Смекни!
smekni.com

Антикризисное управление (стр. 1 из 5)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

КУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА НАЛОГОВ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Отчёт о лабораторных работах

по дисциплине «Антикризисное управление»

Выполнили: ст. гр. ЭК-33

Проверила: преподаватель

Курск 2007


СОДЕРЖАНИЕ

Краткая характеристика объекта исследования

Определение признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства. Анализ финансовых показателей бухгалтерской отчетности, его цели

Расчёт и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчётности условного предприятия, определение типа финансовой устойчивости

Расчёт и анализ показателей деловой активности и рентабельности

Методы прогнозирования банкротства предприятий. Зарубежные методики оценки. Система показателей У. Бивера. Двухфакторная и пятифакторная модель Альтмана. Модель Таффлера. Четырёхфакторная модель Лиса. Прогнозирование банкротства условного предприятия по данным методикам и анализ полученных результатов


Краткая характеристика объекта исследования

ОАО «Ленэнерго» - крупнейшая энергетическая компания на Северо Западе России, обеспечивающая через свои сети 100% поставок электрической и 58% тепловой энергии, в настоящее время потребляемой на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, общая площадь которых составляет 85.9 тыс. км2. с населением 6,487 тыс. человек. Сейчас в состав АО входят 36 структурных подразделений: тепловые и гидроэлектростанции, предприятия электрических сетей, тепловая сеть и др.

Владельцем контрольного пакета акций предприятия является РАО «ЕЭС», владея при этом 49% акций. Самым крупным негосударственным держателем акций является "Инкомбанк", купивший на аукционе через дочерние структуры ООО "Деловые бумаги" и ООО "Проект-Бумага" 11.33% акций АО.

Состояние сетей электроснабжения и оборудования подстанций, принадлежащих АО «Ленэнерго», в целом неудовлетворительно. Сегодня износ линий электропередач и трансформаторных подстанций составляет более 50%. Большинство из них вводилось в эксплуатацию более 20-30 лет назад, что обуславливает растущие расходы на текущий и капитальный ремонт. Около 20% сетей проработало более полувека и нуждаются в замене, которая обойдется примерно в 300 млрд руб.

Итак, в настоящее время, существует две проблемы, связанные с эффективностью эксплуатации сетей и оборудования Общества.

Во-первых, быстрыми темпами растет амортизационная составляющая себестоимости.

Во-вторых, высокая степень изношенности основных фондов препятствует их полной загрузке и снижает эффективность эксплуатации. При невозможности наращивания объемов собственного производства «Ленэнерго» приходится увеличивать закупки на оптовом рынке.

Пути к выходу компании из финансового кризиса лежат, в первую очередь, через устранение несбалансированности тарифов и ужесточение политики по отношению к неплательщикам. Целесообразно введение ограничений на потребление энергии бюджетными организациями. С другой стороны, у предприятия имеются возможности сокращения издержек, в частности, путем дозагрузки собственных мощностей и увеличения доли электричества в структуре производства.

Разрабатывается перспективная программа, направленная на увеличение электропотребления населением. Программа предусматривает внедрение систем автономного теплообеспечения, увеличение энерговооруженности быта. Стратегическая цель программы - существенное увеличение потока платежей со стороны населения и вытеснение централизованного теплоснабжения, что даст возможность постепенно вывести из эксплуатации тепловые сети. Основным поставщиком электроэнергии должна стать ЛАЭС; в Ленинградской области это самый дешевый и одновременно самый крупный источник энергии.

Другой сценарий развития компании в ближайшие годы предусматривает передачу тепловых сетей (вместе с накопленной дебиторской и кредиторской задолженностью) на баланс муниципалитета. Это оздоровит финансовое состояние компании и переведет отношения с поставщиками газа и потребителями тепла в другую плоскость: Ленэнерго будет лишь получать плату за производственный процесс, а распределением энергии и поставками топлива для ее производства займется муниципальное предприятие.

Определение признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства. Анализ финансовых показателей бухгалтерской отчетности, его цели

Для начала рассмотрим состав и структуру имущества данного предприятия. Чтобы облегчить нам эту работу рассчитаем все в виде таблиц, отдельно составим таблицу, в которой проанализируем состав и структуру источников формирования имущества.

В таблице № 1 расчеты производим по следующим формулам:

1) Удельный вес = Сумма на начало года х 100 / баланс на начало года

2) Абсолютное изменение = Сумма на конец года – сумма на начало года

3) Изменение в % к началу года внеоборотных активов = абсолютное изменение х 100 / сумму внеоборотных активов на начало года

4) Изменение в % к началу года оборотных активов = абсолютное изменение х 100 / сумму оборотных активов на начало года

5) Изменение в % к балансу на начало года = абсолютное изменение х 100 / баланс на начало года

Таблица № 1 Анализ состава и структуры имущества

Имущество Начало года. Конец года. Изменения
Сумма Уд.в Сумма Уд.в. Абсол. % в % к н.г. в % к бал.
Внеоб. активы 15300 50,915% 18500 47,357% 3200 -0,03558 20,92% 10,65
1. НМА 2300 7,654% 2400 6,144% 100 -1,510% 4,35% 0,33
2. О. С. 12000 39,933% 15100 38,654% 3100 -1,280% 25,83% 10,32
3. Незав. строит-во 130 0,433% 115 0,294% -15 -0,138% -11,54% -0,05
4. ДФВ 870 2,895% 885 2,265% 15 -0,630% 1,72% 0,05
Оборот. активы 14750 49,085% 20565 52,643% 5815 3,558% 39,42% 19,35
1. Запасы 5550 18,469% 10745 27,505% 5195 9,036% 93,60% 17,29
2. НДС 700 2,329% 1250 3,200% 550 0,870% 78,57% 1,83
3. Дебит. задолж-сть 6150 20,466% 6875 17,599% 725 -2,867% 11,79% 2,41
4. КФВ 850 2,829% 345 0,883% -505 -1,945% -59,41% -1,68
5. Ден. Средства 1500 4,992% 1350 3,456% -150 -1,536% -10,00% -0,50
ИТОГО 30050 100,000% 39065 100,000% 9015 0,000% 30,00% 30,00

Таблица №

Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Источники н.г. к.г. изменения
сумма уд.в сумма уд.в абсол. % в % к н.г.
Капитал и резервы 16000 52,893% 20000 50,962% 4000 -1,931% 0,25
УК 8000 26,446% 8000 20,385% 0 -6,062% 0
Добавочный капитал 5000 16,529% 7500 19,111% 2500 2,582% 0,5
Резервный капитал 1500 4,959% 1500 3,822% 0 -1,137% 0
Нераспр. прибыль 1500 4,959% 3000 7,644% 1500 2,686% 1
Фонд соц. Сферы сферы 0 0,000% 0 0,000% 0 0,000% #ДЕЛ/0!
Цел.фин. и поступл. 0 0,000% 0 0,000% 0 0,000% #ДЕЛ/0!
Долгосроч. обяз-ва 4000 13,223% 3600 9,173% -400 -4,050% -0,1
Кредиты и займы 4000 13,223% 3600 9,173% -400 -4,050% -0,1
Краткоср. обяз-ва 10250 33,884% 15645 39,865% 5395 5,981% 0,526341
Кредиты и займы 2100 6,942% 5400 13,760% 3300 6,818% 1,571429
Кредит. задолж-сть 8150 26,942% 10245 26,105% 2095 -0,837% 0,257055
ИТОГО 30250 100,000% 39245 100,000% 8995

По расчетам таблицы № 1 видно, что предприятие обладает движимым и недвижимым имуществом.

Удельный вес недвижимого имущества к концу года снижается на 0,035582%, что для предприятия благоприятно, т.к. снижение в основном происходит за счет уменьшения доли незавершенного строительства (н.г. 0433; к.г. 0,294) (возможно отведенные для этого ресурсы исчерпаны).

Однако снижение удельного веса основных средств (ОС) на 1,280% не желательно, т.к. от этой группы зависит производство.

Наиболее мобильной статьей является долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), но они также снизились на 0,630.

Таким образом, видно, что положительный результат от снижения удельного веса недвижимого имущества достигнут не выгодными путями.

Наиболее мобильной группой имущества являются оборотные активы. По данным таблицы видно, что их доля к концу года увеличилась на 3,558%, что для предприятия очень выгодно, т.к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.

При детальном анализе видно, что увеличение удельного веса происходит за счет повышения доли запасов на 9,036%, что крайне не желательно, т.к. эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового состояния не принесут.

Снижение доли дебиторской задолженности можно назвать положительным фактором, т.к. хоть они быстрореализуемые, но на практике они не дают уверенности в погашении в установленные сроки.

Снижение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 - 3% является для предприятия негативным фактором.

В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов отрицательно.