• маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.
Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.
Задачами финансовой стратегии являются:
• исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
• разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния;
• определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами, выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
• обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
• определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;
• изучения финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
• разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации, методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния и координация усилий всего коллектива на его преодоление.
Особое внимание финансовая стратегия уделяет полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия.
Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Следует отметить широкое использование внутренних нормативов в практике зарубежных компаний.
Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.
Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.
3.3. Разработка предложений к формированию
финансовой стратегии.
По результатам анализа финансового состояния общая оценка финансового состояния свидетельствует о стоящей перед предприятием проблеме выживания, так как оно находится на грани банкротства:
1. за год на 35 пунктов произошло снижение доли основных средств и вложений, на 17 пунктов увеличилась доля запасов и затрат, на 2 пункта снизилась доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, на 20 пунктов увеличилась дебиторская задолженность в активе баланса, на 20 пунктов уменьшилась доля источников собственных средств, на 31 пункт увеличилась доля расчетов и прочих пассивов, на 6 пунктов снизилась доля краткосрочных кредитов и заемных средств в пассиве баланса;
2. ухудшилась структура имущества предприятия: доля источников собственных средств снизилась на 25 пунктов, доля основных средств и вложений на 35 пунктов при росте доли запасов и затрат на 17 пунктов; незавершенное производство, составляя на начало анализируемого периода основную массу запасов и затрат (83%), на конец анализируемого периода выросло еще на 5 пунктов; снизилась на 2 пункта доля производственных запасов;
3. тип финансовой устойчивости на начало и конец анализируемого периода определен как кризисный;
4. анализ ликвидности баланса показал снижение коэффициента ликвидности на 20 пунктов;
5. совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия;
6. анализ уровней и динамики прибыли говорит о формировании прибыли исключительно за счет выручки от реализации основной продукции.
Предложения к формированию внутренней генеральной финансовой стратегии предприятия содержится в табл. 3.3.1. Они разрабатываются по объектам и составляющим внутренней генеральной финансовой стратегии в трех вариантах с количественной оценкой предложений и влиянием предложений внутренней стратегии на структуру баланса предприятия.
Цель предложений - вывести предприятие из кризисного финансового состояния.
Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам на конец планируемого года указывает на возможность вывода предприятия из кризисного финансового состояния.
При выполнении предложений к формированию внутренней генеральной финансовой стратегии по первому варианту предприятие переходит в устойчивое финансовое состояние, по второму - в нормально устойчивое финансовое состояние, по третьему варианту - абсолютно устойчивое финансовое состояние.
Таблица 3.3.1.
Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия
| Объекты | Составляющие | Предложения к формированиею | финансовой | стратегии |
Влияние на | |
| финансовой стратегии | финансовой стратегии |
наименование предложения | количе вари | ственная оц антам, тыс. | енка по руб. | разделы баланса |
| №1 | №2 | №3 | ||||
| Доходы и поступления | Оптимизация основных и оборотных средств Политика в области ценных бумаг Оптимизация безналичных расчетов | Увеличение основных средств посредством: • приобретение «ноу-хау» для повышения конкурентоспособности на рынке • покупки компьютерных графических средств • сокращение незавершенного производства путем продажи продукции в новых регионах • снижение себестоимости продукции за счет снижения затрат на ее производство Выпуск акций для своих работников Использование векселя как расчетного средства Предварительная оплата за проектную продукцию |
9 000
1000
3 000
5 000
-
5 000
100 000 |
100 000
1000
3 000
5 000
20 000
3 000
100 000 |
-
-
3 000
7 000
10 000
3 000
50 000 | +А1 -A3 +А1 -A3 +АЗ -А2
+АЗ-А2
+АЗ-А2
+АЗ -А2
+П1 +АЗ
+АЗ + П2
+АЗ + П2 |
| Расходы и отчисления средств Взаимоотношения с бюджетом | Ценовая политика Оптимизация распределения прибыли Оптимизация налоговых платежей Политика в области ценных бумаг Оптимизация распределения прибыли Оптимизация налоговых платежей Внешнеэкономическая деятельность | Равенство доходов (годового объема выручки) потребности годового объема выручки по месяцам Распределить прибыль на: • потребление • развитие производства • выплату дивидендов Беспроцентная задержка выплат в пенсионный фонд Выполнение работ, необлагаемых косвенными налогами Покупка акций коммерческого банка Уменьшение размера налоговых выплат из прибыли, подлежащей налогообложению за счет создания резервного фонда Снижение налога на имущество за счет уменьшения имущества к концу года Выполнение работ, необлагаемых косвенными налогами Учет налоговой политики страны регистрации совместного предприятия для минимизации выплат налогов |
8 000 8 000 2 000
1000
50 000 2 000
1800
5 000
50 000
- |
8 000 10 000 -
1000
70 000 2 000
1800
5 000
100 000
18 000 |
6 000 8 000 4 000
-
- -
1800
-
-
- | +АЗ -A3
+П1 –П1 +П1-П1 -A3 –П1
+АЗ + П2
+АЗ + П2 -A3 +П1
+АЗ + П2
-А1 +АЗ
+АЗ -A3
+АЗ +П1 |
| Кредитные взаимоотношения | Оптимизация основных и оборотных средств Оптимизация распределения прибыли Внешнеэкономическая деятельность | Включение в цену продукции стоимости «ноу-хау» Получение коммерческого краткосрочного кредита Создание резервного фонда Страхование от риска несвоевременной оплаты продукции Получение долгосрочного кредита финского банка | 10 000 80 000 1800 5 000 - | 10 000 80 000 1800 15 000 200 000 | - 80 000 1800 - - | +АЗ +П1 +АЗ +КК -П1 +П1 -П1 +АЗ +АЗ +ДК |
Итоги по предложениям к формированию внутренней генеральной финансовой стратегии