Смекни!
smekni.com

Бизнес-план услуг (стр. 5 из 6)

Издержки производства за первый год работы

Статьи 1 год Всего
по месяцам
5 6 7 8 9 10 11 12

1. Количество часов

30 35 40 45 60 65 70 70 420
2. Моющие средства (руб.) табл.9.1 271,2 316,4 361,6 406,8 542,4 587,6 632,8 632,8 3751,6
3. Энергоносители (руб.) табл. 9.1. 1154,4 1346,8 1539,2 1731,6 2308,8 2501,2 2693,6 2693,6 15969,2
4. Зарплата с отчислениями (руб.) стр.5 табл.9.1*150,т. е среднемесячный сбыт 4246,5 4246,5 4246,5 4246,5 4246,5 4246,5 4246,5 4246,5 33972
5. Постоянные издержки без амортизации (руб.) стр.12 табл.9.1*150 5536,5 5536,5 5536,5 5536,5 5536,5 5536,5 5536,5 5536,5 44292
6. Амортизационные отчисления (руб.) стр.9 табл. 9.2 3921,2 3921,2 3921,2 3921,2 3921,2 3921,2 3921,2 3921,2 31370
7. Итого издержки (руб.) Стр.2+3+4+5+6 15129,8 15367,4 15605 15842,6 16555,4 16793 17030,6 17030,6 129354,8
8. Итого издержки без амортизации (руб.) стр.7-стр.6 11208,6 11446,2 11683,8 11921,4 12634,2 12871,8 13109,4 13109,4 97984,8
9. Себестоимость 1 часа (руб.) Стр7/стр1 504 439 390 352 272 258.3 243.2 243.2
10. Себестоимость 1 часа без амортизации (руб.) Стр8/стр1 373,6 327 292 264,9 210,5 198 187,2 187,2

Таблица 9.7

Отчет о чистой прибыли

Статьи Годы реализации проекта
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Количество часов 420 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800

2. Цена 1 часа (руб.)

400 400 400 400 400 400 400 400
3. Выручка (руб.) 168000 720000 720000 720000 720000 720000 720000 720000

4. Издержки

всего

в том числе

4.1 без амортизации

4.2 амортизация (стр.9 табл. 9.2)

129354 189746 189746 189746 189746 189746 189746 189746
97984.8 169236 169236 169236 158456 169236 169236 174126
31370 20510 20510 20510 31290 20510 20510 15620
5. Балансовая прибыль 38645,2 530254 530254 530254 530254 530254 530254 530254
6. Налоги на финансовый результат 2833.6 2628.5 2423.4 2218.3 2013.2 1808.1 1603 1446.8
7. Сумма налога на прибыль (стр.5-стр.6)*0,3 10743 158287 158349 158410 158472 158533 158595 158642,1
8. Чистая прибыль (стр.5-стр.7) 25068.6 369338 369481 369625 369768 369912,9 370056 370165.1
9. Рентабельность производства, % ; (стр.8/стр.4) 19,3 194,6 194,7 194,7 194,8 194,5 195 195
10. Рентабельность основных фондов (стр.8/стоимость основных фондов). 8 118,5 118,6 118,6 118,7 118,7 118,8 118,8

9.6 Денежные потоки для финансового планирования

Основным условием осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной кассовой наличности на любом шаге расчета. На основании данных, полученных ранее, составляем таблицу денежных потоков для финансового планирования (таблица 9.8).

Дивиденды учредителям устанавливаем в размере 15%. По решению учредителей дивиденды выплачиваются, начиная со второго года реализации проекта.

Из таблицы 9.8 видно, что кумулятивная кассовая наличность имеет положительное значение на всех шагах расчета. Это подтверждает финансовую устойчивость проекта.

9.7 Модель дисконтированных денежных потоков

Цены. Расчет чистой текущей стоимости в пределах расчетного периода производим в базисных ценах, что соответствует этапу предварительного выбора.

Норма дисконта (Е=0,4) выбрана из следующих соображений:

- ставка процентов по вкладам – 19%;

- дивиденды учредителям – 15%/

- плата за риск – 6%

За точку приведения разновременных затрат и результатов принимаем конец первого года реализации проекта.

В этом случае коэффициент дисконтирования рассчитываем по формуле (9.1)

Аt=1/ (1+Е)t-1 (9.1)

где At- - коэффициент дисконтирования;

Е – норма дисконта;

t – номер шага расчета.

Расчет чистой текущей стоимости сведен в таблице (9.9).


Таблица 9.8

Денежные потоки для финансового планирования

Статьи Этапы реализации проекта
строительство, монтаж, освоение рынка
по месяцам
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1. Приток наличностей (стр.1.1+1.2)
1.1 источники финансирования 182300 31100 47155 50993,8

1.2 выручка

12000 14000 16000 18000 24000 26000 28000 28000
2. Отток наличности (стр.2.1+2.2+2.3+2.4) 12078.8 12953.2 15198.1 15964.4 16730.6 16730.6
2.1 общие инвестиции 182200 31100 47155 50993,8
2.2 издержки без амортизации (стр.8 табл.9.6) 11208,6 11446,2 11683,8 11921,4 12634,2 12871,8 13109,4 13109,4
2.3 налоги 395 1031.8 2563,9 3092.6 3621.2 3621.2
2.4 дивиденды , начиная со 2 года
3.Сальдо (стр.1-- стр.2) 100 0 0 0 791.4 2553.8 3921.2 5046.8 8801.9 10035.6 11269.4 11269.4
4. Кумулятивная кассовая наличность 100 100 100 100 891.4 3445.2 7366.4 12413.2 21215.1 31250.7 42520.1 53789.5

Окончание таблицы 9.8

Денежные потоки для финансового планирования

Статьи Этапы реализации проекта
Предоставление услуг
2 3 4 5 6 7 8
1. Приток наличности (стр.1.1+1.2) 720000 720000 720000 720000 720000 720000 720000

1.2 источники финансирования

1.3 выручка 720000 720000 720000 720000 720000 720000 720000
2. Отток наличности (стр2.1+2.2+2.3+2.4) 376868.8 376725.7 376581.6 376438.5 376304.4 376151.3 380932.2
2.1 общие инвестиции 10780
2.2 издержки без амортизации (стр.8 табл. 9.6) 169236 169236 169236 158456 169236 169236 174126
2.3 налоги ( табл.9.7)на финансовый результат + на прибыль 160915.5 160772.4 160628.3 160485.2 160351.1 160198 160088.9
2.4 дивиденды (15% годовых, начиная со 2 года) 46717.3 46717.3 46717.3 46717.3 46717.3 46717.3 46717.3
3.Сальдо (стр.1-- стр. ) 343131.2 343274.3 343418.4 343561.5 343695.6 343848.7 339067.8
4. Кумулятивная кассовая наличность (стр.3 нарастающим итогом) 396920.7 740195 1083613.4 1427174.9 1770870.5 2114719.2 2453787

Таблица 9.9

Модель дисконтированных денежных потоков по годам реализации

Статьи 1 2 3 4 5 6 7 8 Ликвидационная стоимость
1. Приток наличности (стр.1.1+1.2)
1.1 выручка 168000 720000 720000 720000 720000 720000 720000 720000
1.2 ликвидационная стоимость (стр.1.2.1+стр.1.2.2) 142653
1.2.1 остаточная стоимость основных фондов (стр.8 табл. 9.2). 141294

1.2.2 оборотные средства – 100%

(табл.9.3)

1359
2 Отток наличности (стр2.1+2.2+2.3) 414369.4 330151.5 330008.4 329864.3 329721.2 329587.1 329434 334214.9
2.1 общие инвестиции (стр.3 табл.9.4) 302808 10780
2.2 издержки без амортизации (стр.8 табл.9.6) 97984,8 169236 169236 169236 158456 169236 169236 174126
2.3 налоги (табл.9.8)на финансовый результат + на прибыль 13576.6 160915.5 160772.4 160628.3 160485.2 160351.1 160198 160088.9
3. Чистый денежный поток (стр.1-стр.2) -246369.4 389848.5 389991.6 390135.7 390278.8 390412.9 390566 385787.1 142653
4. Кумулятивный чистый денежный поток (стр.3 нарастающим итогом) 143479.1 533470.7 923606.4 1313885 1704298 2094864 2480651 2623304

Окончание таблицы 9.9

Статьи 1 2 3 4 5 6 7 8 Ликвидационная стоимость

5. Коэффициент дисконтирования

Lt=1/(1+Е)t+1при

Е=0,4

1 0,714 0,51 0,364 0,26 0,185 0,132 0,094 0,094
6. Чистая текущая стоимость (стр.3*стр.5) -246369.4 278351.2 198895.7 140448.8 101472.4 72226.3 51554.7 36263.9 13409.3

7. Кумулятивная чистая стоимость

(стр.6 нарастающим итогом)

31981.8 230877.5 371326.3 472798.7 545025 596579.7 632843.6 646252.9

Основные результаты разделов:

- максимальный денежный отток – 414369,4;

- интегральный экономический эффект – 646252,9;

- период возврата инвестиций с дисконтированием – 1год 11 месяцев.

9.8 Внутренний коэффициент эффективности

Внутренний коэффициент эффективности – это такая норма дисконта (Евн), при котором интегральный экономический эффект за экономический срок жизни инвестиций равен нулю.

Расчет внутреннего коэффициента эффективности производим методом подбор. Результаты расчета сведены в таблице 9.10.


Таблица 9.10

Внутренний коэффициент эффективности