Собственный капитал организаций, его создание и эффективность использования

Министерство образования и науки Российской Федерации Нижегородский коммерческий институт Факультет финансов Кафедра “Финансы и кредит ” КУРСОВАЯ РАБОТА

Министерство образования и науки Российской Федерации

Нижегородский коммерческий институт

Факультет финансов

Кафедра “Финансы и кредит ”

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Собственный капитал организаций, его создание и эффективность использования.

Выполнила

Студентка группы 2/5 Ф

Факультета финансов

Медкова Е.О.

Научный руководитель

Якушев М.Ф.

Нижний Новгород

2010г.

Содержание.

Введение……………………………………………………………… 3стр.

Глава 1 Ученые экономисты и практики о сущности, значении и эффективности собственного капитала организаций…………………….5стр.

1.1 Мнение экономистов о собственного капитала организации…………….……………………………………………………..5стр.

1.2 Сущность, значение и эффективность (структура) собственного капитала………………………………………………………………………7.стр.

Глава 2 Структура собственного капитала организации и анализ ее динамики ………………………………………………………………….....12стр.

2.1 Характеристика составляющих собственного капитала организации (уставного капитала(фонда), добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли)………………………………………………12стр.

2.2 Структура собственного капитала ЗАО «Навигатор», ее анализ……….…………………………………………………………….....17стр.

2.3 Причины роста или снижения отдельных составляющих собственного капитала ……………………………………………………..19стр.

Глава 3 Эффективность собственного капитала организации и возможности ее повышения……………………………………………...24стр.

3.1 Показатели характеризующие эффективность собственного капитала организации………………………………………………….….24стр.

3.2 Влияние основных факторов на показатели ………………….28стр.

3.3 Предложение по повышению эффективности собственного капитала…………………………………………………………………….29стр.

Заключение………………………………………………………….32стр.

Список литературы…………………………………………………35стр.

Приложение…………………………………………………………37стр.

Введение.

Чтобы успешно осуществлять свой бизнес, руководство предприятия должно хорошо знать законодательство, регулирующее эту деятельность, четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Для выбора карьеры в бизнесе необходимо провести четкий анализ своих качеств, способностей и возможностей, потому что бизнес в любой сфере деятельности требует также ответа на три основных вопроса:

- каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели?

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. И от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Первоначальное вложения осуществляется при формирования уставного капитала – имущества и денежных средств, позволяющих приступить к реализации проекта, лежащего в основе учреждения предприятия. Уставный капитал, отражаемый в балансе, является минимальным авансированным капиталом для создания и начала работы предприятия, иначе его можно назвать стартовым капиталом. Величина формируемого капитала определяется, как правило, возможностями собственников – учредителей и необходимыми условиями для осуществления ` данного вида бизнеса. При этом минимальная сумма уставного капитала предприятия устанавливается в соответствии с требованиями российского законодательства. Но дальнейшее развитие предприятия требует добавочных вложений, осуществляемых в форме инвестирования и реинвестирования, осуществляемых из чистой прибыли.

Актуальность выбранной темы в том, что основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления хозяйственной деятельности и его дальнейшее развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом, вложенным в предприятие. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сформированный в начале учреждения предприятия собственный капитал позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли. Рост прибыли, а соответственно и рост собственного капитала предприятия при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия и способность его дальнейшего развития в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Не только финансовое состояние предприятия, но и эффективное использование собственного капитала важны как для внутренних, так и для внешних пользователей.

Глава 1 Ученые экономисты и практики о сущности, значении и эффективности собственного капитала организаций.

1.1 Мнение экономистов о собственном капитале организации.

Собственный капитал создает возможность присвоения полученной прибыли и распоряжения ею, то есть капитал и приносимая им прибыль принадлежат предприятиям, составляют объект собственности. Будучи законодательно урегулировано государством, право
собственности раскрывается в правах владения, пользования и распоряжения средствами. При этом владение означает фактическое обладание капиталом. Пользование заключается в праве потребления его хозяйствующим субъектом для удовлетворения собственных потребностей и экономических интересов, связанных с распределением прибыли с работающего капитала. Право распоряжения реализуется путем совершения различных сделок (купли-продажи, мены, дарения и других). Отмеченные правомочия в совокупности отражают содержание права собственности и возникают с момента его поступления.

Представляют интерес определения собственного капитала организации, приводимые в современной литературе. Так, например, американский экономист Антони Р.Н. считает, что собственный капитал предприятий является результатом инвестиций со стороны инвесторов-совладельцев этого предприятия (при условии, что компания не имеет обязательств по возвращению внесенного капитала своим инвесторам). При этом он выделяет два основных источника собственного капитала, во -первых, это сумма, внесенная инвесторами-совладельцами предприятия; во-вторых, это сумма, возникшая как результат эффективной работы предприятия - нераспределенная прибыль. Таким образом, общая сумма капитала предприятия представляет собой разность сумм ее средств и ее обязательств.(3) Р. Энтони и Дж.Рис проводят прямое тождество между понятием собственного капитала и чистыми активами, то есть подразумевая разницу между активами предприятия и его обязательствами (4). Немецкий экономист Йорт Бетге отмечал, что «Собственный капитал представляет собой разницу между суммами активов и обязательств организации за минусом доходов будущих периодов. Величина собственного капитала может быть определена только после отражения и оценки остальных статей баланса. Собственный капитал нельзя свести к определенным объектам имущества. Капитал в балансе может «выступать в конкретной или абстрактной форме как ценность или как статья для напоминания».

Наши отечественные экономисты (Белобжецкий И.А., Блатов Н.А,. Вейцман Н.Р. и др.) отмечают, что собственный капитал - это свойственная условиям рыночной экономики категория, заменившая традиционное понятие «источники собственных средств предприятия». Собственный капитал предприятия включает различные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный и добавочный капитал, нераспределенную прибыль, фонды специального назначения, резервный фонд, средства целевого финансирования, направленные на увеличение фондов накопления предприятия (пополнение е/о оборотных средств, капитальные вложения и др. ). П.С.Безруких считает, что «собственный капитал предприятия как юридического лица или обособленного хозяйствующего субъекта в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего предприятию, это так называемая чистая стоимость имущества. Она равна разности между стоимостью имущества и заемным капиталом» (6).

Таким образом, наиболее часто собственным капиталом хозяйствующего субъекта называют либо его собственные средства, либо активы за минусом его обязательств. Всем видам имущества коммерческой организации, учитываемым в составе активов, должна быть присуща такая черта как способность приносить прибыль. Собственный капитал, как и заемный, нельзя непосредственно отнести к определенным объектам имущества. Капитал в балансе может «выступать в конкретной или абстрактной форме как ценность или как статья для напоминания» (5). Это означает, что, с одной стороны, эквивалент собственного капитала был или должен быть направлен на инвестиции и соответственно связан с какими-либо объектами в активе баланса, с другой - отраженные в пассиве баланса счета собственного капитала напоминают о средствах, предоставленных в распоряжение организации ее учредителями, которые больше не находятся в распоряжении организации как финансовые средства. (7)

Мое мнение о собственном капитале совпадает со мнением американского экономиста Антони Р.Н. и нашими отечественными экономистами: Белобжецкий И.А., Блатов Н.А,. Вейцман Н.Р. и др.

1.2 Сущность, значение и эффективность (структура) собственного капитала.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии.

Собственный капитал характеризуется следующими основными положительными особенностями:

1. Простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов.

2. Более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, т.к. при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах.

3. Обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства.

Вместе с тем, ему присущи следующие недостатки:

1. Ограниченность объема привлечения, а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла.

2. Высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала.

3. Неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств, так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Основываясь на экономической сущности собственного капитала, экономистом Ухиной О.И. предположено выделить следующие критерии оптимальной структуры собственного капитала:

1. Для обеспечения защитной функции, присущей собственному капиталу, величина уставного капитала должна отвечать требованиям, заложенным в законодательных актах. Прежде всего, это касается минимально возможного размера на момент образования, а также условия, что в процессе функционирования хозяйственных обществ размер их чистых активов должен сохраняться в размере меньше уставного капитала. Но уже на этом этапе возникают противоречия в российской практике.

Удельный вес уставного фонда в собственном капитале настолько мал, что не может выступать критерием устойчивости предприятия, т.к. переоценка основных фондов отражается в добавочном капитале, и сопоставление чистых активов в данной ситуации более целесообразно производить не только с суммой уставного, но и добавочного капиталов.

2. Функционирующие предприятия должны иметь достаточный размер собственного капитала, который обеспечит финансовую устойчивость предприятия. Предполагается, что его должно быть достаточно для формирования не только основного, но и собственного оборотного капитала. Тем самым будут обеспечены защитная и регулирующая функции капитала, а также функция изменения направления производства, т.е. возможности развития.

3. Для реализации функции капитала, выражающейся способностью приносить доход, критерием может служить эффективность использования собственного капитала.

Наиболее эффективное его использование возможно при условии привлечения кредита, несмотря на его платность. На это указывает эффект финансового рычага. Соответственно соотношение собственного и заемного капиталов должно иметь оптимальное значение для каждого конкретного предприятия исходя из его стратегии и возможностей.

4. Цена собственного капитала указывает на высокую цену предприятия, его финансовую устойчивость, а также позволяет реализовать покупательную способность капитала и его регулирующую функцию.

5. Капитал выступает как агент производства, служит будущим потребностям. Исходя из этого в состав собственного капитала необходимо включить нераспределенную прибыль (или прибыль, направленную в специальные фонды для осуществления развития производства). Все это должно быть выражено в дивидендной политике. Определение пропорций в распределении прибыли - это один из ключевых вопросов. Для предприятия важно как собственное развитие, так и выплата дивидендов учредителям, что способствует повышению цены предприятия. Достижение оптимальных размеров в распределении прибыли возможно исходя из внутренних темпов роста предприятия.

6. Защитная и регулирующая функции полностью могут быть реализованы только при создании минимального размера резервного капитала. Особенно это важно для сельскохозяйственных предприятий, которые подвержены как предпринимательским, так и природно-экономическим рискам. При этом следует учесть российскую практику и те противоречия, которые, возникают при определении минимального размера резервного капитала, величина которого поставлена в прямую зависимость от величины уставного капитала, что регламентируется в законодательных актах. Однако стоит заметить, что в настоящее время в большинстве АКО размер уставного капитала очень мал, а это значит, что в случае возникновения непредвиденных убытков минимальный уровень резервного капитала не играет того значения буфера, которое ему приписывается.

Все источники формирования собственного капитала можно разделить на внутренние и внешние (рис.2).

Источники формирования собственного капитала

В Внешние источники

Внутренние источники


Прибыль, остающаяся привлечение дополнительного

В распоряжении акционерного капитала

организации

амортизационнные получение предприятием

отчисления от использования безвоздмезной финансовой

основных средств и нема- помощи

териальных активов

прочие внутренние прочие внешние источники

источники формирования формирования собственного

собственного капитала капитала

Глава 2 Структура собственного капитала организации и анализ ее динамики.

2.1 Характеристика составляющих собственного капитала организации (уставного капитала(фонда), добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли)

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Уставный капитал является одним из важнейших показателей, позволяющих получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических субъектов. Это один из наиболее устойчивых элементов собственного капитала организации, поскольку изменение его величины допускается в строго определенном порядке, установленном законодательно.
Уставный капитал организации – источник формирования средств организации, который нужен ему для выполнения уставных обязательств. Это стартовый капитал для производственной деятельности с целью получения в дальнейшем прибыли. Уставный капитал представляет собой средства, вложенные собственниками предприятия. Собственниками предприятия могут выступать как юридические, так и физические лица, а также отдельные частные лица.

Формирование уставного капитала связано с целями создания организации и ее организационно-правовой формой. Порядок формирования уставного капитала организаций разных организационно-правовых форм достаточно жестко в настоящее время регулируют законы Российской Федерации. Кроме того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению этого процесса. Согласно Гражданскому кодексу РФ уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде: уставного капитала, уставного фонда, складочного капитала, паевого фонда.

Можно выделить три основные функции, которые выполняет уставный капитал хозяйственного общества:

1. является имущественной основой деятельности общества, т.е. первоначальным (стартовым) капиталом;

2. позволяет определить долю (процент) участия учредителя (акционера, участника) в обществе, поскольку ей соответствует количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода (дивиденда);

3. гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством установлен его минимальный размер.

Добавочный капитал является одним из источников собственных средств организации, который показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства, полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций и другое. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

В процессе хозяйственной деятельности у общества может появиться новое имущество или возрасти учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов. Для учета источников такого имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала. Как объект учета он возник в соответствии с изменениями правил оценки статей бухгалтерской отчетности организаций для отражения инфляционных процессов. Доходы организации, относимые на добавочный капитал, увеличивают собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде. Например, организация может безвозмездно получить в собственность дорогостоящее производственное помещение, в результате ее имущество и капитал будут иметь существенный прирост, однако финансовым результатом деятельности организации в отчетном периоде может стать убыток. Наличие доходов, не включаемых в финансовый результат деятельности, принимается в расчет в налоговом учете: при исчислении налогооблагаемой прибыли, доходы относимые на добавочный капитал, присоединяются к прибыли, подлежащей налогообложению.
Образование средств происходит путем:

1. Прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;

2. Безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;

3. Дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;

4. Прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;

5. Отражения положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.

Добавочный капитал может образовываться не только по перечисленным выше причинам. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал – это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а во втором – в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать. Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия иметь чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков. Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.

Средства резервного фонда предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный фонд создается предприятиями также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

Направления использования резервного капитала тоже поставлены в жесткие рамки как законодательством, так и учредительными документами. Во всяком случае, как источник собственных средств в произвольный момент времени резервный капитал можно рассматривать только в том случае, если наступило событие под которое он создан. На предприятиях на которых его создание происходит в добровольном порядке, он в основном не создается.

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли хозяйствующего субъекта и должны служить для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственников. Эти фонды являются разновидностью нераспределенной прибыли. Иначе говоря, это нераспределенная прибыль, имеющая строго целевое назначение.

Рассмотрим показатели Собственного капитала в приложение №5.

2.2 Структура собственного капитала ЗАО «Навигатор», ее анализ.

Анализ собственного капитала целесообразно начинать с оценки его структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. На основании данных анализируемого предприятия составим рабочую таблицу для проведения анализа изменений в структуре собственного капитала.

Таблица 1. Изменение структуры собственного капитала ЗАО «Навигатор» в 2009 г.

На начало года

На конец года

Сумма

Уд.вес

Сумма

Уд.вес

Собственный капитал

в том числе:

88077000

100,0

89976099

100,0

Уставный капитал

477000

0,5

477088

0,5

Добавочный капитал

52624000

59,7

52624279

58,5

Резервный капитал

1912000

2,2

1911672

2,1

Нераспределенная прибыль прошлых лет

33064000

37,5

23426054

26,0

Нераспределенная прибыль отчетного года

-

-

11537006

12,8

Из данных таблицы следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен добавочным капиталом и нераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в начале года 59,7 и 37,5 %, а в конце года 58,5 и 26,0 %. Доля резервного капитала не превышала в течение года 2,2 % в начале периода и 2,1 % - в конце, а уставный капитал составил 0,5 процента.

Новым элементом в структуре собственного капитала стала статья «Нераспределенная прибыль отчетного периода», на долю которой приходится 12,8 % его величины в конце анализируемого периода.

Значит, в структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы предприятия возросли на 6107221 руб.

Рассмотрим приложенные документы в приложение № 1, 2, 3, 4.

2.3 Причины роста или снижения отдельных составляющих собственного капитала.

Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Рост собственного капитала может происходить в результате увеличения уставного и (или) накопленного капитала организации.

Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие "зарабатывает больше, чем тратит", то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации.

Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).

Уставный капитал является собственным капиталом Общества, формируется из вкладов участников и равен сумме номинальной стоимости всех акций, выпущенных Обществом. Уставный капитал выражается только в рублях.

Увеличение уставного капитала:

1. Общество может принимать решения об увеличении Уставного

капитала в связи с приращением имущества, переоценкой основных

фондов, наличием эмиссионного дохода (разницы между фактической ценой

продажи акций и их номинальной стоимости), необходимостью привлечения

дополнительных инвестиций или по иным причинам, которые должны быть

указаны в решении Общего собрания акционеров об увеличении Уставного

капитала.

2. Переоценка основных фондов Общества не влечет за собой

обязательное увеличение его Уставного капитала. Такое решение

принимается Обществом по своему усмотрению в установленном настоящим

Положением порядке.

Акции, выпущенные в счет доли увеличения Уставного капитала на

величину переоценки основных фондов распределяются среди акционеров

пропорционально их доле и видам акций в Уставном капитале Общества,

зафиксированным в реестре акционеров на момент проведения собрания

акционеров, принимающих решение об изменении размера Уставного

капитала.

3. Увеличение Уставного капитала может производиться путем

увеличения номинальной стоимости акций или путем дополнительного

(следующего) выпуска акций.

В обоих случаях Общество осуществляет регистрацию выпуска акций

в Министерстве финансов РФ, или его органах по месту нахождения

Общества в зависимости от суммы выпуска.

4. Увеличение номинала акций влечет за собой изъятие из

обращения акций или сертификатов акций и замену их у акционеров на

новые акции или сертификаты, а также внесение соответствующих

изменений в реестр акционеров.

Уменьшение уставного капитала:

1. Уставный капитал Общества может быть уменьшен, в частности,

в случаях:

- если активы Общества становятся меньше Уставного капитала;

- если часть ранее выпущенных акций признана в установленном

порядке недействительной.

Уставный капитал может быть уменьшен также в целях выплаты

акционерам свободных средств Общества.

2. Уменьшение Уставного капитала может производиться путем

аннулирования части акций или снижения номинальной стоимости акций.

В обоих случаях об изменении Уставного капитала Общество

сообщает в Министерство финансов или его территориальные органы по

месту своего нахождения соответственно для аннулирования части

зарегистрированных акций или для регистрации выпуска акций с

уменьшенным размером номинальной стоимости и аннулирования прежних выпусков акций.

3. Уменьшение Уставного капитала Общества путем снижения

номинальной стоимости акций влечет за собой для Общества

обязательства, предусмотренные п. 2.4. настоящего Положения.

4. При уменьшении Уставного капитала Общество должно прежде

всего аннулировать имеющиеся в распоряжении Совета директоров

собственные акции.

5. Не допускается уменьшение Уставного капитала ниже

минимального размера, установленного законодательством. В этом случае

Общество подлежит ликвидации.

6. О намерении уменьшить Уставный капитал Общество должно

предварительно уведомить кредиторов посредством публикации в печати.

Известные Обществу кредиторы уведомляются персонально. При уменьшении Уставного капитала кредиторы имеют право потребовать от Общества дополнительных гарантий, связанных с исполнением Обществом своих обязательств. Общество не может уменьшить Уставный капитал без согласия кредиторов или уведомления их требований.

7. Выплаты акционерам за счет Уставного капитала допускаются

только после государственной регистрации уменьшенного Уставного

капитала.

Добавочный капитал – собственный капитал, но не распределенный между собственниками. Его формирование не связано с взносами собственников. Величина добавочного капитала отражает изменение собственного капитала за какой-либо период, но прошедшее без прямого участия фирмы и ее собственников.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Существуют следующие пути формирования и увеличения добавочного капитала:

1) Переоценка внеоборотных активов.

В добавочный капитал зачисляется разница между восстановительной (рыночной) стоимостью основных средств и их первоначальной стоимостью.

2) Ассигнования из бюджета на производственное развитие, то есть на прирост собственных оборотных средств и на увеличение основных средств.

3) Средства, направляемые на пополнение собственных оборотных средств и т.д.

Уменьшение добавочного капитала происходит редко. Это случается по следующим причинам:

1) Снижение стоимости основных средств в результате их переоценки.

2) Покрытие убытка от безвозмездной передачи имущества предприятия другим организациям.

3) Увеличение уставного капитала по решению собственников.

4) Покрытие убытка за отчетный год при отсутствии резервного капитала.

Резервный капитал – это так называемый запасной источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков. Резервный капитал формируется из отчислений от чистой прибыли, цель его образования – это гарантия интересов собственников и кредиторов.

Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от его хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли.

Финансовым результатом обычной и всей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия является прибыль (убыток) от реализации продукции (работ и услуг). По каждому виду обычной деятельности результат определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах, очищенной от косвенных налогов, и затратами на ее производство и сбыт.

Прибыль выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определенные уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей. При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия.

Прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском учете принято называть «нераспределенной прибылью». Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена на дивиденды.

Нераспределенная прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.

Порядок распределения прибыли оговаривается в уставных доку­ментах (Устав предприятия, учредительный договор) на основании Гра­жданского кодекса РФ, Закон об акционерных обществах, Закона о сельскохозяйственной кооперации и других.

Из прибыли до налогообложения, в первую очередь, производят уплату в бюд­жет налогов, источником уплаты которых по налоговому законодательст­ву является общая прибыль.

Использование прибыли, остающейся в распоряжении организации может осуществляться следующим образом:

а) используется вся прибыль, остающаяся в распоряжении органи­зации;

б) используется часть прибыли, а часть ее остается использованной (нераспределенная прибыль).

Оставшаяся в распоряжении организации прибыль в первую очередь направляется на уплату в бюджет налогов, источником уплаты которых по налоговому законодательству является чистая прибыль (сбор за право торговли и другие). После этого производят обязательные отчисления, которые оговорены в законодательных документах о функционировании хозяйственных обществ или кооперативов. Оставшаяся прибыль распре­деляется в соответствии с решением собственников. Либо фондовым методом с образованием специальных фондов, так как: фонда накопления, фонда потребления, фонда социальной сферы;

Либо без образования фондов направляется:

а) на финансирование капитальных вложений;

б) на покрытие долгосрочных кредитов и процентов по ним;

в) на выплату дивидендов по привилегированным акциям;

д) пополнение уставного фонда;

е) платежи по имуществен­ному страхованию;

ж) на выплату дивидендов по обыкновенным акциям;

з) другие цели.

Распределение и использование прибыли необходимо планировать, и в течение года прибыль должна использоваться в соответствии с этими прогнозными расчетами. Кроме плановых расходов могут производиться отчисления из фактической прибыли, остающейся в распоряжении орга­низации которые заранее не прогнозируются:

1) платежи во внебюджетные экологические фонды при повышении установленных нормативов по загрязнению окружающей среды;

2) штрафные санкции за нарушение налогового законодательства. Они уплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении органи­зации, в первую очередь.

Размер нераспределенной прибыли планируется общей суммой, без обозначения каналов ее использования. Фактический размер нерас­пределенной прибыли определяется в конце квартала (года). Она может быть использована на следующие цели:

а) выплата дивидендов;

б) пополнение резервного капитала;

в) пополнение фондов специального назначения;

В уставе общества определяется порядок выплаты дивидендов: распределяется среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций соответствующей категории (типа).

С 2000 года изменен порядок формирования прибыли Форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» строится в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации», в которых доходы и расходы подразделяются на группы:

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности;

2. Операционные доходы и расходы

3. Внереализационные доходы и расходы

4. Чрезвычайные доходы и расходы.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, прибыль до налогообложения, прибыль посленалоговая или чистая прибыль.

Общий финансовый результат деятельности организаций наиболее наглядно выражается в форме прибыли или убытка. Прибыль как обобщающий синтетический показатель подвержена влиянию многочисленных факторов – как внешних (налогообложение юридических лиц, функционирование финансового рынка в стране и др.), так и внутренних (уровень производительности труда, скорость общего оборота, авансированного капитала, структура производства и ассортимент производимой продукции, учетная и финансовая политика организации по варьированию методами начисления амортизации, оценки производственных запасов и т.п.).

Конечный финансовый результат слагается из прибыли (убытка) и прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. Он выявляется на основании данных бухгалтерского счета. «Прибыль и убытки», отражаются в соответствующих формах финансовой отчетности и представляют сосбой бухгалтерскую (финансовую) прибыль или убыток от деятельности организации.

Схема формирования общего финансового результата деятельности ОАО «Усмань-Табак» является многоступенчатой, она отражается в форме № 2 бухгалтерского баланса «Отчет о прибылях и убытках». Рассмотрим схему на рисунке 5.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является прибыль до налогообложения. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

1) первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

2) прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления – это выплата дивидендов.

Порядок формирования общего финансового результата ОАО «Усмань-Табак»

Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг

Себестоимость проданных товаров, работ и услуг

Валовая прибыль

Коммерческие и управленческие расходы

Прибыль (убыток)от продаж


Прочие доходы и расходы

Прибыль до налогообложен.

Налог на прибыль и иные обязательные платежи

Чистая прибыль (посленалоговая прибыль)

Глава 3 Эффективность собственного капитала организации и возможности ее повышения.

3.1 Показатели характеризующие эффективность собственного капитала организации.

В системе исследования эффективности использования собственного капитала наибольшее распространение получили следующие аналитические финансовые коэффициенты:

- коэффициент оценки рентабельности собственного капитала;

- коэффициент оценки капиталоотдачи;

- коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала. Важнейшие показатели рентабельности не только характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий, но и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий – основного источника наращивания собственного капитала.

В условиях инфляционной экономики только при реальном отражении стоимости активов, сформированных за счёт собственного капитала может быть правильно определена эффективность использования этого капитала. Поэтому корректировка стоимости отдельных активов, сформированных за счет собственного капитала, должна носить постоянный характер и своевременно отражаться в финансовом и управленческом учете.

Коэффициент оценки рентабельности собственного капитала характеризует его способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности предприятия и определяет общую эффективность его использования.

Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчёта этого показателя используется следующая формула:

Чистая прибыль

К рентабельности = ---------------------------------

Собственный капитал

Коэффициент оценки капиталоотдачи характеризует производительность собственного капитала, т.е. объём реализованной (произведённой) продукции, приходящейся на единицу собственною капитала, задействованного в операционной деятельности предприятия. Для расчёта этого показателя используется следующая формула:

Выручка

К капиталоотдачи = ---------------------------------

Собственный капитал

Коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала характеризует насколько быстро используемый предприятием собственный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности. Для вычисления этого показателя используется следующая формула:

Собственный капитал

К оборачиваемости = ---------------------------------

Выручка

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

5. Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.

3.2 Влияние основных факторов на показатели .

3.3 Предложение по повышению эффективности собственного капитала.

Рекомендуется: в целях более эффективного использования собственного капитала, необходимо стремиться к ускорению оборота капитала, улучшению использования прибыли и совершенствования политики цен.

Исходя из изложенного, предлагаю следующие мероприятие по повышении эффективности использования собственного капитала:

1. Для улучшения использования оборотных средств:

- изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков ее сбыта, обоснование плана производства и реализации продукции соответствующего объема и ассортимента;

- анализ факторов, формирующих эластичность спроса на продукцию, оценка степени риска невостребованной продукции;

- оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резервов повышения ее уровня;

- разработка стратегии, тактики, методов и средств формирования

спроса и стимулирование сбыта продукции;

- вести постоянный поиск новых рынков, новых потребителей, новых видов продукции, новых областей применения традиционной продукции, способных обеспечить предприятию наибольший уровень прибыли;

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;

- использовать систему скидок при долгосрочной оплате;

- расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;

- усилить контроль и своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет; кредиторская задолженность по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба;

- расширить круг потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

При этом необходимо:

- установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, готовой продукции;

- выявить излишки запасов сырья, материалов, готовой продукции;

- выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей.

2. Для улучшения использования прибыли:

- расширять свое производство;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии, инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

- погасить кредиты банков и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга;

- компьютеризация – для получения максимальной пользы от

компьютеризации, надо полностью проанализировать, задокументировать и затем реорганизовать финансовые функции, чтобы обеспечить эффективную работу системы в существующей отчетной среде;

- обучение – внедрение программ обучения и повышение квалификации сотрудников. Бизнес постоянно изменяется и поэтому сотрудники должны поддерживать необходимый уровень квалификации. Обучение дает сотрудникам чувство общности целей и доказательство того, что предприятие их ценит. Надо помнить, что квалификационный труд всегда высоко ценится;

- на расширение воспроизводство – работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Заключение.

Собственные финансовые ресурсы для каждого предприятия, пусть и вложенные и в свободном состоянии, являются той жизненно необходимой частью, без которой невозможна ни работа, ни дальнейшее существование предприятия. Не зря, среди классификации общего капитала, именно деление на собственный и заемный капитал стоит на первом месте.

Имеющиеся в наличии собственные средства позволяют предприятию использовать их как по своему усмотрению, так и в отдельных случаях по законодательно установленным направлениям. Все зависит от источника такого финансирования за счет элементов собственного капитала. Рассматривая источники финансирования за счет собственных средств можно заметить, что:

1. За счет уставного капитала можно формировать ряд внеоборотных средств, т.е. он должен всегда находиться в распоряжении организации. Его увеличение и уменьшение жестко закреплено законодательно. Как источник финансирования уставный капитал работает в двух случаях:

- При учреждении предприятия;

- Придополнительной эмиссии акций или привлечение дополнительных паев.

Это означает, что как источник финансирования устауной капитал работает достаточно редко. Если при основании предприятия он является основой для его организации и начала хозяйственной деятельности, то привлечение средств на уже работающем предприятии преследует определенные цели:

- Привлечение дополнительного капитала (в случае, если цена привлечения средств из других источников делает их недостыпными, либо требуется привлечь значительное количество средств для финансирования инвестиционного проекта);

- Изменение структуры капитала.

В последнем случае перед руководством может возникнуть проблема, сосотоящая в том, что при новом выпуске акций (паев) могут произойти существенные изменения в структуре собственников, и не всегда эти изменения могут положительно отразиться на дальнейшем положении предприятия.

2. Добавочный капитал вообще сложно считать источником финансирования деятельности предприятия, т.к. он образуется в основном за счет имущества, приобретенного предприятием за счет прибыли или его переоценки, а также различных поступлений, закрепленных законодательством РФ. В основном добавочный капитал добавляет разницу стоимости уже имеющегося имущества и уставным капиталом. Расходование этих средств также жестко закреплено.

3. Резервный капитал также сложно рассматривать как источник финансирования, т.к. направления его использования для отдельных организаций законодательно закреплены, для всех остальных – закрепляются учредительными документами. В основном, резервный капитал используется на покрытие непредвиденных убытков, потерь и выполнение своих обязательств, в случае, если и х выпольнение за счет других источников невозможно.

4. Нераспределенная прибыль , по всей видимости, является самым крупным и эффективным источником собственных средств на предприятии, которым оно может оперировать в своей хозяйственной деятельности. Однако ее размер также зависит от ряда внешних и внутренних факторов.

Собственный капитал, как основной источник финансирования в развития предприятия и как источник получения дохода, способствует достижению главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния.

Проведя анализ средств (имущество) предприятия, можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать удовлетворительным, т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких изменений в активе, кроме денежных средств, что является позитивным моментом деятельности ЗАО «Навигатор»

Анализируя структуру источников средств видно, что прирост активов произошел за счет увеличения заемных средств. Долгосрочные обязательства увеличились на 94% (почти в 2 раза), краткосрочные обязательства возросли на 182% (почти в 3 раза). Заемные средства использованы на производственное развитие предприятия: строительство склада для хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 22% или на 1745.8т.руб. Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2008г. Это увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии в рыночных условиях, о его финансовой устойчивости.

Список литературы.

1. Романовский М.В., Финансы и кредит, М.: высшее образование, 2008г. – с. 289 – 296.

2. Мальцева Л.А., Организация бизнеса, - М.: Эксмо 2009г. – с. 24 – 34.

3. Роберт Н. Антони. Основы бухгалтерского учета. - М., 1993 - С. 194.

4. Энтони Р., Рис Дж. Учетхитуации и примеры: пер. с англ./Гл.ред.Я.В.Соколов.-М. 1993.- С.34.

5. Бетге Й. Балансоведение. - М., 2000. - С.253.

6. Безруких П.С. и др. Бухгалтерско-аудиторский портфель. - М.. 1994.-С.59-60

7. ,Лопатников Л. Экономико-математический словарь. - М.: ABF, 1996. - С.681

8. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. - 2002. - с. 72 - 78.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.

10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2001. - 528 с.

11. Н.А.Сафронов. Экономика организации (предприятия): учебник- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2005. - 618с.;

12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Издательство: Ника – центр. 2007г.

13. Куриченко Т.В. Финансовый менеджмент. – М.: «Дашков и К» 2008г.

14. Проданова Н.А. Финансовый менеджмент. Ростов н/Д: Феникс,2006г.

15. Романова И.Б. Финансовый менеджмент. М.: КНОРУС 2006г.

16. Этрилл Н. Финансовый менеджмент для неспециалистов. Питер, 2007г.

17. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент. M.:КНОРУС,2005г.

18. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. М.: НД «Форум», Инфра – М, 2006г.

19. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управления финансовым предприятием. М.: Издательский центр «Академия», 2006г.

20. Н.А. Сафронова. Экономика организации (предприятия).— 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Экопомистъ, 2005.

21. Подольский В.И., Сотникова Л.В. Собственный капитал.//Журнал «Бухгалтерский учет», 2003, № 2.

Приложение.

Приложение 1. Бухгалтерский баланс.

На 31 декабря 2009г.

Коды

форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2010.01.27

Организация ЗАО «Навигатор» ИНН 4234001423 по ОКПО

00594554

Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ

21120

Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ

67

Орган управления государственным имуществом по ОКДП

0112

Единица измерения : руб. по ОКЕИ

384

Адрес 440039 г. Пенза

ул. Ленина 8

АКТИВ

код стр.

на начало

года

на конец года

1

2

3

4

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

Нематериальные активы ( 04, 05)

110

10000

12000

в том числе :

Организационные расходы

111

Патенты, лицензии, товарные знаки ( знаки обслуживания) иные аналогичные с перечисленными права и активы

112

10000

12000

Основные средства (01,02,03)

120

47534000

41342010

в том числе : земельные участки и объекты природопользования

121

Здания, сооружения, машины и оборудования

122

38025000

26475240

Незавершенное строительство (07,08,61)

130

220000

7579149

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

1000

1497

в том числе : инвестиции в дочерние общества

141

Инвестиции в зависимые общества

142

Инвестиции в другие организации

143

Займы ,предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

Прочие долгосрочные финансовые вложения

145

1000

1497

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу 1

190

47765000

48934656

АКТИВ

код. стр.

на начало года

на конец года

11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы в том числе:

210

31842000

38037651

сырье и материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)

211 211

10743000

17412133

животные на выращивании и откорме ( 11)

212

6985000

8685472

затраты в незавершенное производстве (издержках обращения) (14,20,21,23,29,44,46)

213

740000

777498

Готовая продукция и товары для перепродажи ( 14,41,42,43)

214

13374000

11162548

Товары отгруженные (45)

215

Расходы будущих периодов (97)

216

Прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

549000

398819

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики ( 62,76,82)

231

авансы выданные ( 61)

234

прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) (сумма строк с 241 по 246)

240

21157000

19344574

в том числе покупатели и заказчики ( 62, 76, 63)

241

20334000

19042705

Векселя к получению (62 )

242

Задолженность дочерних и зависимых обществ ( 78 )

243

Задолженность участников ( учредителей) по взносам в уставной капитал (75)

244

Авансы выданные ( 61)

245

прочие дебиторы (68,70,71,73,76)

246

823000

301869

Краткосрочные финансовые вложения ( 56, 58, 82)

250

в том числе : инвестиции в зависимые общества

251

Собственные акции , выкупленные у акционеров

252

Прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства

260

630000

1535592

в том числе касса ( 50 )

261

21000

64411

Расчетные счета ( 51 )

262

493000

1471181

Валютные счета ( 52 )

263

Прочие денежные средства ( 55, 56, 57)

264

116000

Прочие оборотные активы

270

366000

164929

Итого по разделу П

290

54544000

59481565

Баланс

300

102309000

108416221

ПАССИВ

код строк

на начало года

на конец года

1

2

3

4

Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал ( 80)

410

477000

477088

Добавочный капитал ( 83 )

420

52624000

52624279

Резервный капитал ( 82)

430

1912000

1911672

в том числе:

Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

Резервные фонды , образованные в соответствии с учредительскими документами

432

1912000

1911672

Целевое финансирование и поступления (86)

450

Нераспределенная прибыль прошлых лет ( 84)

460

33064000

23426054

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

х

11537006

ИТОГО по разделу Ш

490

88077000

89976099

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Долгосрочные займы и кредиты ( 67)

510

147000

4330603

в том числе:

Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

Прочие займы ,подлежащие погашению более через 12 месяцев после отчет даты

512

147000

106973

Прочие долгосрочные пассивы

520

3721000

3185126

ИТОГО по разделу IV

590

3868000

7515729

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Краткосрочные займы и кредиты ( 66)

610

1100000

3100230

в том числе: кредиты банков

611

2000000

прочие займы

612

1100000

1100230

Кредиторская задолженность

620

9264000

7824163

в том числе : поставщики и подрядчики ( 60,76)

621

8417000

6672171

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)

625

278000

260348

Задолженность перед бюджетом

626

381000

704644

Авансы полученные (62)

Прочие кредиторы (71, 73,76)

628

188000

187000

Расчеты по дивидендам (75)

630

Доходы будущих периодов ( 86,98)

640

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V1

690

10364000

10924393

Баланс ( сумма строк 490+590+690)

700

102309000

108416221

Руководитель____________ Гл. бухгалтер ________________

Приложение 2. Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год.

Коды

форма № 5 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2010.01.27

Организация ЗАО «Навигатор» ИНН 4234001423 по ОКПО

00594554

Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ

21120

Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ

67

Орган управления государственным имуществом по ОКДП

0112

Единица измерения : руб. по ОКЕИ

384

Адрес 440039 г. Пенза

ул. Ленина 8

1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

Наименование показателя

Код строки

Остаток на нач.года

Получено

Погашено

Остаток на конец года

1

2

3

4

5

6

Долгосрочные кредиты

110

4223630

4223630

Долгосрочные займы

120

146603

27636

67266

106973

Краткосрочные кредиты

130

7586000

5586000

2000000

Краткосрочные займы

140

1100230

1100230

2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Дебиторская задолженность: краткосрочная

210

21157000

1175858761

177671187

19344574

В том числе просроченная

211

18358000

70343504

70906796

17744708

Из нее длительностью свыше 3 месяцев

212

14743000

29895989

27660798

16978191

Кредиторская задолженность

230

9264000

176896327

178336164

7824163

В том числе просроченная

231

5354000

106137796

105494485

5997311

Из нее длительностью свыше 3 месяцев

232

3806000

31841339

29401846

5645493

долгосрочная

240

3721000

535874

3185126

СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 2

1.Движение векселей

262

Векселя полученные

264

2553640

2553640

2. Дебиторская задолженность по поставленной продукции по фактической себестоимости

266

6370000

87145293

68112679

10014750

3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО

II Основные средства

Земельные участки и объекты природопользования

360

Здания

361

24256661

24256661

Сооружения

362

28129

694938

27434062

Машины и оборудование

363

22222744

4499365

320315

26401795

Транспортные средства

364

8517187

1273333

711851

9078669

Производственный и хозяйственный инвентарь

365

31812

31812

Рабочий скот

366

192727

65294

47667

210454

Продуктивный скот

367

6536288

4067020

2413829

8189479

Другие виды основных средств

369

22073247

1455032

11472742

12055537

ИТОГ О (сумма строк 360-369)

370

111959666

11360144

15661342

107658468

В том числе производственные

371

92068419

9905112

4188600

97784931

непроизводственные

372

19891247

1455032

11472742

9873537

СПРАВОЧНО

Имущество полученное в лизинг

373

167200

1672000

Среднегодовая стоимость всех основных средств

375

108302000

102146000

В том числе производственных основных средств

376

88362000

82777000

Производственных основных средств других отраслей

377

2183000

2183000

Непроизводственных основных средств

378

17957000

17186000

Амортизация амортизируемого имущества:

Основных средств -всего

394

64426051

66316457

В том числе зданий сооружений

395

18215273

18486698

Машин оборудования транспортных средств

396

23381706

28740057

других

397

22829072

19089702

4.ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Код строки

Остаток на нач.года

Начислено

Использовано

Остаток на конец года

Собственные средства организации -всего

410

15720455

4183449

11537006

Прибыль оставшиеся в распоряжении организации

411

11537006

11537006

амортизация

412

4183449

4183449

Привлеченные средства -всего

420

16598830

10375200

6223630

В том числе кредиты банков

421

11223630

5000000

6223630

Заемные средства других организаций

422

486000

486000

Из бюджета

424

4889200

4889200

Всего собственных и привлеченных средств (сумма строк 410и 420)

32319285

14558649

17760636

6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Материальные затраты

610

42391487

55074000

В том числе семена

611

10641629

5684000

корма

612

10084357

4459000

Покупное сырье для переработки

613

190188

109000

Затраты на оплату труда

620

22965040

10371000

Отчисления на социальные нужды

630

6516038

5751000

Амортизация

640

4183449

3796000

Прочие затраты

650

10200000

27813000

ИТОГО по элементам затрат

660

86256014

112805000

Изменение остатков (прироост+, уменьшение -)

670

777498

740000

7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Причитается по расчету

Израсходовано

Перечислено в фонды

Отчисления в государственные внебюджетные фонды:

В фонд социального страхования

710

1150202

2067471

417793

В Пенсионный фонд

720

4775698

4758176

На медицинское страхование

740

590138

577172

Среднесписочная численность работников

760

872

Приложение 3. Отчет об изменениях капитала за 2009г.

Коды

форма № 3 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2010.01.27

Организация ЗАО «Навигатор» ИНН 4234001423 по ОКПО

00594554

Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ

21120

Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ

67

Орган управления государственным имуществом по ОКДП

0112

Единица измерения : руб. по ОКЕИ

384

Адрес 440039 г. Пенза

ул. Ленина 8

Наименование показатенля

Код

стр.

Остаток на

Начало отчетного периода

Поступило

В отчетном

году

Израход. Использ

В отчет

году

Остаток

На конец

Отчетного

Года

1

2

3

4

5

6

I. Капитал

Уставный (складочный) капитал

010

477088

х

х

477088

В т.ч. вклады акционерных обществ

011

477088

х

х

477088

Добавочный капитал

020

52624000

х

х

52624279

Резервный фонд

030

1911672

х

х

1911672

Нераспределенная прибыль за отчетный год

040

х

11537006

х

11537006

Нераспределенная прибыль прошлых лет

050

33064079

242391

988416

23426054

Целевые финансирование и поступления

070

х

4888796

4888796

Х

В том числе из бюджета

071

х

4888796

4888796

Х

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I

079

88077118

16668193

14769212

89976099

Изменение капитала.

Наименование показателя

Код

строки

За отчетный год

За предыдущий год

Величина капитала на начало отчетного периода

100

88077118

77041000

Увеличение капитала - всего

110

11537006

11036118

За счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала

115

11537006

11036118

Уменьшение капитала - всего

120

9638025

Величина капитала на конец отчетного периода

130

89976099

88077118

Приложение 4. Отчет о движение денежных средств за 2009 год.

форма № 4 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2010.01.27

Организация ЗАО «Навигатор» ИНН 4234001423 по ОКПО

00594554

Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ

21120

Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ

67

Орган управления государственным имуществом по ОКДП

0112

Единица измерения : руб. по ОКЕИ

384

Адрес 440039 г. Пенза

ул. Ленина 8

Наименование показателя

Код

строки

Сумма

Из нее

По

текущей

По инвестиц

По фин.

Деят

1

2

3

4

5

6

1. Остаток денежных средств на начало года

010

630000

2. Поступило денежных средств - всего

020

103753543

103753543

В том числе: выручка от продажи товаров ,продукции

030

70391493

70391493

Выручка от продажи основных средств и иного имущества

040

37225

37225

Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

060

1773913

1773913

безвозмездно

070

678000

678000

Кредиты полученные

080

11353630

11353630

Прочие поступления

110

19519282

19519282

3.Направлено денежных средств - всего

120

102847951

102847951

В том числе на оплату приобретенных товав,работ,услуг

130

43845595

43845595

На оплату труда

140

16347881

16347881

Отчисления в государственные внебюджетные фонды

150

5754871

5754871

На выдачу подотчетных сумм

160

14835722

14835722

На оплату машин,оборудования и транспортных средств

190

5772698

х

5772698

На расчеты с бюджетом

220

5241079

5241079

На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам

230

5165273

5165273

Прочие выплаты, перечисления и т.п.

250

5884832

5884832

4.Остаток денежных средств на конец отчетного периода

260

1535592

Наименование показателя

Код стр

Сумма

СПРАВОЧНО

Из строки 020 поступило по наличному расчету -всего

270

33780074

В том числе по расчетам: с юридическими лицами

280

7970285

С физическими лицами

290

25809789

Из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов

291

25809789

Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации

295

7164000

Руководитель-------------------------------- Главный бухгалтер-------------------------

Приложение 5.Показатели собственного капитала

В соответствии с разделом IV

«Содержание бухгалтерского баланса»

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»

В соответствии с формой №1

По приказу Минфина РФ

от 13.01.2000 г. № 4н

«О формах бухгалтерской отчетности организации»

1. Уставный капитал

2. Добавочный капитал

3. Резервный капитал

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством;

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами;

4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток - вычитается)

1. Уставный капитал

2. Добавочный капитал

3. Резервный капитал

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством;

резервы, образованные в соответствии с учредительн. документами.

4. Фонд социальной сферы.

5. Целевые поступления и финансирование.

6. Нераспределенная прибыль прошлых лет.

7. Непокрытый убыток прошлых лет.

8. Нераспределенная прибыль отчетного года.

9. Непокрытый убыток отчетного года.