Роль финансового анализа в принятии управленчиских решений (стр. 13 из 15)

Сделаем экономическое обоснование решения о принятии дополнительного заказа на таких условиях:

С =

b = 90 = 182 руб.;

П = VРП × (р – b) – A = 30000 × (200 – 90) + 50000 – 7360000 = 440 тыс.руб.;

VPП

=

75487 шт.;

ЗБ =

= 100 = 5,64%.

Это доказывает, что даже на таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа экономически оправдано. Дополнительный заказ позволяет значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль.

Важным фактором, от которого зависит прибыль предприятия, является обоснование управленческого решения для выбора варианта цены на новое изделие.

Допустим, что ОАО «ЭнергоТранс» стоит перед выбором варианта цены на станок 16 К20, которое конкурент продает по цене 250 тыс. руб. Чтобы завоевать рынок сбыта, нужно обеспечить или более высокое качество продукции, или продавать ее по более низким ценам. Постоянные расходы, связанные с производством и сбытом этого изделия, составляют 2400 млн. руб., переменные — 80 тыс. руб. на единицу.

Если улучшить качество станка 16 К20, то можно продать его по цене 100 тыс. руб., но при этом постоянные затраты увеличатся на 25% и составят 3000 млн. руб. Переменные расходы также возрастут на 25% и составят 100 тыс. руб. на единицу продукции.

Необходимо проанализировать возможность установления цены в 300 и 200 тыс. руб. Для этого сделаем расчет прибыли и точки критического объема реализации продукции для этих двух вариантов (табл.3.6.)

Таблица 3.6.

Исходные данные ОАО «ЭнергоТранс» для расчета прибылей и точки критического объема реализации продукции

Показатель	Вариант
	Первый	Второй
1. Цена реализации станка 16 К20, тыс. руб.	300	200
2. Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.	100	80
3. Постоянные затраты периода, млн. руб.	3000	2400
4. Маржа покрытия на единицу продукции, тыс. руб.	200	120
5. Точка безубыточности (критический объем продаж), шт.	15000	20000
6. Мощность предприятия, шт.	25000	25000
7. Прибыль, млн. руб.	2000	600

Как видно из таблицы 3.6, более выгоден для предприятия первый вариант, так как он обеспечивает наиболее высокую сумму прибыли и более низкий порог рентабельности. Чтобы обеспечить такую же сумму прибыли по второму варианту, необходимо производственную мощность увеличить до 36666 ед. ((2400000 + 2000000): 120).

Выбор того или иного варианта зависит от конъюнктуры рынка. Во время производственного бума предприниматели стремятся увеличить объем производства и реализации продукции «любой ценой», а в периоды спада детально изучается каждая статья затрат, осуществляется поиск резервов экономии постоянных и переменных расходов. В условиях конкуренции предприятиям часто приходится идти на снижение уровня цен, чтобы не снизить оборот по реализации.

Рассмотрим показатели до изменения цены и после ее изменения (табл.3.7.).

Таблица 3.7.

Исходные данные ОАО «ЭнергоТранс» до изменения цены и после ее изменения

Показатель	До изменения цены	После изменения цены
1. Выручка, млн руб.	7500	6750
2. Сумма переменных затрат, млн руб.	2500	2500
3. Постоянные затраты, млн руб.	3000	3150
4. Маржа покрытия, млн руб.	5000	4250
5. Доля маржи покрытия в выручке	0,666	0,62963

Необходимая сумма выручки от реализации продукции для компенсации суммы постоянных затрат и получения той же прибыли определяется делением возросшей суммы постоянных затрат и суммы прежней прибыли на долю маржи покрытия в изменившейся ситуации:

B =

= = 8180 млн.руб.

Предприятие в этой ситуации должно произвести 30300 изделий, чтобы при цене 270 тыс. руб. получить выручку в сумме 8180 млн руб.:

VРП =

= 30300 шт.

При этом его переменные издержки составят 3030 млн. руб., постоянные — 3150 млн. руб., а прибыль — 2000 млн. руб.

Таким образом, деление затрат на постоянные и переменные и использование критических и предельных величин позволит более правильно проанализировать разные варианты управленческих решений для поиска наиболее оптимального и получить более точные прогнозы.

Использование механизма производственного левериджа, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

В практике работы предприятия ОАО «ЭнергоТранс» рекомендуется использование обоснованных управленческих решений на базе прогнозного анализ, это будет способствовать более эффективному управлению процессом формирования затрат и финансовых результатов.

3.2 Анализ и разработка управленческих решений на основе механизма производственного левериджа

Если предприятие постоянно изучает спрос на рынке, имеет четкую ценовую политику, а также применяет эффективные методы планирования, учета, анализа, контроля и управления объемами производства, качеством продукции и затратами, то предприятие получает устойчивую прибыль от своей деятельности. Это задача может быть реализована на стабильной основе, всем

этим требованиям всецело отвечает управленческий учет, целью которого является обеспечение информацией менеджеров предприятия, ответственных за конкретные сферы и виды деятельности.

Проведение данного анализа невозможно без такого важного показателя как производственный леверижд (leverage в дословном переводе – рычаг). С его помощью можно прогнозировать изменение результата (прибыли или убытка) в зависимости от изменения выручки предприятия, а также определить точку безубыточной деятельности (порог рентабельности).

Производственный леверидж – это показатель соотношения объема производства, постоянных и переменных затрат и прибыли. Его называют иногда показателем управления прибылью. Чем меньше значение данного показателя, тем лучшим считается соотношение объема продаж, постоянных и переменных затрат и прибыли.

Рассмотрим финансовый механизм управления затратами, позволяющие принимать управленческие решения по формированию целевого рынка (целесообразности работы с данными заказчиками), разрабатывать ассортиментную политику, устанавливать ценовые диапазоны по видам работ, формировать систему стимулирования и мотивации труда.

Производственный леверидж (Х) рассчитывается по формуле:

Х = (∑ gp - ∑ gз) / П, (3.4)

где g – количество проданной продукции;

p – цена на единицу проданной продукции;

з – переменные затраты на единицу продукции;

П – прибыль.

Расчет показателей производственного левериджа при различных объемах производства и величин постоянных затрат приведен в табл. 3.8.

Таблица 3.8

Данные для расчета показателей производственного левериджа при различных объемах производства и величины постоянных затрат

№ п/п	Показатель	Варианты расчетов
		один	два	Три	четыре
1	Объем производства, единиц	1000	1000	800	1200
2	Цена люминесцентной лампы за единицу,руб	100	100	100	100
3	Стоимость продукции (п.1 и п.2), руб.	100000	100000	80000	120000
4	Переменные затраты на ед. продукции, руб.	50	50	50	50
5	Переменные затраты, всего (п.1 × п.4), руб.	50000	50000	40000	60000
6	Валовая прибыль (п.3 – п.5), руб.	50000	50000	40000	60000
7	Постоянные затраты, руб.	20000	30000	20000	20000
8	Прибыль (п.6 – п.7), руб.	30000	20000	20000	40000
9	Производственный леверидж (п.6 ÷ п.8)	1,67	2,5	2,0	1,5

По данным приведенной таблицы 3.8 увеличение постоянных затрат на 50% (вариант два) увеличило на столько же величину показателя производственного левериджа. Увеличение объема производства на 20% (четвертый вариант) снизило показатель левериджа на 10%.