На стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого увеличения кредиторской задолженности на 307 690 тыс. руб. (17,4). Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 тыс. руб. и перед бюджетом 568,8 тыс. руб. Сумма заемных средств за год увеличилась на 80 713 тыс. руб. В течение года произошло снижение доли “Собственных средств” в финансировании. За 2002 г. прибыли у Компании не было.
Рассматривая структуру внешних источников финансирования (целевое финансирование, как источник собственных средств) можно заметить падение доли авансирования и рост задолженности по статьям расчетов с кредиторами. Это свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия.
Показатели финансовой устойчивости
Табл. 3 ( тыс. руб.)
| № | наименование показателей | на 01.01.02 г. | на 01.01.03 г. |
| 1. | Собственные средства | 1 182 897 | 1 178 868 |
| 2. | Сумма обязательств предприятия | 85 835 | 474 238 |
| 3. | Сумма дебиторской задолженности | 143 128 | 129 589 |
| 4. | Имущество предприятия | 1 268 732 | 1 653 106 |
| 5. | Коэффициент собственности (независимости) | 0,93 | 0,71 |
| 4. | Удельный вес заемных средств | 0,06 | 0,3 |
| 7. | Соотношение заемных и собственных средств | 0,07 | 0,4 |
| 8. | Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества | 0,1 | 0,08 |
| 9. | Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества | 0,93 | 0,71 |
Значение исчисленных показателей не дает основания для положительной оценки финансового состояния предприятия.
Превышение обязательств над активами Компании “Регион ПромСтройКом” не обнаружено. Стоимость чистых активов на 01.01.03 г. составляют 645 521,9 тыс. руб.
Оценка структуры баланса
Табл. 4
| № | Наименование показателей | на 01.01.02г. | на 01.01.03 г. | норма |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,77 | 0,28 | не менее 2,0(1,5) |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,44 | -2,55 | не менее 0,1 |
| 3 | Коэффициент восстановления платежеспособности | -0,23 | не менее 1,0 |
Финансовое состояние Компании “Регион ПромСтройКом” за отчетный период, следует охарактеризовать как неустойчивое, вследствие недостаточной обеспеченности оборотными и денежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что кредиторская задолженность в 3 раза превышает дебиторскую.
Следует учесть, что финансовое состояние Компании “Регион ПромСтройКом в основном зависит от своевременного и полного целевого финансирования строительства.
Предложения строительной организации “Регион ПромСтройКом:
1. Принять меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности учрежденных Компанией юридических лиц;
2. Внести соответствующие изменения по строке баланса “Долгосрочные вложения” на сумму внесенных учредительных взносов в уставные капиталы юридических лиц;
3. Доработать положение об учетной политике в части учета основных средств, формирования фондов, учета и расходования средств от аренды имущества и т.д.;
4. Проработать вопрос по подготовке бизнес-плана в получении инвестиций для осуществления дальнейшего строительства промышленного объекта;
5. Принять меры по выполнению п. 2 предложений ревизионной комиссии по итогам 2001 года по внесению изменений в Устав за счет капитальных вложений, выделенных на строительство.
1. Бухгалтерский учёт/Под. ред. профессора П. С. Безруких. М.: “Бухгалтерский учёт”, 1999 г.
2. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент. – М.: 2002 г.
3. Тренёв Н. Н. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 2000 г.
4. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под. ред. академика Е. С. Стояновой. - М.: Издательство “Перспектива”, 1999 г.
5. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра-М, 1995.
Структура актива баланса
(тыс. руб.)
| Статьи баланса | на 01.01.02 г. | на 01.01.03 г. | отклонение (+/-) | |||
| сумма | % | сумма | % | абсолют | % | |
| Внеоборотные активы | 1 116 182 | 88 | 1 519 182 | 92 | +403 000 | +4 |
| в т.ч. Основные средства | 17 467 | 1,4 | 13 687 | 0,8 | -3 780 | -0,6 |
| незавершенное строительство | 1 097 539 | 86,5 | 1 503 891 | 91 | +406 352 | +4,5 |
| Оборотные активы | 152 101 | 12 | 133 474 | 8,1 | -18 627 | -3,9 |
| в т.ч. Запасы | 1 188 | 228 | -960 | |||
| Дебиторская задолженность | 143 128 | 11,3 | 129 589 | 7,8 | -13 539 | -3,5 |
| Денежные средства | 7 785 | 0,6 | 3 376 | 0,2 | -4 409 | -04 |
| Убытки | 449 | 449 | ||||
| Валюта | 1 268 732 | 100 | 1 653 106 | 100 | +384 374 | |
Приложение № 2
Структура пассива баланса
(тыс. руб.)
| Статьи баланса | на 01.01.02 г. | на 01.01.03 г. | отклонение (+/-) | |||
| сумма | % | сумма | % | абсолют | % | |
| Источники собственных средств | 1 182 897 | 93,2 | 1 178 868 | 71,3 | -4 029 | -21,9 |
| в т.ч. УК | 645 451 | 50,8 | 645 451 | 39 | -11,8 | |
| Целевые финансирования и поступления | 537 466 | 42,3 | 533 417 | 32,3 | -4 049 | -10 |
| Заемные средства | 21 074 | 1,7 | 101 787 | 6,2 | +80713 | +4,5 |
| в т.ч. кредиты банка | 6 574 | 0,5 | 4 000 | 0,2 | -2 574 | -0,3 |
| Кредиторская задолженность | 64 761 | 5,1 | 372 451 | 22,5 | +307 690 | +17,4 |
| в т.ч. поставщики и подрядчики | 64 336 | 5 | 368 897 | 22,3 | +307 561 | +17,3 |
| Валюта | 1 268 732 | 100 | 1 653 106 | 100 | +384 374 | |