Анализ хозяйственной деятельности 15

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тверской государственный университет

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Тверской государственный университет

(ГОУВПО ТвГУ)

Кафедра теории бухгалтерского учета

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО АНАЛИЗУ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

(раздел «Финансовый анализ»)

Автор: Смирнова Н.В.

специальность:

Бухгалтерский учет,

анализ и аудит;

курс 3, группа БУ 2,

форма обучения

заочная 4-летняя

Научный руководитель:

Козлова Т.М.

Тверь 2010

Содержание

Введение ………………………………………………………………. Стр.3

РАЗДЕЛ I Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

1.1. Предварительный общий анализ финансового состояния организации. Оценка имущественного положения ……………...

Стр. 4

1.2. Динамика и структура текущих активов организации ………

Стр.10

1.3. Состав текущих активов организации ……………………

Стр. 13

1.4. Анализ собственного оборотного капитала …………………

Стр. 15

1.5. Анализ состояния краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности ……………………………………..

Стр. 16

1.6. Платежеспособность и ликвидность организации ………….

Стр. 17

РАЗДЕЛ II Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации.

2.1. Изменения в структуре источников имущества, финансовая устойчивость ………………………………………………………

Стр. 22

2.2. Анализ состава структуры собственного капитала ………..

Стр. 27

РАЗДЕЛ III Анализ деловой активности организации.

3.1. Динамика показателей оборачиваемости активов ………….

Стр. 28

РАЗДЕЛ IV. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией.

4.1. Динамика показателей рентабельности ………………………

Стр. 32

Заключение …………………………………………………………

Стр. 35

Библиографический список ………………………………………

Приложения……………………………………………………….

Стр. 36

Стр. 38

Введение

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъек­тов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения про­дукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффектив­ное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвид­ность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эф­фективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции. Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро.

При написании данной курсовой работы я поставила перед собой следующие задачи:

1. Изучить финансовое положение ООО «Успех-А»

2. Изложить имеющиеся данные и дать анализ;

3. Сделать выводы.

Объектом исследования является предприятие ООО «Успех-А», предметом финансовая деятельность предприятия.

Раздел I . Анализ платежеспособности и ликвидности организации

1.1. Предварительный общий анализ финансового состояния организации. Оценка имущественного положения.

Для более детальной характеристики финансового состояния предприятия необходимо оценить ликвидность баланса, дать оценку платежеспособности предприятия (табл. 1.1).


Таблица 1.1.

Динамика и структура имущества организации

и источников его образования.

Разделы баланса и их основные статьи

На начало года, руб.

01.01.

2009г.

На 01.04.2009г.

На 01.07.2009г.

На 01.10.2009г.

На конец года, руб.

01.01.

2010г.

Изменения за отчетный период

Структура баланса, % к валюте баланса

Сумма, руб.

%

На

начало

На 01.04.2009г.

На 01.07.2009г.

На 01.10.2009г.

На

конец

А

1

1A

2

3=2-1

4=2:1

5

6

Актив

1. Внеоборотные активы, в т.ч.

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- нематериальные активы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-основные средства

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- незавершенное строительство

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- отложенные налоговые активы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2. Оборотные активы, в т.ч.

- запасы

44

44

43

42

42

-2

95,45

84,6

84,6

84,3

84

84

- дебиторская задолженность

8

8

8

8

8

0

100,0

15,4

15,4

15,7

16

16

- краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- денежные средства

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Баланс (1+2)

52

52

51

50

50

-2

96,15

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

Пассив

3. Капитал и резервы, в т.ч .

-20

-20

-20

-20

-30

х

х

х

х

х

х

х

- уставный капитал

10

10

10

10

10

0

100,0

19,23

19,23

19,60

20

20

- добавочный капитал

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- резервный капитал

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- фонд накопления

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- фонд социальной сферы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- целевое финансирование и поступления

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- нераспределенная прибыль

-30

-30

-30

-30

-40

-10

133,3

х

х

х

х

х

4. Долгосрочные пассивы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0

0

0

0

5. Краткосрочные пассивы, в т.ч.

- заемные средства

72

72

71

70

80

8

111,1

х

х

х

х

х

- кредиторская задолженность

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- расчеты по дивидендам

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- доходы будущих периодов

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-резервы предстоящих расходов и платежей

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- прочие краткосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Баланс (3+4+5)

52

52

51

50

50

-2

96,15

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

Рис. 1 Структура имущества в тыс. руб. к валюте баланса

Рис. 2 Структура имущества в процентах к валюте баланса

Рис. 3 Структура источников образования имущества в тыс. руб. к валюте баланса


В ООО «Успех - А» в 2009 году не было внеоборотных активов. В оборотных активах запасы составили 84,6 % и дебиторская задолженность – 15,4% к валюте баланса. Структуру пассива отразить не представляется возможным в процентном отношении, так как нераспределенная прибыль в 2009 году отрицательный показатель. Уставный капитал на начало и конец года остался неизменным, заемные средства на конец года возросли и составили 80 тыс. руб., что на 8 тыс. руб. большем, чем в начале 2009 года.

1.2. Динамика и структура текущих активов организации.

В табл. 1.2. представлена динамика и структура текущих активов организации.


Таблица 1.2

Динамика и структура текущих активов организации

Статьи текущих активов

На начало года, руб.

01.01.

2009г.

На 01.04.2009г.

На 01.07.2009г.

На 01.10.2009г.

На конец года, руб.

01.01.

2010г.

Изменения за отчетный период

Структура баланса, % к общей сумме по статье на:

Сумма, руб.

%

На

начало

На 01.04.2009г.

На 01.07.2009г.

На 01.10.2009г.

На

конец

А

1

1A

2

3=2-1

4=2:1

5

6

1. Запасы, в т.ч.

44

44

43

42

42

-2

95,5

84,6

84,6

84,3

84,0

84,0

-сырье и материалы

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- животные на выращивании и откорме

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- затраты в незавершенном производстве

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- готовая продукция и товары для перепродажи

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- товары отгруженные

44

44

43

42

42

-2

95,5

84,6

84,6

84,3

84,0

84,0

- расходы будущих периодов

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2. НДС по приобретенным ценностям

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. После отчетной даты) в т.ч.

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- покупатели и заказчики

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты) в т.ч.

8

8

8

8

8

0

100,0

15,4

15,4

15,7

16,0

16,0

- покупатели и заказчики

8

8

8

8

8

0

100,0

15,4

15,4

15,7

16,0

160,

- векселя к получению

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5. Краткосрочные финансовые вложения в т.ч.

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- инвестиции в зависимые общества

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- собственные акции, выкупленные у акционеров

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

- прочие краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6. Денежные средства

0

0

0

0

0

0

0,000

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

ИТОГО:

52

52

51

50

50

-2

96,15

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0


В 2009 году запасы в ООО «Успех-А» состояли полностью из отгруженных товаров (100%). Стоимость отгруженных товаров на конец 2009 года составила 42 тыс. руб., что на 2 тыс. руб. , меньше, чем на начало года. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) состояла из задолженности покупателей и заказчиков, в течение года ее сумма составила 8 тыс. руб., 100% от общей суммы дебиторской задолженности.

1.3. Состав текущих активов организации.

Таблица 1.3.

Динамика состояния текущих активов организации и их классификация по категориям поиска

Степень риска

Группа текущих активов

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение, тыс. руб.

Доля группы в общем объеме текущих активов, %

Отклонения, %

начало года

конец года

А

Б

1

2

3=2-1

4

5

6=5-4

1.Мини-мальная

а)денежные средства

б) легко реализуемые краткосрочные бумаги

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по группе 1

-

-

-

-

-

-

2.Малая

а)дебиторская задолженность организаций с нормальным финансовым положением

б)запасы (за вычетом залежалых)

в)готовая продукция (пользующаяся массовым спросом)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по подгруппе 2

-

-

-

-

-

-

3.Средняя

а)продукция производственно-технического назначения (пользующаяся ограниченным спросом)

б)незавершенное производство

в)расходы будущих периодов

-

-

44

-

-

42

-

-

-2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по подгруппе 3

44

42

-2

91,7

94,0

2,3

4.Высокая

а)дебиторская задолженность организаций, находящихся в тяжелом финансовом положении

б)запасы залежалые

в)готовая продукция, не пользующаяся спросом и неликвиды

г)прочие оборотные активы

4

-

-

-

3

-

-

-

-1

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по подгруппе 4

4

3

-1

8,3

6,8

Х

Общая величина текущих активов в т.ч.

доля трудно реализуемых активов в общей величине текущих активов (3в+4)

52

48

50

45

-2

-3

100,0

92,3

100,0

90,0

0

2,3

В течение года ООО «Успех-А» имело значительное отвлечение средств в труднореализуемые активы на начало года 44 тыс. руб. или 91,7%, на конец года 42 тыс. руб. или 94,0% к общей величине текущих активов, что неизбежно отрицательно сказывалось на ее финансовом положении и показателе ликвидности. Как отрицательный факт практикуется отгрузка неплатежеспособным покупателям без предварительной оплаты, задолженность которых на начало 2009 года составила 4 тыс. руб., на конец 2009 года 3 тыс. руб.

1.4. Анализ собственного оборотного капитала.

Таблица 1.4.

Показатели

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

Влияние на собственный оборотный капитал

(гр.2г-гр1), тыс.руб.

увеличение

(+)

уменьшение (-)

А

1

2

3

4

1.Текущие активы-всего в т.ч.

Производственные запасы (сырье, материалы, животные на откорме)

Незавершенное производство

52

-

-

50

-

-

х

2

Готовая продукция

Отгруженные товары

Расходы будущих периодов

НДС по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

Прочие оборотные средства

-

-

44

8

-

-

-

-

42

8

-

-

-

-

Х

0

-

-

-

-

2

0

-

-

2.Текущие пассивы

72

80

8

х

3.Собственный оборотный капитал (чистые текущие активы) (гр.1-гр.2)

-20

-30

Х

Х

4.Изменение собственного оборотного капитала

Х

Х

6

Рассматривая данные таблицы 1.4. можно сделать вывод, что стоимость текущих активов уменьшилась на 2 тыс. руб. за счет уменьшения расходов будущих периодов на 2 тыс. руб., сумма дебиторской задолженности не изменилась. Стоимость текущих пассивов увеличилась на 8 тыс. руб., что влияет на снижение размера собственного оборотного капитала в источниках формирования текущих активов.

1.5. Анализ состояния краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 1.5.

Группировка краткосрочной задолженности организации по срокам их образования

Вид задолженности

Сумма остатка задолженности, тыс.руб.

В том числе по срокам образования, месяцы

Просроченная задолженность, тыс.руб.

До 1

1-3

1-6

Более 6

А

1

2

3

4

5

6

Дебиторская задолженность

1.Покупатели

на начало года сумма

%

8

8

100,0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8

8

100,0

-

3

37,5

Итого краткосрочной дебиторской задолженности

на начало года сумма

%

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность

на начало года сумма

%

8

8

100,0

72

100,0

-

-

-

0

0

-

-

-

0

0

-

-

-

0

0

8

8

100,0

72

100,0

-

3

37,5

50,1

69,9

На начало года организация имела значительные суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, составлявшей соответственно 37,5% и 69,9% от их общей суммы. Сумму дебиторской задолженности составляли долги покупателей 8 тыс. руб., по расчетам за поставляемую им продукцию. Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность

на начало года составляли 72 тыс. руб. Данная сумма складывалась из за займов и кредитов, наблюдались долги свыше трех месяцев с месячной прострочкой платежа.

1.6. Платежеспособность и ликвидность организации.

В таблица 1.6. представлены показатели платежеспособности и ликвидности организации.


Таблица 1.6

Показатели платежеспособности и ликвидности организации

Показатели

На начало года

На 01.04

На 01.07

На 01.10

На конец года

Рекомендуемое значение коэффициента

1

2

3

4

По данным баланса

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)

н/д

н/д

н/д

н/д

н/д

0,2-0,3

2. Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности.

8/72=0,11

8/72=0,11

8/71=0,11

8/70=0,11

8/70=0,11

1

3. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия).

52/72=0,72

52/72=0,72

51/71=0,72

50/70=0,71

50/80=0,63

2

4. Собственный оборотный капитал.

-20

-20

-20

-20

-30

5. Обеспеченность собственными оборотными средствами.

-20/52=-0,38

-20/52=-0,38

-20/51=-0,39

-20/50=-0,40

-30/50=-0,60

По данным баланса и дополнительной информации из данных бухгалтерского учета.

6. Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов.

48/52=0,92

43/52=0,87

43/51=0,84

45/50=0,9

45/50=0,9

7. Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов.

48/(52-48)=12

43/(52-43)=4,8

43/(51-43)=5,4

45/(50-45)=9

45/(50-45)=9

8. Скорректированный уточненный коэффициент ликвидности.

(8-4)/72=0,05

(8-4)/72=0,05

(8-4)/71=0,06

(8-4)/70=0,06

(8-3)/80=0,05

9. Скорректированный общий коэффициент ликвидности.

(52-44)/72=0,11

(52-44)/72=0,11

(51-43)/71=0,11

(50-42)/70=0,11

(50-42)/80=0,1


Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет наиболее ликвидного своего имущества в срочном порядке. В связи с тем, что в бухгалтерском балансе отсутствуют данные о денежных средствах, данный показатель не представляется возможности рассчитать.

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. На начало года 11% краткосрочных обязательств при рекомендуемом 100% покрытии.

Общий коэффициент ликвидности показывает, в какой кратности все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства организации. На начало года показатель составил 0,72, на 01.04. – 0,72, на 01.07. – 0,72, на 01.10. – 0,71 и на конец года – 0,63. Это говорит о том, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить обязательства.

Показатель собственного оборотного капитала характеризует ту величину собственных источников средств, которая остается для формирования текущих активов организации (сверх покрытия внеоборотных активов). Собственного оборотного капитала у организации нет.

Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала организации в формировании его оборотных активов. Собственных оборотных средств у организации нет.

Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов характеризует «качество» текущих активов, их структурный состав с учетом реальной степени сложности их реализации (на наличие залежалых запасов, сомнительность погашения дебиторской задолженности отдельными покупателями и т.д.). На начало года организация имела бы значительные сложности в реализации 85% своих текущих активов. Этот показатель должен быть принят во внимание при установлении реальности показателя общего коэффициента ликвидности, уровень которого с корректировкой составил бы на начало года не 0,72, а 0,11 (52-44)/72=0,11. Подобная корректировка может быть сделана и в части уточненного коэффициента ликвидности на сумму сомнительной дебиторской задолженности.

Таблица 1.7.

Оценка структуры баланса

Показатель

На начало года

На момент установления неплатежеспособности

Норма коэффициента

1

2

3

4

1.Коэффициент текущей ликвидности

0,72

Не менее 2,0

2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,38

Не менее 1,0

3.Коэффициент восстановления платежеспособности организации

Х

Не менее 1,0

4.Коэффициент утраты платежеспособности организации)

х

Анализируя финансовое состояние важно дать оценку удовлетворенности структуры баланса и платежеспособности организации.

Такая оценка дается по показателям: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности.

Возможны три ситуации:

1. Оба коэффициента меньше нормативного значения, структура баланса неудовлетворительная, и предприятие неплатежеспособно.

2. Один из коэффициентов меньше нормативного значения. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев :

Квп=((К1Ф+(6/Т)*(К1Ф-К1Н)) / К1норм.,

где К1Ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

К1Н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода;

К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (принимается 2,0);

Т – длительность анализируемого периода 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы организация имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

Оба коэффициента равны или больше нормативного значения.

Структура баланса удовлетворена и организация платежеспособна, в этом случае рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности в период 3 месяца : Куп= ((К1Ф+(3/Т)*(К1Ф- К1Н)) / К1норм.(45)

Проанализируем платежеспособность предприятия ООО «Успех - А» за 2009 год.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2009 года составляет -0,38 , что меньше нормативного значения 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года составляет 0,72, что меньше нормативного значения 2,0. Следовательно мы будем рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности.

Куп = ((0,72+(3/12)*(0,72-2,0) / 2,0 = -0,62

Так как коэффициент меньше единицы, организация имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность.

Раздел 2. Анализ структуры источника имущества и финансовой устойчивости организации

2.1. Изменения в структуре источников имущества, финансовая устойчивость.

В таблице 2.1. представлен анализ финансовой устойчивости организации.


Таблица 2.1.

Анализ финансовой устойчивости организации

Показатель

На начало года

На 01.04

На 01.07

На 01.10.

На конец года

Рекомендуемые в литературе значения коэффициентов

А

1

2

4

1. Коэффициент независимости (автономии) Ка

-20/52=-0,38

-20/52=-0,38

-20/51=-0,39

-20/50=-0,40

-30/50=-0,60

≥0,5

2. Коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту автономии) К фин. Завис.

52/-20=­-2,6

52/-20=-2,6

51/-20=-2,55

50/-20=-2,5

50/-30=-1,67

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с

72/-20=-3,6

72/-20=-3,6

71/-20=-3,55

70/-20=-3,5

80/-30=-2,67

≤1

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и

0

0

0

0

0

5. Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных средств Ки/м

0

0

0

0

0

6. Коэффициент маневренности собственными средствами Км

-20/-20=1

-20/-20=1

-20/-20=1

-20/-20=1

-30/-30=1

≈0,5

7. Коэффициент инвестирования собственных средств во внеоборотные активы Ки

0

0

0

0

0

≈0,5

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко

-20/44=-0,45

-20/44=-0,45

-20/43=-0,47

-20/42=-0,48

-30/42=-0,71

≥0,6-0,8

9. Коэффициент вложения заемных средств в запасы и затраты Квз

44/44=1

44/44=1

43/43=1

42/42=1

42/42=1

10. Коэффициент имущества производственного назначения Кп.им.

44/52=0,85

44/52=0,85

43/51=0,84

42/50=0,84

42/50=0,84

≥0,5

11. Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы Кинв.

0

0

0

0

0

12. Коэффициент финансовой устойчивости Кфин.уст.

-20/52=-0,38

-20/52=-0,38

-20/51=-0,39

-20/50=-0,40

-30/50=-0,60

13. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кд.привл.

0

0

0

0

0


Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственных источников средств в общем итоге баланса. Нормальным минимальным значением считается уровень ≥0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом. На начало года этот показатель составлял -0,38. На конец года он составил -0,60. Обязательстваорганизация не может покрыть за счет собственного имущества.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть обязательств приходится на 1 руб. собственного капитала (собственных источников средств), дополняет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи. На начало года этот показатель составил -3,6, а на конец – 2,67.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько оборотных средств приходится на единицу иммобилизованных из оборота средств.

Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных средств показывает сколько внеоборотных активов приходилось на единицу мобильных оборотных активов организации. Данный показатель в организации равен нулю

Коэффициент маневренности собственными средствами показывает, какой частью собственных средств ООО «Успех-А» может пользоваться свободно в своей оперативной деятельности для формирования текущих активов. На протяжении всего периода, данный показатель равен 1.

Коэффициент инвестирования собственных средств во внеоборотные активы показывает, какая часть собственных источников средств использована для формирования внеоборотных активов организации и отвлечена из текущего оборота.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой доле производственные запасы сырья, незавершенное производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счет собственных источников.

Коэффициент вложения заемных средств в запасы и затраты организации показывает долю привлечения заемных средств в формирование производственных запасов и затрат.

Коэффициент имущества производственного назначения, используемого в производственной деятельности отражает уровень вложений собственных и заемных средств в те реальные активы организации, которые обеспечивают его производственную деятельность. Показатель выше нормы нормы ≥0,5.

Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы показывает, в какой степени собственный капитал покрывает иммобилизованные внеоборотные активы организации. Этот показатель в организации равен нулю.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес всех источников финансирования, на которые организация может рассчитывать длительное время, вместе с собственным капиталом, не нарушая при этом договорных отношений с собственниками заемных средств. Финансовое положение нестабильное, данный показатель на протяжении всего периода отрицательный.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, определяемый для организации, имеющей долгосрочные пассивы. Отражает долю привлекаемых за плату заемных средств. На начало года наша организация не использовала долгосрочных кредитов и займов. Данный показатель в организации равен нулю.

2.2. Анализ состава структуры собственного капитала.

Таблица 2.2.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации

Показатели

На начало года,

тыс. руб.

На конец года,

тыс. руб.

Изменения за отчетный период

Структура капитала, %

тыс.руб.

%

Статьи баланса

1.Уставный капитал

10

10

0

100,0

х

2.Добавочный капитал

0

0

0

0

0

3. Резервный капитал вт.ч.

Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4.Целевое финансирование и поступления

0

0

0

0

0

5.Нераспределенная прибыль прошлых лет

-30

-40

-10

х

х

6.Нераспределенная прибыль отчетного года

0

0

0

0

0

Итого капитала и резервов

-20

-30

-10

х

х

Коэффициенты соотношения

1.Коэффициент соотношения добавочного и уставного капиталов Кдоб/уст.

0

0

0

0

0

2.Коэффициент соотношения резервного и уставного капиталов К рез/уст.

0

0

0

0

0

3. Добавочный капитал (сч.87) в т.ч.

субсчет 87.1 «прирост стоимости имущества по переоценке»

субсчет 87.2 «Эмисионный доход»

субсчет 87.3 «Безвозмездно полученные ценности»

субсчет 87.4 и др.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

В ОО»Успех-А» отсутсвтуют резервный и добавочный капиталы. Уставный капитал равен 10 тыс. руб., на конец года значение не изменилось. Нераспределенная прибыль прошлых лет на конец года увеличилась и составила -40 тыс. руб.

Раздел 3. Анализ деловой активности организации

Для анализа деловой активности организации необходимо проанализировать динамику показателей оборачиваемости активов организации за год.

3.1. Динамика показателей оборачиваемости активов.

Таблица 3.1.

Анализ деловой активности организации.

Показатели

За прошлый год

За отчетный год

Изменение

А

1

2

3=2-1

1. Общая капиталоотдача (оборачиваемость всего имущества), раз

1

1

0

1.1. Продолжительность одного оборота, дней

360

360

0

2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз

1

1

0

2.1. Период одного оборота текущих активов, дней

360

360

0

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз

0

0

0

3.1. Продолжительность одного оборота средств, вложенных во внеоборотные активы, дней

0

0

0

4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, раз

1,2

1,2

0

4.1.Продолжительность одного оборота средств, вложенных в запасы и затраты, дней

300

300

0

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз

6,9

6,3

-0,6

5.1. Период погашения дебиторской задолженности, дней

52,2

51,1

-1,1

6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и ценных бумаг, раз

0

0

0

6.1.Продолжительность одного оборота денежных средств и ценных бумаг, дней

0

0

0

7. Коэффициент оборота к собственному капиталу, раз

0

0

0

7.1. Период одного оборота собственного капитала, дней

0

0

0

8. Коэффициент оборачиваемости запасов, сырья и материалов, раз

0

0

0

8.1. Срок хранения запасов, дней

0

0

0

9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз.

0

0

0

9.1. Срок хранения готовой продукции, дней

0

0

0

Вспомогательная таблица для составления табл. 3.1.

Показатели

За прошлый год

За отчетный год

Изменение

А

1

2

3=2-1

1. Выручка от реализации продукции (без НДС), руб.

0

0

0

1.1. Себестоимость израсходованных материалов

0

0

0

1.2. Производственная себестоимость отгруженной (реализованной) продукции

0

0

0

2. Сумма на начало года, тыс.руб.:

2.1. Валюта баланса

50

52

2

2.2. Оборотные (текущие активы)

50

52

2

2.3. Внеоборотные активы

0

0

0

2.4. Стоимость запасов и затрат

42

44

2

2.5. Дебиторская задолженность

7

8

1

2.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

2.7. Величина собственного капитала

0

0

0

2.8. Запасы сырья, материалов

42

44

2

2.9. Запасы готовой продукции

0

0

0

3. Сумма на конец года, тыс.руб.:

3.1. Валюта баланса

52

50

-2

3.2. Оборотные (текущие активы)

52

50

-2

3.3. Внеоборотные активы

0

0

0

3.4. Стоимость запасов и затрат

44

41

-3

3.5. Дебиторская задолженность

8

8

0

3.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

3.7. Величина собственного капитала

0

0

0

3.8. Запасы сырья, материалов

44

41

-3

3.9. Запасы готовой продукции

0

0

0

4. Средние остатки за год, тыс.руб. (2+3)/2:

4.1. Валюта баланса

51

51

0

4.2. Оборотные (текущие активы)

51

51

0

4.3. Внеоборотные активы

0

0

0

4.4. Стоимость запасов и затрат

43

42,5

-0,5

4.5. Дебиторская задолженность

7,5

8

0,5

4.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

4.7. Величина собственного капитала

0

0

0

4.8. Запасы сырья, материалов

43

42,5

-0,5

4.9. Запасы готовой продукции

0

0

0

5. Оборачиваемость, количество раз (1/4):

5.1. Все активы (все имущество)

1,0

1,0

0

5.2. Оборотные (текущие активы)

1,0

1,0

0

5.3. Внеоборотные активы

0

0

0

5.4. Запасы и затраты

1,2

1,2

0

5.5. Дебиторская задолженность

6,9

6,3

-0,4

5.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

5.7. Собственный капитал

0

0

0

5.8. Запасы сырья и материалов (п.1.1./п.4.8.)

0

0

0

5.9. Готовая продукция (п.1.2./п.4.9.)

0

0

0

6. Продолжительность оборота, дни (360дн./п.5)

6.1. Все активы (все имущество)

360

360

0

6.2. Оборотные (текущие активы)

360

360

0

6.3. Внеоборотные активы

0

0

0

6.4. Запасы и затраты

300

300

0

6.5. Дебиторская задолженность

52,2

57,1

4,9

6.6. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

6.7. Собственный капитал

0

0

0

6.8. Запасы сырья и материалов (срок хранения)

0

0

0

6.9. Готовая продукция (срок хранения)

0

0

0

Таблица 3.1.1.

Расчет привлечения (высвобождения) средств в оборот (из оборота)

Показатель

Продолжительность 1 оборота, дней

Замедление (+), ускорение (-), дней

Прошлый год

Отчетный год

А

1

2

3=2-1

1.1. Все имущество

360

360

0

2.1. Текущие активы

360

360

0

3.1. Запасы и затраты

300

300

0

4.1. Дебиторская задолженность

52,2

57,1

4,9

Общая капиталоотдача (оборачиваемость всего имущества) характеризует скорость оборота всех совокупных активов, т.е. всех средств, вложенных в имущество организации. За прошлый год активы обернулись 1 раза, за отчетный год так же 1 раз. Продолжительность одного оборота 360 дней.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов характеризует скорость оборачиваемости всех оборотных средств организации. За прошлый год они обернулись 1 раз, за отчетный период тоже 1 раз. Период одного оборота 360 дней.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, с какой скоростью средства, авансированные во внеоборотные активы, возвращаются организации в составе выручки от реализации.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат характеризует скорость возврата в выручке от реализации средств, авансированных в запасы сырья, готовой продукции и затраты на производство. Коэффициент оборачиваемости запасов с затрат на начало года составил 1,2 раза, продолжительность оборота 300 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует качество оборотов средств, вложенных в среднегодовую сумму дебиторской задолженности, а также средний период ее погашения. Оборачиваемость снизилась на 0,6 раза.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и ценных бумаг показывает, с какой скоростью наиболее ликвидная часть оборотных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), совершают свой оборот.

Раздел 4. Анализ рентабельности и оценка эффективности управления организацией

4.1. Динамика показателей рентабельности.

Таблица 4.1.

Динамика показателей рентабельности и эффективности правления организацией

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

А

1

2

3

1. Показатели рентабельности

1.1. Общая рентабельность организации, %

-21,6

-21,6

0

1.2. Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала), %

-21,6

-21,6

0

1.3.Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), %

0

0

0

1.4. Чистая рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), %

0,55

0,17

-0,38

1.5. Чистая рентабельность основных средств и внеоборотных активов, %

0

0

0

1.6. Чистая рентабельность оборотных (текущих) активов, %

-21,6

-21,6

0

1.7. Общая рентабельность производственных фондов (основных производственных фондов и оборотных материальных активов), %

0

0

0

1.8. Чистая рентабельность производственных фондов, %

0

0

0

1.9. Рентабельность реализованной продукции, %

0

0

0

2. Показатели оценки эффективности управления.

0

2.1. Общая прибыль на 1 руб. оборота, коп.

0

0

0

2.2. Чистая прибыль на 1 руб. оборота, коп.

0

0

0

2.3. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота (рентабельность продаж), коп.

0

0

0

Вспомогательная таблица для расчета показателей к таблице 4.1. (данные приведены с учетом предыдущих таблиц).

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

А

1

2

1. Показатели рентабельности

1.1. Общая рентабельность организации, (п.1.1.1./п.1.1.2.)*100)

-21,6

-21,6

1.1.1. Прибыль (до уплаты налогов в бюджет)

-11

-5

1.1.2. Средняя стоимость имущества

51

51

1.2. Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала), ((п.1.2.1./п.1.2.2.)*100)

-21,6

-21,6

1.2.1. Чистая прибыль организации (за вычетом налога на прибыль)

-11

-5

1.2.2. Средняя стоимость имущества

51

51

1.3.Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), (п.1.3.1./п.1.3.2.)*100)

0

0

1.3.1. Чистая прибыль организации

-11

-5

1.3.2. Средняя величина собственного капитала

0

0

1.4. Чистая рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), (п.1.4.1./п.1.4.2.)*100)

0,55

0,17

1.4.1. Чистая прибыль организации

-11

-5

1.4.2. Средняя величина собственного капитала

-20

-30

1.5. Чистая рентабельность основных средств и внеоборотных активов, ((п.1.5.1./п.1.5.2.)*100)

0

0

1.5.1. Чистая прибыль организации

-11

-5

1.5.2. Средняя величина основных средств и внеоборотных активов

0

0

1.6. Чистая рентабельность оборотных (текущих) активов, ((п.1.6.1./п.1.6.2.)*100)

-21,6

-21,6

1.6.1. Чистая прибыль организации

-11

-5

1.6.2. Средняя величина текущих активов

51

51

1.7. Общая рентабельность производственных фондов (основных производственных фондов и оборотных материальных активов), ((п.1.7.1./п.1.7.2.)*100)

0

0

1.7.1. Прибыль организации

-11

-5

1.7.2. Средняя величина основных производственных и оборотных материальных активов

0

0

1.8. Чистая рентабельность производственных фондов, ((п.1.8.1./п.1.8.2.)*100)

0

0

1.8.1. Чистая прибыль организации

-11

-5

1.8.2. Средняя величина основных производственных и оборотных материальных активов

0

0

1.9. Рентабельность реализованной продукции, ((п.1.9.1./п.1.9.2.)*100)

0

0

1.9.1. Прибыль от реализации продукции

-11

-5

1.9.2. Затраты организации на реализованную продукцию (себестоимость)

0

0

2. Показатели оценки эффективности управления .

2.1. Общая прибыль на 1 руб. оборота, ((п.2.1.1./п.2.1.2.)*100)

0

0

2.1.1. Общая прибыль организации

-11

-5

2.1.2. Выручка от реализации продукции (оборот) без НДС

0

0

2.2. Чистая прибыль на 1 руб. оборота, ((п.2.2.1./п.2.2.2.)*100)

0

0

2.2.1. Чистая прибыль организации

-11

-5

2.2.2. Выручка от реализации продукции (оборот) без НДС

0

0

2.3. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота (рентабельность продаж), ((п.2.3.1./п.2.3.2.)*100)

0

0

2.3.1. Прибыль от реализации продукции

-11

-5

2.3.2. Выручка от реализации продукции без НДС

0

0

2.4. Выручка от реализации продукции без НДС

0

0

Общая рентабельность организации характеризует размер прибыли отчетного периода на 1 руб. среднегодовой стоимости всего имущества организации, т.е. с каждого руб. средств, вложенных в активы организации. Рентабельность предприятия – 21,6%, то есть на один вложенный рубль, предприятие получает 21 рубль 60 коп. убытка.

Чистая рентабельность организации (экономическая рентабельность всего используемого капитала) показывает, какую сумму прибыли за вычетом налога на прибыль организация получает с каждого рубля, вложенного в активы. Чистая рентабельность производственных фондов характеризует эффективность использования производственных фондов. Анализируя данные данной таблицы, можно сделать вывод, что деятельность предприятия убыточна, необходимо искать пути улучшения сложившейся ситуации.


Заключение

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как "низкая", анализ на основе относительных показателей выявляет низкую обеспеченность предприятия собственными средствами для финансирования запасов и затрат. Это подтверждает анализ ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива без дополнительного привлечения средств.

Рентабельность предприятия – 21,6%, то есть на один вложенный рубль, предприятие получает 21 рубль 60 коп. убытка. В ОО»Успех-А» отсутсвтуют резервный и добавочный капиталы. Уставный капитал равен 10 тыс. руб. В течение года ООО «Успех-А» имело значительное отвлечение средств в труднореализуемые активы на начало года 44 тыс. руб. или 91,7%, на конец года 42 тыс. руб. или 94,0% к общей величине текущих активов, что неизбежно отрицательно сказывалось на ее финансовом положении и показателе ликвидности.

Эти мероприятия невозможно эффективно внедрять без создания рациональной структуры управления финансовыми ресурсами. По этому одним из первоочередных мероприятий на предприятии должна стать разработка рациональной структуры управления финансами. Проведение этих мероприятий повысит эффективность управления финансовыми ресурсами ООО «Успех-А».


Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Абрютина М.С., Грачев А.В.- Москва.: Дело и сервис, 2001.

2. Белолипецкий В.Г. ,Финансы фирмы/ Белолипецкий В.Г - Москва: ИНФРА-М, 1998.

3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами.// Финансы и статистика, 2005г.-№ 4. – с.48-51.

4. Ворст И., Экономика фирмы/ Ревентлоу П. “Высшая школа” 2000.

5. Ендовицкий Д.А.,Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации/ Ендовицкая А.В./Экономический анализ-2005-март (6)39.

6. Ковалев В.В, Финансы./Ковалев В.В.- Москва: Проспект, 2003

7. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности.»/ Ковалев В.В. - Москва: Финансы и статистика, 2002.

8. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, анализ отчетности.// Финансы и кредит. – 2004г. -№ 4 – с.15-18

9. Комплесный экономический анализ хозяйственной деятельности: уч.пособие /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева – М.: 2009. – 688с.

10. Коробейников О.П., Хавин Д.В., Ноздрин В.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2003г.

11. Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ Крейнина М.Н., - Москва .: Дис, 2003.

12. Лытнев О.Н., Финансовые ресурсы предприятия/Москва,2001.

13. Мисуно П.И. Обобщающие показатели эффективности использования основных производственных средств: новый подход// Экономический анализ: теория и практика. – 2005г. - № 9.

14. Новодворский В.Д. Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. – 2003г. - № 8.

15. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ Савицкая Г.В-Москва:Инфра-М,2005.

16. Самсонов Н.Ф., Финансовый менеджмент/ Самсонов Н.Ф.- Москва.: Юнити, 2004.

17. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа/ Сайфулин Р.С.- Москва: ИНФРА- М, 2006.

18. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. –М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007 – 368с.

19. Экономика предприятия./Под ред. В.А. Добрынина. – 3-е изд., перераб. и дополн. – М.:Агропромиздат, 1990

20. Экономика предприятия. Учебник для вузов (под ред. В.П. Грузинова. – М.:ЮНИТИ,2008.-535с.

Приложения

Приложение 1

Дополнительные данные п.Д1. справка бухгалтерии о состоянии текущих активов, тыс.руб.

Статья

На начало года

На конец года

Расходы будущих периодов

44

41

Дебиторская задолженность организаций, находящихся в тяжелом положении

4

3

Приложение 2

П.Д2.1. Справка бухгалтерии о состоянии краткосрочных расчетов на начало года

Вид задолженности

Сумма задолженности

Дата

образования

Срок расчетов по договору

А

1

2

Дебиторская задолженность

-покупатели

1. АО «Стрела»

2.АО»Вымпел»

3.АО «Свет»

4. АО «Луч»

8

2

3

2

1

Х

15.01.2009

18.03.2009

04.02.2009

15.05.2009

Х

15.11.2009

22.12.2009

01.11.2009

23.12.2009

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность

Займы и кредиты

72

72

10.01.2009

10.01.2009

10.12.2009

10.12.2009

ОТКРЫТЬ САМ ДОКУМЕНТ В НОВОМ ОКНЕ