Смекни!
smekni.com

Оценка финансового состояния предприятия (стр. 4 из 6)


2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации

Оценка типа финансовой устойчивости позволяет выявить положение, в котором находиться предприятие, и наметить меры по его изменению. Наглядно все расчеты могут быть представлены в форме таблицы 3.

Таблица 3 – Оценка финансовой ситуации на предприятии в 2005, 2006 году (тыс. руб.)

Наименование показателей 2005 год 2006 год Изменения
1. Капитал и резервы 1304 1511 207
2. Внеоборотные активы 2444 2692 248
3. Долгосрочные кредиты и займы 4000 4000 0
4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.3-стр.2) 2860 2819 - 41
5. Краткосрочные кредиты и займы 4712 5559 847
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.5) 7572 8378 866
7. Запасы 8767 9146 379
8. Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств (стр.4-стр.7) - 5907 - 6327 - 420
9. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6-стр.7) - 1195 - 768 427

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость: З меньше Ес + М

2. Нормальная устойчивость: З = Ес + М

3. Неустойчивое финансовое состояние: З = Ес + М + И (где И - источники, ослабляющие финансовую напряженность: привлеченные средства, кредиты банков на пополнение оборотных средств)

4. Кризисное финансовое состояние: З больше Ес + М

На данном предприятии – кризисное финансовое состояние, так как материальные оборотные средства (запасы) больше суммы наличия собственных оборотных средств и краткосрочных займов. Кризисное финансовое состояние также видно из расчетов:9146 > 2819 + 5559

9146 > 8378.

2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости организации

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов, расчет которых можно представить в таблице 4.

Таблица 4 – Расчет показателей финансовой устойчивости за 2005,2006 год

Наименование показателей № строки баланса Значение показателя Норматив
2005 год 2006 год
1. Капитал и резервы (К) 490 1304 1511
2. Сумма задолженности (Пд+Пк) 590+690 15970 17525
3. Сумма задолженности без кредиторской и прочих пассивов (Пд+М) 590+610 8712 9559
4. Наличие собственных оборотных средств (Ес) Расчет 2860 2819
5. Дебиторская задолженность 230+240 5587 6648
6. Долгосрочные заемные средства (Пд) 590 4000 4000
7. Запасы (без расходов будущих периодов) (З) 210 без 216 8767 9146
8. Стоимость имущества (Б) 300 17274 19036
9.Коэффициент автономии (стр.1:стр.8) 0,01 0,01 ≥0,5
10. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,17 0,16 ≥0,1
11. Удельный вес заемных средств (стр.2:стр.8) 0,92 0,92
12. Удельный вес дебиторской задолженности (стр.5:стр.8) 0,32 0,35
13. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств 0,72 0,70
14. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.4:стр.7) 0,33 0,31 ≥0,1
15. Коэффициент маневренности (стр.4:стр.1) 2,19 1,87 ≥0,5
16. Коэффициент финансирования (стр.1:стр.3) 0,15 0,16 ≥1

Коэффициент автономии при финансово устойчивом положении организации должен быть не меньше 0,5. Согласно ФЗ№6 от 08.01.98г. условием банкротства предприятия является наличие просроченной кредиторской задолженности на сумму, превышающую 500 МРОТ.

Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен

быть не менее 0,1. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, его нормативное значение не менее 0,5. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, его значение должно быть не менее 1.

Финансовое состояние данного предприятия не устойчивое, так как сумма задолженности превышает сумму собственных средств. Также финансовая неустойчивость предприятия видна из того, что коэффициент финансирования не соответствует нормативу, он равен 0,15, а должен быть ≥ 1, аналогично коэффициент автономии тоже меньше норматива 0,5.

Динамика финансовых показателей отрицательная из-за увеличения уровня запасов и понижения источников собственных средств.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Оценка кредитоспособности и расчет показателей ликвидности активов предприятия выполняются в такой последовательности: группировка активов анализируемого предприятия по классам ликвидности представляется в форме таблице 5, а группировка пассивов по степени срочности оплаты приводится в таблице 6.

Таблица 5 – Структура активов по степени ликвидности за 2006 год

Наименование статьи актива Строка баланса Сумма, тыс. руб. В % к итогу
Наиболее ликвидные активы, А1
денежные средства 260 162 0,9
краткосрочные финансовые вложения 250 - -
Итого 162 0,9
Быстро реализуемые активы, А2
дебиторская задолженность 230+240 6648 36,0
прочие активы 270
Итого 6648 36,0
Медленно реализуемые активы, А3
запасы (без расходов будущих периодов) 210 9146 49,0
долгосрочные финансовые вложения 140 - -
Итого 9146 49,0
Трудно реализуемые активы, А4
внеоборотные активы (без долгосрочных финансовых вложений) 190 2692 14,1
Итого 2692 14,1
Всего 19036 100,0

Таблица 6 – Структура пассивов по степени срочности их оплаты в 2006 году

Наименование статьи пассива Строка баланса Сумма, тыс. руб. В % к итогу
Наиболее срочные обязательства, П1
Кредиторская задолженность 620 7966 41,8
Итого 7966 41,8
Краткосрочные пассивы, П2
краткосрочные кредиты и займы 610 5559 29,2
прочие краткосрочные пассивы 660 - -
Итого 5559 29,2
Долгосрочные пассивы, П3
долгосрочные кредиты и займы 590 4000 21,0
Итого 4000 21,0
Постоянные пассивы, П4
капитал и резервы 460 1511 8,0
расчеты по дивидендам 630 - -
доходы будущих периодов 640 - -
резервы предстоящих платежей 650 - -
Итого 1511 8,0
Всего 19036 100,0

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Рассмотрев данные таблицы, видно, что данное условие не выполняется: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) меньше срочных обязательств (кредиторская задолженность) и труднореализуемые активы (статьи раздела I, за исключением «Медленнореализуемые активы») больше постоянных пассивов (строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI):

162 > 7966

6648 > 5559

9146 > 4000

2692 > 1511.

Следовательно, баланс данного предприятия считается не ликвидным.

2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия

Платежеспособность (ликвидность) предприятия определяется и с помощью коэффициентов, расчет которых можно представить в виде таблицы 7.

Таблица 7 – Расчет показателей платежеспособности предприятия за 2005,2006 год.

Наименование показателей № строки баланса Значение показателя Норматив
2005 год 2006 год
1. Денежные средства 260 58 162
2. Краткосрочные финансовые вложения 250 - -
3. Дебиторская задолженность 230+240 5587 6648
4. Запасы (без расходов будущих периодов) (З) 210 без 216 8767 9146
5. Краткосрочные обязательства 610+620+660 11970 13525
6.Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2):стр.5) 0,4 0,2 ≥0,2-0,5
7. Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3):стр.5) 0,5 0,5 ≥0,7-1
8. Общий коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3+стр.4):стр.5) 1,2 1,2 ≥2
9. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4:стр.5) 0,7 0,6

Данные таблицы 7 характеризуют платежеспособность (ликвидность) предприятия на момент составления баланса.