Смекни!
smekni.com

Финансовый анализ как основа для прогнозирования на примере ООО КВИНТА (стр. 3 из 8)

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования (на примере ООО «КВИНТА»)

2.1. Анализ структуры актива и пассива баланса

Для общей характеристики имущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса ООО «КВИНТА» на 01 января 2009 г., изучим их наличие, состав и структуру, а так же произошедшие в них изменения (табл.1).

Таблица 1

Общая оценка актива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «КВИНТА», тыс. руб.

Наименование статей баланса организации Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса
на начало периода на конец периода прирост (+),снижение (-)
абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%
Внеоборотные активы (стр. 190) 116 000,0 59,1% 194 498,0 65,4% 78 498,0 6,3%
Основные средства (стр. 110) 78 457,0 40,0% 155 588,0 52,3% 77 131,0 12,3%
Нематериальные активы (стр. 120) 468,0 0,24% 336,0 0,11% -132,0 -0,13%
Доходные вложения в материаль-ные ценности (стр. 130) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Вложения во внеоборотные активы (стр. 140) 37 075,0 18,9% 38 574,0 13,0% 1 499,0 -5,9%
Прочие внеоборотные активы (стр.150) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Оборотные активы(стр. 290) 80 197,0 40,9% 102 935,0 34,6% 22 738,0 -6,3%
Запасы и затраты (стр. 210) 44 097,0 22,5% 55 294,0 18,6% 11 197,0 -3,9%
сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212) 42 337,0 21,6% 53 387,0 17,9% 11 050,0 -3,6%
незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) 87,0 0,0% 1 907,0 0,6% 1 820,0 0,6%
прочие запасы и затраты (стр. 214) 1 673,0 0,9% - 0,0% -1 673,0 -0,9%
Налоги по приобретенным ценностям (стр. 220) 4 216,0 2,1% 16 156,0 5,4% 11 940,0 3,3%
Готовая продукция (стр. 230) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Дебиторская задолженность (стр. 250) 300,0 0,2% 11 176,0 3,8% 10 876,0 3,6%
Финансовые вложения (стр. 260) 10 643,0 5,4% 12 697,0 4,3% 2 054,0 -1,2%
Денежные средства (стр. 270) 20 941,0 10,7% 7 612,0 2,6% -13 329,0 -8,1%
Прочие оборотные активы (стр. 280) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Баланс (стр. 390) 196 197,0 100% 297 433,0 100% 101 236,0 Х

Данные табл. 1 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 101236,0 тыс. руб. или на 51,6%. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло 59,1% к 40,9%. На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 78498,0 тыс. руб. или 67,7%, а оборотных активов 22738,0 тыс. руб. или 28,4%. В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Таким образом, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме средств возрос на 6,3 процентных пункта.

В табл. 1 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы и затраты составляли 22,5% от стоимости всего имущества и около 55% от стоимости оборотных активов (42337,0: 80197,0*100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 0,2%, денежные средства – 10,7%, финансовые вложения – 5,4%. За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.) при этом их удельный вес сократился на 3,9 процентных пункта. Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентных пункта (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности. Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Эти средства иммобилизированы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность.

По данным табл. 1 можно оценить производственный потенциал предприятия и его изменение за год. Производственный потенциал определяется, как совокупность основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. На начало года он был равен 122641,0 тыс. руб. (78457+44097+87), или 62,5% от общей стоимости имущества (122641:196197•100); на конец года – 212789,0 тыс. руб. (155588+55294+1907), или 71,5% в общей стоимости имущества на конец года (212789:297433•100). Приведенные данные показывают, что за истекший год предприятие нарастило свою материально-техническую базу на 9 процентных пункта.

Таблица 2

Общая оценка источников средств предприятия ООО «КВИНТА», тыс.руб.

Наименование статей баланса организации Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса
на начало периода на конец периода прирост (+),снижение (-)
абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%
Источники собственных средств (стр. 590) 162 576,0 82,9% 187 232,0 62,9% 24 656,0 -19,9%
Доходы и расходы (стр. 690) - 0,0% -1 151,0 -0,4% -1 151,0 -0,4%
Расчеты (стр. 790) 33 621,0 17,1% 111 352,0 37,4% 77 731,0 20,3%
Долгосрочные кредиты и займы (стр. 720) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Краткосрочные кредиты и займы (стр.710) 1 728,0 0,9% - 0,0% -1 728,0 -0,9%
Кредиторская задолженность (стр. 730) 31 893,0 16,3% 111 352,0 37,4% 79 459,0 21,2%
Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731) 24 713,0 12,6% 85 624,0 28,8% 60 911,0 16,2%
Расчеты по оплате труда (стр. 732) 2 697,0 1,4% 3 469,0 1,2% 772,0 -0,2%
Расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733) - 0,0% 39,0 0,0% 39,0 0,0%
Расчеты по налогам и сборам (стр.734) 3 479,0 1,8% 7 612,0 2,6% 4 133,0 0,8%
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735) 784,0 0,4% 1 108,0 0,4% 324,0 0,0%
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами(стр. 737) 220,0 0,1% 13 500,0 4,5% 13 280,0 4,4%
Прочие виды обязательств (стр. 740) - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Баланс (стр. 890) 196 197,0 100,0% 297 433,0 100,0% 101 236,0 х

Для предприятий нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, считается отношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60%. Отношение собственных источников к их общей сумме называется коэффициентом собственности (в нашем примере он равен 62,9%).

Для понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Для анализа составим табл. 3.

Таблица 3

Анализ заемных источников предприятия ООО «КВИНТА», тыс.руб.

Наименование статей баланса организации Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса
на начало периода на конец периода прирост (+),снижение (-)
абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,% абсолютная величина уд.вес,%
Расчеты (стр. 790) 33 621,0 100,0% 111 352,0 100,0% 77 731,0 х
Долгосрочные кредиты и займы (стр. 720) - 0,0% - 0,0% - 0,0
Краткосрочные кредиты и займы (стр.710) 1 728,0 5,1% - 0,0% -1 728,0 -5,1
Кредиторская задолженность (стр. 730) 31 893,0 94,9% 111 352,0 100,0% 79 459,0 5,1
Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр.731) 24 713,0 73,5% 85 624,0 76,9% 60 911,0 3,4
Расчеты по оплате труда (стр. 732) 2 697,0 8,0% 3 469,0 3,1% 772,0 -4,9
Расчеты по прочим операциям с персоналом(стр. 733) - 0,0% 39,0 0,0% 39,0 0,0
Расчеты по налогам и сборам (стр.734) 3 479,0 10,3% 7 612,0 6,8% 4 133,0 -3,5
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735) 784,0 2,3% 1 108,0 1,0% 324,0 -1,3
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (стр. 736) - 0,0% - 0,0% - 0,0
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737) 220,0 0,7% 13 500,0 12,1% 13 280,0 11,5
прочие виды обязательств (стр. 740) - 0,0% - 0,0% - 0,0

Данные табл. 3 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности анализируемого предприятия произошли определенные изменения. Если на начало года заемные источники предприятия состояли на 5,1% из краткосрочных кредитов и займов и на 94,9% из кредиторской задолженности, то на конец года заемные источники полностью состояли из кредиторской задолженности. Львиную долю (76,9%) заемных источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась на 60911,0 тыс. руб. или в 3,5 раза (85624,0:24713,0), в структуре расчетов данный показатель увеличился на 3,4 процентных пункта. Кредиторская задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами выросла по сравнению с началом года в 61,4 раза (13 500,0: 220,0) и составила в структуре заемных источников 12,1%. 6,8% в структуре заемных источников занимают расчеты по налогам и сборам (-3,5 процентных пункта по сравнению с началом года), 3,1% - расчеты по оплате труда (-4,9 процентных пункта по сравнению с началом года). Основной причиной столь существенных изменений структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи.