регистрация /  вход

Анализ финансового состояния предприятия 58 (стр. 1 из 5)

Введение.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,

- анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсо­лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со­поста­вимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

· общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возмож­ности банкротства;

· аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и сла­бые стороны предприятия и его возможности;

· аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В данной работе я попытаюсь выполнить анализ финансового состояния ЗАО «Невинномысский маслоэкстракционный завод» по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПО ДАННЫМ БАЛАНСА

Сравнительный аналитический баланс получают из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей, расчетами показателей динамики и структуры. Агрегированный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 1

АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС
Наименование Код Абсолютные величины Относительные величины, %
статей строки на начало периода на конец периода изменение (+, -) на начало периода на конец периода в % к измене-нию валюты баланса*
Актив
Внеоборотные активы Стр. 190 146675 172295 25620 22,03 39,50 -11,16
Оборотные активы Стр. 290 519022 263917 -255105 77,97 60,50 111,16
Баланс Стр. 190+290 =стр. 300 665697 436212 -229485 100,00 100,00 100,00
Пассив
Капитал и резервы Стр. 490 3004 7513 4509 0,45 1,72 -1,96
Долгосрочные обязательства Стр. 590 4942 141874 136932 0,74 32,52 -59,67
Краткосрочные обязательства Стр. 690 657751 286825 -370926 98,81 65,75 161,63
Баланс Сумма строк 490+590+690 665697 436212 -229485 100,00 100,00 100,00
Таблица 2

Таблица 2

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС (ВТОРОЙ УРОВЕНЬ АГРЕГИРОВАНИЯ)

№ строки Наименование разделов статей баланса Код строки баланса Абсолютные показатели баланса, руб Относительные показатели баланса, %
на начало года на конец года изменения (+;-) Структура баланса Изменения
на начало года на конец года изменения (+;-) в % к величине на начало года в % к величине на конец года
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Внеоборотные активы
1 Основные средства 120 89772 89341 -431 13,49 20,48 7,00 -0,48 0,19
2 Нематериальные активы 110 - - - - - - - -
3 Прочие внеоборотные средства 130+135+140+145+150 56903 82954 26051 8,55 19,02 10,47 45,78 -11,35
4 Итог по разделу 1 190 146675 172295 25620 22,03 39,50 17,46 17,47 -11,16
2 Оборотные активы
5 Запасы 210+220 35572 35843 271 5,34 8,22 2,87 0,76 -0,12
6 Дебиторская задолжность (платежи после 12 мес.) 230 - - - - - - - -
7 Дебиторская задолжность (платежи до 12 мес.) 240 283072 227803 -55269 42,52 52,22 9,70 -19,52 24,08
8 Краткосрочные финансовые вложения 250 200000 - -200000 30,04 - -30,04 -100,00 87,15
9 Денежные средства 260 358 251 -107 0,05 0,06 0,004 -29,89 0,05
10 Прочие оборотные активы 270 20 20 0 0,003 0,005 0,002 - -
11 Итого по разделу 2 290 519022 263917 -255105 77,97 60,50 -17,46 -49,15 111,16
12 Медленно реализуемые активы 210+220+230+270 35592 35863 271 5,35 8,22 2,87 0,76 -0,12
13 Наиболее ликвидные активы 250+260 200358 251 -200107 30,10 0,06 -30,04 -99,87 87,20
14 Итог актива 300 665697 436212 -229485 100 100 - -34,47 100
3 Капитал и резервы
15 Уставный капитал 410 10 10 - 0,002 0,002 0,001 - -
16 Добавочный и резервный капитал 420+430 0 1 1 - 0,0002 0,0002 - -0,0004
17 Фонды социальной сферы и целевые финансирования 440+450 - - - - - - - -
18 Нераспределенная прибыль 460+470-465-475 2994 7502 4508 0,45 1,72 1,27 150,57 -1,96
19 Итого по разделу 3 490 3004 7513 4509 0,45 1,72 1,27 150,10 -1,96
4 Долгосрочные обязательства
20 Итого по разделу 4 590 4942 141874 136932 0,74 32,52 31,78 2770,78 -59,67
5 Краткосрочные обязательства
21 Заемные средства 610 300000 1001 -298999 45,07 0,23 -44,84 -99,67 130,29
22 Кредиторская задолжность 620+630 357751 285824 -71927 53,74 65,52 11,78 -20,11 31,34
23 Прочие обязательства 640+650+660 - - - - - - - -
24 Итого по разделу 5 690 657751 286825 -370926 98,81 65,75 -33,05 -56,39 161,63
25 Краткосрочные пассивы 610+660 1001 1109 108 0,15 0,25 0,10 10,79 -0,05
26 Всего заемных средств 590+690 662693 428699 -233994 99,55 98,28 -1,27 -35,31 101,96
27 Итого пассива 700 665697 436212 -229485 100 100 - -34,47 100
28 Величина собственных средств в обороте 490-190 -143671 -164782 -21111 -21,58 -37,78 -16,19 14,69 9,20
29 Рабочий капитал 290-690 -138729 -22908 115821 -20,84 -5,25 15,59 -83,49 -50,47
Вывод: 1. Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 25620 тыс. руб., а относительное 17,47 %. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 22,03%, а на конец года 39,50%. Доля изменения к концу года составила 17,46%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составила –11,16%. 2. Абсолютное отклонение оборотных активов составило –255105 тыс. руб., а относительное –49,15%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 77,97%, а на конец года 60,50%. Доля изменения к концу года составила –17,46%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 111,16% 3. Абсолютное отклонение собственного капитала составило 4509 тыс. руб., а относительное 150,10%. Собственный капитал занимает в структуре баланса на начало года 0,45%, а на конец года 1,72%. Доля изменения к концу года составила 1,27%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –1,96%. 4. Абсолютное отклонение долгосрочных обязательств составило 136932 тыс. руб., а относительное 2770,78%. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 0,74%, а на конец года 32,52%. Доля изменения к концу года составила 31,78%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –59,67%. 5. Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило –370926 тыс. руб., а относительное –56,39%. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 98,81%, а на конец года 65,75%. Доля изменения к концу года составила –33,05%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила 161,63% . 6. Абсолютное отклонение медленно реализуемых активов составило 271 тыс. руб., а относительное 0,76%. Медленно реализуемые активы занимают в структуре баланса на начало года 5,35%, а на конец года 8,22%. Доля изменения к концу года составила 2,87%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила –0,12%. 7. Абсолютное отклонение наиболее ликвидных активов составило –200107 тыс. руб., а относительное –99,87%. Наиболее ликвидные активы занимают в структуре баланса на начало года 30,10%, а на конец года 0,06%. Доля изменения к концу года составила –30,04%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 101,96%. 8. Абсолютное отклонение заемного капитала составило –233994 тыс. руб., а относительное 35,31%. Заемный капитал занимает в структуре баланса на начало года 99,55%, а на конец года 98,28%. Доля изменения к концу года составила –1,27%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –101,96%. 9. Абсолютное отклонение удельного веса величины собственных средств в обороте составило -21111 тыс. руб., а относительное 14,69%. Величина собственных средств в обороте в структуре баланса на начало года –21,58%, а на конец года –37,78%. Доля изменения к концу года составила –16,19%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 9,2%. 10. Абсолютное отклонение рабочего капитала составило 115821 тыс. руб., а относительное 83,49%. Рабочий капитал занимает в структуре баланса на начало года –20,84%, а на конец года –5,25%. Доля изменения к концу года составило 15,59%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило –50,47%. Общий вывод: Валюта баланса в конце периода уменьшилась по сравнению с началом на 34,47%. Соотношение собственных и заемных денег на начало года 0,45% и 99,55% в структуре баланса, а на конец года 1,72% и 98,28%. Заемный капитал предприятия превышает собственный, что говорит о неплатежеспособности предприятия, а также о неликвидности бухгалтерского баланса. Доля оборотных активов в структуре актива баланса значительно превышает долю внеоборотных активов, но по сравнению с началом периода уменьшилась на 17,46%. Собственные средства в оборотных активах отсутствуют.

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И

ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 3

ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Показатели Номер Код Предыдущий год Отчетный год Изменение за год
строки строки
по балансу
Кратковременные долговые обязательства Доб , тыс. руб. 01 690 657751 286825 -370926
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения Дср. , тыс. руб. 02 260 358 251 -107
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Дз , тыс. руб. 03 240 283072 227803 -55269
Запасы (материальные оборотные средства) Зм , тыс. руб. 04 210 23723 30241 6518
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 05 Х 0,0005 0,0009 0,0003
(стр.02:стр.01)
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл 06 Х 0,43 0,80 0,36
(стр.02+стр.03):стр.01)
Коэффициент текущей ликвидности Ктл 07 Х 0,47 0,90 0,43
Таблица 4
ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СРОКАМ ИХ ПРЕВРАЩЕНИЯ
В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ПАССИВОВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ)
ПО СРОЧНОСТИ ИХ ОПЛАТЫ
Активы Пассивы
Название и источники Группа Название и источники информации Группа
информации
Наиболее ликвидные, А1 Наиболее срочные обязательства, П1
стр. 250+260 стр. 620
Быстро реализуемые, А2 Краткосрочные, П2
стр. 240 стр. 610+630+660
Медленно реализуемые, А3 Долгосрочные, П3
стр. 210+220+230+270 стр. 590+640+650
Трудно реализуемые, А4 Постоянные, П4
стр. 190(стр.02+стр.03+стр.04):стр.01 стр. 490

Таблица 5

Таблица 5

ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СРОКАМ ИХ ПРЕВРАЩЕНИЯ

В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ПАССИВОВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ)
ПО СРОЧНОСТИ ИХ ОПЛАТЫ
Группы актива На На Группы пассива На На Платежный излишек (+) или недостаток (-) Нормативные условия ликвидности баланса Фактическая ликвидность
начало конец начало конец
года года года года на начало года на конец года на начало года на конец года
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6 9 10 11
А1 200358 251 П1 357751 285824 -157393 -285573 А1 > П1 А1 < П1 А1 < П1
А2 283072 227803 П2 300000 1001 -16928 226802 А2 > П2 А2 < П2 А2 > П2
А3 35592 35863 П3 4942 141874 30650 -106011 А3 > П3 А3 > П3 А3 < П3
А4 146675 172295 П4 3004 7513 143671 164782 А4 < П4 А4 > П4 А4 > П4
Баланс 665697 436212 Баланс 665697 436212 - - - - -

Вывод: