Бухгалтерский учет расчетных операций (стр. 21 из 23)

Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс.руб. Следует отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс.руб., однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления основных средств (1291 тыс.руб.) и их выбытия (642 тыс.руб.). Поскольку, как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил 140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186).

Данные табл.8 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры (инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства, более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

3.3.3. Анализ дебиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (см. табл. 9).

Таблица 9

Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками

Статьи дебиторской задолженности	Всего на конец года, тыс.руб.	В том числе по срокам образованиядо одного от одного до от трех до от шести более месяца трех месяцев шести мес до года года
1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги2. Прочие дебиторы, в том числе:а) переплата финансовым органам по отчислениям из прибыли и другим платежамб) задолженность за подотчетными лицамив) прочие виды задолженностиг) в том числе по расчетам с поставщикамиВсего дебиторская задолженность	480300-14.8285.2280780	179295.2-10.2285.2280474.4	1014.6-4.6--105.6	-------	30-----30	170-----170

Ежемесячное ведение табл. 9 позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 9 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость

дебиторской = ______Выручка от реализации_______

задолженности Средняя дебиторская задолженность,

где

Средняя Дебиторская задолженность + Дебиторская задолженность

дебиторская = _____на начало периода на конец периода______

задолженность 2

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения =___________________360_____________________

дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Доля дебиторской Дебиторская задолженность x 100

задолженности в = Текущие активы (II+III

текущих активах разделы баланса)

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Доля сомнительной = Сомнительная дебиторская задолженность x 100

задолженности Дебиторская задолженность

Этот показатель характеризует “качество” дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в табл. 10.

Таблица 10

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз	7.981	5443/((612+780)/2)=7/792	-0.189
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни	360/7.981=45.7	360/7.792=46.84	1.140
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	612/2004 x 100=30.50	780/2161 x 100=36.10	+5.6
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации	0.125*	(612+780)/2/5443=0.128	+0.003
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %	170** x 100/612=27.8	301**x100/780=38.5	10.7

Как следует из табл. 10, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом, ухудшилось.

На 1.14 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 46, 84 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на снижение “качества” задолженности.

По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 10.7% и составила 38.5% от общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности во общем оборотных средств к концу года выросла на 5.6%(составляя 36.1% от величины текущих активов), можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно. ухудшении финансового положения предприятия.

Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

· контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

· использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443 тыс.руб. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x5445=3796 тыс.руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 10 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной