Бухгалтерский учет (стр. 92 из 103)

Расчет средневзвешенного количества находящихся

в обращении обыкновенных акций акционерного общества «Z»

(с учетом корректировки)

Показатели	2003г.	2000г.	Количество акций в обращении, шт.
01.01.2004	—	-	2 600
Дополнительный выпуск акций 01.06.2004 г.	—	650	3 250
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении	2 600	-
Средняя расчетная стоимость	—	(9 х 2 600 + 8 х 650) : : 3 250 = 8,8	-
Корректирующий коэффициент	9:8,8= 1,02	9:8,8=1,02	--
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении с учетом корректировки	2652	(2 600х 1,02x5 + 2 652 +3250x7): 12 = 3001	-

Методическими рекомендациями предполагается расчет величины разводненной прибыли (убытка). Рекомендуемый показатель отражает максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка), приходящейся на одну обыкновенную акцию акционерного общества, если все его конвертируемые ценные бумаги будут обращены в обыкновенные акции, а также при исполнении всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитентов по цене ниже рыночной стоимости.

В состав конвертируемых ценных бумаг включаются привилегированные акции и облигации, предоставляющие владельцам право требовать их конвертации в обыкновенные акции в установленный условиями выпуска срок.

Под разводнением прибыли (убытка) также понимается ее уменьшение (увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества. Выпуск дополнительных акций при увеличении уставного капитала за счет собственных средств организации, а также при их размещении по ценам ниже рыночной стоимости в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах», в виду не имеются.

Составляющие расчета базовой прибыли (убытка) на акцию подлежат корректировке по сравнению с расчетом разводненной прибыли (убытка) на акцию. Базовая прибыль (убыток) отчетного периода корректируется на суммы всех расходов (доходов), относящихся к конвертируемым ценным бумагам. В состав расходов включаются:

■причитающиеся по привилегированным акциям дивиденды, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции;

■выплачиваемые по конвертируемым облигациям проценты;

■суммы списания разницы между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были размещены по цене ниже номинальной стоимости;

■другие аналогичные расходы.

В состав доходов включаются суммы списания разницы между, ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были размещены по цене выше номинальной стоимости, и другие аналогичные доходы.

При расчете средневзвешенного количества акций оно увеличивается на величину всех дополнительных обыкновенных акций, которые будут размещены в результате конвертации.

При принятии условия, что договоры купли-продажи обыкновенных акций будут осуществляться по ценам ниже рыночной стоимости, для целей расчета разводненной прибыли (убытка) предполагается, что часть обыкновенных акций будет оплачена по рыночной стоимости, а остальные будут размещены без оплаты. При расчете возможного прироста средневзвешенного количества находящихся в обращении обыкновенных акций учитываются только обыкновенные акции, размещенные без оплаты.

Возможный прирост количества обыкновенных акций принимается в расчет средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении с начала отчетного периода, а также с даты выпуска конвертируемых ценных бумаг или заключения договора о приобретении (если эти события произошли в течение отчетного периода). Если в течение отчетного периода происходит аннулирование конвертируемых ценных бумаг, их конвертация в обыкновенные акции, а также прекращение действия договоров по продаже ценных бумаг ниже рыночной стоимости, то возможный прирост средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитывается за период, в течение которого конвертируемые ценные бумаги находились в обращении, а договоры имели силу.

Отношение возможного прироста прибыли к возможному приросту средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитывается для каждого вида и выпуска конвертируемых ценных бумаг и договоров о купле-продаже акций. Расчетные значения располагаются в порядке возрастания (от наименьшей величины к наибольшей). Базовая прибыль увеличивается на величину возможного прироста прибыли, а средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении увеличивается на величину возможного прироста акций.

Разводненная прибыль (убыток) на акцию представляет собой отношение базовой прибыли (убытка), скорректированной на величину ее возможного прироста, к средневзвешенному количеству находящихся в обращении обыкновенных акций, скорректированному на величину возможного прироста их количества в результате конвертации ценных бумаг в обыкновенные акции и исполнения договоров купли-продажи акций по ценам ниже их рыночной стоимости.

Для расчета разводненной прибыли на акцию рассматриваются конвертируемые ценные бумаги (договоры), конвертация которых в обыкновенные акции способствует уменьшению базовой прибыли (увеличению убытка) на акцию. Проводятся специальные расчеты, анализ полученных значений и выявляется разводняющий или анти-разводняющий эффект проводимых мероприятий (табл. 23.5—23.8). Если полученные значения располагаются в порядке убывания, то все имеющиеся у общества конвертируемые ценные бумаги и договоры обладают разводняющим эффектом. Если какое-либо значение больше предыдущего и приводит к увеличению прибыли на одну обыкновенную акцию, то действие обладает антиразводняющим эффектом и не участвует в расчете разводненной прибыли на акцию.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию значения числителя и знаменателя в расчете базовой прибыли на акцию увеличиваются на соответствующие суммы возможного прироста прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении, ценных бумаг и договоров, имеющих разводняющий эффект. Полученный

результат является показателем максимально возможной степени разводнения прибыли на акцию и отражается в бухгалтерской отчетности акционерного общества.

Таблица 23.5

Расчет базовой прибыли на акцию

Показатель	Расчетное значение
Чистая прибыль акционерного общества «Z» в 2004 г., уменьшенная на сумму дивидендов по привилегированным акциям, руб.	48 465
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение 2004 г., шт	3 001
Базовая прибыль на акцию, руб.	16,1

Таблица 23.6

Исходные данные для расчета разводненной прибыли на акцию

Показатель	Расчетное значение
Средневзвешенная рыночная стоимость одной акции, руб	9
Акционерным обществом размещены до отчетного периода:—конвертируемые привилегированные акции с дивидендами в размере 5 руб. на акцию, каждая из которых конвертируется в 2 обыкновенные акции;—20% облигации, номинальной стоимостью 500 руб.,каждая из которых конвертируется в 5 обыкновенных акций	500500
Акционерным обществом заключен договор, дающий правона приобретение обыкновенных акций по цене 8 руб.	150

Таблица 23.7

Расчет возможного прироста прибыли и возможного прироста средневзвешенного количества акций в обращении

Показатель	Расчетное значение
Конвертируемые привилегированные акции:—возможный прирост прибыли;—дополнительное количество акций;—возможный прирост прибыли на дополнительную акцию	5 х 500 = 2 500 2 х 500 = 1 0002500 : 1 000 = 2,5
Конвертируемые облигации:— возможный прирост прибыли на выплачиваемыхпроцентах по облигациям; — возможное увеличение расходов на суммы налога на прибыль, если суммы выплачиваемых процентовуменьшают налогооблагаемую базу (ставка 30%);	500 х 500 х 0,2 = 5000050 000 х 30 : 100 = 15 000
—возможный прирост прибыли за вычетом воз можного увеличения сумм налога на прибыль;—дополнительное количество акций;—возможный прирост прибыли на дополнительную акцию	35 000 500 х 5 = 2 50035 000: 2 500 = 14
При исполнении договора:—возможный прирост прибыли;—дополнительное количество акций без соответствующего увеличения активов;—возможный прирост прибыли на дополнительную акцию	0(9 - 8) х 150 : 9 =170

Таблица 23.8