Доля активной части основных средств за исследуемый период возросла на 8% и ее удельный вес в составе всех основных средств на конец отчетного периода составил 27,7%.
На данном предприятии наблюдается тенденция уменьшения пассивной части, за анализируемый период она снизилась на 8% и составила 74,3%.
Анализируя степень износа основных средств видно, что основные средства изношены на 52% и коэффициент износа составил на конец отчетного периода 0,52. Анализируя степень износа активной части, видно, что коэффициент износа активной части меньше чем коэффициент износа всех основных средств и на конец исследуемого периода он составляет 0,13.
Анализируя степень годности основных средств, наблюдается тенденция повышения показателя годности основных средств, он вырос на 0,26 пунктов и составил на конец анализируемого периода выше, чем коэффициент годности основных средств и составил 0,87.
За исследуемый период выявлена тенденция снижения коэффициента ввода основных средств, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. он снизился на 0,24 пункта и составил 0,01.
За анализируемый период также наблюдается тенденция снижения коэффициента выбытия основных средств, он уменьшился на 0,6 и в 2008 г. составил 0,11.
Показатель фондорентабельности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизился на 64%, а коэффициент фондоотдачи активной части основных средств снизился на 0,91 и в 2008 г. составил 3,10.
Помимо основных средств, каждое предприятие обязательно должно иметь оборотные средства или оборотный капитал. Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т.е. потока материальных и денежных ресурсов.
К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.
Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.
В табл. 2.3 проведем анализ динамики оборотных активов за 2008 г. в ЗАО «им. М.И. Калинина».
Таблица 2.3
Динамика оборотных активов предприятия за 2008г.
| № п/п | Группа оборотных активов | На начало года | На конец года | Изменения | |||
| Абсолютная величина | В % к оборотным активам | Абсолютная величина | В % к оборотным активам | Абсолютное, тыс. р. | Структурное, % | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Запасы, всего Из них: | 65439 | 74,79 | 92929 | 80,14 | + 27490 | +5,35 |
| 1.1 1.1.1 | Сырье, материалы и иные аналогичные ценности В том числе: Залежалые | 23029 7067 | 26,32 8,07 | 16749 7434 | 14,44 6,41 | –6280 +367 | –11,88 –1,66 |
| 1.2 | Затраты в незавершенном производстве | 13474 | 15,40 | 27420 | 23,65 | +13946 | +8,25 |
| 1.3 1.3.1 | Готовая продукция и товары для перепродажи В том числе: Не пользующиеся спросом | 17262 1295 | 19,73 1,48 | 31438 3615 | 27,11 3,12 | +14176 +2320 | +7,38 +1,64 |
| 1.4 | Расходы будущих периодов | 95 | 0,11 | 37 | 0,03 | – 58 | –0,08 |
| 2 | Дебиторская задолженность краткосрочная | 6349 | 7,25 | 20539 | 17,71 | +14190 | +10,46 |
| 3 | Денежные средства | 15714 | 17,96 | 2490 | 2,15 | –13224 | – 15,81 |
| 4 | Всего оборотных активов Из них: | 87502 | 100 | 115958 | 100 | +28456 | ¾ |
| 4.1 | труднореализуемые (п.1.1.1.+п.1.2. + п.1.3.1.+п.1.4.) | 21931 | 25,06 | 38506 | 33,21 | +16575 | +8,15 |
| 5 | Отношение труднореализуемых оборотных активов к легкореализуемым, р. | 0,33 | ¾ | 0,50 | ¾ | +0,17 | ¾ |
Результаты анализа табл. 2.3 показывают, что динамика стоимости всех оборотных активов в анализируемом периоде положительная. Наибольший удельный вес в составе всех оборотных активов составляют запасы, представленные в значительной степени запасами сырья и материалов (26,32% в начале года и 14,44% в конце года) и готовой продукции (19,73% в начале года и 27,11% в конце года). Общий пророст запасов в 2008 г. составил 27490 тыс. р.
За анализируемый период доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов возросла с 7,25% до 17,71% и составила на конец года 20539 тыс. р. Доля же денежных средств сократилась с 17,96% в начале года до 2,15% в его конце, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Доля труднореализуемых активов в составе оборотных активов в 2008 г. возросла с 25,06% в начале года до 33,21% в конце года.
В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, вероятность того, что дебиторскую задолженность легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов, значительно выше. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.
В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:
¾ с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
¾ с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом);
¾ со средним риском вложений (продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство);
¾ с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, неликвиды).
Для группировки оборотных активов по категориям риска рассмотрим табл. 2.4.
Таблица 2.4
Характеристика состояния оборотных активов по категориям риска в 2008 г.
| Степень риска | Группа оборотных (текущих активов) | Абсолютное значение | Доля группы в общем объеме оборотных активов, % | Изменения | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютные | относительные | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Минимальная | Денежные средства + Краткосрочные финансовые | 15714 | 2490 | 17,96 | 2,13 | –13224 | –84,15 |
| Малая | Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + Производственные запасы (исключая залежалые) + Готовая продукция и товары, пользующиеся спросом | 49857 | 74962 | 56,97 | 64,66 | +25105 | +50,35 |
| Средняя | Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы | 13569 | 27457 | 15,51 | 23,68 | +13888 | +102,35 |
| Высокая | Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов | 8362 | 11049 | 9,56 | 9,53 | +2687 | +32,13 |
| Всего оборотных активов | X | 87502 | 115958 | 100,00 | 100,00 | +28456 | +32,52 |
Как видно из табл. 2.4 наибольший удельный вес в составе всех оборотных активов занимает группа активов, имеющая малую степень риска (56,97% на начало года и 64,66% на конец года). Группа активов с минимальной степенью риска за анализируемый период сократилась на 15,83% и на конец года составила 2490 тыс. р. Доля активов, имеющие среднюю степень риска вложения капитала, увеличились с 15,51% на начало года до 23,67% на конец года. Доля активов с высокой степенью риска в составе всех оборотных средств уменьшилась на 0,03%, что является для предприятия положительной тенденцией