регистрация /  вход

по Анализу финансовой отчетности 4 (стр. 1 из 19)

Министерство образования и науки Российской

Федерации Федеральное агентство по образованию

Уральская академия государственной службы

Контрольная работа по дисциплине

«Анализ финансовой отчетности»

Исполнитель: студентка

Преподаватель: доц. Зырянов С.Б.

Екатеринбург, 2011г.

Задание 1

Используя данные приложений 1 и 2, сгруппируйте акти­вы по степени ликвидности, а пассивы — по срочности пога­шения и оцените ликвидность бухгалтерских балансов «______________________________»:

Группы показателей

Сумма, тыс. руб.

Группы показателей

Сумма, тыс. руб.

Платежный излишек (+),

недостаток (-)

на нача­ло

2008 года

на конец 2008 года

на конец 2009 года

на нача­ло 2008 года

на конец 2008 года

на конец 2009 года

на нача­ло 2008 года

на конец 2008 года

на конец 2009 года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1

Наиболее ликвидные активы

162785

242048

154555

Наиболее срочные обязательства

145225

132443

282306

+17560

+109605

-127751

2

Быстрореализуемые активы

409334

316825

295007

Краткосроч

ные обязательства

175089

9072

1071

+234245

+307753

+293936

3

Медленнореализуе

мые активы

214123

291904

371670

Долгосрочные пассивы

216660

468518

236719

-2537

-176614

+134951

4

Труднореализуемые активы

450315

500609

559646

Постоянные пассивы

699583

741353

860782

-249268

-240744

-301136

БАЛАНС

1236557

1351386

1380878

БАЛАНС

1236557

1351386

1380878

Х

Х

Х

Напишите вывод о степени ликвидности бухгалтерских ба­лансов предприятия за анализируемые периоды.

Вывод: По итогам баланса на начало и конец 2008 года наблюдалась следующая картина: А1 > П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 < П4. Группа А2 превышает группу П2, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность перекрывает краткосрочную кредиторскую задолженность – условие ликвидности соблюдено. Группа П3 перекрывает группу А3 – условие ликвидности не соблюдено. Группа П4 превышает группу А4 – условие ликвидности соблюдено.

По итогам баланса на конец 2009 года наблюдалась следующая картина: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. На конец 2009 года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 127751 тыс.руб. Группа А2 превышает группу П2, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность перекрывает краткосрочную кредиторскую задолженность – условие ликвидности соблюдено. Группа А3 перекрывает группу П3 – условие ликвидности соблюдено. Группа П4 превышает группу А4 – условие ликвидности соблюдено.

Задание 2

Рассчитайте и проанализируйте финансовые коэффициен­ты платежеспособности «_______________________________»:

(тыс. руб)

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение

(+, -)

1

2

3

4

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

258

100

-158

2. Краткосрочная дебиторская задолженность

4434

12303

+7869

3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность

3854

300

-3554

4. Оборотные активы, всего

8546

12703

+4157

5. Внеоборотные активы, всего

3197

246

-2951

6. Активы, всего

11743

12949

+1206

7. Собственный капитал

5572

755

-4817

8. Заемный капитал, всего

6171

12194

+6023

9. Текущие обязательства

6000

12194

+6194

10. Долгосрочные обязательства

171

0

-171

11. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2 )

0,043

0,008

-0,035

12. Коэффициент «критической оценки» (L3 )

0,782

1,017

+0,235

13. Коэффициент текущей ликвидности (L4 )

1,424

1,042

-0,382

14. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5 )

1,514

0,589

-0,925

15. Доля оборотных средств в активах (L6 )

0,728

0,981

+0,253

16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7 )

0,278

0,040

-0,238

Напишите выводы об изменении платежеспособности орга­низации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.

Вывод:

- коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается на конец отчетного периода на 0,035, это прежде всего говорит о том, что предприятие не сможет в ближайшее время погасить часть краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

- коэффициент «критической оценки» на начало отчетного периода близко к нормативному значению, а к концу периода значительно увеличивается на 0,235. Это свидетельствует о том, что большая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет ожидаемых поступлений.

- коэффициент текущей ликвидности ниже уровня нормативного значения. Причем к концу периода значение показателя падает на 0,382. Это говорит о том, что предприятие сможет погасить лишь небольшую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.

- коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец отчетного периода уменьшается на 0,925. Это является «положительным фактом».

- доля оборотных средств на конец года увеличивается на 0,253. Это является положительным результатом и в основном это зависит от отраслевой принадлежности организации.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода выше нормативного значения, к концу периода значение показателя падает на 0,238. Это говорит о том, что у предприятия довольно большой объем собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Задание 3

Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансо­вой устойчивости и Z-счет по двухфакторной модели Альтмана «____________________»:

(тыс. руб.)

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение

(+, -)

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

258

100

-158

2. Краткосрочная дебиторская задолженность

4434

12303

+7869

3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность

3854

300

-3554

4. Оборотные активы, всего

8546

12703

+4157

5. Внеоборотные активы, всего

3197

246

-2951

6. Активы, всего

11743

12949

+1206

7. Собственный капитал

5572

755

-4817

8. Заемный капитал, всего

6171

12194

+6023

9. Текущие обязательства

6000

12194

+6194

10. Долгосрочные обязательства

171

0

-171

1. Коэффициент капитализации (U1 )

1,108

16,151

+15,043

2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2 )

0,298

0,040

-0,258

3. Коэффициент финансовой независимости (U3 )

0,474

0,058

-0,416

4. Коэффициент финансирования (U4 )

0,903

0,062

-0,841

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5 )

0,489

0,058

-0,431

Z2 (Альтман)

-1,794

-0,514

+1,28

Напишите выводы об изменении финансовой устойчивос­ти организации за отчетный период, сравните полученные зна­чения коэффициентов с оптимальными значениями.