Смекни!
smekni.com

Отчет о прибылях и убытках как часть бухгалтерской отчетности орган (стр. 6 из 10)

Пассив баланса

строки

баланса

2005г. 2006г. 2007г. Абсолютное отклонение (±), тыс. руб. Темпы роста, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу

1.Источники

имущества, всего

700 91466 100,0 94585 100,0 99748 100,0 8282 109,1
1.1. Собственный капитал 490+640+650 62144 67,9 62428 66,0 65049 65,2 2905 104,7
1.2. Привлеченный капитал

590+610+620+

+630+660

29322 32,1 32157 34,0 34699 34,8 5377 118,3
1.2.1. Долгосрочные обязательства 590 10213 11,2 11230 11,9 11169 11,2 956 109,4
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 610+630+660 1980 2,2 1700 1,8 - - -1980 х
1.2.3. Кредиторская задолженность 620 17129 18,7 19227 20,3 23530 23,6 6401 137,4

Из аналитического баланса можно сделать вывод о росте всех статей, за исключением дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств. Наиболее возросла к концу года статья денежных средств. Но это лишь в относительном выражении, в абсолютном произошло небольшое увеличение (на 47 тыс. руб.).

На 37,4% возросла кредиторская задолженность за счет накопления долгов по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами и перед поставщиками и подрядчиками. Валюта баланса возросла на 9,1%.

В составе имущества предприятия большую часть (63%) занимают внеоборотные активы, а на долю оборотных активов приходится 37%. Доля внеоборотных активов постепенно снижается (за 2 года снижение составило 1,7%). В структуре источников имущества доля собственного капитала составляет 65%, а привлеченного – 35%, что соответствует нормам.

Отрицательным моментом является несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности.

Также важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств:

СОС = стр. 490 – 190

На рассматриваемом предприятии этот показатель в 2005-2007 годах -6227 тыс. руб., -7308 тыс. руб. и -6327тыс. руб. соответственно, что также является отрицательным моментом в оценке финансового состояния.

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

При анализе финансового состояния хозяйства необходимо исследовать показатели его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость представляет собой такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает его развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении кредитоспособности и платежеспособности.

Финансовая устойчивость определяется в соответствии со структурой баланса. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости необходимо определить соотношение запасов и затрат и источников их формирования, т.е. по степень платежеспособности хозяйства (достаточность имеющихся у предприятия средств для покрытия возникающих обязательств).

Для расчета показателей финансовой устойчивости используются данные баланса (таблица 6).

Также для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей, которые характеризуют структуру активов предприятия и структуру источников его имущества (таблица 7).

Таблица 6 – Исходные данные для оценки финансового состояния учебно-опытного хозяйства "Пригородное" за 2005-2007 гг., тыс. руб.

Условные обозначения № строки баланса 2005г. 2006г. 2007г. Изменения, +(-)
Актив1. Внеоборотные активы2. Текущие активыДенежные средстваРасчеты с дебиторамиЗапасыПрочие активыБаланс ВАТАДСДЗЗЗПАБ 190290250+260230+240210+220270300 5912032346989831439-91466 6067633909477133134-94585 62751369975654636395-99748 3631465147-3524956-8282
Пассив1. Собственный капитал2. Привлеченный капиталТекущие обязательстваДолгосрочные обязат-ваБаланс СКПКТОДОБ 490+640+650ТО+ДО690-640-650590700 6214429322191091021391466 6242832157209271123094585 6504934699235301116999748 2905537744219568282

Таблица 7 – Расчет показателей финансовой устойчивости учебно-опытного хозяйства "Пригородное" за 2005-2007 гг.

Коэффициенты Формула расчета 2005г. 2006г. 2007г. Изменения,+(-)
1. Соотношение привлеченного и собственного капитала (финансового левериджа), %
0,472 0,515 0,533 0,061
2. Концентрация собственного капитала (автономии), %
0,679 0,660 0,652 -0,027
3. Финансовой зависимости
1,472 1,515 1,533 0,061
4. Маневренности собственного капитала
0,213 0,208 0,207 -0,006
5. Структура долгосрочных вложений
0,173 0,185 0,178 0,005
6. Долгосрочного привлечения заемных средств
0,141 0,152 0,147 0,006
7. Структура привлеченного капитала
0,348 0,349 0,322 -0,026
8. Концентрация привлеченного капитала (заемных средств), %
0,321 0,340 0,348 0,027
9. Обеспеченности собственными средствами
0,093 0,052 0,062 -0,031
Продолжение таблицы 7
10. Устойчивого финансирования
0,791 0,779 0,764 -0,027
11. Индекс постоянного актива
0,951 0,972 0,965 0,014
12. Реальной стоимости имущества
0,941 0,942 0,944 0,003
13. Устойчивости экономического роста ЧП/СК 0,002 0,008 0,047 0,045

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости позволяют сделать следующие выводы.

Доля собственного капитала в структуре баланса на конец 2007 года составляет 65,2%, а доля заемного капитала 34,8%. Это благоприятное соотношение, т.к. нормативное значение коэффициента концентрации собственного капитала – 60%. Но можно отметить, что значение данного показателя снизилось по сравнению с прошлыми годами.

Коэффициент финансовой зависимости, равный 1,53, показывает, что для финансирования деятельности предприятие привлекает заемные средства.

Соотношение собственного и привлеченного капитала таково, что на 1 руб. собственного капитала приходится 53,3 коп. привлеченного капитала, что так же свидетельствует о приемлемой структуре капитала предприятия.

В структуре привлеченного капитала 32,2% занимают долгосрочные обязательства. За счет них финансируется 17,8% основных средств.

У предприятия в конце года имеются чистые активы в размере 13467 тыс. руб. – разность между текущими активами и обязательствами – для поддержания уровня собственного оборотного капитала и его пополнения в случае необходимости за счет собственных источников. Но уровень показателя недостаточно высок для обеспечения хорошей маневренности капитала (20,7% при нормативном значении 50%).

Обеспеченность собственными средствами у предприятия очень низкая (6,2% при нормативном значении ≥10%), что свидетельствует о невозможности проведения предприятием независимой финансовой политики.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что за счет функционирующего капитала (собственного капитала и долгосрочных обязательств) финансируется 76,4% имущества предприятия, т.е. его деятельность достаточно независима от краткосрочных обязательств.

При этом практически полностью собственный капитал уходит на покрытие внеоборотных активов – немобильной части имущества.

2.2.3 Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность активов означает их возможность обращаться в денежную форму для погашения обязательств.