Автор данной курсовой работы считает, что не совсем уместно включать в кредиторскую задолженность кредиты банка. Это объясняется характером появления задолженности перед банком, ее обслуживания и отсутствием товарности этого источника средств. Таким образом, автор работы будет использовать выражение «кредиторская задолженность» как статью баланса с аналогичным названием. На эту трактовку и будет опираться анализ.
Основные задачи анализа кредиторской задолженности (3, с.28; 11, с. 293):
- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
- выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;
- выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;
- поиск резервов роста финансовой устойчивости;
- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, увеличению эффективности кредиторской задолженности.
Источником кредиторской задолженности является бухгалтерский баланс (приложение 1), приложение к нему (форма №5) (приложение 2) в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. Суммы, отраженные в форме №5, должны соответствовать суммам, отраженным в форме №1, как в целом по кредиторской задолженности, так и в разрезе отдельных расшифровок. (1, с. 40-43; 10 с. 516)
Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход (9, с. 223).
Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.
Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.
Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные предприятия, крупные акционерные и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.
Белорусское законодательство, помимо беспроцентных товарно-кредитных отношений между предприятиями, содержит возможность предоставления (получения) коммерческого кредита и под процент. Корпоративный же менталитет наших предпринимателей, в основном, пока не готов «смириться» с необходимостью платить проценты за «висящую» кредиторскую задолженность, поэтому гораздо проще продать товар по «завышенной» цене, чем вести речь о каких-то процентах, которые являются более «справедливой» формой компенсации, так как зависят от сроков оплаты.
Таким образом, наличие кредиторской задолженности с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.
2. Анализ кредиторской задолженности
2.1 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.
На основании данных бухгалтерского баланса РУПП «Минскхлебпром» (Приложение 1) проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности (таблица 1).
Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
| Наименование показателей | Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||
| на начало года, млн. руб. | на конец года, млн. руб. | абсолютное отклонение, млн. руб. | относительное отклонение, % | уд. вес на начало года | уд. вес на конец года | абсолютное отклонение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Кредиторская задолженность | |||||||
| Всего | 4078 | 7104 | 3026 | 174,2 | 19,3 | 24,3 | 5,0 |
| в том числе | |||||||
| перед поставщики и подрядчики | 2826 | 5042 | 2216 | 178,4 | 69,3 | 71,0 | 1,7 |
| авансы полученные | - | 100 | 100 | - | 0,0 | 1,4 | 1,4 |
| перед бюджетом | 402 | 543 | 141 | 135,1 | 9,9 | 7,6 | -2,2 |
| по социальному страхованию | 91 | 174 | 83 | 191,2 | 2,2 | 2,4 | 0,2 |
| по оплате труда | 318 | 462 | 144 | 145,3 | 7,8 | 6,5 | -1,3 |
| перед дочерними и зависимыми обществами | 372 | 400 | 28 | 107,5 | 9,1 | 5,6 | -3,5 |
| прочие кредиторы | 69 | 383 | 314 | 555,1 | 1,7 | 5,4 | 3,7 |
| Итог баланса | 21124 | 29280 | 8156 | 138,6 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
Примечание. Источник: собственная разработка на основании ист. 2, с. 156, таб. 6.3; ист. 8, с.27, таб. 9.
Как видно из таблицы, кредиторская задолженность РУПП «Минскхлебпром» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, авансы полученные, по социальному страхованию, по оплате труда, перед дочерними и зависимыми обществами, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.
По РУПП «Минскхлебпром» за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности выросла на 5% и составила 24,3%. Итог баланса составил на начало года 21124 млн. руб. и на конец года 29280 млн. руб. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 24,3% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).
По анализируемому предприятию кредиторская задолженность за отчетный год возросла на 3026 млн. руб. (с 4078 млн. руб. до 7104млн. руб.) или на 74,2%. Динамика роста кредиторской задолженности заметно выше динамики роста итога баланса (74,2% и 38,6% соответственно). Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); инфляция (в 2003 году она составила порядка 27% [6, с. 7]), преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).