регистрация / вход

Управление имуществом предприятия 2

Министерство образования Российской Федерации Белгородский государственный технологический университет имени В.Г. Шухова Кафедра стратегического управления

Министерство образования Российской Федерации Белгородский государственный технологический университет

имени В.Г. Шухова

Кафедра стратегического управления

Курсовой проект

по дисциплине:

«Менеджмент»

студент Довженко А.Г.

курс 3 факультет экономики и менеджмента

группаАБ-34 специальностьбухгалтерский учет и аудит

преподаватель Афанасьев И.В.

БЕЛГОРОД 2005г.

Введение.

На современном этапе становления рыночной экономики в России, в условиях широкомасштабной конверсии военно-промышленного ком­плекса и структурной перестройки экономики страны в целом, важней­шее значение приобретает создание и эффективное использование сис­темы управления имуществом на различных уровнях менеджмента и в организациях различных организационно-правовых форм и форм собственности.

Современному промышленному предприятию крайне необходимо в условиях острой конкуренции искать способы и инструменты, повышающие эффективность управления основными фондами и имуществом предприятия. Таким инструментом могут стать имущественные информационно-аналитические комплексы. Данные комплексы создаются с применением современных информационных технологий, могут обладать распределенной структурой и содержать всю информацию, имеющуюся на предприятии.

Важным фактором является скорость обработки информации и подготовка ее для анализа, так как все разнородные данные находятся в единой системе, описаны едиными стандартами и представлены в едином формате. Ряд этих факторов неуклонно сказывается на скорости и корректности принимаемых управленческих решений.

Базовая информационная система управления имуществом предприятия может решать следующие задачи:

· учет и управление основными (первичными) объектами недвижимости - комплексами, зданиями, строениями;

· учет и управление вторичными объектами: встроенными помещениями, инвентарный учет производственного и иного имущества;

· создание генеральных планов предприятий;

· создание обобщенных сведений об имущественном комплексе в виде наборов технико-экономических показателей, планов территории, строений, поэтажных планов;

· идентификация оборудования и другого имущества;

· подготовка презентационных материалов для выставок, совещаний, подготовки бизнес-планов;

· ведение реестра прав и обременений объектов недвижимости;

· контроль над исполнением обязательств по аренде, лизингу, совместному пользованию;

· ведение реестра юридических лиц предприятия и подчиненных им территорий.

В настоящее время возникла необходимость создания научно-практических основ системы менеджмента деятельности по управлению имуществом организаций. Для этого можно использовать имеющиеся научные и прак­тические разработки зарубежных ученых, и первые положительные успехи в этой сфере есть у российских предпринимателей.

Несмотря на сложное экономическое положение многих коммер­ческих организаций, в современных условиях проявляется тенденция к усилению их активности, особенно в области принятия управленческих решений, что требует соответствующих финансовых, кадровых и материально-технических ресурсов, а также специальной подготовки, переподготовки и повышения квалифика­ции менеджеров в области экономики и организации процессами. Этопозволит в ближайшей перспективе создать высокорен­табельные промышленные предприятия, в том числе ориентированные на экспорт, и многочисленные коммерческие организации в сфере ус­луг (торговые фирмы, предприятия массового питания, транспортные организации, предприятия связи, банки, страховые общества и т.д.).

Целью данного курсового проекта является описание способ и методов наиболее эффективного управления имуществом предприятия.

Основными задачами данной работы являются:

-Описать состав и структуру имущества предприятия

-Провести анализ и рассмотреть возможность повышения эффективности управления имуществом на примере ООО «Автодорстрой-подрядчик»

Таким образом, объектом исследования является ООО «Автодорстрой-подрядчик», а предметом – способы и методы управления имуществом предприятия.

К информационной базе исследования относятся: учебная, монографическая, справочная литература, материалы периодической печати, специальные журналы, данные первичного учета и отчетности предприятия, экспертные данные.

1 . Управление имуществом предприятия.

1.1.УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Экономическая сущность и классификация активов.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственнос­ти или владения. Все имущество, которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе, называ­ется его активами.

Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценнос­тей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Активы предприятия подразделяются по многим классификационным признакам, основными из которых с позиций финансового менеджмента являются:

1. Форма функционирования активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

а) Материальные активы. Они характеризуют активы предприятия, имеющие вещную (материальную) форму. К составу материальных активов предприятия относятся:

• основные средства;

• незавершенные капитальные вложения;

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• производственные запасы сырья и полуфабрикатов;

• запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• объем незавершенного производства;

• запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;

• прочие виды материальных активов.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют акти­вы предприятия, не имеющие вещной формы, но прини­мающие участие в хозяйственной деятельности и при­носящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся:

• приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами;

• патентные права на использование изобретений;

• "ноу-хау" - совокупность технических, техноло­гических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, описания, накопленного производственного опыта, явля­ющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

• права на промышленные образцы и модели;

• товарный знак - эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовителя от дру­гих аналогичных товаров;

• торговая марка – право на исключительное ис­пользование фирменного наименования юридического лица;

• права на использование компьютерных программ­ных продуктов;

• "гудвилл" – разница между рыночной стоимостью предприятия как целостного имущественного комплек­са и его балансовой стоимостью, образованная в связи с возможностью получения более высокого уровня при­были (в сравнении со среднеотраслевым ее уровнем) за счет использования более эффективной системы управ­ления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п.

• другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия;

в) Финансовые активы Они характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении. К финансовым активам предприятия относятся:

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте;

• дебиторская задолженность во всех ее формах;

• краткосрочные финансовые вложения;

• долгосрочные финансовые вложения.

2. Характер участия в хозяйственном процессе и ско­рость оборота активов. По этому признаку активы приятия подразделяются на следующие виды:

а) Оборотные (текущие) активы. Для них характерна совокупность имущественных ценностей предприятий, обслуживающих текущую производственно-коммерчёскую (операционную) деятельность и полностью используемых в течение одного производственного цикла. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования до одного года и стоимостью менее 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

В составе оборотных (текущих) активов предприятий выделяют следующие их элементы:

-производственные запасы сырья и полуфабрикатов;

- запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

-объем незавершенного производства;

-запасы готовой продукции, предназначенной для реализации;

-дебиторскую задолженность;

-денежные активы в национальной валюте

-денежные активы в иностранной валюте;

-краткосрочные финансовые вложения;

-расходы будущих периодов.

б)Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию стоимость частями. В практике учета к ним относятся имущественные ценности (активы) всех видов со сроком
использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан. В состав внеоборотных активов предприятия вхо­дят следующие их виды:

• основные средства;

• нематериальные активы;

• незавершенные капитальные вложения;

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• долгосрочные финансовые вложения;

• другие виды внеоборотных активов.

3.Характер обслуживания отдельных видов деятель­ности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:

а) Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредствен­но используемых в производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с целью получе­ния операционной прибыли.

В состав операционных активов предприятия вклю­чаются:

• производственные основные средства;

• нематериальные активы, обслуживающие опера­ционный процесс;

• оборотные операционные активы (вся их совокуп­ность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

б)Инвестиционные активы. Они характеризуют со­вокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.

В состав инвестиционных активов предприятия вклю­чаются:

• незавершенные капитальные вложения;

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• долгосрочные финансовые вложения;

• краткосрочные финансовые вложения.

4. Характер финансовых источников формирования активов. В соответствии с этим признаком различают следующие виды активов предприятия:

а)Валовые активы. Они представляют собой всю совокупность имущественных ценностей (активов) пред­приятия, сформированных за счет как собственного, так и заемного капитала.

б)Чистые активы. Они характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей (активов) пред­приятия, сформированных исключительно за счет собственного его капитала. Стоимость чистых активов пред­приятия определяется по следующей формуле:

ЧА = А - ЗК, где

ЧА — стоимость чистых активов предприятия;

А — общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости;

ЗК — общая сумма используемого заемного капи­тала предприятия.

5.Характер владения активами. По этому признаку активы предприятия делятся на следующие два вида:

а) Собственные активы. К ним относятся активы предприятия, находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса.

б)Арендуемые активы. К ним относятся активы предприятия, находящиеся во временном его владении в соответствии с заключенными договорами аренды(лизинга).

6.Степень ликвидности активов. В соответствии с этим признаком активы предприятия принято подразде­лять на следующие виды:

а) Активы в абсолютно ликвидной форме. К ним от­носятся активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа.

В состав активов этого вида входят:

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте.

б)Высоколиквидные активы. Они характеризуют группу активов предприятия, которая быстро может быть конверсирована в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам.

К высоколиквидным активам предприятия относятся:

• краткосрочные финансовые вложения;

• краткосрочная дебиторская задолженность.

в)Среднеликвидные активы. К этому виду относятся активы, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.

К среднеликвидным активам предприятия обычно относят:

• все формы дебиторской задолженности, кроме краткосрочной и безнадежной;

• запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.

г) Слаболиквидные активы. К ним относятся активы предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше).

В современной практике финансового менеджмен­та к этой группе активов предприятия относят:

• запасы сырья и полуфабрикатов;

• запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• активы в форме незавершенного производства;

• основные средства;

• незавершенные капитальные вложения;

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• нематериальные активы;

• долгосрочные финансовые вложения.

д)Неликвидные активы. В эту группу входят такие виды активов предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса).

К таким активам относятся:

• безнадежная дебиторская задолженность;

• расходы будущих периодов;

• убытки текущие и прошлых лет (отражаемые в составе актива баланса предприятия).

С учетом рассмотренной классификации строится процесс финансового управления активами предприятия.

Методы оценки совокупной стоимости активов предприятия как целостного имущественного комплекса.

В практике финансового менеджмента встречаются многочисленные ситуации, когда активы предприятие создаются не в процессе постепенного их формирования, а путем единовременного их приобретения в форме целостного имущественного комплекса. Целостный имущественный комплекс представляет собой хозяйственный объект с законченным циклом производства и реализаций продукции (работ, услуг), размещенный на предоставлен ном ему земельном участке.

Совокупность активов предприятия как целостного имущественного комплекса требует иных подходов к оценке их стоимости в сравнении с оценкой отдельных видов активов. В процессе этой оценки должны быть учтены затраты труда по формированию такого целостного имущественного комплекса; оптимальность пропорция сформированной структуры его активов и их способности генерировать прибыль; степень физического и мораль­ного износа отдельных видов активов; эффективность отдачи нематериальных активов и ряд других факторов.

Необходимость оценки совокупной стоимости ак­тивов предприятия как целостного имущественного ком­плекса возникает на современном этапе в целом ряде случаев. Так, в условиях перехода к рыночной эконо­мике все большее распространение получают: покупка отдельных предприятий с целью диверсификации опера­ционной деятельности, проникновения на другие реги­ональные или товарные рынки, устранения конкурен­тов; слияние (поглощение) отдельных действующих предприятий с целью усиления совместного производ­ственного и финансового потенциала; приватизация государственных предприятий и т.п. Кроме того, по­требность в оценке стоимости активов предприятия как целостного имущественного комплекса проявляется при приобретении контрольного (или достаточно крупного) пакета его акций, залоге имущества в процессе ипотеч­ного кредитования, осуществлении полнообъемного внешнего страхования, разработке плана санации, лик­видационных процедурах при банкротстве и т.п.

Методы оценки стоимости совокупных активов пред­приятия как целостного имущественного комплекса весьма многообразны. В практике финансового менеджмента их принято подразделять на следующие основные группы:

• метод балансовой оценки;

• метод оценки стоимости замещения;

• метод оценки рыночной стоимости;

• метод оценки предстоящего чистого денежного потока;

• метод оценки на основе регрессионного модели­рования;

• экспертный метод оценки и другие.

1.2.УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ.

Управление оборотными активами составляет наи­более обширную часть операций финансового менедж­мента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансо­вого состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабель­ности и других целевых результатов финансовой дея­тельности предприятия.

Политика управления оборотными активами представ­ляет собой часть общей финансовой стратегии предприя­тия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптими­зации структуры источников их финансирования.

Политика управления оборотными активами предпри­ятия разрабатывается по следующим основным этапам.

1. Анализ оборотных активов предприятия в предше­ствующем периоде.

На первом этапе анализа рассматривается динами­ка общего объема оборотных активов, используемых предприятием — темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме акти­вов предприятия.

На втором этапе анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основ­ных их видов — запасов сырья, материалов и полуфабри­катов; запасов готовой продукции; дебиторской задол­женности; остатков денежных активов. В процессе этого этапа анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого их этих видов оборотных акти­вов в сопоставлении с темпами изменения объема про­изводства и реализации продукции; рассматривается ди­намика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.

На третьем этапе анализа изучается оборачивае­мость отдельных видов оборотных активов и общей их сумме. Этот анализ проводится с использованием пока­зателей - коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов. В процессе анализа устанав­ливается общая продолжительность и структура опера­ционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, опреде­ляющие продолжительность этих циклов.

На четвертом этапе анализа определяется рента­бельность оборотных активов, исследуются определяю­щие ее факторы. В процессе анализа используются коэф­фициент рентабельности оборотных активов, а также Модель Дюпона, которая применительно к этому виду активов имеет вид:

РОА = Ррп, где

РОА - рентабельность оборотных активов;

Ррп - рентабельность реализации продукции;

На пятом этапе анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных ак­тивов — динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, гене­рируемого сложившейся структурой источников финан­сирования оборотных активов.

Результаты проведенного анализа позволяют опреде­лить общий уровень эффективности управления оборот­ными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.

2. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия. Такие принципы отражают общую идеологию финансового управления предприятием с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности. Применительно к оборотным активам они определяют выбор определенного типа политики их формирования.

Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированию оборот­ных активов предприятия — консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный подход к формированию оборотных активов предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечива­ющей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай не­предвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства продукции, задержки инкассации дебитор­ской задолженности, активизации спроса покупателей и т. п. Такой подход гарантирует минимизацию опера­ционных и финансовых рисков, но отрицательно ска­зывается на эффективности использования оборотных активов — их оборачиваемости и уровне рентабель­ности.

Умеренный подход к формированию оборотных акти­ вов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых их размеров на слу­чай наиболее типичных сбоев в ходе операционной де­ятельности предприятия. При таком подходе обеспечи­вается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффек­тивности использования финансовых ресурсов.

Агрессивный подход к формированию оборотных акти­ вов заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов. При отсутст­вии сбоев в ходе операционной деятельности такой под­ход к формированию оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использо­вания.

Таким образом, избранные принципиальные под­ходы к формированию оборотных активов предприятия (или тип политики их формирования), отражая различ­ные соотношения уровня эффективности их использо­вания и риска, в конечном счете, определяют сумму этих активов и их уровень по отношению к объему операци­онной деятельности.

3. Оптимизация объема оборотных активов. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа по­литики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их исполь­зования и риска. Процесс оптимизации объема оборот­ных активов на этой стадии формирования политики управления ими состоит из трех основных этапов.

На первом этапе с учетом результатов анализа оборот­ных активов в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направлен­ных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках — производственного и финансового цик­лов предприятия. При этом сокращение продолжитель­ности отдельных циклов не должно приводить к сниже­нию объемов производства и реализации продукции.

На втором этапе на основе избранного типа поли­тики формирования оборотных активов, планируемого объема производства и реализации отдельных видов продукции и вскрытых резервов сокращения продолжи­тельности операционного цикла (в разрезе отдельных его стадий) оптимизируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такой оптимизации вы­ступает нормирование периода их оборота и суммы.

На третьем этапе определяется общий объем обо­ротных активов предприятия на предстоящий период:

ОАП = ЗСП + ЗГП + ДЗП + ДАП + ПП , где

ОАП — общий объем оборотных активов предприя­тия на конец рассматриваемого предстоящего периода;

ЗСП — сумма запасов сырья и материалов на конец предстоящего периода;

ЗГП — сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода (с включением в нее пересчитанного объема незавершенного про­изводства);

ДЗП — сумма дебиторской задолженности на конец предстоящего периода;

ДАП — сумма денежных активов на конец предстоя­щего периода;

ПП — сумма прочих видов оборотных активов на конец предстоящего периода.

4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов. Потр6ебность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существен­но колеблется в зависимости от сезонных особенностей осуществления операционной деятельности. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или иную циклическую) составляющую, ко­торая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года. Процесс оптимизации соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов осуществляется по следующим этапам:

На первом этапе по результатам анализа помесяч­ной динамики уровня оборотных активов в днях оборота или в сумме за ряд предшествующих лет строится график их средней "сезонной волны". В отдельных случаях он может быть конкретизиро­ван по отдельным видам оборотных активов

На втором этапе по результатам графика "сезонной волны" рассчитываются коэффициенты неравномернос­ти (минимального и максимального уровней) оборотных активов по отношению к среднему их уровню.

На третьем этапе определяется сумма постоянной части оборотных активов.

На четвертом этапе определяется максимальная и средняя сумма переменной части оборотных активов в предстоящем периоде.

Соотношение постоянной и переменной частей обо­ротных активов является основой управления их обора­чиваемостью и выбора конкретных источников их фи­нансирования.

5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными (кроме расходов будущих периодов и безнадежной дебиторской задолжен­ности) общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим (особенно неотложным) финансовым обязательством. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоколиквидных и среднеликвидных активов.

6. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов.Как и любой вид активов, оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при их использовании в производственно-сбытовой деятельнос­ти предприятия. Вместе с тем, отдельные виды оборотных активов способны приносить предприятию прямой доход в процессе финансовой деятельности в форме процентовки дивидендов (краткосрочные финансовые вложения). Поэтому составной частью разрабатываемой политики является обеспечение своевременного использо­вания временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений.

7. Обеспечение минимизации потерь оборотных ак­тивов в процессе их использования.Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь. Так, денежные активы в значительной мере подвержены риску инфляционных потерь; краткосрочные финансовые вложения — риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, а также риску потерь от инфляции; дебиторская задолженность — риску невозврата или несвоевременного возврата, а также риску инфляционному; запасы товарно-материальных ценностей — потерям от естественной убыли и т.п. Поэтому политика управления обо­ротными активами должна быть направлена на миними­зацию риска их потерь, особенно в условиях действия инфляционных факторов.

8. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов. Исходя из общих принципов финансирования активов, определяющих формирова­ние структуры и стоимости капитала, должны быть конкретизированы принципы финансирования отдельных видов и составных частей оборотных активов. В зависи­мости от финансового менталитета менеджеров, сформи­рованные принципы могут определять широкий диапа­зон подходов к финансированию оборотных активов - от крайне консервативного до крайне агрессивного.

9. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.В соответствии с ранее определенными принципами финансирования в процессе разработки политики управления оборотными активами формируются подходы к выбору конкретной структуры источников финансирования их прироста с учетом продолжительности отдельных стадий финансо­вого цикла и оценки стоимости привлечения отдельных видов капитала.

Политика управления оборотными активами полу­чает свое отражение в системе разработанных на пред­приятии финансовых нормативов. Основными из таких нормативов являются:

• норматив собственных оборотных активов пред­приятия;

• система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов и продолжительности опера­ционного цикла в целом;

• система коэффициентов ликвидности оборотных активов;

• нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотных активов и другие.

Цели и характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятиях с большим объе­мом используемых оборотных активов разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными их видами:

1)запасами товарно-материальных ценностей (они включают запасы сырья, материалов и готовой продукции).

Управление запасами представляет сложный комп­лекс мероприятий, в котором задачи финансового ме­неджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели — обеспечению беспере­бойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов. В данном разделе рассматриваются преимуще­ственно финансовые задачи и методы управления запа­сами на предприятии.

Эффективное управление запасами позволяет сни­зить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности дос­тигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего раз­мера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

2) дебиторской задолженностью;

3) денежными активами (к ним приравниваются и краткосрочные финансовые вложения, которые рассматриваются как форма временного использования свободного остатка денежных активов).

Управление денежными активами или остатком де­нежных средств, постоянно находящимся в распоряже­нии предприятия, составляет неотъемлемую часть функ­ций общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предпри­ятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет на продолжительность операционного цикла (а, следовательно, и на размер финансовых средств, инвестируемых в обо­ротные активы), а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых вложений).

Политика управления денежными активами представ­ ляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающуюся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения по­стоянной платежеспособности и эффективного использо­вания в процессе хранения.

В разрезе этих групп оборотных активов конкретизи­руется политика управления ими, которая подчинена об­щей политике управления оборотными активами пред­приятия.

1.3. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Сформированные на первоначальном этапе деятель­ности предприятия внеоборотные активы требуют по­стоянного управления ими. Это управление осуществ­ляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных ак­тивов предприятия определяет необходимость их пред­варительной классификации в целях обеспечения целе­направленного управления ими.

Политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансового обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Политика управления операционными внеоборотными активами предприятия формируется по следующим основным этапам:

1. Анализ операционных внеоборотных активов пред приятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

2. Оптимизация общего объема и состава операцион­ ных внеоборотных активов предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе ана­лиза возможных резервов повышения производственного использования операционных внеоборотных активов в предстоящем периоде.

Принципиальная формула для определения необ­ходимого общего объема операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет сле­дующий вид:

ОПова = (ОВАк - ОВАнп )*(1 + ДКИв )*(1 + ДКИм )*(1 + АОРп ), где

ОПова — общая потребность предприятия в опера­ционных внеоборотных активах в предсто­ящем периоде;

ОВАК — стоимость используемых предприятием опе­рационных внеоборотных активов на конец отчетного периода;

ОВАНП — стоимость операционных внеоборотных ак­тивов предприятия, не принимающих непо­средственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

ЛКИВ — планируемый прирост коэффициента ис­пользования операционных внеоборотных активов во времени;

АКИМ — планируемый прирост коэффициента ис­пользования операционных внеоборотных активов по мощности;

ОРП — планируемый темп прироста объема реа­лизации продукции, выраженный десятич­ной дробью.

3. Обеспечение своевременного обновления операци­ онных внеоборотных активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операци­онных внеоборотных активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

4. Обеспечение эффективного использования опера ционных внеоборотных активов предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи операционных внеоборотных активов.

5. Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов. Принципиально обновление и прирост опера­ционных внеоборотных активов могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового лизинга и т.п.) и за счет смешанного их финансирования.

Управление обновлением внеоборотных активов.

В системе формирования и реализации политики управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций фи­нансового менеджмента является обеспечение своевре­менного и эффективного их обновления. Финансовое Управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими актива­ми, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управлен­ческих решений по обеспечению обновления операцион­ных внеоборотных активов предприятия характеризу­ется следующими основными этапами.

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления опера­ционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами — их физическим и моральным изно­сом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональ­ные свойства и их дальнейшее использование в операци­онном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным. функциональные свойства отдельных видов внеобо-отных активов, утерянные в связи с техническим из­носом, в определенной степени подлежат восстановле­нию путем их ремонта.

2. Определение необходимого объема обновления опера­ционных внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предпри­ятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства .

Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах суммы накопленной амортизации (средств амортизационного фонда).

Расширенное воспроизводство операционных внеобо­ ротных активов осуществляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансо­вых источников (прибыли, долгосрочных финансовых кредитов и т.п.).

3. Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов. Конкретные формы обновления отдельных групп опера­ционных активов определяются с учетом характера на­мечаемого их воспроизводства.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

Управление финансированием внеоборотных активов.

Финансирование обновления операционных внеобо­ротных активов сводится к двум вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного ка­питала. Второй из них основан на смешанном финан­сировании обновления операционных внеоборотных ак­тивов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

Выбор соответствующего варианта финансирования обновления операционных внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом следую­щих основных факторов:

• достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;

• стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновля­емыми видами операционных внеоборотных активов;

• достигнутого соотношения использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;

• доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.

2. Общая характеристика ООО «Автодорстрой-подрядчик».

2.1. Наименование предприятия и организационно-правовая форма.

Полное наименование хозяйствующего субъекта - Общество с ограниченной ответственностью «Автодорстрой-подрядчик». Сокращенное наименование ООО «Автодорстрой-подрядчик».

2.2. Миссия и цели предприятия.

Принимая во внимание требования, предъявляемые к формулировке
миссии, а также анализируя деятельность ООО «Автодорстрой-подрядчик»,
можно было бы миссию данного предприятия выразить следующим образом:

«Построим дороги будущего!»

Действующая на предприятии система управления во многом может быть описана, исходя из задач системного анализа. Главная задача системного анализа заключается, прежде всего, в том, чтобы правильно сформулировать цели и построить «дерево целей».

Одной из наиболее важных целей ООО «Автодорстрой-подрядчик» является – повышение конкурентоспособности предприятия. При достижении этой цели возникают цели второстепенные, которые оказываю воздействие на генеральную. Эту зависимость можно проследить в дереве целей (рис.1)

0


Рис.1 «Дерево целей» ООО «Автодорстрой-подрядчик»

0. Повышение конкурентоспособности предприятия.

1. Повышение конкурентоспособности продукции (повышение качества продукции).

1.1. Повышение качества исходного сырья.

1.1.1. Замена поставщика.

1.1.2. Применение новых методик контроля качества.

1.2. Использование программных технологий.

1.3. Повышение квалификации работников службы контроля качества.

1.3.1. Обучение на курсах повышения квалификации.

1.3.2. Обучение в учебных заведениях.

1.3.3. Стажировки.

1.4. Модернизация оборудования.

2. Оптимизация ценовой политики.

2.1. Использование системы скидок.

2.2. Снижение издержек обращения.

2.3. Снижение издержек производства.

3. Улучшение имиджа предприятия.

3.1. Проведение рекламной компании.

3.2. Разрабатывать товарный знак фирмы.

3.3. Создание эмблемы, привлекающей внимание покупателей.

4. Повышение эффективности управления инновациями.

4.1. Использовать методические подходы к управлению инновациями.

4.2. Увеличивать базу НИОКР.

4.3. Уменьшить разрыв между этапом разработки и этапом реализации инновационных стратегий.

Подвергая рассмотрению выстроенное дерево целей, мы замечаем, что одним из важных элементов повышения конкурентоспособности предприятия является - повышение качества продукции, которое, в свою очередь, зависит от качества исходного сырья. Поэтому предприятие должно сотрудничать только с теми поставщиками, которые своевременно обеспечивают его необходимым высококачественным сырьем. А при предоставлении некачественного сырья, предприятие должно накладывать штрафные санкции на поставщиков и расторгать с ними договор о дальнейшем сотрудничестве. Для повышения конкурентоспособности предприятие должно стремиться к постоянному обновлению ассортимента выпускаемой продукции, безостановочной разработке и быстрому освоению новых образцов изделий и одновременному наращиванию производительности труда, повышению гибкости производства, эффективности, снижению всех видов издержек и затрат. Особое место занимает обеспечение стабильного роста качества и надежности новых изделий при одновременном снижении цен на новые виды продукции. Курс берется на повышение производственной, творческой отдачи и активности персонала при ориентации на удельное сокращение численности производственных и управленческих работников. Все это практически означает выпуск как можно большего количества новых, пользующихся повышенным спросом изделий, цены на которые будут ниже, чем у конкурентов, а качественные и эксплуатационные характеристики и надежность - выше.

2.3. Номенклатура выпускаемой продукции.

Общество с ограниченной ответственность «Автодорстрой-подрядчик» осуществляет следующего рода услуги:

-строительство автодорог,

-капитальный и средний ремонт автодорог

-обеспечение безопасности дорожного движения: устройство посадочных
площадок и заездных карманов, устройство барьерных ограждений,
строительство тротуаров, ликвидация мест концентрации ДТП.

-содержание автодорог: ямочный ремонт, снегоочистка, ликвидация зимней
скользкости, вырубка кустарника.

Изготовление продукцию:

- строительство автомобильной дороги является самым трудоемким
видом дорожных работ и включает в себя:

- планировку земляного полотна,

- устройство дорожной одежды: песок, щебень, крупнозернистый и
мелкозернистый асфальтобетон;

- устройство шероховатой поверхностной обработки.

Классификация работ по ремонту и содержанию дорог в зависимости

от характера, размеров и периодичности выполнения включает четыре дополняющих друг друга комплекса мероприятий: содержание дороги, текущий, средний и капитальный ремонты.

К содержанию относят работы по поддержанию дорог в чистоте и порядке. Однако в каждый период года содержание имеет свои особенности, в первую очередь обусловленные воздействием природных факторов в данный период.

К текущему ремонту относят работы, выполняемые в порядке предупреждения и неотложного устранения мелких деформаций и повреждений дорог и их сооружений.

К среднему ремонту относят периодически выполняемые работы по возмещению изношенности покрытия и улучшению его эксплуатационных качеств - коэффициентов скользкости и ровности. В основном - это выравнивание профиля и поверхностная обработка. К капитальному ремонту относят периодически выполняемые работы по замене изношенных элементов дороги, увеличению прочности дорожной одежды и сооружений в пределах норм, установленных для данной категории дороги.

В последние годы в Белгородской области основное внимание уделяется не только количеству построенных километров, но и их качеству. Заключительным этапом любого вида строительства и ремонта является поверхностная обработка покрытия, что на сегодняшний день стало обязательным требованием при сдаче объекта в эксплуатацию.

Поверхностная обработка дорожных покрытий - это способ создания шероховатой поверхности покрытия и устройства слоя износа или защитного слоя путем нанесения на покрытие тонкой пленки органического вяжущего, распределения высокосортного щебня и его уплотнения.

При этом вяжущий материал фиксирует щебень на поверхности покрытия, обеспечивает его герметичность и одновременно снижает и стабилизирует скорость деградации верхнего слоя старого покрытия. Щебень обеспечивает контакт с колесами автомобиля, воспринимает их сжимающее и истирающее воздействие и защищает верхний слой покрытия от износа. При этом нет непосредственного контакта колес автомобиля с вяжущим.

Поверхностная обработка выполняет следующие функции:

• восстанавливает и повышает сцепные качества дорожного покрытия:

• формирует слой износа и защитный слой от проникания воды в дорожную одежду;

• останавливает разрушение и продлевает срок службы старых покрытий, на которых появились признаки износа в виде трещин, шелушения, выкрашивания и др.;

• при устройстве на щебеночных и гравийных покрытиях обеспечивает
обеспыливание и значительно более комфортные условия движения автомобилей;

• во всех случаях улучшает эстетические свойства покрытий, придавая им однородный вид и цвет.

Для устройства поверхностной обработки существующей дороги традиционными способами старое покрытие должно быть подготовлено путем выполнения следующих операций:

• заделка трещин и ямочности (ямочный ремонт);

• устранение крупных неровностей фрезерованием или укладкой
выравнивающего слоя;

битума и щебня состоит в том, что любое нарушение в организации рабо» снятие разметки из термопластика путем фрезерования (разметка из краски может быть оставлена);

• очистка покрытия - после завершения предварительных работ.

2.4. Персонал предприятия

На 01.01.2005 года списочная численность работников составила 280 человек. Из этого количества 82 человека - специалисты и служащие, 122 – основные рабочие, 65 - вспомогательные, остальные - ученики и охрана, непромышленная группа и работники, находящиеся в декретных отпусках и в отпусках по уходу за детьми.

2.5. Анализ структуры организации.

Рассматривая организационную структуру ОАО «Автодорстрой-подрядчик» (рис. 2), можно классифицировать ее как функциональную организационную структуру с вторичными подразделениями. Как известно из теории менеджмента, функциональная структура применяется в тех организациях, которые выпускают относительно ограниченную номенклатуру продукции. С этой точки зрения исследуемое предприятие организационно построено правильно.

1
2
3
4
5

1.1.1.
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
3.1.
3.2.
3.3.


2.2.2.1.
2.2.2.

Рис.2 Организационная структура управления ООО «Автодорстрой-подрядчик»

0. Директор ООО «Автодорстрой-подрядчик».

1. Главный инженер.

1.1. Бухгалтерия.

2. Главный инженер.

2.1. Инженер по технике безопасности.

2.2. Старший прораб.

2.2.1. Участок по возведению земляного полотна.

2.2.2. Участок по строительству дорожной одежды.

2.3. АБЗ.

2.4. Производственно-технический отдел.

3. Главный механик .

3.1. Линейные механики.

3.2. Механик АБЗ.

3.3. Ремонтные мастерские.

4. Отдел кадров.

5. Инженер по организации труда - экономист.

2.6. Анализ внешней среды предприятия.

Согласно системному подходу к науке управления одним из важнейших факторов, оказывающих влияние на функционирование организации в условиях рыночных отношений, является внешняя среда. Недооценка степени ее влияния на предприятие многими руководителями приводило организацию к краху. Говоря о внешней среде, необходимо отметить, что в развитых странах соотношение уровня влияния факторов внешней среды предприятия с общим уровнем влияния всех факторов оценивается как 1/3. В современной России это соотношение имеет значение 2/3. Такая ситуация еще в большей степени свидетельствует в пользу необходимости анализа на российских предприятиях факторов внешней среды.

Таблица 1

Факторы непосредственного окружения.

Фактор Проявление Влияние на предприятие Возможная реакция со стороны предприятия
Поставщики Поставщики четко выполняют свои обязательства: поставляют своевременно ресурсы на предприятие, обеспечивая бесперебойную работу организации. Возможность создания эффективной системы управления запасами, повышения качества продукции, изготовление в назначенные сроки. Предприятие заинтересовано в заключение долгосрочных договоров с поставщиками. Но в то же время, накладывает штрафные санкции на поставщиков, не выполняющих условия контракта.
Конкуренты Конкуренты стараются отвоевать себе большую долю рынка, тем самым, снижая объем продаж на предприятии и уменьшая долю прибыли. Стараются создать лучший имидж и рекламу товара, привлекая к себе клиентов. Снижается доля предприятия на соответствующих рынках, забирается часть клиентов, снижается прибыль, падает рентабельность предприятия, поставщики ресурсов начинают сотрудничать с конкурентами. Ценовая и неценовая конкуренция. Улучшения имиджа, рекламы товара. Попытки удержаться на старых рынках и продвинуть товар на новые.

Потребители

Потребляя продукцию данного предприятия, считают ее качественной и полностью отвечающей их запросам Несколько уменьшаются темпы снижения объема производства, создаются предпосылки для улучшения ситуации на предприятии. Расширение круга потребителей: удержание старых путем выпуска качественной продукции и привлечения новых с помощью рекламы.

Производя взвешивание влияния этих факторов, можно заключить, что их совокупность в большей мере оказывает позитивное воздействие на предприятие. Чтобы эффективно противостоять влиянию факторов непосредственного окружения, на предприятии необходимо выстроить универсальную систему анализа и прогнозирования возможного изменения этих факторов.

Основные конкуренты ОАО «Автодорстрой-подрядчик».

ООО "ДСУ-6 - подрядчик"
ЗАО "Стройтрансинвест"
ООО "Белдорстрой"

ООО "Стройдормаш"

ООО «Спецстрой 7»

ЗАО "Прогрессдорстрой"

ЗАО "Ровеньской дорожник"

ООО "Стройплюссервис"

ООО "Валуйкидорстрой"

ОАО ДСУ-2 ООО "Прохоровский дорожник"

Перевод строительства в Российской Федерации на систему подрядных торгов обеспечивает снижение затрат на 10-20%, значительно повышает качество и способствует сокращению продолжительности строительства.

Претенденты принимают участие в торгах по территориальному признаку, выбирая объект, требующий минимальных затрат при перевозке материалов и прочих издержек. При этом на торги выставляется стоимость объекта в целом, и экономия образовывается в результате снижения стартовой стоимости объекта строительства.

2.7. Анализ внутренней среды предприятия.

Внутренняя среда организации - это та часть общей среды, которая находится в пределах организации. Она оказывает постоянное и самое непосредственное воздействие на функционирование организации.

Изучение внутренней среды направлено на уяснение того, какими сильными и слабыми сторонами обладает организация. Сильные стороны служат базой, на которую организация опирается в конкурентной борьбе и которую она должна стремиться расширять и укреплять. Слабые стороны - это предмет пристального внимания со стороны руководства, которое должно делать все возможное, чтобы избавиться от них.

Таблица 2

Сильные и слабые стороны предприятия.

Аспект среды Сильные стороны Слабые стороны
1. Производство

1. Широкая номенклатура произведенной продукции

1. Высокие издержки производства.

2. Высокий износ оборудования.

2. Кадры

1. Высококвалифицированные управленческие кадры.

2. Низкая текучесть кадров.

1. Слабая мотивация работников.

3. Маркетинг

1. Доступный и хорошо организованный сервис.

2. Хорошо подготовленный персонал, занятый сбытом.

1. Высоки издержки распределения.
4. Организация

1. Сильная управленческая команда.

2. Способность руководства реагировать на изменение условий.

3. Наличие эффективных и надежных информационных систем.

1. Слабая организация процесса внедрения новой продукции.

2. Высокие издержки на НИОКР и технологическую подготовку производства.

3. Сокращение персонала.

5. Финансы

1.Устойчивое финансовое положение.

2.Привлечение вексельных кредитов.

1. Нехватка оборотных средств.

2. Использование системы взаимозачетов при расчете с потребителями.

Итогом анализа сильных и слабых сторон предприятия является таблица 3.

Таблица 3

Угрозы и возможности, сильные и слабые стороны предприятия.

Возможности Угрозы

1. Увеличение доли рынка

2. Выход на новые сегменты рынка

3. Заинтересованность зарубежных партнеров в сотрудничестве

4. Ослабление внешних торговых барьеров

5. Возможность выхода на внешние рынки

1.Ужесточение внешнеторговых барьеров

2. Вторжение на рынок мощных компаний конкурентов

3.Снижения курса национальной валюты

4. Увеличение налога на прибыль

Сильные стороны Слабые стороны

1.Доступный и хорошо организованный сервис

2.Сильная управленческая команда

3.Большой ассортимент продукции

4.Возможность расширения мощностей предприятия

5.Высокая репутация

6.Финансовые ресурсы адекватны задачам развития

1.Высокие издержки распределения

2.Нехватка оборотных средств

3.Большая энергоемкость производства

4.Устаревшее оборудование

SWOT – анализ.

Таблица 4


Внешняя

среда

Внутренняя

среда

2. Возможности:

2.1. Увеличение доли рынка

2.2. Выход на новые сегменты рынка

2.3. Заинтересованность зарубежных партнеров в сотрудничестве

2.4. Ослабление внешних торговых барьеров

Возможность выхода на внешние рынки

1. Угрозы:

1.1. Ужесточение внешнеторговых барьеров

1.2. Вторжение на рынок мощных компаний конкурентов

1.3. Снижения курса национальной валюты

1.4. Увеличение налога на прибыль

3. Сильные стороны:

3.1. Доступный и хорошо организованный сервис

3.2. Сильная управленческая команда

3.3. Большой ассортимент продукции

3.4. Возможность расширения мощностей предприятия

3.5. Высокая репутация

3.6. Финансовые ресурсы адекватны задачам развития

II

1. Доступный и хорошо организованный сервис, кроме того, выход на новые сегменты рынка.

2. Большой ассортимент продукции, кроме того, ослабление внешних торговых барьеров.

3. Возможность расширения мощностей предприятия, кроме того, заинтересованность зарубежных партнеров в сотрудничестве.

I

1. Доступный и хорошо организованный бизнес, однако, вторжение на рынок мощных компаний конкурентов.

2. Возможности расширения мощности предприятия, однако, увеличение налога на прибыль.

3. Большой ассортимент продукции, однако, ужесточение внешнеторговых барьеров.

4. Слабые стороны:

4.1. Высокие издержки распределения

4.2. Нехватка оборотных средств

4.3. Большая энергоемкость производства

4.4. Устаревшее оборудование

III.

1. Увеличение доли рынка, но высокие издержки распределения.

2. Выход на новые сегменты рынка, но нехватка оборотных средств.

3. Ослабление внешних торговых барьеров, но большая энергоемкость производства.

IV.

1. Ужесточение внешнеторговых барьеров, к тому же снижение курса национальной валюты.

2. Вторжение на рынок мощных компаний конкурентов, к тому же устаревшее оборудование.

3. Увеличение налога на прибыль, к тому же нехватка оборотных средств.

Подводя итог, можно сказать, что как видно из таблицы 3 сильных сторон у предприятия больше, чем слабых. Так же, как и возможностей больше, чем угроз. Достигнуть главной цели предприятия помогут такие сильные стороны, как: сильная управленческая команда, широкий ассортимент выпускаемой продукции, высокая репутация предприятия, хорошо организованный сервис. Также у предприятия есть возможность выйти на мировые рынки, что способствует расширению круга потребителей, заключению долгосрочных договоров, выгодных предприятию. Для этого необходимо наладить каналы сбыта при выходе на рынок со своим новым продуктом. Т.е. надо использовать политику проникновения на рынок (устанавливая более низкую цену на свой товар, по сравнению с ценой конкурентов). Данная политика, на первом этапе, приведет к минимизации прибыли, однако позволит укрепиться на мировых рынках.

3 . Диагностика проблемы.

Диагностика управления - выявление проблем. К последним могут относиться противоречия в обследуемом объекте, трудности, неопределенность целей, связей и т.д. В процессе диагностики определяются проблемы организации в конкретной управленческой области и причины их возникновения. Проблема возникает тогда, когда есть отклонение существующего результата или процесса от стандарта. Проблем всегда больше, чем возможностей их решения.

Одной из основных проблем предприятия является неэффективное управление имуществом. Для анализа и решения этой проблемы необходимо воспользоваться деревом проблем (Рис.3)

Рис.3 «Дерево проблем»

Проведем оценку приоритетов проблем в таблице 4.

Таблица 4

Экспертные оценки проблем

Проблемы Важность проблемы Неотложность проблемы Тенденции развития проблемы
Обеспечение необходимой ликвидности активов 7 6
Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов 10 7
Формирование оптимальной структуры источников финансирования 10 8
Оптимизация общего объема и состава активов 7 4
Обеспечение минимизации потерь ак­тивов в процессе их использования 5 2
Формирование принципов финансирования отдельных видов активов 8 4
Обеспечение своевременного обновления активов 9 6
Обеспечение эффективного использования активов 4 2

Для определения приоритетности проблем используем матрицу проблем.

Таблица 5

Матрица проблем.

Проблемы 1 2 3 4 5 6 7 8 Сумма причин
1. Обеспечение необходимой ликвидности активов - 5 3 8
2. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов 2 - 2 2 6
3. Формирование оптимальной структуры источников финансирования 3 2 - 2 7
4. Оптимизация общего объема и состава активов 5 - 5
5. Обеспечение минимизации потерь ак­тивов в процессе их использования 4 2 - 4 10
6. Формирование принципов финансирования отдельных видов активов 4 - 4 8
7. Обеспечение своевременного обновления активов 2 4 - 3 9
8. Обеспечение эффективного использования активов 3 4 - 7
Сумма последствий 12 13 5 2 8 4 4 12

По горизонтали оценки показывают, каковы количественные зависимости между причинами и следствиями.

На вопрос, какую проблему решать в первую очередь, помогает ответить граф проблем (рис. 4).


Рис. 4 Граф проблем

Граф проблем показывает, что в первую очередь надо добиться уменьшения влияния проблемы 5.Это окажет положительное воздействие на решение проблемы 7. Далее проблемы следует решать в такой последовательности: 1 и 6, затем 3 и 8, потом проблему 2. И в последнюю очередь следует решать проблему 6.

4 . Экономико-математическая модель.

Исследование зависимостей и взаимосвязей между объективно существующими явлениями и процессами в экономике играет большую роль, способствует более глубокому пониманию сложного механизма причинно-следственных отношений между явлениями. Чаще всего объективно экономические зависимости и взаимосвязи описываются только на содержательном (вербальном) уровне. Однако важно количественно измерить тесноту причинно-следственных связей и выявить форму влияний. Для исследования интенсивности, вида и формы причинных влияний широко применяется регрессионный и корреляционный анализ.

В таблице 6 представлены данные, характеризующие процесс управления имуществом предприятия за 5 лет. В качестве зависимой переменной (Y) обозначим хозрасчетный доход всего коллектива, а в качестве объясняющих переменных выберем такие данные, как данные по использованию оборудования – (X1 ), коэффициент обновления основных фондов - (X2 ). В качестве эмпирического материала будем использовать квартальные данные за 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 гг. (20 наблюдений).

Таблица 6

Квартал

Хозрасчетный доход всего коллектива,

тыс. руб.

Данные по использованию оборудования,

тыс. руб.

Коэффициент обновления основных фондов, %
2000 год
I 76,22 49,22 5,022
II 108,22 82,22 10,322
III 116,22 85,22 9,722
IV 98,22 83,22 7,522
2001 год
I 91,22 47,22 6,522
II 125,22 100,22 9,722
III 85,22 35,22 6,222
IV 113,22 82,22 10,922
2002 год
I 76,22 67,22 5,222
II 101,22 65,22 7,022
III 84,22 84,22 5,522
IV 94,22 64,22 6,122
2003 год
I 113,22 81,22 8,7
II 141,22 100,22 11,6
III 88,2 37,22 4,522
IV 98,22 82,22 9,622
2004 год
I 82,22 49,22 5,522
II 83,22 37,22 6,822
III 115,22 67,22 7,822
IV 105,22 84,22 10,522

В результате просчета модели в программе «Рlanar» были получены следующие результаты.

Получившееся уравнение множественной регрессии:

Y= -2,598 + 0,083X1 + 0,030X2

Уравнение множественной регрессии показывает, что при увеличении данных по использованию оборудования на 1% хозрасчетный доход коллектива увеличится на 0,083 руб.; при увеличении коэффициента обновления основных фондов на 1% хозрасчетный доход коллектива увеличится на 0,03 руб.

Рассматривая и анализируя получившееся уравнение множественной регрессии, можно вполне обоснованно утверждать, что оно надежно на 5%-м уровне значимости, так как критическое значение статистической оценки критерия Фишера F0,05;2;17 = 2,55 меньше наблюдаемого – Fнабл = 27,174.

Исследуя статистические оценки по критерию Стьюдента, можно сделать вывод о значимости парных и частных коэффициентов корреляции, поскольку критическое значение статистики Стьюдента на 5%-м уровне значимости, T0,05;17 =1,74 меньше наблюдаемых, и можно отвергнуть гипотезу Н0 – об отсутствии линейной корреляционной связи в генеральной совокупности, рискуя ошибиться при этом лишь в 5%-х случаях.

Так как в первоначальном уравнении множественной регрессии переменные имеют разные размерности, то, чтобы сравнить степени влияния объясняющих переменных на результативный признак, необходимо перейти к стандартизированному уравнению регрессии.

Стандартизированное уравнение множественной регрессии:

Y= b1 x1 + b2 x2, bj ΄=bj *Sxj /Sy,

где b1 ΄= 0,083۰20,53/17,36 = 0,098; b2 ΄=0,030۰2,22/17,36 = 0,0038.

Y= 0,098 x1 +0,0038 x2

Из уравнения видно, что наибольшее влияние на хозрасчетный доход коллектива оказывает использование оборудования. С увеличением данного показателя на величину стандартного отклонения при постоянных значениях остальных факторных переменных рентабельность увеличится на 0,098 единиц стандартного отклонения.

Коэффициент множественной корреляции, Rx1x2y = 0,873, близок к 1, что свидетельствует о тесной связи между соответствующими переменными. С помощью коэффициентов частной корреляции можно установить, какова теснота связи между соответствующими двумя переменными при фиксировании или исключении влияния остальных.

Из корреляционной матрицы видно, что связь между всеми переменными достаточно тесная и никакую переменную отбрасывать нет необходимости, как и переходить к простому линейному уравнению.

Таким образом, исходя из полученной модели, в качестве мероприятия по повышению хозрасчетного дохода коллектива предприятия можно предложить мероприятия по наиболее эффективному использованию оборудования.

Результаты просчета модели в программе «Planar» приводятся в приложении 1.

5 . Принятие решения.

Важнейшим резервом повышения эффективности всего общественного производства является повышение качества решений, принимаемых руководителями. Понятие «решение» в современной жизни весьма многозначно. Оно понимается и как процесс, и как акт выбора, и как результат выбора.

Управленческое решение - это результат конкретной управленческой деятельности менеджера, результат анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования и выбора альтернативы из множества вариантов достижения конкретной цели.

В частности, для наиболее эффективного управления имуществом предприятия ООО «Автодорстрой-подрядчик» представляется возможным принять следующие меры:

1. Повышение эффективности управления активами (Проект А)

2. Повышение эффективности управления оборотными активами (Проект В)

3. Повышение эффективности управления внеоборотными активами (Проект С)

Размер выигрыша представлен в таблице 7

Таблица 7

№ строки Действия компании Выигрыш при конкретном состоянии среды, в руб.
При благоприятном состоянии При неблагоприятном состоянии
1. Проект А 150000 -80000
2. Проект В 80000 -50000
3. Проект С 70000 -10000

Вероятность благоприятного и неблагоприятного состояния экономической среды в условиях неопределенности равна 0,5.

Таблица 8

Прогноз маркетинговой

фирмы

Вероятность удачного прогноза
Благоприятная Неблагоприятная
Достоверный (0,38) 0,69 0,31
Недостоверный (0,62) 0,47 0,53

Построить «дерево решений» без учета и с учетом маркетинговых исследований. Рассчитать ожидаемую денежную оценку для каждого из событий и ожидаемую ценность точной информации без учета маркетинговых исследований.

На основе таблицы выигрышей построим «дерево целей» (рис.5)

Рис. 5 «Дерево решений»

*

- случай

- решение принимает игрок


- отвергнутое решение

ОДД - ожидаемая денежная доходность

Определим средний ожидаемый выигрыш:

ОДД проекта А = 150000*0,5 – 80000*0,5 = 35000 (долл.)

ОДД проекта В = 80000*0,5 – 50000*0,5 = 15000 (долл.)

ОДД проекта С = 70000*0,5 – 10000*0,5 = 30000 (долл.)

На основе таблиц 7,8 построим «дерево решений» с учетом маркетинговых исследований (рис. 6)

Определим средний ожидаемый выигрыш при достоверном прогнозе маркетинговой фирмы:

ОДД проекта А = 150000*0,69 – 80000*0,31 = 78700 (долл.)

ОДД проекта В = 80000*0,69 – 50000*0,31 = 39700 (долл.)

ОДД проекта С = 70000*0,69 – 10000*0,31 = 45200 (долл.)

Средний ожидаемый выигрыш равен 78700 долларов.

Определим средний ожидаемый выигрыш при недостоверном прогнозе маркетинговой фирмы:

ОДД проекта А = 150000*0,47 – 80000*0,53 = 28100 (долл.)

ОДД проекта В = 80000*0,47 – 50000*0,53 = 11100 (долл.)

ОДД проекта С = 70000*0,47 – 10000*0,53 = 27600 (долл.)

Средний ожидаемый выигрыш равен 28100 долларов.

Цена маркетинговых исследований равна:

78700*0,38 + 28100*0,62 = 47328 (долл.)

Следовательно, ожидаемая ценность точной информации без учета маркетинговых исследований составит:

47328 – 35000 = 12328 (долл.)

На основе построенного «дерева решений» без учета и с учетом маркетинговых исследований, рассчитанных денежных оценок для каждого из событий можно сделать вывод о том, что наиболее эффективным является Проект А, то есть повышение эффективности управления имуществом предприятия ООО «Автодорстрой-подрядчик» может быть достигнуто за счет повышения эффективности управления активами.

Заключение.

На основе проделанной работы можно сделать следующие выводы:

Управление активами, оборотными и внеоборотными активами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а так же позволяет определить, за счет мких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. Структура оборотных и внеоборотных активов показывает, каково соотношение собственного капитала других фондов и резервов с заемными источниками средств, а также виды заемных средств. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия и возможностей их улучшения.

ООО «Автодорстрой-подрядчик» является крупным предприятием, осуществляющим строительство, реконструкцию и содержание дорог Белгородской области. В настоящее время находится в трудном финансово-хозяйственном положении, в состоянии неопределенности. Обладает мощными факторами производства.

Миссия предприятия сформулирована следующим образом: «Построим дороги будущего!». Основной целью предприятия является увеличение конкурентоспособности предприятия.

На предприятии существуют как сильные, так и слабые стороны; как возможности, так и угрозы. В работе показано, что сильных сторон у организации больше, чем слабых и возможностей больше, чем угроз. То есть у предприятия есть все условия для выхода на российские рынки. Для этого надо использовать политику проникновения на рынок, которая на первом этапе приведет к минимизации прибыли, однако, позволит укрепиться на рынках страны.

ООО «Автодорстрой-подрядчик» имеет проблемы, одна из которых состоит в неэффективном управлении имуществом. В курсовой работе представлено дерево проблем (Рис. 3), включающее: обеспечение необходимой ликвидности активов, обеспечение повышения рентабельности оборотных активов, формирование оптимальной структуры источников финансирования, оптимизация общего объема и состава активов, обеспечение минимизации потерь ак­тивов в процессе их использования, формирование принципов финансирования отдельных видов активов, обеспечение своевременного обновления активов, обеспечение эффективного использования активов.

Как показал граф проблем, важнейшим является обеспечение минимизации потерь активов в процессе их использования. Решение этой проблемы позволит добиться уменьшения влияния других проблем.

Вторым способом выявления приоритетности решения проблем являются методы экономико-математического моделирования, а точнее корреляционный и регрессионный анализ. Построение экономико-математической модели представлено в четвертой главе курсового проекта. В результате проведенного корреляционно-регрессионного анализа, исходя из полученной модели, в качестве мероприятия по повышению хозрасчетного дохода коллектива предприятия можно предложить мероприятия по наиболее эффективному использованию оборудования.

Пути решения проблем показаны в Главе V курсовой работы. Для наиболее эффективного управления имуществом организации были разработаны три проекта: повышение эффективности управления активами, оборотными и внеоборотными активами. В результате проведенных маркетинговых исследований был сделать вывод о том, что наиболее эффективным является Проект А, то есть повышение эффективности управления имуществом предприятия ООО «Автодорстрой-подрядчик» может быть достигнуто за счет повышения эффективности управления активами. Однако необходимо заметить, что подходить к решению всего спектра проблем следует комплексно.

Несомненно, что реализация предложенного проекта на практике не может полностью и окончательно решить проблемы данного предприятия. Даже мущальный вариант развития событий, позволит ООО «Автодорстрой-подрядчик» только на 20-25 % соответствовать тем параметрам, которые закладывались при создании предприятия, а для полного, или хотя бы максимально приближенного соответствия недостаточно просто повысить эффективность управления мущееством. Необходимы кардинальные решения и действия, шаги, по принятию которых должны сделать наиболее заинтересованные лица – акционеры предприятия.

Библиографический список.

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2000.

2. Виханский О.С., Наумов А.И. Практикум по курсу менеджмент. – М.: Экономист, 2004.

3. Герчикова И.Н. Менеджмент. — М.: ЮНИТИ, 1994.

4. Гэлловэй Л. Операционный менеджмент. – СПб.: Издательский дом «Бизнесс-пресса», 2001.

5. Иванченко В. Структурно-технологическое и инновационное обнов­ление производства//Экономист. – 1995. - № 11.

6. Карданская Н.Л. Управленческие решения. – М.: Единство, 2003.

7. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. – М.: Финансы и статистика, 2000.

8. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. – М.: Дело, 1999.

9. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.

10. Прыкина Б.В., Прыкина Л.В., Эрлашвили Н.Д., Усман З.А. Общий курс менеджмента. – М.: Юнити, 1998.

11. Рапопорт В.Ш. Диагностика управления. – М.: Экономика, 1998.

12. Смирнов Э.А. Качество управленческой деятельности – новый производительный ресурс компании. – 2003. – № 14.

Приложение 1.

Р Е З У Л Ь Т А Т Ы Р Е Г Р Е С С И О Н Н О Г О А Н А Л И З А

******************************************************************

Число независимых факторов - 2

Число экспериментов - 20

МНОЖЕСТВЕННАЯ ЛИНЕЙНАЯ РЕГРЕССИЯ

Список регрессионных переменных:

------------------------------------

Z (1) = X (1)

Z (2) = X (2)

Y = Z (3) = X (3)

. УРАВНЕНИЕ МНОЖЕСТВЕННОЙ РЕГРЕССИИ:

------------------------------------------------------------------------

. N Предиктор Отклик Корреляционная матрица оценок(%)

. 1 2

------------------------------------------------------------------------

. Y = -2.598

. 1. Z(1) + .083 * Z(1) 100 -74

. 2. Z(2) + .030 * Z(2) -74 100

КОРРЕЛЯЦИОННАЯ МАТРИЦА ПРЕДИКТОРОВ И ОТКЛИКА

------------------------------------------------

. Номер 1 2 3

. 1 1.000 .743 .853

. 2 .743 1.000 .756

. 3 .853 .756 1.000

. ОСНОВНЫЕ СТАТИСТИКИ УРАВНЕНИЯ РЕГРЕССИИ

. ------------------------------------------

----------------------------------------------------------------------

. Номер Среднее Стандарт- Корреля- Коэфф. Станд.ош. Т - стат.

. ное откл. ция с Y регрессии коэфф.

. J PAV(J) PSAV(J) CFY(J) A(J) S(J) T(J)

----------------------------------------------------------------------

. 1 99.820 17.361 .853 .083 .023 3.678

. 2 69.220 20.535 .756 .030 .019 1.545

. О т к л и к

. 3 7.752 2.221

. Свободный член: A(0) = -2.598

. Стандартная ошибка : S(0) = 1.573

----------------------------------------------------------------------

. СТАТИСТИКИ АДЕКВАТНОСТИ МОДЕЛИ

. --------------------------------

. Полная сумма квадратов 93.702.

. Остаточная сумма квадратов 22.326,

. степени свободы 17.

. Об"ясненная сумма квадратов 71.375,

. степени свободы 2.

. FISH - статистика Фишера 27.174.

. Коэфф. множественной корреляции .873.

. Стандартная ошибка оценки 1.146.

. ТАБЛИЦА ОСТАТКОВ

. --------------------------------------------

. Номер экс- Отклик Оценка Остаток

. перимента отклика

. --------------------------------------------

. 1 5.022 5.198 -.176

. 2 10.322 8.835 1.487

. 3 9.722 9.589 .133

. 4 7.522 8.033 -.511

. 5 6.522 6.386 .136

. 6 9.722 10.781 -1.059

. 7 6.222 5.533 .689

. 8 10.922 9.251 1.671

. 9 5.222 5.730 -.508

. 10 7.022 7.750 -.728

. 11 5.522 6.897 -1.375

. 12 6.122 7.138 -1.016

. 13 8.722 9.221 -.499

. 14 11.622 12.112 -.490

. 15 4.522 5.841 -1.319

. 16 9.622 8.003 1.619

. 17 5.522 5.697 -.175

. 18 6.822 5.425 1.397

. 19 7.822 8.974 -1.152

. 20 10.522 8.645 1.877

. --------------------------------------------

ОТКРЫТЬ САМ ДОКУМЕНТ В НОВОМ ОКНЕ

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ [можно без регистрации]

Ваше имя:

Комментарий