Смекни!
smekni.com

Анализ эффективности инвестиционного проекта строительства жилого дома в г. Волгограде (стр. 8 из 20)

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2006 г.

Пассив баланса На начало периода На конец периода Абс.Отклон., тыс. руб. Темп роста, %
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7
Собственный капитал 106653 87,7 99973 73,22 -66800 93,74
Краткосрочные обязательства, в т.ч.: 15000 12,3 36558 26,78 215584 243,72
-займы и кредиты 10000 8,2 26102 19,12 161028 261,03
- кредиторская задолженность 5000 4,1 10455 7,66 54556 209,11
Источники имущества, всего 121653 100 136531 100 148784 112,23

Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, проведенный в табл.2.15 и 2.16 показал, что за 2006 г. все имущество предприятия увеличилось на 14878 тыс. руб., что больше на 12,23% от величины в начале года. Финансовые средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом: иммобилизированные активы составили 50,55 %, оборотные активы- 49,45%. Структура актива в течение года изменилась незначительно. Так, в структуре оборотных активов на 40,9% снизилась доля запасов, на 24,45% увеличилась доля дебиторской задолженности (51793 тыс.руб. на конец 2006 г.).

В течение 2006 г. произошли следующие изменения в источниках финансирования: собственный капитал снизился на 6,26%, заемный же капитал увеличился на 143,72%, по сравнению с величиной в начале года. В частности, займы и кредиты выросли на 161,03% ( 26102 тыс.руб. на конец 200 г.), кредиторская задолженность также увеличилась на 109,11 %.

Таким образом, среди отрицательных тенденций 2006 г. можно выделить следующие: снижение доли собственного капитала в финансировании обязательств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, а также увеличение займов и кредитов.

Рассмотрим структуру актива и пассива баланса за 2007 г. (см.табл.2.17 и 2.18).

Таблица 2.17

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса за 2007 г.

Актив баланса На начало периода На конец периода Абс. отклон., тыс. руб. Темп роста, %
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7
Иммобилизированные активы 69021 50,55 69338 27,37 316 100,46
Оборотные активы, в т.ч.: 67510 49,45 180735 72,27 113225 267,72
- запасы 2027 1,48 3206 1,28 1179 158,18
- НДС 933 0,68 4033 1,61 3100 431,94
- дебиторская задолженность 51793 37,94 148099 59,22 96306 285,94
-краткосрочныефинансовые вложения 4500 3,30 5000 2 500 111,11
- денежные средства 8255 6,05 20394 8,16 12139 247,05
Имущество, всего 136531 100 250073 100 113542 183,16

Таблица 2.18

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2007 г.

Пассив баланса На начало периода На конец периода Абс.отклон., тыс. руб. Темп роста, %
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7
Собственный капитал 99973 73,22 171788 68,69 71814 171,83
Краткосрочные обязательства, в т.ч.: 36558 26,78 78285 31,31 41727 214,14
-займы и кредиты 26102 19,12 - - -26102 -
- кредиторская задолженность 10455 7,66 78285 31,31 67830 748,74
Источники имущества, всего 136531 100 250073 100 113542 183,16

Анализ баланса за 2007 г. показал, что за год все имущество предприятия увеличилось на 113542 тыс. руб. (83,16% по сравнению с началом года). Финансовые средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом: основные средства увеличились на 0,46%, что увеличило все имущество. Запасы увеличились на 1179 тыс.руб. (58,18%), дебиторская задолженность выросла на 96306 тыс.руб. (185,94%), денежные средства увеличились на 12193 тыс.руб. (147,05%). Структура оборотных активов в течение года изменилась незначительно. Продолжает преобладать дебиторская задолженность (59,22%). Соотношение основных и оборотных активов в структуре за 2007 г. существенно изменилось и составило на конец года 27,37% и 72,27% соответственно.

За 2007 г. размер собственного капитала увеличился на 71814 тыс.руб., однако, его доля в источниках финансирования снизилась на 4,53% и составила 68,69%. Доля же краткосрочных обязательств увеличилась за счет интенсивного роста кредиторской задолженности на 67830 тыс.руб. При этом в 2006 г. были полностью погашены займы и кредиты.

Таким образом, среди положительных изменений за 2007 г. в активе можно выделить рост денежных средств, в пассиве увеличение собственного капитала и погашение кредитов. Отрицательными же тенденциями является, по-прежнему, рост дебиторской и кредиторской задолженности.

Проведем анализ структуры баланса за 2008 г. ( см.табл.2.19 и 2.20)

Таблица 2.19

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса за 2008 г.

Актив баланса На начало периода На конец периода Абс. отклон., тыс. руб. Темп роста, %
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7
Иммобилизированные активы 69338 27,37 73232 38,17 3893 105,62
Оборотные активы, в т.ч.: 180735 72,27 118601 61,83 -62133 65,62
- запасы 3206 1,28 2725 1,42 -481 84,99
- НДС 4033 1,61 926 0,48 -3107 22,98
- дебиторская задолженность 148099 59,22 45216 23,57 -102882 30,53
-краткосрочныефинансовые вложения 5000 2 57652 30,05 52652 1153,06
1 2 3 4 5 6 7
- денежные средства 20394 8,16 12079 6,30 -8315 59,23
Имущество, всего 250073 100 191833 100 -58239 76,71

Таблица 2.20

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2008 г.

Пассив баланса На начало периода На конец периода Абс. отклон., тыс. руб. Темп роста, %
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7
Собственный капитал 171788 68,69 176209 91,86 4421 102,6
Краткосрочные обязательства, в т.ч.: 78285 31,31 15624 8,14 -62661 19,9
- кредиторская задолженность 78285 31,31 15624 8,14 -62661 19,9
Источники имущества, всего 250073 100 191833 100 -58239 76,71

Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, проведенный в табл.2.19 и 2.20 показал, что за 2008 г. все имущество предприятия снизилось на 58239 тыс. руб., что составляет 23,29% от величины в начале года. Финансовые средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом: основные средства увеличились на 5,62%, запасы снизились на 15,01 %, дебиторская задолженность снизилась на 69,47%, денежные средства снизились на 40,77%, краткосрочные финансовые вложения увеличились на 1053,06%. Структура актива в течение года претерпела следующие изменения: доля дебиторской задолженности снизилась с 59,22% в начале года до 23,57% в конце года, доля краткосрочных финансовых вложений резко увеличилась с 2% до 30,05%. Удельный вес основных активов вырос до 38,17%, оборотных – снизился до 61,83%.

В 2008г. произошли значительные положительные изменения в источниках финансирования: собственный капитал увеличился на 2,6%, а заемный капитал снизился на 80,1%, по сравнению с величиной в начале года. Структура пассива качественно изменилась, а именно, значительно снизился удельный вес привлеченных средств, за счет снижения кредиторской задолженности на 80,1%. Собственные источники соответственно увеличились и в конце года составили 91,86% всех источников имущества.

Таким образом, положительными изменениями в структуре баланса за 2008 г. можно считать снижение дебиторской задолженности и увеличение доли краткосрочных финансовых вложений в активе баланса, а также резкое увеличение собственных источников финансирования.

В процессе анализа целесообразно установить динамику, состав дебиторской задолженности, а также сопоставить ее с динамикой изменения кредиторской задолженности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности приведен в таблице 2.21.

Таблица 2.21

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

2006 г.,

тыс.руб.

2007 г. 2008 г.
Тыс. руб. В % к 2005 г. Тыс. руб. В % к 2005 г.
1 2 3 4 5 6
Дебиторская задолженность 51793 148099 285,94 45216 87,3
Кредиторская задолженность 10455 78285 748,7 15624 149,43

По данным таблицы 2.21 видно, что размер дебиторской задолженности в 2007 г. увеличился на 185,94% и составил 148099 тыс.руб., в 2008 г. уменьшился на 12,7% по сравнению с 2006 г. .