Для полной экономической характеристики ООО «Стиль-Пласт» проанализируем показатели бухгалтерского баланса предприятия за 2005 -2007 гг. с целью определить его ликвидность, платежеспособность, деловую активность, финансовую устойчивость (табл. 9-11).
Таблица 9 – Оценка ликвидности баланса ООО «Стиль-Пласт», тыс. руб.
| Актив | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Пассив | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Наиболее ликвидные активы А1 | 10845 | 5514 | 1805 | Срочные обязательства П1 | 95534 | 151160 | 280219 | -84689 | -145646 | -278414 |
| Быстро реализуемые активы А2 | 24096 | 51748 | 56942 | Краткосрочные обязательства П2 | 40964 | 84407 | 117974 | -16868 | -32659 | -61032 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 72178 | 93332 | 265733 | Долгосрочные обязательства П3 | 76 | 24092 | 55895 | 72102 | 69240 | 209838 |
| Трудно реализуемые активы А2 | 52145 | 132589 | 168742 | Постоянные пассивыП4 | 11845 | 23514 | 39134 | 40300 | 109075 | 129608 |
| Баланс | 148419 | 283183 | 493222 | Баланс | 148419 | 283183 | 493222 | Х | Х | Х |
Из таблицы 9 видно, что в исследуемой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: {А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4}. Баланс ООО «Стиль-Пласт» не является абсолютно ликвидным. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных быстрореализуемых активов, в динамике недостаток увеличивается за счет их уменьшения и одновременного увеличения величины срочных и краткосрочных обязательств. Остальные активы без проблем покроют соответствующие пассивы в случае необходимости.
Проанализируем платежеспособность ООО «Стиль-Пласт» (табл. 10).
Таблица 10 – Динамика показателей платежеспособности ООО «Стиль Пласт»| Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. | 2007г. | Изменение 2007 г. к 2005 г., (+,-) |
| Общий показатель ликвидности | 0,38 | 0,3 | 0,31 | -0,07 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,08 | 0,02 | 0,01 | -0,07 |
| Коэффициент «критической оценки» | 0,26 | 0,24 | 0,15 | -0,11 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,78 | 0,64 | 0,81 | +0,03 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,37 | -0,72 | -0,40 | -0,03 |
Установленное нормативное значение общего показателя ликвидности должно быть равно 1 или больше 1. В ООО «Стиль-Пласт» данный показатель не соответствует нормативному, что указывает на низкую платежеспособность предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что ООО «Стиль-Пласт» может погасить за счет денежных средств на протяжении исследуемого периода незначительную часть краткосрочной задолженности организация. Расчетные показатели значительно ниже нормативных значений от 0,2 до 0,7.
Коэффициент «критической оценки» показал, что лишь незначительная часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0,7-0,8, но в ООО «Стиль-Пласт» данный показатель составляет 0,26 в 2005 г. и снижается до 0,15 в 2007 г.
Коэффициент текущей ликвидности показал, что более половины текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3. В ООО «Стиль-Пласт» данный показатель составляет 0,78 в 2005 г. и имеет незначительную тенденцию к повышению в 2007 г. – 0,81.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1. В ООО «Стиль-Пласт» данный коэффициент имеет отрицательное значение, что указывает на то, что имущество предприятия формируется в основном за счет заемного капитала.
В динамике наблюдается снижение всех показателей, характеризующих платежеспособность предприятия.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости ООО «Стиль-Пласт» с помощью абсолютных показателей, характеризующих степень обеспеченности запасов общества источниками их формирования, представлен в таблице 11
Таблица 11 – Классификация типа финансового состоянияООО «Стиль-Пласт»
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Общая величина запасов и затрат (ЗЗ = строка 210 (форма № 1) + строка 220 (форма № 1)), тыс. руб.Наличие собственных оборотных средств (СОС = строка 490 (форма № 1) + строка 640 (форма № 1) + строка 650 (форма № 1) - строка 190 (форма № 1) - строка 230 (форма № 1)), тыс. руб.Долгосрочные источники (ДИ = СОС + IV раздел (форма № 1)), тыс. руб.Общая величина источников (ВИ = ДИ + V раздел (форма № 1)), тыс. руб. | 61965-39668-3959297515 | 94808-107589-83497154771 | 267550-126935-71040329580 |
| ∆СОС(Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств) = =СОС – ЗЗ, тыс. руб.∆ДИ (Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат) = ДИ – ЗЗ, тыс. руб.∆ВИ (Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат) =ВИ – ЗЗ, тыс. руб. | -101633-10157735550 | -202397-17830559963 | -394485-33859062030 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | 0;0;1 | 0;0;1 | 0;0;0 |
На основании расчетов, проведенных в таблице 11, определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, который в ООО «Стиль-Пласт» представлен следующими соотношениями: 0;0;1, так как ∆СОС<0; ∆ДИ <0; ∆ВИ >0 на протяжении всего исследуемого периода. То есть в ООО «Стиль-Пласт» наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Таким образом, не смотря на рентабельность производственной деятельности и рентабельность использования имущества, предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств, что свидетельствует о недостатках управления предприятием.
Таблица 12 - Динамика показателей деловой активности ООО «Стиль-Пласт»
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменение 2007 г. к 2005 г. (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от реализации продукции товаров, услуг, тыс. руб. | 257773 | 491363 | 647858 | +390085 |
| Средняя сумма запасов и затрат, тыс. руб. | 37995,5 | 72412,5 | 173874 | +135878,5 |
| Средняя стоимость имущества, тыс. руб. | 111290 | 216855 | 390027 | +278737 |
| Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб. | 11615 | 17082,5 | 30589,5 | +18974,5 |
| Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб. | 67399 | 127773 | 247330,5 | +179991,5 |
| Оборачиваемость основного или авансированного капитала | 2,3 | 2,2 | 1,7 | -0,6 |
| Оборачиваемость оборотных средств: в оборотах в днях | 3,894,12 | 3,893,61 | 2,6137,43 | -1,3+43,31 |
| Оборачиваемость запасов: в оборотах в днях | 6,853,06 | 6,853,05 | 3,796,61 | -3,1+43,55 |
| Оборачиваемость собственных средств | 22,2 | 28,7 | 21,2 | -1,0 |
Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а, значит, эффективность использования оборотных средств улучшается. В ООО «Стиль-Пласт» мы наблюдаем тенденцию к уменьшению оборачиваемости всех средств, что указывает на снижение эффективности использования имущества предприятия.
Длительность одного оборота оборотного капитала (в днях) равна отношению произведения средней величины оборотного капитала на количество дней в исследуемом периоде к выручке от реализации продукции, работ, услуг. В ООО «Стиль-Пласт» наблюдается увеличение времени оборота имуществ, что ведет к дополнительной потребности в оборотных средствах.
Анализ коэффициентов оборачиваемости позволяет сделать вывод, что за 2005-2007 гг. наметилась тенденция ухудшения деловой активности предприятия. Анализ рентабельности производственной деятельности представлен в таблице 13.
Таблица 13 - Динамика показателей рентабельности ООО «Стиль-Пласт»
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменение 2007 г. к 2005 г. (+/-) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| Чистая прибыль от реализации, тыс. руб. | 271 | 6363 | 17179 | +16908 | |||
| Прибыль от продаж (балансовая прибыль), тыс.руб. | 11742 | 27471 | 38942 | +27200 | |||
| Выручка от реализации продукции товаров, услуг, тыс. руб. | 257773 | 491363 | 647858 | +390085 | |||
| Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб. | 199419 | 403972 | 528232 | +328813 | |||
| Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб. | 11615 | 17082,5 | 30589,5 | +18974,5 | |||
| Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс. руб. | 99675 | 199772,5 | 359437,5 | +259762,5 | |||
| Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб. | 41380 | 83852,5 | 137404,5 | +96024,5 | |||
| Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс. руб. | 111290 | 216855 | 390027 | +278737 | |||
| Рентабельность продаж, % | 5,89 | 6,8 | 7,38 | +1,49 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 2,33 | 37,25 | 56,15 | 53,82 | |||
| Рентабельность заемного капитала, % | 0,27 | 3,18 | 4,78 | +4,51 | |||
| Фондорентабельность, % | 0,65 | 7,59 | 12,50 | +11,85 | |||
| Рентабельность основной деятельности, % | 4,55 | 5,59 | 6,01 | +1,46 | |||
| Экономическая рентабельность, % | 0,24 | 37,25 | 4,40 | +4,16 | |||
На основании расчета можно сказать, что ООО «Стиль-Пласт» рентабельно на протяжении всего исследуемого периода, при этом показатели рентабельности в динамики возрастают, что положительно характеризует производственную и предпринимательскую деятельность предприятия.