНИЕ	0,2	0,8	0,9	0,6	0,8	1,1
4	ГАГАРИНСКИЙ	-0,8	0,7	-0,2	0,1	1,7	2,1
5	КОНВЕРСБАНК	0,9	2,9	2,1	0,6	1,9	0,6
6	МЕЖПРОМБАНК	2,9	1,4	5,3	5,2	2,3	1,5
7	МЕНАТЕП	-2,2	2,1	2,1	1,7	1,1	1,1
8	МДМ-банк	-5,1	1,7	3,3	1,2	0,0	2,9
9	МОСКОВСКИЙТРАСТОВЫЙ	4,0	3,2	3,3	1,8	1,7	5,8
10	МОССТРОЙЭКОНОМБАНК	2,9	5,1	4,2	5,0	4,5	5,1

По оптимистичнымпрогнозамначала 1998 годатемпы ростакурса долларадолжны былисоставить 6 %годовых. Очевидно,что в начале1998 года предсказатьсложившийсякурс не могникто. Поэтомудля расчетовреальной ставки,соответствующейзначению 8,5 %годовых примемзначениеоптимистичногопрогноза - 6 % .Тогда k_r=1,085/1,06-1 =0,024. Таким образом,средства акционеровросли в августе1998 года со скоростью2,4% в год (в лучшемслучае, учитываячрезмернуюоптимистичностьпрогнозовотносительноуровня инфляции).И это происходилово время ростадоходностипо ГКО, вложениямив которые такувлекалисьмногие банки.Становитсясовершенноочевидно, чтокризис действительнопослужил толькокатализатором,отчетливопроявившимдовольно очевидныепричины тяжелейшегосостояниябанков. В таблице7 приведены длясравнениянекоторыепоказателибанков США. Каквидно из таблицы7, прибыльностькапитала банковСША (ROE), несмотряна ее значительныеколебания,заметно превышаетприбыльностьроссийскихбанков. Еслисравнить прибыльностьактивов (ROA) иучесть уровеньинфляции (смотривыше), то выводбудет тем же.Но главнаяпричина низкойдоходностиакционеровзаключаетсяв низких значенияхмультипликаторакапитала уроссийскихбанков. Еслиу банков СШАэтот показательнаходится науровне 16, то урассматриваемойгруппы этотпоказательна уровне 6. Напрактике этоозначает оструюнехватку привлеченныхсредств. Действительно,сумма активовлюбого банкаравна суммесобственныхи привлеченныхсредств и значениемультипликаторакапитала, EM = 1 +(привлеченныесредства)/(собственныесредства).

Таблица 6

ЗначенияEM - отношенияактивов к капиталу

?	Наименованиебанка	1.03.1998	1.04.1998	1.05.1998	1.06.1998	1.07.1998	1.08.1998
1	АВТОБАНК	5,2	4,5	4,4	5,0	4,6	4,5
2	БАНКРОССИЙСКИЙКРЕДИТ	9,8	7,7	9,4	9,2	11,6	9,7
3	ВОЗРОЖДЕНИЕ	7,7	8,6	9,5	9,5	9,0	8,4
4	ГАГАРИНСКИЙ	3,8	4,4	4,5	4,2	4,1	3,7
5	КОНВЕРСБАНК	7,4	6,3	7,1	6,9	6,4	7,3
6	МЕЖПРОМБАНК	11,5	4,2	1,8	2,1	2,2	2,6
7	МЕНАТЕП	11,1	8,8	9,1	9,4	9,7	9,5
8	МДМ-банк	3,8	3,7	3,0	3,6	2,8	2,6
9	МОСКОВСКИЙТРАСТОВЫЙ	10,2	9,3	8,2	6,7	11,7	8,8
10	МОССТРОЙЭКОНОМБАНК	4,0	3,9	4,1	4,3	4,0	3,7
11	МОСТ-БАНК	8,5	8,1	8,6	9,1	8,5	7,5
12	МОСЭКСИМБАНК	5,0	7,3	5,9	6,9	5,4	6,7
13	НЕФТЕХИМБАНК	5,8	4,5	4,8	4,6	3,8	3,9
14	ОНЭКСИМБАНК	4,3	4,1	4,4	4,6	4,6	4,6
15	ПРОМСТРОЙБАНКРОСС	8,3		7,6	8,0	8,3	8,3
16	РУССЛАВБАНК	5,4		5,3	5,3	5,8	5,8
17	СБС-АГРО			9,5	9,6	9,3	9,2
18	СТРОЙИНВЕСТ	6,7		5,4	5,2	5,2	4,8
19	ТОРИБАНК	6,3		6,3	7,2	8,9	8,0
20	ЧАСТНЫЙБАНК	7,4		7,4	7,3	8,5	8,1
21	ЮНИАСТРУМБАНК	1,5		1,4	1,5	1,4	1,3
	Среднеезначение	6,7	6,1	6,1	6,2	6,5	6,1

Таблица 7

КомпонентыROE по всем банкамСША c застрахованнымидепозитами(1986 - 1991 гг.)

Год	ROE		ROA		EM
1991	10,15%	=	0,68%	*	15,01
1990	7,48%	=	0,48%	*	15,48
1989	7,63%	=	0,47%	*	16,11
1988	12,73%	=	0,80%	*	15,91
1987	1,52%	=	0,09%	*	16,55
1986	9,76%	=	0,61%	*	16,10

Состояниев банковскойсистеме Россииможно сравнитьс состояниемряда металлургическихкомбинатов,испытывающихострую нехваткуруды. Да, можнои нужно попытатьсяизвлечь из рудыкак можно большеметалла, совершенствуятехнологическийпроцесс (повышениеприбыльностиактивов, ROA), незабывая приэтом, что извлечениекаждой следующейчасти обходитсявсе дороже ив какой- то моментстановитсянеоправданнымэкономически.Но уже совершенноабсурднымпредставляетсяв этой ситуациинаращиваниемощностей(увеличениеуставных капиталовбанков).

Попытки спастиположениеувеличениемуставногокапитала напрасны- это простокрайне неэффективноерасходованиесредств. Действительно,увеличиваяуставной капитал,мы с одной сторонызначительноувеличиваемстоимостькредитныхресурсов, т.к.стоимостькапитала значительнопревышаетстоимость любыхдругих привлеченныхсредств. С другойстороны, прибыльностьакционеровбудет заметноснижена в результатеснижениямультипликаторакапитала.

Принципыи технологияпроцессовбизнес-планированияи бюджетированияв коммерческомбанке в рамкахобщей системыстратегическогопланирования.

 Процессыбюджетированияи финансовогопланированияявляются неотъемлемойчастью финансовогоменеджмента,инструментомстратегическогопланирования,управленияактивами ипассивами, атакже подготовкиуправленческойинформациидля принятиярешений руководствомбанка. Не секрет,что управлениев большинствероссийскихбанках неадекватностоящим передними задачам,а финансовыйменеджментв отечественныхбанках находитсяв стадии становления.Поэтому особуюактуальностьприобретаетанализ практическогоопыта и разработкаметодологическогоинструментарияпо данной проблеме.

Основныепринципы системыбюджетирования

В комплексе,процесс бюджетированиядолжен обеспечитьэффективныйинструментпланирования,контроля, оценкирезультатовдеятельности,информационногообмена и координацииработы подразделенийбанка. При подготовкебюджета банкадолжны учитыватьсямакроэкономическиетенденцииразвития экономики,параметрыденежно-кредитнойполитики БанкаРоссии (учетнаяставка, официальныйкурс валют идр. показатели)на текущий год,определяющиединамику развитияосновных ставокпривлеченияи размещенияресурсов. Какправило, бюджетбанка составляетсясроком на одингод с поквартальнойразбивкой.Кроме того,инструментбюджетированияможет бытьположен в основуразработкии реализацииплана финансовогооздоровлениябанка. Такимобразом, технологиябюджетированияможет использоватьсякак для разработкистатичногобюджета, таки гибкого,оперативного,что позволяетделать прогнозна короткийпромежутоквремени ивырабатыватьстратегиюдействий взависимостиот изменениявнешних рыночныхусловий функционированиябанка. При построениисистемы бюджетированиянеобходиморегулярноосуществлятьанализ прошлыхи текущих тенденцийи условийфункционированияна рынке, которыемогут повлиятьна реальностьпрогноза. Необходимосоздаватьразличныесценарии прогнозовна основе изменяемыхпоказателей(процентныеставки и курсывалют, ценыакций, уровеньинфляции, уровеньриска и др.), атакже анализироватьих воздействиена стратегическиецели и задачибанка.

    Построениесистемы бюджетированияимеет двеотличительныечерты. Во-первых,это комплекснаяувязка непосредственнобюджета банка(отчета о прибыляхи убытках),прогнозногобаланса, отчетао движенииденежных средств,а также планамероприятийбанка (бизнес-плана),с помощью чегодостигаетсядинамичностьпредлагаемоймодели. Любыеизменения водном из этихотчетов приводятк соответствующемуизменению вдругих. Во-вторых,построениесистемы осуществляетсяв разрезе основныхвалют, в которыхсовершаютсяоперации банка.Посколькуосновнымивалютами нанастоящиймомент являютсярубли и долларыСША, то для удобстварасчета и избежаниязначительногоусложнениярекомендуютпо всем валютам,кроме рублей,учитывать ихэквивалентв долларах США,составляя такимобразом, бюджетбанка всеголишь в двухвалютах.

Разработкамодели бюджетированияпредполагаетформированиеунифицированныхформ отчетов(отчета опривлечении/размещенииресурсов, наоснове которогостроится прогнозныйбаланс; непосредственнопрогнозногобаланса; отчетао прибылях иубытках; отчетао движенииденежных средств)с учетом спецификии особенностейдеятельностиконкретногобанка.. Унификацияперечисленныхвыше форм позволяетс минимальнымизатратамипостроитьмодель консолидациии агрегированиябалансов ибюджетов отдельновзятых подразделенийв сводный комплексныйбюджет банка.

Вопрос, которыйтребует отдельногообсуждения– различия вотечественныхи зарубежныхметодах и формахбухгалтерскогоучета. Для построениябюджета банка,как показалапрактика, наиболееприемлемойявляется формабаланса и отчетао прибылях иубытках, построенныхна основемеждународныхстандартов.Основныеотличительныечерты данногоподхода – методнаращенныхпроцентов иежедневнаяпереоценкак рынку всехторговых позиций.При цивилизованномразвитии банкав рамках общейтенденцииинтеграциив мировое банковскоесообществоцелесообразноосуществлятьтрансформациюроссийскойбухгалтерскойотчетности(на основе информациииз базы исходныхсделок и базс рыночнымикотировками)в балансовыйотчет и отчето прибылях иубытках помеждународнымстандартамна ежедневнойоснове. Дляэтого требуетсяпостановкав банке отлаженнойтехнологиитрансформации.

Преимуществаданного подхода:возможностьпримененияи адаптациимирового опытапо бюджетированию,управлениюактивами/пассивами,расчету процентноймаржи банка,построениюсистем управлениярисками и созданиепредпосылокдля успешногосотрудничествас иностраннымипартнерами.

Бизнеспланированиеи построениебюджета вподразделенияхбанка (бизнесцентрах)

  Цель бизнесплана:обоснованиестратегииразвития иразработкаплана мероприятийпо достижениюпоставленныхцелей. Построениесистемы бизнес-планированияи бюджетированияпо подразделениямбанка предусматриваетряд организационно-техническихмероприятийи включаеторганизациюучета проводимыхподразделениями(в первую очередьотделениями)операций, полученныхдоходов ипроизведенныхрасходов, побалансовымсчетам (разнесениеих по подразделениямна основешифров-символов,кодов и т.п.соответствующихподразделений),а также организациюконтроля завыполнениеммероприятийи плановыхпоказателейработы подразделений.

Основныепринципы формированиябизнес-плана:

• глубокийанализ исходнойситуации,достигнутыхрезультатов,сильных и слабыхсторон;

• выявлениевнутреннихрезервов повышениядоходов и/илиснижения расходов;

• четкое определениеправ, обязанностии ответственностибизнес центраза результатытруда;

• оптимальноесочетаниевыбраннойстратегии состратегиейразвития банкав целом;

• использованиев планированиимноговариантногоподхода.

Основныеразделы:

• характеристикабизнес центра;

• анализ достигнутыхрезультатов;

• цели и задачи;

• обоснованиестратегииразвития;

• план мероприятий;

• прогнозныйбаланс;

• смета доходови расходов -бюджет;

• выводы ипредложения.

Задачи напланируемыйпериод могутбыть представленыследующимобразом:

• количественныепоказатели(по объемамопераций, количествуклиентов, идр.);

• новые направленияработы.

• совершенствованиеорганизационнойструктуры иповышениеэффективностиуправленияперсоналом(снижениетрудоемкости,повышениеэффективноститруда, культурыи качестваобслуживанияклиентов идр.). Это направлениеявляется основнымдля центровуслуг и центровподдержки;

• рентабельность(для центровприбыли);

• повышениедоходов и/илиснижение расходов(для центровуслуг).

Планированиевнешних процентныхдоходов и расходовпроизводитсяна основепрогнозируемыхобъемов и видовоперацийподразделения,значений привлеченныхи размещенныхресурсов поих видам и сроками средних ставок.

Планированиевнутреннихпроцентныхдоходов и расходовпроизводитсяна основепрогнозируемыхзначений ресурсов,передаваемыхвнутреннемубанку для размещенияили принимаемыхот внутреннегобанка принедостаточностисобственныхресурсов поставкам, установленнымвнутреннимбанком.

Планированиекомиссионныхдоходов и расходовпроизводитсяна основепрогнозируемыхобъемов соответствующихопераций сучетом их увеличения(уменьшения)по сравнениюс предыдущимпериодом (сучетом тенденцийих измененияв сторону увеличенияили уменьшения)и/или планированиявведения тарифовна некоторыеуслуги, в томчисле по планируемымк внедрениюновым видамуслуг клиентам.Аналогичнопланируютсядругие непроцентныедоходы и расходы(от операцийс ценными бумагамии валютнымиценностямии др.).

Планированиерасходов наперсонал (заработнойплаты) производитсяисходя изпланируемогоизменениячисленностиперсонала подолжностнымкатегориям.

Как уже былоотмечено, приформированиисистемы бюджетированияподразделениястроится нетолько бюджет,но и прогнозныйбаланс деятельностиподразделения,и отчет о движенииденежных средств.При этом прогнозныйбаланс и отчето движенииденежных средствимеют толькоцентры прибыли.Отчет о движенииденежных средствпомогает выявитьисточникиформированияи расходованиясредств, а такжеих недостатокили избыток.Если у подразделенияобразуетсяизбыток илинедостатокресурсов, тоон компенсируетсясоответствующейсделкой с внутреннимбанком поопределеннойставке, установленнойвнутреннимбанком (на основепринятой вбанке концепциитрансфертногоценообразования).

Бизнес-планработы подразделениярассматриваетсяруководствомбанка и в соответствиис общебанковскимизадачами истратегическимицелями корректируется.До подразделениядоводятсяконтрольныеплановые показателии их значения.Дополнительнаяпроработкавопросов достиженияплановых показателейразвитияподразделениясводятся кпересмотрузапланированныхмероприятийи путей ихдостижения.Окончательныйскорректированныйбизнес-план,бюджет и прогнозныйбаланс деятельностиподразделенияутверждаютсяПравлениембанка и являютсяруководствомк действию.

Ликвидность– как показатель.

Внедрениеуправленческогоучета черезмеханизмтрансфертногоценообразованиядолжно изначальноорганическивключатьсяв процессбизнес-планированияи бюджетирования.При этом могутиспользоватьсяразличныеподходы к определениювнутренних,трансфертныхцен. В настоящеевремя особенноактуальнойпроблемой длямногих банковявляется проблемауправлениеликвидностью.Поэтому дляэффективногоуправленияактивами ипассивами,ликвидностьюбанка предлагаетсяиспользоватьпредлагаемыймеханизм внутреннеготрансфертногоценообразования.При этом ставитсязадача оценитьэффективностьдеятельностиподразделенийбанка или отдельныхнаправленийработы, устанавливаявнутренниецены с учетомнеобходимостистимулированияпривлеченияи/или размещенияресурсов различныхвидов по объемами срокам привлеченияи/или размещения.
   Методика построениясистемы внутрибанковскогоуправленческогоучета с цельюуправленияликвидностьюпо существупредусматриваетсоздание структурыс функциямиказначейства(в дальнейшемизложенииназываемой«внутреннийбанк»). Внутреннийбанк обеспечиваеткоординациюпривлеченияи размещенияресурсов поих стоимостив зависимостиот сроковпривлечения/размещенияи обеспечиваетстимулированиетого или иноговида ресурсов,соответственно,привлекаемыхи/ или размещаемых.Показателемэффективностидеятельностивнутреннегобанка,а, следовательно,и эффективностирегулированияактивов и пассивовслужит прибыльвнутреннегобанка, рассчитываемаякак разницамежду полученными«внутренними»доходами ипроизведенными«внутренними»расходами. Приэтом могутучитыватьсяне только процентныедоходы и расходы,но также другиеих виды. Так,на внутреннийбанк могут бытьотнесены отдельныестатьи общебанковскихрасходов, нераспределяемыепо подразделениямивследствиеотсутствиячетко выраженнойих «принадлежности»тому или иномуподразделениюи др. Таким образом,построениесистемы внутреннегоценообразованияпредусматриваетпрежде всегорешение вопросовопределенияструктурывнутреннихдоходов и расходовприменительнок различнымбизнес центрам.По существуэто сводитсяк построениювнутреннихбалансов иотчетов о прибыляхи убытках поподразделениямбанка. Внутреннееценообразованиевключает вопросы«перераспределения»комиссионныхи других непроцентныхдоходов и расходов,а также определениявнутреннихцен на ресурсыпри формированиипроцентныхдоходов и расходов.Очевидно, чтопервоочередноезначение длябанка имеетпринцип формированияименно процентныхдоходов и расходовпо доходоприносящимподразделениям(центрам прибыли).При этом основныеположенияфункционированиявнутреннегобанка сводятсяк следующему.
   Внутреннийбанк покупаету (ресурсных)подразделенийресурсы с цельюпоследующегоразмещенияв доходоприносящиеоперации (кредитные,операции сценными бумагамии др.). Очевидно,что стоимость(фактическая)ресурсов зависитот их объемови сроков привлечения.В конечномитоге стоимостьпривлеченныхресурсов разныхсроков определяетсясреднерыночнойдоходностьюактивных операцийи для расчетоввнутреннихцен может бытьпринята в доляхот последней.
   В общем видесхему регулированияцен внутреннегобанка по покупке-продажересурсов можнопредставить,как результатанализа структурывсех ресурсов,привлеченных(включая собственныесредства банка)и размещенныхбанком. С цельюупрощения можноразбить всересурсы (какв активах, таки в пассивах)на две группы:краткосрочныеи долгосрочные.В зависимостиот реальносложившейсяструктурыпривлеченныхи размещенныхресурсов посрокам, временнаяградация поуказаннымгруппам ресурсовможет бытьпринята различной.Например, ккраткосрочныммогут бытьотнесены средствадо востребованияи срочные насрок до 3 месяцев,остальные видыресурсов сосроками привлеченияи размещенияболее 3-х месяцев- к долгосрочным.
   Внутреннийбанк покупаетвсе привлеченныересурсы у «ресурсных»подразделенийв зависимостиот сроковпривлечения,соответственно,по цене краткосрочныхи цене долгосрочныхресурсов завычетом средств,размещенныхв недоходоприносящиеактивы (ФОР, атакже наличныхденежных средствв кассе). Такимобразом, расходвнутреннегобанка по ресурсамзависит отструктурыпривлеченныхпассивов посрокам привлеченияи установленныхвнутреннимбанком ценпокупки наресурсы разныхсроков. В то жевремя бизнесцентры, привлекающиересурсы и продающиеих во внутреннийбанк, имеютвнутреннийдоход. Очевидно,что расходывнутреннегобанка по ресурсамравны суммарномувнутреннемудоходу всехподразделений(от продажипривлеченныхресурсов внутреннемубанку).
   Подразделения(центры прибыли)покупают увнутреннегобанка ресурсыдля размещенияв активныеоперации (кредитные,ценные бумаги)по установленнымценам внутреннегобанка в зависимостиот требуемыхсроков размещения(краткосрочныхили долгосрочныхвложений). Объемресурсов внутреннегобанка, «продаваемых»для активногоразмещенияподразделениямвключает как«купленные»у бизнес центровпривлеченныеими ресурсы(«платные» –для внутреннегобанка), так исобственныеисточники банка(капитал –«бесплатные»для внутреннегобанка) за вычетомобъемов размещенияв недоходоприносящиеактивы (основныесредства,нематериальныеактивы, капитальныевложения; средстваФОР; наличныеденежные средства,драгоценныеметаллы). Приэтом «продаваемые»внутреннимбанком собственныесредства относятсяк долгосрочнымресурсам.

Таким образом,при установлениицен внутреннегобанка покупки-продажиресурсов следуетучитыватьфактическисложившиесяусловия поструктуре иплатностипассивов и поструктуре идоходностиактивов. Дляконтроля засостояниемрынка и анализастепени эффективностифункционированиябанка в рыночнойсреде (что оченьважно отслеживатьв условияхконкуренции)во внутреннемценообразованиимогут бытьзаложены изменениярыночной стоимостиресурсов поих видам и рыночнойдоходностипо видам активныхопераций,осуществляемыхбанком. Тогдапри определениицен покупки-продажиресурсов внутреннимбанком могутбыть учтены(как текущие,так и прогнозируемые)рыночные условияпо платностиресурсов идоходностивложений.

Для обеспеченияликвидности– поддержанияи стимулированияподразделений(центров прибыли)в достижениитребуемогосоотношениямежду срокамипривлеченияи размещенияресурсов используетсяинструментвнутреннихцен покупки-продажиресурсов разныхсроков. Например,при сложившейсяструктурепассивов –превышениикраткосрочныхресурсов наддолгосрочными(включая собственныесредства банка)и структуреактивов – превышениидолгосрочныхвложений надкраткосрочными– необходимостимулироватьподразделенияв привлечениидолгосрочныхресурсов. Посуществу этоозначает, чтовнутреннийбанк долженустановитьтакую внутреннююцену покупкидолгосрочныхресурсов, котораябы покрывалафактическиезатраты бизнесцентров напривлечениеданного видаресурсов иобеспечивалабольшую маржупо сравнениюс ценой накраткосрочныересурсы. Приэтом внутреннийбанк должениметь прибыль,которая в данномслучае обеспечиваетуправлениеликвидностьюбанка (покрываетриски призначительныхотклоненияхпо срокампривлеченныхи размещенныхресурсов).

В общем видеперечень исходныхданных, влияющихна установлениевнутреннихцен покупки-продажиресурсов, можетбыть представленследующимобразом.

Структурапассивов

Структураактивов

•	Долиразмещенныхресурсов посрокам вложений(краткосрочныхи долгосрочных)

•	Долянедоходоприносящихактивов вобщих активахбанка

Стоимостьресурсов

•	Фактическаяплата (ставкаплаты) за различныевиды привлеченныхресурсов взависимостиот сроковпривлечения(в долях отсреднерыночнойдоходностивложений посоответствующимсрокам)

Доходностьресурсов

•	Фактическаясреднерыночнаядоходностьактивныхвложений (посрокам илинекотораяусредненнаядоходностьпри усредненномсроке)

Учет по бизнесцентрам внешнихи внутреннихпроцентныхдоходов и расходов

Процентныедоходы и расходыотносятсятолько к центрамприбыли. Очевидно,что, если какой-либобизнес центрработает толькона привлечениересурсов (клиентскихили др.), и самне проводиткакие-либоактивные операции,то изначальноон не можетиметь прибыль,поскольку егобюджет будетскладыватьсяисключительноиз расходнойчасти. В то жевремя банкиспользуетэти ресурсыдля проведениядоходоприносящихопераций. Безвведения внутреннегоценообразования(или другойзаменяющейего оценки)оценить эффективностьтакого подразделенияне представляетсявозможным.Предлагаемыйподход основан,как было указановыше, на (условномили фактическом)формированиив банке некойструктуры –внутреннегобанка, аккумулирующеговсе банковскиересурсы (совсех бизнесцентров) дляпоследующегоразмещенияв доходоприносящиеоперации.

    Привведении внутреннегобанка могутбыть принятыразличныеподходы в частиопределенияобъема покупаемых/продаваемыхресурсов. Так,в случае, еслибизнес центрне только привлекаетресурсы, но иразмещает их,объем ресурсов,продаваемыхво внутреннийбанк, можетбыть определенкак «свободный»остаток. Этотостаток определяетсякак разницамежду общимобъемом привлеченияи объемом размещенияданного бизнесцентра (включаяразмещениев недоходоприносящиеактивы, такиекак наличныеденежные средствав кассе, ФОР идр.). Аналогичноопределяетсянедостатокресурсов, которыйбизнес центрдолжен купитьу внутреннегобанка, еслиобъем размещенияпревышает объемпривлеченияресурсов данногобизнес центра.Другой подходоснован на том,что изначальнокаждый бизнесцентр продаетвсе привлеченныересурсы вовнутреннийбанк, а затемпокупает весьобъем собственногоразмещения.При этом внутренниецены-покупки,как и внутренниецены продажи,могут бытьдифференцированыпо видам ресурсов(например, остаткина расчетныхсчетах с выделениемнеснижаемыхи средних значений,вклады населения,остатки насчетах ЛОРОи др.), а такжепо срокампривлечения/размещения.Разница в полученномрезультатедля бизнесцентра по приведеннымдвум подходамбудет иметьместо лишь приотличии (неравенстве)внутреннихценах покупкии продажи ресурсов.Очевидно, чтоесли цена покупкиравна ценепродажи, итоговыйрезультат небудет зависетьот принятогоподхода к определениюобъема покупаемых/продаваемыхресурсов.

Принятиетого или иногоподхода к определениювнутреннихцен должноосновыватьсяна тех первоочередныхзадачах, которыерешает банкпри их введении.

Итоговаяобщая прибыль(убыток) центраприбыли и центрауслуг, а такжезатраты центровподдержкиявляютсяпоказателями,характеризующимэффективностьработы бизнесцентров, анализируетсяв динамике,используетсядля принятияуправленческихрешений покоординациипривлеченияи размещенияресурсов, перестройкеорганизационнойструктуры,реорганизациии других мери по повышениюэффективностиработы всегобанка.

Для своевременноговыявленияотклоненийот запланированныхв бюджете показателейи определенияих причин стем, чтобы внестинеобходимыекоррективыили принятьдополнительныемеры по выполнениюбюджета вводитсясистема регулярноготекущего финансовогоконтроля.

Отчет о планированииразмещения/привлеченияресурсов ипрогнозныйбаланс банкаотражают планируемыеизменения повсем статьямактивов и пассивовбанка, включая:

• увеличение/уменьшениесредств наностро-счетах;

• выдача/погашениемежбанковскихкредитов;

• выдача/погашениекоммерческихкредитов;

• покупка/продажавекселей изпортфеля банка;

• покупка/продажагосударственныхценных бумаг;

• покупка/продажаакций;

• увеличение/уменьшениекассы;

• увеличение/уменьшениеФОР (пропорциональноуменьшению/увеличениюобъема привлеченныхсредств клиентовв соответствиис установленныминормативамиЦБ РФ);

• покупка/продажаосновных средствбанка;

• увеличение/уменьшениесредств налоро-счетах;

• увеличение/уменьшениесредств клиентов(включая депозиты,векселя, остаткина расчетныхи текущих счетах);

• изменениевеличины собственныхсредств (с учетомвеличины планируемыхдоходов и расходовбанка);

• изменениевеличины резервов(пропорциональноуменьшению/увеличениюобъема ссуднойзадолженности,ее структуры,качества кредитовв соответствиис установленныминормативамиЦБ РФ).

При составлениипрогнозногобаланса и другихформ отчетовбанка на каждомэтапе необходимоучитывать рядвнешних и внутреннихограничений,которые накладываютсяна банк.

Внешниеограничениявключают нормативыЦБ РФ, в частности,достаточностькапитала, допустимыйразмер открытойвалютной позиции,нормативымгновеннойи текущей ликвидности– часть из нихприведены ниже.

ОСНОВНЫЕТРЕБОВАНИЯ,УСТАНОВЛЕННЫЕНОРМАТИВНЫМИАКТАМИ БАНКАРОССИИ НА 1 апреля2002года

Nп/п	Наименованиеобязательныхнормативовили резервов
1	2
1.	Фактическоезначениепоказателядостаточностисобственныхсредств (капитала)(норматив Н1,в %)
2.	Величинарасчетногорезерва навозможныепотери по ссудам,рассчитанногов соответствиис требованиями,установленныминормативнымиактами БанкаРоссии (тыс.руб.)
3.	Величинафактическисформированныхрезервов навозможныепотери поссудам(тыс. руб.)
4.	Расчетнаявеличина резервапод обесценениеценных бумаг,рассчитанногов соответствиис требованиями,установленныминормативнымиактами БанкаРоссии (тыс.руб.)
5.	Величинафактическисформированныхрезервов подобесценениеценных бумаг(тыс. руб.)
6.	Расчетнаявеличина резервана возможныепотери, рассчитанногов соответствиис требованиями,установленныминормативнымиактами БанкаРоссии (тыс.руб.)с01.10.2001 - 20% расчетногорезерва 01.04.2002 -50%расчетногорезерва 01.10.2002 -100% расчетногорезерва
7.	Величинафактическисформированныхрезервов навозможныепотери (тыс.руб.)