регистрация / вход

по Анализу финансовой отчетности 3

Министерство образования и науки Российской Федерации Институт менеджмента, маркетинга и финансов ЦЗДО Специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Министерство образования и науки Российской Федерации

Институт менеджмента, маркетинга и финансов

ЦЗДО

Специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Контрольная работа

По дисциплине: Анализ финансовой отчетности

Вариант №1.

Выполнил студент

Коновалова М.С.

Курс 5

Группа ФК-046 п/6

Преподаватель:

Аксенова О.П.

Оценка______________

Подпись_____________

Дата________________

Воронеж 2009 г.

Задание 1.

Составим аналитический баланс по форме таблицы:

Форма аналитического баланса.

Группировка статей баланса Строки баланса На начало периода На конец периода
Аналитическая группировка статей актива баланса
Имущество предприятия (валюта баланса) (А) 300 142357 248056
Внеоборотные активы (иммобилизованные) (ВА) 190 100992 98190
Мобильные активы (ОА) 290 41365 149866
В том числе
Запасы (З) 210+220 10394 15104
Дебиторская задолженность (ДЗ) 230+240 30342 134638
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ДС) 250+260 538 50
прочие оборотные активы (ПОА) 270 91 74
Аналитическая группировка статей пассива баланса
Источники формирования имущества (валюта баланса) (К) 700 142357 248056
Собственный капитал (СК) 490+640+650 106213 103887
Заемный капитал (ЗК) 590+690-640-650 36144 144169
В том числе
долгосрочные обязательства (ДО) 590 1306 889
краткосрочные кредиты и займы (КСК) 610 11133 0
кредиторская задолженность (КЗ) 620 23650 143230
задолженность участникам по выплате доходов (ЗУД) 630 55 50
прочие краткосрочные обязательства (ПКО) 660 0 0

Таким образом, из таблицы видно, что общая стоимость имущества предприятия составляет на начало года 142 357 тыс.руб., а на конец года – 248 056 тыс.руб. т.е. увеличилась на 105 699.

Стоимость внеоборотных активов на начало года составляет 100 992 тыс.руб., на конец года - 98 190 тыс.руб., и уменьшилась на 2 802.

Стоимость оборотных активов на начало года – 41 365 тыс.руб., на конец года – 149 866 тыс.руб., и увеличилась на 108 501.

Сумма свободных денежных средств на начало года составляет 538 тыс.руб., на конец года – 50 тыс.руб., и уменьшилась на 488.

Стоимость собственного капитала на начало года – 106 213 тыс.руб., на конец года – 103 887 тыс.руб., и уменьшилась на 2 326.

Величина заемного капитала составляет на начало года 36 144тыс.руб., на конец года – 144 169 тыс.руб., и увеличилась на 108 025.

Задание 2.

На основе полученных данных проведем горизонтальный, вертикальный, трендовый анализы показателей аналитического баланса. Результаты расчета приведем в виде таблицы.

Аналитическая структура оценки динамики изменения статей бухгалтерского баланса

Наименование показателя На начало периода На конец периода Абс.откл., тыс.руб. Отн.откл., % Темп роста
Имущество предприятия (валюта баланса) 142357 248056 105699 174,25 74,25
Иммобилизованные активы (внеоборотные) 100992 98190 -2802 97,23 -2,77
Мобильные активы 41365 149866 108501 362,30 262,30
В том числе
запасы 10394 15104 4710 145,31 45,31
дебиторская задолженность 30342 134638 104296 443,73 343,73
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 538 50 -488 9,29 -90,71
прочие оборотные активы 91 74 -17 81,32 -18,68
Собственный капитал 106213 103887 -2326 97,81 -2,19
Заемный капитал 142357 248056 105699 174,25 74,25
В том числе
долгосрочные обязательства 36144 144169 108025 398,87 298,87
краткосрочные кредиты и займы 11133 0 -11133 0,00 -100,00
кредиторская задолженность 23650 143230 119580 605,62 505,62
задолженность участникам по выплате доходов 55 50 -5 90,91 -9,09
прочие краткосрочные обязательства - - - - -

Вывод:

На предприятии валюта баланса увеличилась на 74,25% и составила на конец отчетного периода 248 056 тыс. руб., что свидетельствует о увеличении организацией хозяйственного оборота, внеоборотные активы уменьшились на 2,77% и составили на конец года 98 190 тыс.руб., оборотные активы значительно увеличились на 262,3% и составили на конец года 149 866 тыс.руб., увеличились запасы на 45,31% и составили на конец отчетного периода 15 104 тыс. руб., дебиторская задолженность наоборот, увеличилась на 443,7%. Отрицательным моментом служит значительное увеличениее кредиторской задолженности, которая в конце года составила 143 230 тыс.руб. и по сравнению с началом года увеличилась на 505,62% и вообще заемного капитала – на 74,25%, а так же снижение собственного капитала на 2,19%, который на конец года составляет 103 887 тыс.руб, что служит уменьшению финансовой устойчивости организации.

Вертикальный (структурный) анализ баланса

Группировка статей баланса Строки баланса На начало периода На конец периода
тыс.руб. % тыс.руб. %
Аналитическая группипровка статей актива баланса
Имущество предприятия (валюта баланса) (А) 300 142357 100,00 248056 100,00
Внеоборотные активы (иммобилизованные) (ВА) 190 100992 70,94 98190 39,58
Мобильные активы (ОА) 290 41365 29,06 149866 60,42
В том числе
Запасы (З) 210+220 10394 7,30 15104 6,09
Дебиторская задолженность (ДЗ) 230+240 30342 21,31 134638 54,28
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ДС) 250+260 538 0,38 50 0,02
прочие оборотные активы (ПОА) 270 91 0,06 74 0,03
Аналитическая группировка статей пассива баланса
Источники формирования имущества (валюта баланса) (К) 700 142357 100,00 248056 100,00
Собственный капитал (СК) 490+640+650 106213 74,61 103887 41,88
Заемный капитал (ЗК) 590+690-640-650 36144 25,39 144169 58,12
В том числе
долгосрочные обязательства (ДО) 590 1306 0,92 889 0,36
краткосрочные кредиты и займы (КСК) 610 11133 7,82 0 0,00
кредиторская задолженность (КЗ) 620 23650 16,61 143230 57,74
задолженность участникам по выплате доходов (ЗУД) 630 55 0,04 50 0,02
прочие краткосрочные обязательства (ПКО) 660 0 0,00 0 0,00

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала уменьшилась на 32,73 % и составляет 41,88% к балансу на конец года. На заемный капитал организации приходится 58,12% на конец года, и это на 32,73% больше, чем в начале года. Доля заемного капитала увеличилась за счет кредиторской задолженности. Внеоборотные активы составляют 39,58% к балансу на конец года, оборотные активы составляют 60,42 и увеличиваются по сравнению с началом года на 31,36% в основном за счет увеличения дебиторской задолженности.

В целом, капитал организации в отчетном году сформировался на 41,88% за счет собственных средств и на 58,12% за счет заемных источников.

Задание 3.

Проведем анализ соответствия коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами их нормативным значениям. Результаты расчетов приведем в таблице:

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Наименование показателя На начало периода На конец периода Изменение
Коэффициент текущей ликвидности 1,19 1,05 -0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,13 0,04 -0,09
Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности 0,52

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нормативные значения от 1,5 до 3,5. Проанализировав организацию, можно сделать вывод, что она располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, т.о. можно сделать вывод, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. Нормативное значение – больше 0,1. На начало периода данное условие соблюдается, что свидетельствует о достаточном количестве оборотных средств, однако на конец года ситуация изменилась в худшую сторону и коэффициент снизился.

Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, принимает значение 0,52 > 1, что свидетельствует о том, что у организации есть реальная возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Задание 4.

Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия и оценим финансовое состояние в долгосрочной перспективе.

Результаты оформим в виде таблицы.

Показатели финансовой устойчивости

Показатель Норма-тив Значение на начало периода Значение на конец периода Изменение
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Не выше 1,5 0,34 1,39 1,05
Коэффициент автономии > 0,5 0,75 0,42 -0,33
Коэффициент концентрации заемного капитала 0,25 0,58 0,33
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,012 0,009 -0,004
Наличие собственных оборотных средств 5221 5697 476
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств 6527 6586 59
Коэффициент маневренности ≈ 0,5 0,05 0,06 0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,6 ÷ 0,8 0,05 0,04 -0,01
Излишек собственных оборотных средств для формирования запасов -3089 -7133

Коэффициент автономии: Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас на начало года 0,75, на конец 0,42, т.о., с точки зрения теории это говорит о высокой степени независимости, высокой гарантированности предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств: чем больше коэффициент превышает единицу тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Динамика коэффициента свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как необходимое условие (не выше 1,5) соблюдается.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных. У анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок, собственными оборотными средствами в конце периода покрывается лишь 4% оборотных активов, что не достигает даже допустимого значения в 10%.

Задание 5.

Проведем анализ ликвидности баланса.

Во-первых, сгруппируем статьи актива баланса по степени ликвидности:

Наименование группы актива Обозначение Значение на начало года Значение на конец года Изменение
Наиболее ликвидные активы А1 538 50 -488
Быстро реализуемые активы А2 30342 134638 104296
Медленно реализуемые активы А3 10394 147468 137074
Труднореализуемые активы А4 100992 98190 -2802

Во-вторых, сгруппируем статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:

Наименование группы пассива Обозначение Значение на начало года Значение на конец года Изменение
Наиболее срочные пассивы П1 23650 143230 119580
Краткосрочные пассивы П2 11133 0 -11133
Долгосрочные пассивы П3 1306 889 -417
Постоянные пассивы П4 106213 103887 -2326

Проведем анализ соотношений активов и пассивов:

Наименование показателя На начало периода На конец периода Изменение
Соотношение (А1-П1) -23112 -143180 -120068
Соотношение (А2-П2) 19209 134638 115429
Соотношение (А3-П3) 9088 146579 137491
Соотношение (П4-А4) 5221 5697 476

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы видно, что присутствует платежный недостаток, к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется повышением величины быстро реализуемых активов.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична, в таблице мы наблюдаем, что предприятие в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:

{А1< П1; А2 <П2; А3 > П3; А4 < П4}

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как не достаточную.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

Наименование показателя На начало периода На конец периода Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01547 0,00035 -0,01512
Коэффициент критической ликвидности 0,888 0,940 0,053
Коэффициент текущей ликвидности 1,187 1,970 0,783
Коэффициент обеспеченности обязательств активами 0,291 0,604 0,314
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес 1,0 8,2 7,152

Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года только 0,00035% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.

Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности 1 оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) сможет погасить краткосрочную задолженность.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Т.о., предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение.

Задание 6.

Рассчитаем показатели рентабельности и деловой активности по данным бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов оформим в виде таблицы:

Показатели Расчет (источник информации) Значение
Вспомогательные показатели для расчета показателей рентабельности и деловой активности
Прибыль до налогообложения, т.р. Ф.№2 стр.140 2351
Чистая прибыль, т.р. Ф.№2 2326
Средняя величина активов, т.р. (Активы на начало года + Активы на конец года)/2 195206,5
Прибыль от продаж, т.р. Ф.№2 стр.050 23218
Выручка от продаж, т.р. Ф.№2 стр.010 210491
Полная себестоимость проданной продукции (с учетом коммерческих и управленческих расходов), т.р. Ф.№2 стр.020+стр.030+стр.040 209457
Валовая прибыль, т.р. Ф.№2 стр.029 23218
Себестоимость проданной продукции, т.р. Ф.№2 стр.020 187273
Среднегодовая стоимость ОС, т.р. (Стоимость ОС на начало года + Стоимость ОС на конец года)/2 500
Средняя величина оборотных активов, т.р. (Оборотные активы на начало года + Оборотные активы на конец года)/2 77089
Средняя величина запасов, т.р. (Запасы на начало года + Запасы на конец года)/2 95615,5
Средняя величина дебиторской задолженности, т.р. (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года)/2 12749
Средняя величина кредиторской задолженности, т.р. (Кредиторская задолженность на начало года 9+ Кредиторская задолженность на конец года)/2 82490
Расчетные показатели
Рентабельность активов, % Прибыль балансовая /Средняя величина активов * 100% 1,20
Рентабельность собственного капитала, % Прибыль балансовая /Средняя величина собственного капитала * 100% 2,24
Чистая рентабельность активов, % Чистая прибыль/Средняя величина активов * 100 1,19
Чистая рентабельность собственного капитала, % Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала * 100 2,21
Экономическая рентабельность активов, % Прибыль балансовая / Стоимость всего имущества * 100% 2,46
Рентабельность продукции, % Прибыль балансовая/ Средняя величина затрат *100 1,12
Рентабельность продаж, % Прибыль от продаж / Выручка от реализации * 100% 1,12
Чистая рентабельность продаж, % Чистая прибыль/Выручка от реализации * 100 1,11
Валовая рентабельность продаж, % Валовая прибыль/Выручка от реализации * 100 11,03
Фондоотдача, р/р. (Выручка от реализации) / (Среднее значение ОС) 2,73
Оборачиваемость оборотных средств (Выручка от реализации) / (Средняя за период величина оборотных активов) 2,20
Длительность оборота оборотных средств, дн. средняя стоимость всех оборотных средств * длину анализируемого периода / выручку от реализации 163,53
Оборачиваемость запасов (Выручка от реализации)/(Средняя за период величина запасов) 16,51
Длительность оборота запасов, дн. (360 дней) / Оборачиваемость запасов 21,80
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность) 2,55
Длительность оборота дебиторской задолженности, дн. (360 дней) / Оборачиваемость дебиторской задолженности 141,08
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Выручка от реализации) / (Средняя за период кредиторская задолженность) 2,52
Длительность оборота кредиторской задолженности, дн. (360 дней) / Оборачиваемость кредиторской задолженности 142,71
Оборачиваемость активов (Выручка от реализации) / (Средняя за период величина активов) 1,08
Оборачиваемость собственного капитала (Выручка от реализации) / (Средняя величина капитала и резервов) 2,00
Продолжительность операционного цикла, дн. Производственный процесс + оборачиваемость дебиторской задолженности 347,97
Продолжительность финансового цикла, дн. Производственный процесс + оборачиваемость дебиторской задолженности – оборачиваемость кредиторской задолженности 205,26

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В данном предприятии рентабельность продаж равна 1,12%.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность собственного капитала и равна 2,21%.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации и равна 2,46% (норма от 6 до 8).

Рентабельность активов показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В данном случае рентабельность активов равна 1,2%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. В нашем случае коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 2,2, а длительность оборота равна 163,5 дня. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период и равен 16,51. Длительность оборота – 21,8 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией. В данной организации наблюдается увеличение коммерческого кредита.

Длительность оборота дебиторской задолженности показывает средний срок погашения дебиторской задолженности, который равен 141 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации. Он равен 2,52. Длительность оборота кредиторской задолженности показывает средний срок погашения кредиторской задолженности, который равен 142,7 дней.

Оборачиваемость собственного капитала достаточно высока – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 2 тыс.руб. выручки.

Операционный цикл – период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. В анализируемой организации операционный цикл составляет 347,97 дней. При этом в течении 142,7 дней он обслуживался капиталом кредиторов, а в течение 205,26 дней – за счет иных источников.

Финансовый цикл – период оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности. В анализируемой организации он составляет 205,26 дней.

Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия и равна 2,73, что свидетельствует об эффективном использовании ОС.

Заключение

Проанализировав предприятие по данным бухгалтерской отчетности можно сделать следующие выводы:

1. на предприятии валюта баланса увеличилась на 74,25%, что свидетельствует о увеличении организацией хозяйственного оборота, внеоборотные активы уменьшились на 2,77% , оборотные активы значительно увеличились на 262,3%, увеличились запасы на 45,31%, дебиторская задолженность увеличилась на 443,7%. Отрицательным моментом служит значительное увеличениее кредиторской задолженности на 505,62% , заемного капитала - на 74,25%, а так же снижение собственного капитала на 2,19%,, что служит уменьшению финансовой устойчивости организации.

2. организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, однако не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации.

3. коэффициент обеспеченности собственными средствами свидетельствует о достаточном количестве оборотных средств на начало года, однако на конец года ситуация изменилась в худшую сторону и коэффициент снизился.

4. коэффициент восстановления платежеспособности свидетельствует о том, что у организации есть реальная возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время.

5. коэффициент финансовой независимости свидетельствует о высокой степени независимости, а так же о высокой гарантированности предприятием своих обязательств.

6. динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как необходимое условие (не выше 1,5) соблюдается.

7. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

8. при анализе наиболее ликвидных активов выявлено, что у данной организации присутствует платежный недостаток, который к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.

9. проявляется тенденция увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется повышением величины быстро реализуемых активов.

10. ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична, в таблице мы наблюдаем, что предприятие в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.

11. проанализировав показатели ликвидности организации можно сделать вывод, что она не является достаточной, т.е. в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение.

12. наблюдается увеличение коммерческого кредита.

13. оборачиваемость собственного капитала достаточно высока – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 2 тыс.руб. выручки.

14. фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия.

ОТКРЫТЬ САМ ДОКУМЕНТ В НОВОМ ОКНЕ

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ [можно без регистрации]

Ваше имя:

Комментарий

Другие видео на эту тему