Оглавление
Классификация и анализ рисков в проекте . 4
В современной отечественной практике управления проектами понятия «риск», «неопределенность», «анализ проектных рисков», «управление рисками» появились недавно и в большей степени в приложении к финансовому рынку.
Лишь в последние несколько лет эти понятия объединили накопленный ранее международный опыт и основательную российскую теоретическую базу, став обязательными составляющими любого бизнес-плана инвестиционного проекта, законодательно закрепленными в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» .
Инвестиция в любой проект сопряжена с определенными рисками, что отражается в величине процентной ставки: проект может завершиться неудачей, т. е. оказаться нереализованным, неэффективным или менее эффективным, чем ожидалось. Риски связаны с тем, что доход от проекта является случайной, а не детерминированной величиной (т. е. неизвестной в момент принятия решения об инвестировании), равно как и величина убытков. Классификация рисков — качественное описание рисков по различным признакам.
Цель работы: раскрыть понятие риск, его классификацию и анализ.
Риск — потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуации и связанных ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков, например - ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия.
Риск проекта — это степень опасности для успешного осуществления проекта и измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь.
Остановимся подробнее на понятии вероятность рисков — вероятность того, что в результате принятия решения произойдут потери для предпринимательской фирмы, то есть вероятность нежелательного исхода. Вероятность при этом означает возможность получения определенного результата
Существует два метода определения вероятности нежелательных событий: объективный и субъективный. Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой тот или иной результат был получен в аналогичных условиях. Субъективная вероятность является предположением относительно определенного результата. Этот метод определения вероятности нежелательного исхода основан на суждении и на личном опыте предпринимателя. В данном случае в соответствии с прошлым опытом и интуицией предпринимателю необходимо сделать цифровое предположение о вероятности событий.
Измерение рисков — определение вероятности наступления рискового события. Оценивая риски, которые в состоянии принять на себя команда проекта, инвестор проекта при его реализации, исходят прежде всего исходит из специфики и важности проекта, из наличия необходимых ресурсов для его реализации и возможностей финансирования вероятных последствий рисков. Степень допустимых рисков, как правило, определяется с учетом таких параметров, как размер и надежность инвестиций в проект, запланированного уровня рентабельности и др.
В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого (или среднего) значения как в меньшую, так и в большую сторону. Соответственно, под риском в данном контексте понимается вероятность потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и (или) обратное — возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления определенной целенаправленной деятельности. Поэтому эти две категории, влияющие на реализацию инвестиционного проекта, должны анализироваться и оцениваться совместно.
С экономической точки зрения риск представляет собой событие, которое может произойти с некоторой вероятностью, при этом возможно три экономических результата (оцениваемых в экономических, чаще всего финансовых показателях): Q отрицательный, т. е. ущерб, убыток, проигрыш; □ положительный, т. е. выгода, прибыль, выигрыш; Q нулевой (ни ущерба, ни выгоды).
Анализ проектных рисков начинается с их классификации и идентификации, то есть с их качественного описания и определения — какие виды рисков свойственны конкретному проекту в данном конкретном окружении при данных экономических, политических, правовых условиях.
Таблица 1- Классификация рисков
| Классификационный признак | Вилы рисков в соответствии с классификацией |
| По субъектам | человечество (планета) в целом отдельные регионы, страны, нациисоциальные группы, отдельные индивидыэкономические, политические, социальные и прочие системы отрасли хозяйствахозяйствующие субъекты отдельные проекты виды деятельности прочее |
| По степени ущерба | частичные — запланированные показатели, действия, результаты выполнены частично, но без потерь,допустимые — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, но нет потерь,критические — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, есть определенные потери, но сохранена целостность,катастрофические — невыполнение запланированного результата влечет за собой разрушение субъекта (общества в целом, региона, страны, социальной группы, индивида, отрасли, предприятия, направления деятельности и пр.). |
| По сферам проявления | экономические, связанные с изменением экономических факторовполитические, связанные с изменением политического курса странысоциальные, связанные с социальными сложностями (например, риск забастовок и пр.)экологические, связанные с экологическими катастрофами и бедствияминормативно-законодательные, связанные с изменениями законодательства и нормативной базы |
| По источникам возникновения | несистематический риск, присущий конкретному субъекту, зависящий от его состояния и определяющийся его конкретной спецификойсистематический риск, связанный с изменчивостью рыночной конъюнктуры, риск независящий от субъекта и не регулируемый им. Определяется внешними обстоятельствами и одинаков для однотипных субъектов. Систематические риски подразделяются на:непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства, ценообразования, нормативов, рыночных конъюнктурприродные катастрофы и бедствияпреступленияполитические изменения |
| По отношению к проекту, как замкнутой системе | Внешние рискириски, связанные с нестабильностью экономического законодательства н текущей экономической ситуации, условии инвестирования и использования прибыли;внешнеэкономические риски (возможность введение ограничении на торговлю и поставки, закрытия границ и т, п.); |
| По отношению к проекту, как замкнутой системе | риск, связанный с неправильным подбором команды проекта; 3 неопределенность целей, интересов и поведения участников проекта;риск изменения приоритетов в развитии предприятия и потери поддержки со стороны руководства;риск несоответствия существующих каналов сбыта и требований к сбыту продукции проекта |
| По результирующим потерям или доходам | динамические — риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие измененеия первоначальных управленческих решений, а также изменения рыночных или политических обстоятельств. Могут вести как к потерям, так и к дополнительным доходам;статические — риски потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации. Могут вести только к потерям. |
| Внешние риски по степени предсказуемости | Непредсказуемые:Макроэкономические рискиЭкологические риски (природные катастрофы)Социально-опасные риски и риски, связанные с преступлениямиРиски, связанные с возникновением непредвиденных срывов |
Анализ проектных рисков подразделяется на качественный (описание всех предполагаемых рисков проекта, а также стоимостная оценка их последствий и мер по снижению) и количественный (непосредственные расчеты изменений эффективности проекта в связи с рисками).
Наличие рисков предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем в процессе их принятия анализируются все возможные альтернативы, выбираются наиболее рентабельные и наименее рисковые. Конкретные ситуации рисков обладают разной степенью сложности, и связанная с этим альтернативность выбора разрешается различными способами. В простейших ситуациях возможна ориентация на своеобразную экспертную оценку, опирающуюся на интуицию и прошлый опыт. Но необходимость оптимального решения задач управления проектами, например выбор варианта вложения инвестиций, требует использования специальных методов анализа рисков.
Анализ проектных рисков базируется на оценках рисков, которые заключаются в определении величины (степени) рисков. Методы определения критерия количественной оценки рисков включают:
статистические методы оценки, базирующиеся на методах математической статистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения этих методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдений;
методы экспертных оценок, основанные на использовании знаний экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния качественных факторов.
методы аналогий, основанные на анализе аналогичных проектов и условий их- реализации для расчета вероятностей потерь. Данные методы применяются тогда, когда есть представительная база для анализа и другие методы неприемлемы или менее достоверны, данные методы широко практикуются на Западе, поскольку в практике управления проектами практикуются оценки проектов после их завершения и накапливается значительный материал для последующего применения;