В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:
· А1-наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
· А2-быстро реализуемые активы- краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы;
· А3-медленно реализуемые активы- запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям;
· А4-трудно реализуемые активы- внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции , просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.
В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:
· П1-наиболее срочные обязательства- кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам;
· П2-краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства;
· П3-долгосрочные обязательства- долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;
· П4-постоянные пассивы- собственный капитал ( 3 ст. раздела баланса).
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным так как данное неравенство не выполняется, то есть неудовлетворительная платежеспособность на ближайшее время. Организация должна поддерживать необходимое количество денежных средств и не допускать увеличение кредиторской задолженности.
На начало года:
А1≤П1 на 641576тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 309297 тыс.руб.
А3≥П3 на 649084 тыс.руб.
А4≤П4 на 316805 тыс.руб.
На конец года:
А1≤П1 на 681314тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 416307 тыс.руб.
А3≥П3 на 971648 тыс.руб.
А4≤П4 на 706641 тыс.руб.
Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.
2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:
Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)
Таблица 12.5
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | Нормативный показатель |
| 1. Запасы, тыс. руб. | 993054 | 1188523 | 195469 | |
| 2. НДС, тыс. руб. | 134 | 139 | 5 | |
| 3. Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 122172 | 159200 | 37028 | |
| 4. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 468217 | 578973 | 110756 | |
| 5. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 61722 | 78143 | 16421 | |
| 6. Денежные средства, тыс. руб. | 83573 | 73222 | -10351 | |
| 7. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 945791 | 995345 | 49554 | |
| 8. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1536 | 0,1521 | -0,0015 | >0,2 |
| 9. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности | 0,6487 | 0,7338 | 0,0851 | >0,5 |
| 10. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,828 | 2,0879 | 0,26 | >2 |
| 11.Коэффициент автономии | 0,6055 | 0,6806 | 0,0752 | >0,5 |
| 12.Коэффициент финансовой устойчивости | 0,7107 | 0,7378 | 0,0271 | >0,75 |
Решение:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных заемных обязательств организация может погасить в самое ближайшее время. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную динамику.
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы)/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,5. В нашем случае это условие выполняется, динамика показателя положительная, что свидетельствует о положительной платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) /Краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >1. В нашем случае показатель на начало года и конец года сооответствует нормативному значению, что говорит об улучшении ситуации.
4.Коэффициент автономии = Собственный капитал/Активы
На начало периода=1979505/3269400=0,6055
На конец периода=2583574/3795933=0,6806
Изменение=0,6806-0,6055=0,0752
Нормативное значение больше 0,5, на анализируемом предприятии этот показатель находится в пределах нормы, следовательно это характеризует независимость организации в формировании активов.
5.Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО/Активы.
На начало периода=(1979505+344104)/3269400=0,7107
На конец периода=(2583574+217014)/ 3795933=0,7378
Изменение=0,7378-0,7107=0,0271
Нормативное значение больше 0,7. Он показывает удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Вывод:
Проведя анализ исследуемого предприятия методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств.
Можно сделать вывод на основании подсчитанных коэффициентов, что в целом, предприятие обеспечено оборотными активами, ликвидно и устойчиво, но следует обратить внимание на его текущую ликвидность, изыскать возможности для реструктуризации краткосрочной задолженности, погашения за счет более долгосрочных кредитов, для того чтобы восстановить абсолютную ликвидность баланса предприятия.
Задание 23.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 12.6
| Показатель | Начало года | Конец года | Темп роста | Абсолютное отклонение |
| 2 | 3 | 5 | 7 | 8 |
| Дебиторская задолженность | 590389 | 738173 | 125,03 | 147784 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 122172 | 159200 | 130,31 | 37028 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 468217 | 578973 | 123,65 | 110756 |
| Кредиторская задолженность | 786717 | 832546 | 105,83 | 45829 |
| Коэффициент мобильности | 34,15 | 35,52 | 104,01 | 1,37 |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,7504 | 0,8866 | Х | 0,1362 |
Решение:
1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показывает состояние взаиморасчетов организации с партнерами, бюджетом, персоналом и позволяет определить является ли организация нетто-заемщиком (КЗ>ДЗ) или нетто-кредитором (ДЗ>КЗ). В нашем случае организация является нетто-заемщиком.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности начинается с определения ее динамики и удельного веса в структуре актива. Долгосрочная дебиторская задолженность присутствует, что оценивается отрицательно. По строке 240 дебиторская задолженность увеличилась на 23,65 % (в % к величине на начало года).
Рассчитаем коэффициент мобильности. Км = ДЗ/ОА.
На начало года: Км = 34,15
На конец года: Км = 35,52. Изменение = 1,37.
Следовательно, чем выше удельный вес дебиторской задолженности, тем менее мобильно структура активов.