Смекни!
smekni.com

Учет и анализ денежных средств ООО Стрела (стр. 10 из 14)

3.2. Анализ движения денежных потоков

Анализ движения денежных потоков проводится по данным отчетного периода. Результаты анализа финансовых результатов организации должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Она зависит от реального денежного оборота организации, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет организации. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

На рисунке 5 представлена динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Рис 5. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

В таблице 10 проведен анализ движения денежных потоков ООО «Стрела».


Таблица 10

Анализ структуры расчетов ООО «Стрела» за 2004– 2006 гг.

Показатель

2004 г.

2005 г 2006 г.
сумма тыс. руб. уд. вес. % сумма тыс. руб.

уд.

вес %

сумма тыс. руб. уд. вес. %
1 2 3 4 5 6 7
Дебиторская задолженность: 263764 73,13 148232 21,3 489228 58,2
краткосрочная — всего
в том числе: 213764 30,01 64069 9,2 437523 52,1
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные 354 0,1 1245 0,2 36 0,04
прочая 49646 6,9 82918 11,9 51669 6,2
долгосрочная — всего 446567 62,9 547915 78,7 350763 41,8
в том числе: 378900 53,4 407654 58,6 300763 39,8
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные 13334 1,9 11334 1,6 8147 1,02
прочая 54333 7,6 128927 18,5 41853 4,9
Итого 710331 100,0 696147 100,0 839991 100,0
Кредиторская задолженность: 828230 100,0 766180 100,0 772407 100,0
краткосрочная — всего
в том числе: 557358 67,3 413607 53,9 432790 56,0
расчеты с поставщиками и подрядчиками
авансы полученные 10385 1,3 19852 2,6 52311 7,8
расчеты по налогам и сборам 13567 1,6 18048 2,4 44290 4,7
кредиты 225095 27,2 299105 39,1 226377 28,3
займы
прочая 21825 2,6 15568 2,0 16639 2,3
долгосрочная — всего - - - - - -
в том числе: - - - - - -
кредиты
займы - - - - - -
расчеты с поставщиками и подрядчиками - - - - - -
прочая - - - - -
Итого 828230 100,0 766180 100,0 772407 100,0

Из таблицы 10 и рисунка 5 можно сделать вывод, что темпы роста дебиторской задолженности значительно опережают темпы роста кредиторской задолженности. При этом значительно возросла краткосрочная дебиторская задолженность 263764 тыс. руб. в 2004 г. до 489228 тыс. руб. в 2006 г., и в процентном соотношении с 37,13% до 58,2 %.

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось. Объем кредиторской задолженности сократился на 55823 (828230 - 772407) тыс. руб. Это произошло в основном за счет снижения расчетов с поставщиками с 67,3 % до 56,0 % и подрядчиками.

Под деловой активностью понимают эффективность использования организацией всех видов имеющихся в его распоряжении ресурсов (материальных, финансовых и трудовых).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать оборачиваемость организации, то есть насколько эффективно организация использует свои средства.

К этой группе показателей относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения фирмы, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться периодом оборота – средним сроком, за который организация возвращает вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его имуществом.

Показатели оборачиваемости в нижеприведенной таблице 11 свидетельствуют об улучшении показателей оборачиваемости, связанных с сокращением оборота основных видов имущества.

Таблица 11

Оборачиваемость основных показателей ООО «Стрела» за 2004 – 2006 гг.

Показатели 2004 г. 2005 г.

2006 г.

Изменение

(+,-)

Дебиторская задолженность, тыс. руб. 710331 696147 839991 +129660
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, % 57,1 58,4 67,9 10,8
Выручка от продажи товаров, тыс. руб. 831 581 1 042 326 1445240 613659
Себестоимость продажи товаров, тыс. руб. (916 107) (731 142) (1035670)

119563

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов 1,17 1,49 1,72 0,55
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в дни 308 241 209 -99
Запасы, тыс. руб. 504314 406779 403575 - 100739
Коэффициент оборачиваемости запасов. 1,81 1,79 2,56 0,75
Оборачиваемость запасов, в дни 199 201 140 -59
Оборотные активы, тыс. руб. 1242535 1191788 1235387 - 7148
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов 0,66 0,87 1,16 0,5
Оборачиваемость оборотных активов, в дни 545 414 310 -235
Кредиторская задолженность, тыс. руб. 828230 766180 772407 -55823
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов 1,11 0,95 1,3 0,19
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в дни 324 379 276 -48

Анализируя данные таблицы 11 можно сделать вывод, что все показатели оборачиваемости имеют достаточно высокое значение. Положительным фактором является увеличение времени оборота дебиторской задолженности, по состоянию на 01.01.2007 один ее оборот занимает 209 дней.

На конец 2006 года в ООО «Стрела» значительно сократились запасы на 100739 тыс. рублей, с этим связано снижение значения показателя оборачиваемости запасов на 140 дней.

Продолжительность оборачиваемости оборотного капитала за анализируемый период снизилась на 235 дня, что также является положительным фактором.

Уменьшение кредиторской задолженности за анализируемый период на 55823 тыс. руб. привело к сокращению времени ее оборота на 48 дней.

В целом по организации можно сказать, что ее оборачиваемость очень высокая, хотя наблюдается тенденция к ее снижению, что благоприятно сказывается на его финансовом положении.

3.3. Оптимизация движения денежных потоков

Денежные средства организации включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческом банке. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, организация должна обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь.Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах организации невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода, по государственным ценным бумагам.