Бухгалтерский баланс и его роль (стр. 10 из 14)

К _{быстрой ликвидности} =

Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

К _{абсолютной ликвидности} =

Как видно, за два последних года ТОО «Ажар» неликвидное предприятие, так как все рассмотренные показатели не соответствуют их нормальному значению. При этом наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 12,5%. Это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, т.е. в случае необходимости фирма не сможет ответить по своим обязательствам.

2.5 Анализ деловой активности

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.[14]

На нашем предприятии, как показывают данные таблицы 10, коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2004 г. составил 0,2, а в 2005 г. – 0,1, т.е. данный показатель отражает снижение эффективности использования общего капитала предприятия. Если в 2004 г. каждая единица активов приносила 0,2 тенге, то в 2005 г. на 0,1 тенге меньше.

Таблица 10.

Оценка деловой активности

Показатели	2004	2005	Изменение 2005/2004, %
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,2	0,1	50,0
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	3,6	11,6	322,2
Коэффициент оборачиваемости основного капитала	1,1	0,7	63,6
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	0,2	0,1	50,0
Оборачиваемость текущих активов в днях	1800	3600	200,0
Коэффициент оборачиваемости материальных основных средств	0,5	0,3	60,0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,8	0,5	62,5
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	450	720	160,0
Коэффициент оборота кредиторской задолженности	0,4	0,2	50,0
Средний срок оборота кредиторской задолженности	900	1800	200,0

В 2005 г. увеличился коэффициент оборачиваемости собственного капитала до 11,6. Его рост можно объяснить тем, что величина собственного капитала снижается более быстрыми темпами, чем величина дохода от реализации товаров (работ, услуг).

Снизилась скорость оборота текущих активов до 0,1 или на 50%, что сказалось и на продолжительности оборота текущих активов в днях, которая увеличилась в 2 раза или на 1800 дней.

Коэффициент дебиторской задолженности уменьшается на 0,3 пункта, то есть увеличился уровень реализуемой продукции в кредит. Имеет тенденцию к снижению и показатель оборачиваемости кредиторской задолженности. На последний год его величина равна 0,2 или на 50% ниже по сравнению с предыдущим.

Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился до 1800, то есть наше предприятие гасит кредиторскую задолженность каждый 1800 день, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 720 дней. Данная ситуация более благоприятна для предприятия, так как если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, то у предприятия появится недостаток средств в обороте.

2.6 Анализ доходности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем доходности (рентабельности). Эффективная деятельность – это способность предприятия приносить прибыль.[15]

Проанализируем основные показатели доходности предприятия.

Как следует из данных таблицы 11, чистый доход предприятия на отчетный период снижается. В 2004 г. он составил 9730 тыс. тенге, в 2005 г. его величина равна 1512 тыс. тенге. Данную тенденцию можно объяснить тем, что в последний год почти на 50% сокращается доход от реализации продукции и равен 20884 тыс. тенге. В свою очередь себестоимость снизилась более медленными темпами на 28% или 5958 тыс. тенге. В результате валовый доход уменьшился до 5544 тыс. тенге или на 61,9%.

Возросли затраты на счете «Общие и административные расходы» на 5,1%, в отчетный год в связи с погашением кредитов предприятие понесло расходы по % в сумме 657 тыс. тенге.

Таким образом, доход от основной деятельности на начало анализируемого периода составил 13012 тыс. тенге, на 2004 г. его величина равна 3362 тыс. тенге.

Расходы по подоходному налогу, которые идут на уменьшение чистого дохода предприятия, снизились на 2038 тыс. тенге. Отметим, что в 2005 г. предприятие понесло убыток вследствие чрезвычайных ситуаций в сумме 600 тыс. тенге.

Таблица 11.

Анализ финансовых результатов ТОО «Ажар» на 2004-2005 г.г.

Показатели	2004	2005	Абсолютное изменение	Относительное изменение
1	2	3	4	5
Доход от реализации продукции (услуг)	35860	20884	-14976	58,2
Себестоимость произведенной продукции (услуг)	21298	15340	-5958	72,0
Валовый доход	14562	5544	-9018	38,1
Расходы периода, всего	1550	2182	+632	140,8
- общие и административные расходы	980	1030	-50	105,1
- расходы по реализации	570	495	-75	86,8
- расходы по %	-	657	+657	-
Доход от основной деятельности	13012	3362	-9650	25,8
Доход от не основной деятельности	-	-	-	-
Доход от обычной деятельности до налогообложения	13012	3362	-9650	25,8
Расходы по подоходному налогу	3282	1250	-2032	38,1
Доход от обычной деятельности после налогообложения	9730	2112	-7618	21,7
Убыток от ГС	-	600	+600	-
Чистый доход (убыток)	9730	1512	-8218	15,5

В итоге чистый доход, равный в 2004 г. 1512 тыс. тенге, уменьшился на 84,5%.

Неотъемлемой частью анализа доходности выступает анализ ее относительных показателей, предоставленный в таблице № 9. Рассчитанные коэффициенты являются важными характеристиками факторной среды формирования дохода и обязательными элементами оценки финансового положения предприятия.

Уровень доходности авансированного капитала (общих активов) в сравнении с предыдущим годом снизился на 0,04 пункта или 80% и составил 0,01.

Дальнейший анализ относительных показателей доходности показывает, что почти все коэффициенты в сравнении с предыдущим годом снижаются, на уровень которых в большей оказало влияние падение размера чистого дохода.

Таблица 13.

Оценка доходности ТОО «Ажар» на 2004-2005 г.г.

Показатели	2004	2005	Изменение 2005/2004, %
1	2	3	4
Доходность активов предприятия	0,05	0,01	20,0
Доходность долгосрочных активов	0,20	0,03	15,0
Доходность текущих активов	0,08	0,01	12,5
Доходность производственных фондов	0,22	0,02	9,1
Доходность основных производственных фондов	0,3	0,05	16,7
Доходность оборотных производственных фондов	0,10	0,02	20,0
Коэффициент фондоемкости продукции	0,5712	1,4777	258,6
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,6519	1,6453	252,4
Доходность объема продаж	0,59	0,73	123,7
Доходность реализуемой продукции	0,2713	0,0724	26,7
Доходность от основной деятельности	0,57	0,20	35,2
Доходность собственного капитала	0,97	0,84	86,6
Доходность заемного капитала	0,06	0,02	16,7

Показатели доходности долгосрочных и текущих активов на 2005 год составили 0,03 и 0,01 соответственно. То есть если наше предприятие в 2004 г. с 1 тенге, вложенного в текущие активы, получало 8 тиын, то в 2005 г. 1 тиын.