Комплекский экономический анализ предприятия ООО Рубин

КУРСОВАЯ РАБОТА по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности Вариант 3 Содержание Введение … …3

КУРСОВАЯ РАБОТА

по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности

Вариант 3

Содержание

Введение ……………………………………………………………………… …3

1. Анализ ресурсного потенциала…………………………………………........4

2. Анализ производства и объема……………………………………………...15

3. Анализ затрат и себестоимости продукции…………………………………22

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации…………….32

5. Анализ финансового положения организации…………………………......43

6. Комплексная оценка деятельности организации…………………………..57

Заключение …………………………………………………………………... …60

Список литературы…. …………………………………………………….... ….63

Приложения….……………………………………………………………………64

Введение

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей.

В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Цели выполнения курсовой работы:

– закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

– развитие практических навыков проведения экономического анализа;

– обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированны как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Предметом исследования является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Объектом исследования является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности условного промышленного предприятия ООО «Рубин».

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1.1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом в таблице 1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Динамика показателей, %

Разница в процентах

(+/-)

Расчет влияния фактора

Фактор, повлиявший на выявленное изменение

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Численность рабочих (N), чел.

9750

10725

110,00

10,00

723839,9

Численность рабочих

2

Число отработанных человеко-дней (Чд), дн.

2340000

2627625

112,292

2,292

165879,98

кол-во дней, отработанных одним работником

3

Число отработанных человеко- часов (Чч), ч.

18720000

20495475

109,484

-2,807

-203203,97

Продолжительность смены

4

Объем продаж (без НДС)(V), тыс. руб.

7238399

8243819

113,890

4,406

318903,09

Выработка одного работника (В)

Расчеты к таблице 1

Графа 5 «Динамика показателя» определяется как отношение показателя отчетного года к показателям прошлого года умноженное на 100%:

Графа 6 «Разница в процентах» определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя; исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

Разница численности рабочих:

Разница числа отработанных человеко-дней:

Разница числа отработанных человеко-часов:

Разница объема продаж:

Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

Влияние численности рабочих на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Влияние количества дней, отработанных одним работником, на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Влияние продолжительности смены на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Влияние выработки одного работника на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж:

тыс. руб.

ВЫВОД: в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1) увеличение численности рабочих на 975 человек привело к увеличению объема продаж на 723839,9 или на 10%;

2) произошло увеличение числа отработанных человеко-дней одним рабочим на 287625. Это привело к увеличению объема продаж на 165879,98 или на 2,29%;

3) увеличилось количество отработанных человеко-часов на 1775475, что привело к снижению объема продаж на 203202,97 или на 2,81%;

4) в отчетном году среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась. Повышение производительности труда позволило увеличить объем продаж на 318903,09 или на 4,41%.

Полученное увеличение объема продаж за отчетный период произошло в основном за счет увеличения численности рабочих, а также за счет увеличения числа отработанных человеко-дней. Отрицательную динамику оказало увеличение отработанных человеко-часов, что привело к недополучению предприятием прибыли.

Задание 1.2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов, а расчеты представим в таблице 2.

Графа 5 «Изменение» рассчитывается как показатель отчетного года за минусом показателя прошлого года.

Коэффициент материалоотдачи проданной продукции рассчитывается как отношение объема продаж к стоимости материалов в себестоимости продаж:

За прошлый год:

За отчетный год:

Сравнительный анализ коэффициентов материалоотдачи показывает, что в отчетном году коэффициент увеличился на 0,0146.

Для определения влияния факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

.

Используем для расчета влияния факторов метод абсолютных разниц.

1. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж: = 544630 * 1,7186 = 936025,5022 тыс. руб.

2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции: =4756320*0,0146=69394,4978 тыс. руб.

Общее влияние факторов: 936025,5022 + 69394,4978 = 1005420 тыс. руб.

Это соответствует совокупному влиянию факторов на изменение объема продаж: 8243819-7238399=1005420 тыс. руб.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.

7238399

8243819

+1005420

2

Стоимость материалов в себестоимости продаж (Мз), тыс. руб.

4211690

4756320

+544630

3

Коэффициент матер

алоотдачи (Мо) проданной продукции (рассчитать)

1,7186

1,7332

+0,0146

4

Влияние на изменение объема продаж (V) следующих факторов:

Х

Х

Х

а) изменение стоимости материалов в себестоимости продаж (∆Мз) (рассчитать), тыс. руб.

Х

Х

936025,5022

б) изменение материалоотдачи проданной продукции (∆мо) (рассчитать), тыс. руб.

Х

Х

69394,4978

ВЫВОД: в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на 69394,4978 тыс. руб. Так же произошло увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что позволило увеличить объем продаж на 936025,5022 тыс. руб.

Задание 1.3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов, расчеты представим в таблицы 3.

Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств рассчитывается как:

ПСос прошлый год = (ПСнач. года + ПСкон. года )/2 = (785016+342396+790145+343862) / 2 = 1130709,5 тыс. рублей.

Пос. отчетный год = (ПСнач. года + ПСкон. года )/2 = (802846+347525+851449+361506) / 2 = 1181663 тыс. рублей.

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования рассчитывается как:

Объем продаж / Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств / Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии / Коэффициент сменности оборудования / Средняя продолжительность смены

Вч за прошлый год = 7238399 / 1130709,5 / 240 /1,3 /8 = 0,0026 тыс. руб.

Вч за отчетный год = 8243819 / 1181663 / 245 / 1,5 / 7,8 = 0,0024 тыс. руб.

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования в отчетном году уменьшился на 0,0001 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием основных средств

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Объем продаж (без НДС) (V ), тыс. руб.

7238399

8243819

1005420

2

Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (ОС пр ), тыс. руб. (ББ)

1130709,5000

1181663,0000

50953,5000

3

Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии (Рд ), дн. (справка 1)

240,0000

245,0000

5,0000

4

Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм ) (справка 1)

1,3000

1,5000

0,2000

5

Средняя продолжительность смены (Псм ), ч. (справка 1)

8,0000

7,8000

-0,2000

6

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Вч ), тыс. руб.

0,0026

0,0024

-0,0001

7

Влияние на изменение объема продаж ( V ) следующих факторов (рассчитать):

х

х

х

а) изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств (∆ОС пр ), тыс. руб.

х

х

326186,1366

б) изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии (∆Рд ), дн.

х

х

157595,5237

в) изменения коэффициента сменности (∆Ксм ), тыс. руб.

х

х

1188027,7939

г) изменение средней продолжительности смены (Псм) тыс. руб.

х

х

-222755,2114

д) изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (∆Вч ), тыс. руб.

х

х

-443634,2428

Для расчета влияния факторов (∆ОСак, ∆Рд, ∆Ксм, ∆Псм, ∆Вч) на изменение объема продаж (+1005420 тыс. руб.) воспользуемся способом абсолютных разниц. Получаем следующую мультипликативную модель:

.

а) Влияние изменения среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств:

=

= 50953,5 *240 *1,3 *8 *0,0026 = 326186,1366 тыс. руб.

б) Влияние изменения количества дней, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии:

=

= 1181663 *5*1,3 *8 *0,0026 = 157595,5237 тыс. руб.

в) Влияние изменения коэффициента сменности:

=

= 1181663*245*0,2*8*0,0026= 1188027,7939 тыс. руб.

г) Влияние изменения средней продолжительности смены:

=

= 1181663*245*1,5*(-0,2)*0,0026 = -222755,2114 тыс. руб.

д) Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

=

= 1181663*245*1,5*7,8*(0,0001)= - 443634,2428 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

326186,1366 + 157595,5237 + 1188027,7939 +-222755,2114 - 443634,2428 = 1005420. Это соответствует общему изменение объема продаж: 8243819-7238399=1005420 тыс. руб.

ВЫВОД: на основании произведенных расчетов можно говорить о том, что изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, а также коэффициента сменности позволило увеличить объем продаж на 326186,1366 тыс. руб., 157595,5237 тыс. руб., 1188027,7939 тыс. руб. соответственно.

В то же время изменение средней продолжительности смены, и стоимости продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы привело к сокращению объема продаж на 222755,2114 тыс. руб. и 443634,2428 тыс. руб. соответственно.

Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста объема продаж. В связи с этим, можно рекомендовать предприятию увеличить среднюю продолжительность рабочей смены для максимального увеличения объема продаж.

Задание 1.4

Дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации, расчеты представим в таблице 4.

Гр. 5 = гр. 4/ гр. 3 * 100 -100;

Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4);

Гр. 6 стр. 6 = 2 гр. 6 по стр. 1,2 и 3 / п;

Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 * 100;

Гр. 7 стр. 6 = ∑ гр.7 по стр. 1, 2 и 3 /n;

Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1 или 2 или 3;

Гр. 8 стр. 6 = ∑ гр. 8 по стр. 1, 2 и 3 /n.

ВЫВОД: на основании произведенных расчетов можно говорить о том, что предприятие выбрало экстенсивный путь развития (коэффициент экстенсивности – 0,66), т.е. увеличение объема производства за счет увеличения количества средств труда, найма дополнительного числа рабочих, увеличения материальных ресурсов, направляемых на производство. Это подтверждается и показателем, характеризующим комплексное использовании ресурсов, его значение равно 65,84%.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Темп прироста, %

Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж (Кэкст.i )

Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж

экстенсивности использования ресурса (Кэкст.i * 100)

интенсивности использования ресурса (100 - Кэкст.i * 100)

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Численность рабочих, чел.

9750

10725

10

0,7199

71,9938

28,0062

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.

1130709,5

1181663

4,5063

0,3244

32,4428

67,5572

3

Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.

4211690

4756320

12,931

0,9310

93,0980

6,9020

4

Выручка от продаж продукции, тыс. руб.

7238399

8243819

13,890

Х

Х

Х

5

Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов

Х

Х

Х

Кэкст.i /n

Кэкст.i * 100 /n

100 - ∑Кэкст.i * 100 /n

6

Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов

Х

Х

Х

0,6584

65,8448

34,1552

Однако активная часть производственных основных средств использовалась интенсивно. Для получения 1% прироста выручки от продаж потребовалось увеличить на 0,72 % численность рабочих, на 0,32 % среднегодовую стоимость активной части основных средств и на 0,93% стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции.

Ограниченность производственных ресурсов не позволит бесконечно наращивать объем производства. Предприятию необходимо перейти на интенсивный путь развития, а именно: увеличивать производительность труда за счет приобретения более совершенного оборудования, внедрять новейшие технологии производства.

Задание 1.5

Определим комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (интенсивного или экстенсивного) использования ресурсного потенциала организации, расчеты представим в таблице 5.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п/п

Показатель

Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов

1

2

3

4

1

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

203202,9719

-

2

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

-

-

3

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

666389,4542

-

4

Итого комплектный ресурс

Х

-

ВЫВОД: ООО «Рубин» имеет резерв роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения внутрисменных потерь рабочего времени в размере 203202,9719 тыс. руб. Наиболее нерационально на предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени (что привело к снижению объема продаж на 222755,2114 тыс. руб.) и снижение среднечасовой фондоотдачи активной части основных средств (что привело к снижению объема продаж на 443634,2428 тыс. руб.). Сумма резерва роста объема продаж составила 666389,4542 тыс. руб.

Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. Сумму резерва предприятия ООО «Рубин» нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы. Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 2.1

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Для проведения необходимых расчетов используем Приложение 1 «Информация и необходимые аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж».

Расчеты представим в таблице 6.1.

Таблица 6.1

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию

№ п/п

Наимено-вание проданной продукции

Количество проданной продукции, шт.

Цены на проданную продукцию, тыс. руб.

Выручка за прош-лый год, тыс. руб.

Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.

Выручка за отчетный год, тыс. руб.

за прош-лый год

за отчет-ный год

за прош-лый год

за отчет-ный год

при структуре и ценах прошлого года

в ценах прошлого года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Изделие А

11500

11680

256

302,3

2944000

3532065,1

2990080

3530864

2

Изделие В

5880

5600

305,34

264,42

1795399

2154646,1

1709904

1480752

3

Изделие С

7000

11976

357

269,89

2499000

2998584,9

4275432

3232203

4

Итого

24380

29256

Х

Х

7238399

8685296,2

8975146

8243819

На изменение выручки от продаж, как правило, оказывают влияние 2 фактора – изменение количества проданной продукции и изменение цены на реализованную продукцию.

Определим структуру проданной продукции за прошлый год по формуле:

.

Изделие А = =0,4716;

Изделие В = =0,2412;

Изделие С = =0,2871.

Сравнивая данные показатели можно сказать, что в структуре проданной продукции за прошлый год наибольшую долю составляет изделие А, доля которого равна 0,4716. Изделие С, доля которого составляет 0,287, занимает второе место в структуре продукции. Наименьшую долю имеет изделие В 0,2412.

Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре и ценах прошлого года:

NA = 29256 * 0, 4716 *256 = 3532065,178 тыс. руб.

NB = 29256 *0, 2412 * 305, 34 =2154646, 122 тыс. руб.

NC = 29256 *0, 2871 * 357 = 2998584,943 тыс. руб.

Итого: 8685296, 243 тыс. руб.

Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре проданной продукции отчетного года и в ценах прошлого года:

NA = 11680 * 256 = 2990080 тыс. руб.

NB = 5600 * 305, 34 = 1709904 тыс. руб.

NC = 11976 * 357 =4275432 тыс. руб.

Итого: 8975416 тыс. руб.

Определим влияние на изменение объема продаж факторов:

а) количества проданной продукции:

ΔVколичество = Vрасчетное 1 – Vпрол.г. = 8685296, 2– 7238399 = 1446897 тыс. руб.,

б) структуры проданной продукции:

ΔVструктуры = Vрасчетное 2 – Vрасчетное 1 = 8975146 – 8685296,2 = 290119,7572 тыс. руб.,

в) цены проданной продукции:

ΔVцены = Vотч.г. – Vрасчетное 2 = 8243819 - 8975146 = -731597 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж:

ΔVк-во + ΔVс-ры + ΔVцены = 1446897+ 290119,7572-731597 = 1005420 тыс. руб.

ВЫВОД: негативную роль сыграл фактор изменения цен на проданную продукцию, что привело к снижению выручки от продаж на 731597 тыс. руб. Благодаря росту количества продукции в натуральном выражении на 4876 единиц выручка от продаж увеличилась на 1446897тыс. руб. За счет изменения структуры проданной продукции выручка также увеличилась 290119,7572 тыс. руб.

Задание 2.2

Используя результаты маркетингового исследования, представленные в Приложении 4, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год в таблице 6.2.

Объем продаж = Спрос на изделие * Цена изделия на будущий период.

Себестоимость объема продаж = Спрос на изделие * Себестоимость ед. продукции.

Прибыль от продаж = Объем продаж - Себестоимость объема продаж.

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Объем продаж *100.

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности используется следующая градация: группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 – от 10 до 25 %, группа 3 – ниже 10%.

ВЫВОД: среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия В. Менее рентабельным является выпуск изделия А. На третьем месте по уровню рентабельности находится выпуск изделия С. Наименее рентабельным является выпуск изделия D. Для выпуска изделия Е в ООО нет соответствующих условий.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий.

Таблица 6.2

Составление бизнес-плана на будущий период

№ п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Изделие D

Изделие Е

Итого

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Спрос на изделие, шт.

12000

4500

4600

400

6000

16700

2

Цена изделия на будущий период, тыс. руб.

320

310

750

590

980

Х

3

Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.

294

260

695

570

-

Х

4

Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.

3840000

1395000

3450000

236000

-

8921000

5

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.

3528000

1170000

3197000

228000

-

Х

6

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.

312000

225000

253000

8000

-

798000

7

Рентабельность продаж, %

8,125

16,1290

7,3333

3,3898

-

Х

8

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы

3

2

3

3

-

Х

Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от менее рентабельных изделий.

Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От менее рентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Задание 2.3

Определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период (таблица 6.3).

Таблица 6.3

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п

Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1

2

3

4

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

8243819

8921000

2

Переменные затраты, тыс. руб.

4426831

5497725

3

Постоянные затраты, тыс. руб.

2910208

2534075

4

Прибыль от продаж, тыс. руб.

906780

889200

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.

3816988

3423275

6

Доля маржинального дохода в выручке от продаж

0,4630

0,3837

7

"Критическая точка" объема продаж, тыс. руб.

6285382,088

6603758,995

8

Запас финансовой прочности, тыс. руб.

1958436,912

2317241,005

9

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %

23,7564

25,9751

Расчеты к таблице 6.3

Прибыль от продаж = Выручка от продаж - Переменные затраты - Постоянные затраты.

за отчетный год: 8243819 – 4426831 – 2910208 = 906780 тыс. руб.,

на планируемый период: 8921000 -5497725 -2534075 =889200 тыс. руб.

В отчетном году прибыль от продаж больше на 17580 тыс. руб., чем в планируемом периоде.

Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами:

за отчетный год: 8243819 – 4426831 =3816988 тыс. руб.,

на планируемый период: 8921000 -5497725 =3423275 тыс. руб.

Маржинальный доход также больше в отчетном году.

Определим долю маржинального дохода в выручке от продаж по формуле:

.

За отчетный год: 3816988 / 8243819 =0,4630.

На планируемый период: 3423275 / 8921000 =0,3837.

Доля маржинального дохода отчетного года больше чем доля маржинального дохода планируемого периода на 0,0790.

Постоянные расходы делим на долю маржинального дохода и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении:

за отчетный год: 2910208 / 0,4630 = 6285382,088 тыс. руб.,

на планируемый период: 2534075 / 0,3837 = 6603758,995 тыс. руб.

точка безубыточности на планируемый период составляет 6603758,995 тыс. руб., что на 318376,907 тыс. руб. больше в отчетном году.

Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж:

за отчетный год: 8243819 - 6285382,088 = 1958436,912 тыс. руб.;

на планируемый период: 8921000 - 6603758,995 = 2317241,005 тыс. руб.

Определим уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж по формуле:

.

за отчетный год: 1958436,912 / 8243819 = 23,76 %,

на планируемый период: 2317241,005 / 8921000 = 25,98 %.

Запас финансовой прочности в планируемом периоде больше, чем в отчетном как в абсолютном выражении, так и относительном.

ВЫВОД: в отчетном году точка безубыточности составила 6285382,088 тыс. руб., что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 3.1

Охарактеризуем производственный процесс с точки зрения структуры его затрат, возможные причины его изменения в зависимости от производственной программы (таблица 7).

Расчеты к таблице 7.

Определим структуру элементов затрат за отчетный год:

МЗ = 4756320 /7337039 *100% =64,83%,

ОТ = 1540778 /7337039 *100% =21%,

ОС = 400602 / 7337039 *100% =5,46%,

А = 474025 / 7337039 *100% =6,46 %,

ПЗ = 165314 / 7337039 *100% =2,25%.

Аналогично определяется структура элементов затрат за прошлый год.

ВЫВОД: в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 822463 тыс. рублей.

Таблица 7

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п

Элемент затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год

За прошлый год

Изменение (+/-)

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

Материальные затраты

4756320

64,8262

4211690

64,65

544630

0,1759

2

Затраты на оплату труда

1540778

21

1302915

20

237863

1

3

Отчисления на социальные нужды

400602

5,4600

338758

5,2

61844

0,26

4

Амортизация

474025

6,4607

497621

7,639

-23596

-1,1779

5

Прочие затраты

165314

2,2531

163592

2,511

1722

-0,2580

6

Итого

7337039

100

6514576

100

822463

х

Изменилась так же и структура расходов.

Так в отчетном году на 544630 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65 % до 64,83 % на 0,18%.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 237863 тыс. рублей, а их доля в общей сумме затрат увеличилась незначительно - на 1,0% по сравнению с прошлым годом.

Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 61844 тыс. рублей, а их доля в общем составе затрат выросла на 0,26%.

Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась на 23596 тыс. рублей, доля в составе общих затрат уменьшилась соответственно на 1,18 %.

Прочие затраты увеличились в отчетном году так же незначительно на 1772 тыс. рублей, а их доля в составе общих затрат сократилась на 0,2580%.

Таким образом, можно сказать, что наибольший удельный вес в общей сумме затрат составляют материальные затраты и затраты на оплату труда.

В случае изменения производственной программы (ее увеличения) пропорционально увеличатся материальные расходы, а затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды и амортизация будут увеличиваться при экстенсивном пути развития и уменьшаться при интенсивном. Обратная ситуация будет при уменьшении производственной программы.

Задание 3.2

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен, используя данные, приведенные в Приложении 2. Результаты расчетов представим в таблицы 8.1.

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года определяется по форме: Q1 P0 = Q1 * P0 .

Для изделия А: 11680 * 253.99 = 2966603 тыс. руб.,

Для изделия В: 5600 * 231.41 = 1295896 тыс. руб.,

Для изделия С: 11976 * 319 = 3820344 тыс. руб.

Итого: 8082843 тыс. руб.

Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года определяется по формуле Q1 Z0 = Q1 * Z0 .

Для изделия А: 11680 * 256 = 2990080 тыс. руб.,

Для изделия В: 5600 * 305.34 = 1709904 тыс. руб.,

Для изделия С: 11976 * 356 = 4263456 тыс. руб.

Итого: 8975416 тыс. руб.

Таблица 8.1.

№ п/п

Показатель

Условное обозначение

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1

Количество, шт.

Q

11500

11680

5880

5600

7000

11976

24380

29256

2

Цена, тыс. руб.

Z

256

302.3

305.34

264.42

356

269.89

Х

Х

3

Стоимость, тыс. руб.

QZ

2944000

3530864

1795399

1480752

2499000

3232203

7238399

8243819

4

Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

P

253.99

264.01

231.41

250

319

238.26

Х

Х

5

Себестоимость продукции, тыс. руб.

QP

2920885

3083637

1360691

1400000

2233000

2853402

6514576

7337039

6

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года, тыс. руб.

Q1 P0

Х

2966603

Х

1295896

Х

3820344

Х

8082843

7

Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб.

Q1 Z0

Х

2990080

Х

1709904

Х

4263456

Х

8975416

Затраты на 1 руб. продаж = . Этот показатель характеризует размер себестоимости в 1 руб. цены реализации. Для расчета влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж формируется система относительных показателей затрат на 1 руб. продаж.

Затраты на 1 руб. продаж = .

За прошлый год = 6514576 / 7238399 =0,90 руб.

За отчетный год = 7337039 / 8243819= 0,89 руб.

Определим изменение затрат на 1 руб. продаж:

0,89 -0,90 = - 0,01 руб.

В отчетном году затраты на 1 руб. продаж уменьшились на 0,01 руб.

Рассчитаем влияние факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж:

а) Для расчета влияния изменения структуры продаж нужно из затрат на 1 руб. продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года вычесть затраты на 1 руб. продаж прошлого года:

руб.

б) Изменение себестоимости отдельных видов продукции:

руб.

в) Изменение цен на продукцию:

руб.

Совокупное влияние факторов:

0,0005 – 0,0831+0,0725 = -0,01руб.

ВЫВОД: себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на 1 рубль затрат. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции, которая увеличилась на 0,0005 руб., увеличение изменения цен на продукцию на 0,0725 руб., но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости отдельных видов продукции на 0,0831 руб.

совокупная величина показателей изменение структуры реализованной продукции и изменение цен на продукцию является резервом снижения себестоимости продукции: 0,0005 + 0,0725 = 0,0731 руб.

Резерв снижения себестоимости продаж = величина резерва снижения затрат на 1 руб. продаж * Выручка от продаж за отчетный год = 0,0731*8243819=602595,2676 тыс. руб.

Задание 3.3

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производств материалов, а также резервы ее снижения,

используя Приложение 3.

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

.

1. Материал вида Х. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

2. Материал вида У. Проведем аналогичные расчеты.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

3. Материал вида Z.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

4. Материал вида W.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

Итого по всем материалам, используемым в производстве:

1) изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

2) изменение себестоимости заготовления материала

тыс. руб.

3) совокупное влияние факторов

тыс. руб.

ВЫВОД: стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 484100 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал. При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было почти по всем видам материалов, кроме материала вида У (себестоимость уменьшилась на 90550 тыс. руб.). При этом наибольший рост произошел у материала вида W (на 398260 тыс. руб.), а наименьший – у материала Х (на 39300 тыс. руб.). Следует отметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание 3.4

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат.

Воспользуемся данными формы №5.

Затраты на оплату труда (ЗОТ):

Прошлый год = 1302915 тыс. руб.

Отчетный год = 1540778 тыс. руб.

Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника = , где N – это среднегодовая численность рабочих (справка №1).

Прошлый год = тыс. руб.

Отчетный год = тыс. руб.

Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

тыс. руб.

Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

1) изменение численности работников:

= 1433206-1302915=130291 тыс. руб.

2) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника:

ЗОТ 1 - = 1540778 – 1433206 = 107572 тыс. руб.

3) совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

ВЫВОД: в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой затраты на оплату труда возросли на 107596,25 тыс. рублей, а за счет увеличения численности работников на 975 чел., затраты на оплату труда выросли на 130266,75 тыс. рублей.

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.)

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. То есть можно провести анализ факторов второго уровня.

Анализируя ФОТ, необходимо учитывать такие показатели, как производительность труда и динамика среднегодовой его оплаты.

Задание 3.5

Оценим состав, структуру и динамику доходов и расходов. Расчеты представим в таблице 8.2.

Таблица 8.2

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+/-)

сумма, тыс. руб.

% к итогу

сумма, тыс. руб.

% к итогу

сумма, тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Выручка (нетто)

8243819

99,3870

7238399

99,2663

1005420

0,1206

2

Проценты к получению

24890

0,3001

27676

0,3795

-2786

-0,0795

3

Прочие доходы

25960

0,3130

25823

0,3541

137

-0,0412

4

Всего доходов

8294669

100

7291898

100

1002771

0

5

Себестоимость продукции

5401193

67,5063

4801575

68,4471

599618

-0,9408

6

Коммерческие расходы

767834

9,5967

674452

9,6144

93382

-0,0177

7

Управленческие расходы

1168012

14,5983

1038549

14,8046

129463

-0,2064

8

Проценты к уплате

285035

3,5625

165522

2,3595

119513

1,2029

9

Прочие расходы

378949

4,7363

334922

4,7744

44027

-0,0381

10

Всего расходов

8001023

100

7015020

100

986003

0

11

Превышение доходов над расходами

293646

0

276878

0

16768

0

ВЫВОД: доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1002771 тыс. рублей. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж, которая увеличилась на 1005420 (96,27% в прошлом году и 99,39% в отчетном году). Удельный вес прочих доходов и процентов к получению незначителен. Проценты к получению уменьшились в отчетном году на 2786 тыс. руб.

Расходы организации увеличились на 986003 тыс. рублей. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,47% в прошлом году и 67,51% в отчетном году). Второй по значимости статьей расходов являются управленческие расходы (14,80% и 14,59% за прошлый и отчетный годы соответственно).

Превышение доход над расходами в отчетном году увеличилось на 16768 тыс. руб., что является положительным показателем.

Основная прибыль получена ООО «Рубин» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибыли была частично потеряна за счет роста себестоимости продукции, коммерческих расходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, на изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

· снижение процентов к получению;

· увеличение управленческих расходов;

· увеличение процентов к уплате;

· увеличение прочих операционных расходов;

· увеличение коммерческих расходов;

· увеличение себестоимости продукции.

Рекомендации по снижению себестоимости продукции:

1. Внедрение новой техники, автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов.

2. Повышение производительности труда.

3. Соблюдение экономии материальных ресурсов на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

4. Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.

5. Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 4.1

На основе показателей отчета о прибылях и убытках проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли (таблица 9).

Прибыль (убыток) по прочим операциям = Проценты к получению – Проценты к уплате + Прочие доходы – Прочие расходы.

За прошлый год = 27676-165522+25823-334922= = - 446945 тыс. руб.;

За отчетный год = =24890-285035+25960-378349 = -612534 тыс. руб.

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Валовая прибыль

2436824

2842626

405802

2

Прибыль от продаж

723823

906780

182957

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

-446945

-612534

-165589

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

276878

294246

17368

5

Налог на прибыль

39960

38296

-1664

6

Чистая прибыль (убыток)

236918

255950

19032

7

Изменение чистой отчетного периода прибыли за счет:

Х

Х

Х

а) изменения прибыли до налогообложения

Х

Х

17368

б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

1664

Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения - Налог на прибыль.

Рассмотрим аддитивную модель ЧП = НП – Н. Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок.

ЧП0 = НП0 – Н0 = 276 878 – 39 960 = 236 918 тыс. руб.;

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 294 246 – 39 960 = 254 286 тыс. руб.;

ЧП1 = НП1 – Н1 = 294 246 – 38 296 = 255 950 тыс. руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч – ЧП0 = 254 286 – 236 918 = 17 368 тыс. руб.;

ΔЧПизм.Н = ЧП1 – ЧПрасч = 255 950 – 254 286 = 1 664 тыс. руб.

Баланс отклонения: 19 032 тыс. руб. = 17 368 + 1 664 тыс. руб.

ВЫВОД: бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 17368 тыс. руб., это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли). 17 368 тыс. руб. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

В наибольшей степени формирование прибыли до налогообложения в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям. Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году составила 17 368 тыс. руб., а за счет уменьшения налога на прибыль на 1 664 тыс. руб.

Задание 4.2

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж (таблица 10.1).

Q0 Z0 — стоимость продаж прошлого года;

Q0 P0 — себестоимость прошлого года;

Q1 Z0 — стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года;

Q1 P0 — себестоимость отчетного года при себестоимости ед. продук­ции прошлого года;

Q1 Z1 — стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года;

Q1 P1 — себестоимость продукции отчетного года.

Таблица 10.1

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п

Показатель

Прошлый год, тыс. руб., ∑Q0 Z0 , ∑Q0 P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., ∑Q1 Z0 , ∑Q1 P0

Отчетный год, тыс. руб., ∑Q1 Z1 , ∑Q1 P1

1

Выручка от продаж

7238399

8975416

8243819

2

Полная себестоимость проданной продукции

6514576

8082843

7337039

3

Прибыль от продаж

723823

892573

906780

Прибыль от продаж = Выручка от продаж – Полная себестоимость проданной продукции. Прибыль от продаж увеличилась на 182957 тыс. руб. Темп роста прибыли = . Определим, как каждый из выше перечисленных факторов оказывают влияние на прибыль от продаж:

1. Влияние изменения объема продаж продукции:

,

где П0 – прибыль предыдущего года;

Кр – коэффициент роста объема выручки от продажи.

.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит тыс. руб., т.е. изменение объема продаж увеличило прибыль на 100539,6526 тыс. руб.

2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж определяется сальдовым способом:

,

где .

тыс. руб.

Таким образом, изменение структуры выпуска продукции увеличило прибыль на 68210,3474 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

= 8243819 – 8975416 = - 731597 тыс. руб.

Изменение отпускных цен привело к снижению прибыли на 731597 тыс. руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

тыс. руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Т.е. снижение себестоимости проданной продукции привело к увеличению прибыли на 745804 тыс. руб.

5. Определим общее влияние факторов.

=

=100539,6526 + 68210,3474 – (-731597) -745804 =154543 тыс. руб.

Задание 4.3

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности.

Коэффициент эксплуатационных затрат находится по формуле:

.

1) прошлый год: ,

2) отчетный год: .

Коэффициент эксплуатационных затрат в отчетном году равен 0,6552, снизился по сравнению с предыдущим на 0,0081.

Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

.

1) прошлый год: ,

2) отчетный год: .

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 0,0081.

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу:

1) прошлый год: ,

2) отчетный год: .

ВЫВОД: рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются, что является положительным фактором.

Задание 4.4

Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение (таблица 10.2).

Таблица 10.2

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+, -)

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

236918

255950

19032

2

Средняя стоимость активов, тыс. руб.

2995534,5

3207870

212335,5

3

Рентабельность активов, %

0,0791

0,0798

0,0007

4

Изменение рентабельности активов за счет:

х

х

х

а)изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала

х

х

0,0188

б)изменение коэффициента независимости

х

х

-0,0138

в)изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

х

х

-0,0043

Расчеты к таблице 10.2

Средняя стоимость активов:

а) прошлый год: тыс. руб.,

б) отчетный год: тыс. руб.

Средняя стоимость активов в отчетном году больше средней стоимости активов в прошлом году на 212335,5 тыс.руб.

Рентабельность активов:

.

а) прошлый год: %,

б) отчетный год: %.

Рентабельность активов в отчетном году увеличилась незначительно, всего на 0,0007 % по сравнению с прошлым годом.

Среднегодовая балансовая величину собственного капитала:

а) прошлый год: тыс. руб.;

б) отчетный год: тыс. руб.

Среднегодовая балансовая величину собственного капитала в отчетном году равна 1804063 тыс. руб., что на 156665 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала находится по формуле:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в отчетном году равен 4,5696, что на 0,8779 больше, чем в прошлом году.

Рассчитаем коэффициент независимости:

.

а) прошлый год:

б) отчетный год:

Коэффициент независимости в отчетном году снизился на 0,0922 по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность продаж находится по формуле:

а) прошлый год:

б) отчетный год: .

Рентабельность продаж в отчетном годом по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 0,0016.

Построим трехфакторную модель: , где

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

- коэффициент независимости,

- рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

= 0,8779*0,6546*0,3227 =0,0188.

б) влияние коэффициента независимости:

= 4,5696*(-0,0922)*0,0327 = -0,0138.

в) влияние рентабельности продаж:

= 4,5696*0,5624*9-0,017) = -0,0043.

Совокупное влияние факторов: 0,0188-0,0138-0,0043 = 0,0007, что равно общему изменению рентабельности активов.

ВЫВОД: у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,0007%. Наибольшее влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,0188 %. За счет уменьшения коэффициента независимости рентабельность активов уменьшилась на 0,0138 %. За счет снижения рентабельности продаж рентабельность активов уменьшилась на 0,0043 %.

Предприятие имеет резерв повышения рентабельности активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, т. е. рентабельности продаж и коэффициента независимости.

Задание 4.5

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее (таблица 11).

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+;-)

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

236918

255950

19032

2

Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1804063

1960728

156665

3

Рентабельность собственного капитала

0,1313

0,1305

-0,0008

4

Изменение рентабельности собственного капитала за счет:

х

х

х

а) изменения финансового рычага

х

х

-0,0048

б) изменения коэффициента оборачивоемости заемного капитала

х

х

0,0111

г) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли

х

х

-0,0017

Расчеты к таблице 11

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

а) прошлый год: (1941951+1979505)/2= 1960728 тыс. руб,

б) отчетный год: (1666175+1941951)/2= 1804063 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала отчетного года равна1804063 тыс. руб., это на 156665 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Изменение рентабельности отчетного года по сравнению с прошлым = -0,0008.

Среднегодовая стоимость заемного капитала:

а) прошлый год: (351791+826763+370980+833409)/2= 1191471,5 тыс. руб.

а) отчетный год: (370980+344104+833409+945791)/2 = 1247142 тыс. руб.

Коэффициент финансового рычага определяется по формуле:

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Разница между отчетным годом и прошлым = - 0,0244.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Разница между отчетным годом и прошлым =0,5350.

Рентабельность продаж находится по формуле:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Разница между отчетным годом и прошлым = - 0,0017.

Расчет влияния факторов на результативный показатель произведем способом абсолютных разниц: , где

- коэффициент финансового рычага,

- коэффициент оборачиваемости заемного капитала,

- рентабельность продаж.

1. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения финансового рычага:

=-0,0244*6,0752*0,327= - 0,0048.

2. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

=0,6361*0,5350*0,0327 = 0,0111.

3. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения рентабельности продаж:

= 0,6361*6,6102*(-0,0017) = -0,0071.

Совокупное влияние факторов:

- 0,0048 + 0,0111-0,0071= -0,0008.

Это соответствует общему изменению рентабельности собственного капитала: -0,0008 = -0,0008

ВЫВОД: рентабельность собственного капитала ООО «Рубин» в отчетном году понизилась на 0,0008% по сравнению с предыдущим годом. За счет изменения финансового рычага рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,0048%. Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала повлияло на увеличение рентабельности собственного капитала на 0,0111%. Изменение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,0071%.

Уменьшение рентабельности собственного капитала свидетельствует, о снижении эффективности текущей деятельности компании.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 5.1

Определим величину собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, и факторы, повлиявшие на ее изменение (таблица 12.1).

Таблица 12.1

Определение собственных оборотных средств и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение (+/ -)

Влияние на изменение собственных оборотных средств

1

2

3

4

5

I. Капитал и резервы

Уставный капитал

110

110

0

0

Добавочный капитал

1704857

1723364

18507

+18507

Резервный капитал

66

81

15

+15

Нераспределенная прибыль

236918

255950

19032

+19032

Итого по разделу I

1941951

1979505

37554

-

II. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

370980

344104

-26876

-

Итого по разделу II

370980

344104

-26876

-

III. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0

0

0

-

Основные средства

1157259

1247434

90175

-90175

Незавершенное строительство

443557

293094

-150463

+1 50463

Итого по разделу III

1600816

1540528

-60288

Наличие собственного оборотного капитала

341135

438977

97842

+97842

Расчеты к таблице 12.1

Наличие собственных оборотных средств определяется как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений:

,

где СОС – собственные оборотные средства,

СК – собственный капитал,

ВНА – внеоборотные активы.

Таким образом, собственные оборотные средства ООО «Рубин» составляют:

а) на начало года: тыс. руб.

б) на конец года: тыс. руб.

Рассмотрим аддитивную модель . Детализируем ее, представив собственный капитала как сумму: ; а внеоборотные активы как сумму: . Получим аддитивную модель: .

Влияние факторов на собственный оборотный капитал рассчитаем способом цепных подстановок.

Совокупное влияние факторов: тыс. руб.

ВЫВОД: в большей степени на увеличение собственных оборотных средств повлияло изменение незавершенного строительства, это привело к увеличению СОС на 150463 тыс. руб. Также на увеличение собственных оборотных средств повлияло увеличение нераспределенной прибыли, добавочного капитала и резервного капитала, что привело к увеличению СОС на 19032 тыс. руб., 18507 тыс. руб. и 15 тыс. руб. соответственно. На уменьшение размера собственных оборотных средств повлияло увеличение стоимости основных средств, что привело к снижению СОС на 90172 тыс. руб.

Чтобы оценить обеспеченность организации собственными оборотными средствами рассчитаем:

а) наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СОСДО):

тыс. руб.

тыс. руб.

б) общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов (СОСДКО):

.

тыс. руб.

тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

,

где З – запасы организации + НДС

Запасы на начало года =937539, на конец года = 993054

НДС на начало года =131, на конец года=134

тыс. руб.

тыс. руб.

2) Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

.

тыс. руб.

тыс. руб.

3) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов:

.

тыс. руб.

тыс. руб.

ВЫВОД: финансовое состояние организации на начало и конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 596535тыс. руб., 554211 тыс. руб. на начало и конец года соответственно, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 225555 тыс. руб., 210 107 тыс. руб. на начало и конец года, общей величины основных источников формирования запасов 64 623 тыс. руб., 51217 тыс. руб. на начало и конец года соответственно. Организация находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Задание 5.2

Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага (таблица 12.2).

1.Операционный рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж.

Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Определим операционный рычаг по формуле:

Ор = Маржинальный доход / Прибыль.

Операционный рычаг прошлого года = 3078069/ 723823= 4,2525

Операционный рычаг отчетного года = 3816988/ 906780= 4,2094

Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем больше риск. В отчетном году он уменьшился на 0,0431, т.е. предпринимательский риск снижается.

Таблица 12.2

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

7238399

8243819

2

Переменные затраты, тыс. руб.

4160330

4426831

3

Постоянные затраты, тыс. руб.

2354246

2910208

4

Прибыль от продаж, тыс. руб.

723823

906780

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.

3078069

3816988

6

Заемный капитал, тыс. руб.

1204389

1289895

7

Собственный капитал, тыс. руб.

1941951

1979505

8

Операционный рычаг

4,2525

4,2094

9

Финансовый рычаг

0,6202

0,6516

10

ОФР

2,6374

2,7429

11

ЭФР

-0,0451

-0,0470

12

Рентабельность активов

0,0791

0,0798

2. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Фр = Заемный капитал / Собственный капитал.

Финансовый рычаг прошлого года = 1204389/ 1941951= 0,6202.

Финансовый рычаг отчетного года = 1289895/ 1979505 =0,6516.

В отчетном году финансовый рычаг увеличился на 0,0314.

3. Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле:

ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,

где ЭФР — эффект финансового рычага, %.

Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %.

ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала.

СК — средняя сумма собственного капитала.

Рентабельность активов рассчитана в таблице 10.2.

Ск=17%

ЭФР прошлого года = (1-0,2) * (0,0791-0,17) * 0,6202 = -0,0451.

ЭФР отчетного года = (1-0,2) * (0,0798-0,17) * 0,6516 = -0,0470.

Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, поскольку ставка за кредит выше рентабельности активов. Следовательно, использование заемного капитала убыточно.

Операционный и финансовый леверидж обобщаются категорией операционно-финансового левериджа. Операционно-финансовый леверидж показывает влияние на финансовый результат деятельности организации, связанное с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов, а также финансовых расходов, связанных с обслуживанием финансового долга организации.

.

ОФР прошлого года = 4,2525*0,6202=2,3674.

ОФР отчетного года=4,2094*0,6516=2,7429.

Задание 5.3

Дадим оценку эффективность использования оборотных активов и влияния произошедших изменений на финансовое положение организации.

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств (таблица 12.3).

Таблица 12.3

Эффективность использования оборотных средств

№ п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+/-)

1

Выручка

7238399

8243819

1005420

2

Средн. величина оборотных активов

1560117

1637198

77081

3

Коэффциент оборачиваемости

4,6397

5,0353

0,3957

4

Коэффциент загрузки

0,2155

0,1986

-0,0169

5

Продолжительность одного оборота (в днях)

77,5920

71,4949

-6,0971

6

Экономический эффект (+/-)

-44133274,67

-50263425,4

-6130150,7451

Расчеты к таблице 12.3

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал). Находится по формуле:

Коб = Выручка от реализации / Среднегодовая величина оборотных активов.

Среднегодовая величина оборотных активов:

прошлого года =(1574710+1545524)/2= 1560117тыс. руб.,

отчетного года = (1545524+1728872)/2= 1637198тыс. руб.

Среднегодовая величина оборотных активов отчетного года равна1637198тыс. руб., увеличилась по сравнению с прошлым годом на 77081 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

прошлого года = 7238399/1560117=4,6397,

отчетного года = 8243819/1637198=5,0353.

Коэффициент оборачиваемости в отчетном году увеличился на 0,3957 по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент загрузки = 1 / Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент загрузки:

прошлого года =1/ 4,6397 = 0,2155,

отчетного года =1 /5,0353 =0,1956.

Коэффициент загрузки в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,0169.

Продолжительность одного оборота =360 дней / К-т оборачиваемости.

Прошлого года =360/ 4,6397 = 78 дней,

Отчетного года =360/ 5,0353 =71дней.

Продолжительность одного оборота в отчетном году уменьшилась на 7 дней.

Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости:

.

Прошлого года =(71,4949 – 77,5920) * 7238399/360=-44133275.

Отчетного года =(71,4949 – 77,5920) * 8243819/360=-50263425,4.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

ВЫВОД:

Увеличение числа оборотов в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,3957 ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Уменьшение продолжительности оборота на 6 дней говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в условном высвобождении денежных средств, уменьшении потребности материальных ресурсах, в связи с улучшением их использования.

Задание 5.4

Рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 12.4).

Таблица 12.4

Группа активов

Сумма, тыс. руб.

Группа пассивов

Сумма, тыс. руб.

прошлый год

отчетный год

прошлый год

отчетный год

А1

133923

145295

П1

672291

786717

А2

370692

468217

П2

161080

159044

А3

1040909

1115360

П3

371018

344134

А4

1600816

1540528

П4

1941951

1979505

Итого

3146340

3269400

Итого

3146340

3269400

А1 = Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы.

П1 = Краткосрочная кредиторская задолженность.

П2 = Краткосрочные кредиты и займы + Задолженность перед участниками по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов.

П4 = Капитал и резервы.

Необходимо выполнение следующих неравенств: A1 ≥ П2, A2 ≥ П2,

A3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

В ООО «Рубин» А1< П1, А2>П2, А3 >П3 А4 < П4. Невыполнение одного из неравенств свидетельствует о том, что баланс организации является неликвидным.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 12.5).

Таблица 12.5

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

К-т текущей ликвидности

1,8545

1,8280

-0,0265

К-т быстрой ликвидности

0,6055

0,6487

0,0432

К-т абсолютной ликвидности

0,1607

0,1536

-0,0071

К-т восстановления платежеспособности

1,8214

Расчеты к таблице 12.5

Коэффициент текущей ликвидности находится по формуле:

.

Прошлого года = (133923+370692+370692)/(672291+161080)=1,8545.

Отчетного года = (145295+468217+1115360)/(786717+15904)=1,8280.

В отчетном году коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,0265 по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент должен быть от 1 до 2. Рассчитанные показатели находятся в норме.

Коэффициент быстрой ликвидности находится по формуле:

.

Прошлого года = (133923+370692)/(672291+161080)=0,6055.

Отчетного года = (145295+468217)/(786717+15904)=0,6487.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,0432.

Коэффициент должен быть от 0,8 до 1. Рассчитанные показатели снижены.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится по формуле:

.

Прошлого года = 133923/(672291+161080)=0,1607.

Отчетного года =145295/(786717+15904)=0,1536.

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0071.

Коэффициент должен быть больше 0,2.

Найдем коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

Квос = Кт. л. о.г. + 6мес/12 мес. *( (Кт. л. о.г. – Кт. л. п.г.) / Нормат. значение Кт. л.)

К вос = 1,8280 +0,5*(-0,0265/2) = 1,8214.

ВЫВОД: расчеты показывают, что баланс организации отличен от абсолютно ликвидного. Коэффициенты текущей ликвидности находятся в норме, однако коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Платежеспособность отчетного года меньше, чем в прошлом году, так как коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,071.

Найдем показатели финансовой устойчивости ООО «Рубин» ( таблица 12.6).

Таблица 12.6

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Коэффициент автономии

0,6172

0,6055

-0,0117

Коэффициент финансовой устойчивости

0,7351

0,7107

-0,0244

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,1757

0,2218

0,0461

Коэффициент финансирования

1,6124

1,5346

-0,0778

Расчеты к таблице 12.6

1. Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы.

Прошлый год = 1941951/ 3146340= 0,6172.

Отчетный год = 1979505/ 3269400= 0,6055.

Коэффициент автономии в прошлом году был больше, чем в отчетном на 0,0117.

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов и к концу года эта зависимость увеличивается. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.

2. Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы.

Прошлый год =(1941951 + 371018)/ 3146340=0,7351.

Отчетный год =(1979505 + 344134)/ 3269400=0,7107.

Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном году снизился на 0,0244.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал.

Прошлый год =(1941951-1600816)/ 1941951=0,1757.

Отчетный год =(1979505-1540528)/ 540528= 0,2218.

Коэффициент маневренности собственного капитала отчетного года больше прошлого года на 0,0461.

Чем выше данный показатель, тем лучше. В нашем примере у предприятия низкая возможность финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наименее мобильные активы.

4. Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал.

Прошлый год = 1941951/(672291+161080+371018)=1,6124.

Отчетный год = 1979505/(786717+159044+344134)=1,5346.

Коэффициент финансирования в отчетном году снизился по сравнению с прошлым на 0,0778.

ВЫВОД: в отчетном году финансовое положение организации по сравнению с предыдущим годом ухудшилось, его можно назвать неустойчивым, так как показатели финансовой устойчивости снизились, и лишь коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,0461.

Задание 5.5

Проанализируем соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

На начало отчетного периода:

.

На конец отчетного периода:

.

На конец отчетного года отношение дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось на 0,045.

ВЫВОД: показатель значительно отличается от 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса, т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производства и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Задание 5.6.

Дадим комплексную оценку финансового положения организации.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно сделать вывод, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

1) предприятие можно считать недостаточно платежеспособным, поскольку предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

2) финансовое положение ООО «Рубин» неустойчивое;

3) финансовое состояние организации является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса – несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности. Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Уменьшение продолжительности оборота говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1

Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности ООО «Рубин» и конкурирующих обществ (таблица 13,14).

Таблица 13

Подготовка стандартизированных показателей
для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

"Алмаз"

"Рубин"

"Агат"

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,092

0,0310

0,094

0,094

2

Коэффициент рентабельности активов

0,098

0,0798

0,097

0,098

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,089

0,1305

0,138

0,138

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,033

0,0309

0,03

0,033

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,024

0,0320

0,027

0,0320

6

Коэффициент финансовой независимости

0,616

0,6055

0,611

0,616

Расчеты к таблице 14

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

Рентабельность продаж находится по формуле:

.

Таблица 14

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Коэффициент значимости показателя

"Алмаз"

"Рубин"

"Агат"

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,9579

0,1091

1,0000

1,8000

2

Коэффициент рентабельности активов

1,0000

0,6629

0,9797

1,4000

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,4159

0,8948

1,0000

2,0000

4

Коэффициент рентабельности доходов

1,0000

0,8743

0,8264

1,6000

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,5629

1,0000

0,7124

1,5000

6

Коэффициент финансовой независимости

1,0000

0,9661

0,9838

1,7000

7

Итого (∑ стр. 1,2,3,4,5,6)

4,9367

4,5072

5,5023

8

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

2,8461

2,7304

3,0389

9

Ранжирование мест ООО

2

3

1

Для ООО «Алмаз» рентабельность продаж =.

Для ООО «Рубин» рентабельность продаж =.

Для ООО «Агат» рентабельность продаж =.

Наибольшую рентабельность продаж имеет ООО «Агат», на втором месте находится ООО «Алмаз» с рентабельностью продаж 0,9579. Меньшую рентабельность продаж имеет ООО «Рубин».

Соответствующим образом находятся и другие показатели.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму: .

R ООО «Алмаз»:

.

R ООО «Рубин»:

.

R ООО «Агат»:

.

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО «Агат». ООО «Алмаз» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Рубин». В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Заключение

Данная курсовая работа посвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Рубин», определению его места в конкурентной среде и разработке рекомендаций, направленных на повышение эффективности результатов его деятельности.

На основе результатов бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Рубин» занимает последнее место среди конкурирующих обществ.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 203202,9719 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств –666389,4542 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и снижения среднечасовой фондоотдачи.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 1005420 тыс. руб.

На предприятии ООО «Рубин» произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, а также за счет увеличения численности работников.

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились, наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж. Расходы организации увеличились, наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции. Положительным фактором является превышение темпов роста доходов по сравнению с темпом роста расходов, что говорит об увеличении прибыли.

Анализ финансового положения показал, что собственные оборотные средства организации увеличились на 97842 тыс. руб., в большей степени на увеличение собственных оборотных средств повлияло уменьшение незавершенного строительства. Однако, несмотря на увеличение собственных оборотных средств, финансовое состояние организации является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств.

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась, причем увеличение объема продаж, изменение структуры продукции, изменение себестоимости привели к росту прибыли, а изменение цен продукции – к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Рубин» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение цен товаров.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась за счет повышения доходности от продаж. Рентабельности активов увеличилась за счет роста коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала снизилась (из-за незначительного роста размера собственного капитала). В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия.

Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, поскольку ставка за кредит выше рентабельности активов. Следовательно, использование заемного капитала убыточно.

Баланс в отчетном году можно считать отличным от абсолютно ликвидного. У некоторых коэффициентов ликвидности нет соответствия нормативным значениям и наблюдается отрицательная динамика. Все это говорит об ухудшении финансового положения предприятия. Платежеспособность предприятия низкая. Финансовое положение ООО «Рубин» неустойчивое.

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

– проведение оценки медленно реализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

– совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины:

– повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

– совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

– внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

– пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целю их снижения;

– пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

– повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.

Список литературы

1. Алексеева А. И., Васильев Ю. В., Малеева А. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник /Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.

3. Вахрушина М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2008.

4. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

5. Кузнецова Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебноe пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2004.

6. Скороход Н.И., Скороход М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - Москва: АТиСО, 2008.

Приложения

Выписка из бухгалтерского баланса (форма №1) ООО

«Рубин», тыс. руб.

Актив

Код по-

II

III

IV

казателя

1

2

4

5

6

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

1 124 452

1 157 259

1 247 434

Незавершенное строительство

130

145 567

443 557

293 094

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу I

190

1 270 019

1 600 816

1 540 528

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

963 166

937 539

993 054

в том числе:

341 624

305 336

371 425

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

272 535

272 565

272 579

готовая продукция и товары для перепродажи

214

347 811

347 824

347 860

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

1 196

11 814

1 190

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

127

131

134

ценностям

220

Дебиторская задолженность (платежи по которой

94 829

103 239

122 172

ожидаются более чем через 12 месяцев после

отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

231

76 839

102 982

107 297

Дебиторская задолженность (платежи по которой

383 677

370 692

468 217

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной

даты)

240

в том числе покупатели и заказчики

241

324 204

323 004

424 161

Краткосрочные финансовые вложения

250

59 739

60 000

61 722

Денежные средства

260

73 172

73 923

83 573

Прочие оборотные активы

270

Итого по разделу II

290

1 574 710

1 545 524

1 728 872

БАЛАНС

300

2 844 729

3 146 340

3 269 400

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

110

110

110

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

Добавочный капитал

420

1 447 743

1 704 857

1 723 364

Резервный капитал

430

53

66

81

в том числе:

резервы, образованные в соответствии

с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии

53

66

81

с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

218 269

236 918

255 950

Итого по разделу III

490

1 666 175

1 941 951

1 979 505

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

351 791

370 980

344 104

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

351 791

370 980

344 104

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

151 410

160 932

158 890

Кредиторская задолженность

620

675 195

672 291

786 717

в том числе:

521 760

498 939

594 662

поставщики и подрядчики

621

задолженность перед персоналом организации

622

89 496

97 669

104 335

задолженность перед государственными

21 139

29 022

33 127

внебюджетными фондами

623

задолженность по налогам и сборам

624

42 800

46 661

54 593

прочие кредиторы

625

Задолженность перед участниками (учредителями)

110

148

154

по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

48

38

30

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

826 763

833 409

945 791

БАЛАНС

700

2 844 729

3 146 340

3 269 400

Выписка из отчета о прибылях и убытках

(форма № 2), тыс. руб.

Показатели

III

IV

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусо налога на добавленную стоимость)

7238399

8243819

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг

4801575

5401193

Валовая прибыль

2436824

2842626

Коммерческие расходы

674452

767834

Управленческие расходы

1038549

1168012

Прибыль (убыток) от продаж

723823

906780

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

27676

24890

Проценты к уплате

165522

285035

Прочие доходы и расходы

25823

25960

Прочие расходы

334922

378349

прибыль (убыток) до налогооблажения

276878

294246

Текущий налог на прибыль

39960

38296

Чистая прибыль (убыток) отчетного года

236918

255950

Выписка из приложения к бухгалтерскому балансу

(форма №5), тыс. руб.

Показатель

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло

Наличие на конец отчетного периода

Наименование

Код

Здания

405216

-

-

405216

Машины и оборудование

802846

121507

72904

851449

Транспортные средства

347525

55924

41943

361506

Производственный и хозяйственный инвентарь

99293

19975

15980

103288

Итого

1654880

197406

130827

1721459

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Наименование

Код

Амортизация ОС - всего

497621

474025

в т.ч.: зданий и сооружений

198145

202108

машин, оборудования, транспортных средств

234401

202767

других

65075

69150

Финансовые вложения

Показатель

Долгосрочные

Краткосрочные

Наименование

Код

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Ценные бумаги других организаций-всего

_

_

60000

61722

в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)

_

_

_

_

Итого

_

_

60000

61722

Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатель

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного года

Наменование

Код

1

2

3

4

Дебиторская задолжность:

610

372692

468217

Краткосрочная - всего

в том числе:

расчеты с покупателями и заказчиками

611

323004

424161

авансы выданные

612

_

_

прочая

613

49688

44056

долгосрочная - всего

620

104239

122172

Итого

476931

590389

Кредиторская задолжность

краткосрочная - всего

640

672291

786717

в том числе:

расчеты с поставщиками и подрядчиками

641

498393

594662

авансы полученные

642

_

_

расчеты по налогам и сборам

643

75683

87720

кредиты

644

_

_

займы

645

_

_

прочая

646

97669

104335

долгосрочная - всего

650

370980

344104

в том числе:

кредиты

651

370980

344104

займы

652

_

_

Итого

660

1043271

1130821

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Показатель

III

IV

Наименование

Код

1

2

5

6

Материальные затраты

4 211 690

4 756 320

Затраты на оплату труда

1 302 915

1 540 778

Отчисления на социальные нужды

338 758

400 602

Амортизация

497 621

474 025

Прочие затраты

163 572

165 314

Итого по элементам затрат

6 514 576

7 337 039

Изменения остатков (прирост [+], уменьшение [-]) незавершенного производства

+30

+14

расходов будущих периодов

-

-

резервов предстоящих расходов

0

-18

Приложение 4

Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период

№ п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Изделие D

Изделие Е

Итого

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Спрос на изделие, шт

12000

4500

4600

2500

6000

29600

2

Цена изделия на будущий период, тыс.руб.

320

310

750

590

980

Х

3

Себестоимость ед.продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.

294

260

695

570

-

Х

4

Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.

5

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб.

6

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

7

Рентабельность продаж, %

8

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы

Приложение 5

Справочный материал для решения курсовой работы

Справка №1

Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в ходе анализа ресурсного потенциала организации

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

Среднегодовая численность рабочих, чел.

9 750

10 725

Среднее количество дней, отработанных одним рабочим за год

240

245

Среднее количество отработанных человеко-дней в отчетном периоде

2 340 000

2 627 625

Продолжительность одной смены, ч

8,0

7,8

Количество отработанных человеко-часов в отчетном периоде

18 720 000

20 495 475

Среднегодовая численность работников, чел

28 520

29 230

Коэффициент сменности

1,3

1,5

Справка №2

Постоянные и переменные расходы в составе затрат на проданную продукцию (тыс. руб.)

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

На планируемый будущий период

Переменные расходы

4 160 330

4 426 831

5 497 725

Постоянные расходы

2 354 246

2 910 208

2 534 075

Справка №3

Показатели, входящие в состав комплексной рейтинговой оценки организаций, конкурирующих с ООО «Агат», коэф.

№ п/п

Показатель

ООО "Алмаз"

ООО "Агат"

1

Рентабельность продаж

0,089

0,086

2

Рентабельность активов

0,092

0,096

3

Рентабельность собственного капитала

0,135

0,13

4

Рентабельность доходов

0,028

0,032

5

Рентабельность расходов

0,045

0,047

6

Коэффициент финансовой независимости

0,572

0,578

Справка №4

Коэффициенты значимости показателей, участвующих в комплексной рейтинговой оценке деятельности организаций анализируемой отрасли

№ п/п

Показатель комплексной оценки

Коэффициент значимости показателя

1

Рентабельность продаж

1,8

2

Рентабельность активов

1,4

3

Рентабельность собственного капитала

2

4

Рентабельность доходов

1,6

5

Рентабельность расходов

1,5

6

Коэффициент финансовой независимости

1,7