Анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению на примере (стр. 8 из 22)
| Наименование | Код строки | 2006 | 2007 | 2008 | |||
| состав., тыс.руб. | структура, проценты | состав., тыс.руб. | структура, проценты | состав., тыс.руб. | структура, проценты | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 1 294,0 | 5,1 | 1 734,0 | 5,8 | 2 476,0 | 5,5 |
| Добавочный капитал | 420 | 1 396,0 | 5,5 | 1 734,0 | 5,8 | 2 476,0 | 5,5 |
| Резервный капитал | 430 | 457,0 | 1,8 | 747,0 | 2,5 | 855,0 | 1,9 |
| Нераспределённая прибыль прошлых лет | 460 | 9 466,0 | 37,3 | 10 522,0 | 35,2 | 16 026,0 | 35,6 |
| Нераспределённая прибыль отчётного года | 470 | 532,0 | 2,1 | 778,0 | 2,6 | 1215 | 2,7 |
| Итого по разделу III | 490 | 13 145,0 | 51,8 | 15 515,0 | 51,9 | 23 048,0 | 51,2 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 590 | 228,0 | 0,9 | 209,0 | 0,8 | 270,0 | 0,6 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||||||
| Займы и кредиты | 610 | 2 817,0 | 11,1 | 4 334,0 | 14,5 | 5 717,0 | 12,7 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 8 959,0 | 35,3 | 9 446,0 | 31,6 | 15 666,0 | 34,8 |
| Прочие обязательства краткосрочного свойства | 630…...660 | 228,0 | 0,9 | 389,0 | 1,3 | 315,0 | 0,7 |
| Итого по разделу V | 690 | 12 004,0 | 47,3 | 14 169,0 | 47,4 | 21 698,0 | 48,2 |
| Баланс по пассиву | 700 | 25 377,0 | 100,0 | 29 893,0 | 100,0 | 45 016,0 | 100,0 |
Рис.10. Структура активов ООО "Мираж"
Рис.11. Структура пассивов ООО "Мираж"
Таблица 3 Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
| № п./п. | Наименование | Код строки | Индексы роста | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Основное имущество | А120 | 1,000 | 1,183 | 1,793 |
| Оборотное имущество | А290 | 1,000 | 1,190 | 1,781 | |
| 2 | Основные средства | А120 | 1,000 | 1,183 | 1,793 |
| Незавершённое строительство | А130 | 1,000 | 0,896 | 1,428 | |
| 3 | Производственные запасы | А210 | 1,000 | 1,229 | 1,844 |
| Денежные средства и эквиваленты | (А250+А260) | 1,000 | 1,055 | 1,663 | |
| 4 | Собственный капитал | П490 | 1,000 | 1,180 | 1,753 |
| Заёмный капитал | (П590+П690) | 1,000 | 1,175 | 1,796 | |
| 5 | Долгосрочные финансовые вложения | А140 | 1,000 | 1,454 | 1,979 |
| Краткосрочные финансовые вложения | А250 | 1,000 | 1,109 | 1,462 | |
| 6 | Дебиторские задолженности | (А230+А240) | 1,000 | 1,191 | 1,745 |
| Кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 1,054 | 1,749 | |
| 7 | Долгосрочные заимствования | П590 | 1,000 | 0,917 | 1,184 |
| Краткосрочные обязательства | П690 | 1,000 | 1,180 | 1,808 | |
| 8 | Займы и кредиты | П610 | 1,000 | 1,539 | 2,029 |
| Кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 1,054 | 1,749 | |
| Валюта баланса | А300; П700 | 1,000 | 1,178 | 1,774 | |
Таблица 4 Отчет о прибылях и убытках (извлечения)
| Наименование | Код стр. | Абсолютные значения, тыс. руб. | Индекс роста | ||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) | 010 | 119 905,0 | 126 610,0 | 146 991,0 | 1,226 |
| СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг) | 020 | 103379 | 103473 | 117707 | 1,139 |
| ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ | 029 | 16 526,0 | 23 237,0 | 29 284,0 | 1,772 |
| ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ | 050 | 2 110,0 | 2 488,0 | 3 060,0 | 1,450 |
| ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ | 140 | 1 672,0 | 1 794,0 | 2 155,0 | 1,289 |
| НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 401,3 | 430,6 | 517,2 | 1,289 |
| ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | 160 | ||||
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 190 | 1 271 | 1 358 | 1638 | 1,289 |
| Справочно:реинвестиции | 836,0 | 897,0 | 1077,5 | ||
| Годовая амортизация | 810,0 | 958,0 | 1452,6 | ||
| Потенциал самофинансирования | 2081,0 | 2316,0 | 3090,0 | ||
В табл. 4 приведена аналитическая форма Отчета о прибылях и убытках. Показатель "Выручка от продажи товаров" увеличивается: в 2006 – 119 905,0 тыс. руб., в 2007 – 126 610,0 тыс. руб., в 2008 –146 991,0тыс. руб. Это происходит за счет увеличения объема реализованной продукции, который обеспечен привлечением капитала (рост валюты баланса). Анализируя "Себестоимость проданных товаров", наблюдаем прирост себестоимости, что является отрицательным явлением. Показатель "Валовая прибыль" в 2007г. увеличивается по сравнению с 2006г., а в 2008г. увеличивается по сравнению с 2007г. В соответствии с "золотым правилом бизнеса" темп роста валовой прибыли должен быть выше темпа роста выручки, что и происходит на нашем предприятии (JQП – 1,772, JQП – 1,226).
Рис. 12 позволяет проследить логику формирования активов и проверить выполнение предприятием правил финансирования и инвестирования. Основные средства 20752,0 тыс. руб. профинансированы за счет собственного перманентного капитала. Незавершенное строительство 1666,0 тыс. руб. профинансировано за счет долгосрочных заимствований и за счет платных краткосрочных займов. Запасы профинансированы за счет платных краткосрочных займов, при этом также отвлечена кредиторская задолженность для финансирования запасов. Дебиторская задолженность полностью профинансирована из кредиторской задолженности.
Рис.12 Алгоритм формирования активов предприятия (2008)
2.2.1 Оценка ликвидности активов (баланса) и анализ платежеспособности ООО "Мираж"
Ликвидность актива – это способность актива превращаться в денежную наличность при его вынужденной реализации, предполагается соблюдение двух условий:
Актив нужно реализовать при минимальной потери его балансовой стоимости
Актив нужно реализовать в минимальные сроки.
Ликвидность активов – способность активов предприятия быстро превращаться в денежные средства без значительного снижения их стоимости для погашения долговых обязательств предприятия.
Ликвидность баланса – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Средства по активу группируются по степени ликвидности в порядке убывания. Пассивы группируются по срокам погашения в порядке возрастания. Рассмотрим группу активов (2008 год):
А1 - наиболее ликвидные активы. Это денежная наличность предприятия и краткосрочные финансовые вложения (для исследуемого предприятия составляют около 4,5%).
А2 – быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность со сроком погашения 12 месяцев и прочие оборотные активы (17,6%).
А3 – медленно реализуемые активы. Это запасы, долгосрочные финансовые вложения (около 26,2%).
А4 – труднореализуемые активы. Это основные средства и капитальные вложения (около 51,7%).
В структуре активов баланса можно отметить, что наибольшую часть 51,7% составляют труднореализуемые активы.
Анализируем группу пассивов(2008 год):
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, ссуды, непогашенные в срок (около 34,8%).
П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты, заемные средства (около 13,4%).
П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и заемные средства (около 0,6%).
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы – статьи раздела III пассива баланса (около 51,2%).
В структуре пассивов наибольшую часть 51,2% составляют постоянные пассивы.
Баланс предприятия ликвиден, если его текущие активы превышают краткосрочные долговые обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.
Составим итоги групп по активу и по пассиву. Абсолютно ликвидным признается следующий баланс:
в нашем случае:
Вывод: составляя наиболее ликвидные группы активов и пассивов, следует отметить, что текущая ликвидность отличается от абсолютной ликвидности, т.е. на данный промежуток времени (2006-2008 г.г.), предприятие неплатежеспособно. Сопоставляя медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, определяем перспективную ликвидность. Для нашего предприятия перспективная ликвидность приближена к абсолютной.