регистрация /  вход

Хозяйственная деятельность ООО Рубин и неиспользованные резервы (стр. 11 из 20)

Задание №4

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщим результаты расчетов в таблице 18 и проанализируем степень влияния каждого фактора и сделаем выводы о возможности ее повышения.

Таблица 4.4

Анализ рентабельности активов ООО «Рубин»

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+,–)
1 2 3 4
Выручка от продаж, тыс. руб. 6240000 7238399 +998399
Чистая прибыль, тыс. руб. 218269 236918 +18649
Средняя стоимость активов, тыс. руб. 2732021,5 2995534,5 +263513
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 1663856,5 1804063 +140206,5
Рентабельность активов 0,07989 0,07909 -0,00080
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 3,75032 4,01228 +0,26195
Коэффициент независимости 1,0014 0,6483 -0,3531
Изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж 0,03498 0,03273 -0,00225
Изменение рентабельности активов за счет: Х Х Х
а) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала Х Х +0,00558
б) изменения коэффициента независимости Х Х -0,00095
в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж Х Х -0,00543

1. Рассчитаем среднегодовую стоимость активов по данным формы № 1 (расчеты представлены в таблице № 18) как среднеарифметическое значение: = (А1 + А0 )/2

1 = (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 534,5 тыс. руб.

0 = (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс. руб.

= 2 995 534,5 - 2 732 021,5 = 263 513 тыс.руб.

2. Определим рентабельность активов (расчеты представлены в таблице 18):

ρА = Пч0

прошлый год: ρА 0 = 218 269 / 2 732 021,5 = 0,07989 или 7,99 %

отчетный год: ρА 1 = 236 916 / 2 732 021,5 = 0,07909 или 7,91 %

∆ ρА = ρА 1 - ρА 0

∆ ρА = 0,07909 – 0,07989 = - 0,0008

3. Определим влияние на изменение коэффициента рентабельности активов различных факторов (расчеты представлены в таблице № 18). Для этого используем кратную факторную модель рентабельности активов и с помощью метода расширения преобразуем формулу рентабельности активов в трехфакторную мультипликативную модель:

ρА =

, Факторная модель имеет вид. ρА =
= КобСК * Кавт * ρ пр

4. Определим среднегодовую величину СК по данным формы № 1 как среднеарифметическое значение:

0 = (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

1 = (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс.руб.

=
1 -
0 = 1 663 856,5 - 1 503 757 = 140 206,5 тыс.руб.

5. Определим КобСК , как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине СК:

КобСК 0 = 6 240 000 / 1 663 856,5 = 3,75032

КобСК 1 = 7 238 399 / 1 804 063 = 4,01228

∆ КобСК = 4,01 – 3,75 = 0,26195

6. Определим коэффициент автономии как отношение среднегодовой величины СК к среднегодовой величине активов:

Кавт 0 = 1 663 856,50 / 2 732 021,5 = 0,60902

Кавт 1 = 1 804 063 / 2 995 534,5 = 0,60225

∆ Кавт = Кавт 1 - Кавт 0 = 0,60225 – 0,60902 = - 0,00677

7. Рассчитаем рентабельность продаж или сколько приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли к выручке от продаж:

ρ пр0 = 218 269 / 6 240 000 = 0,03498

ρ пр1 = 236 916 / 7 238 399 = 0,03273

ρ пр = ρ пр1 - ρ пр0 = 0,03273 – 0,03498 = - 0,00225

8. Определим влияние рассчитанных факторов на изменение рентабельности активов способом абсолютных разниц:

- Определим изменение оборачиваемости СК на рентабельность активов:

∆ ρА (КобСК ) = 0,26195 * 0,60902 * 0,03498 = 0,00558

- Определим изменение коэффициента автономии на рентабельность активов:

∆ ρА (Кавт ) = 4,01228 * (- 0,00677) * 0,03498 = - 0,00095

- Определим влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность активов:

∆ ρА (ρ пр ) = 4,01228 * 0,60225 * (- 0,00225) = - 0,00543

Составим баланс отклонений

∆РА = ∆ ρА (КобСК )+ ∆ ρА (Кавт ) + ∆ ρА (ρ пр ) = 0 – 0,00095+ 00,00558 = +0,004

- 0,00080 = - 0,00543 + 0,00558 - 0,00095

- 0,00080 = - 0,00080

Вывод:

На основании проведенного анализа можно сказать о небольшом снижении рентабельности активов, что составило 0,00080 или 0,08 % . Не очень положительный фактор, т.к. говорит о менее эффективном использовании активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольшее влияние на изменения рентабельности активов, оказал коэффициент оборачиваемости СК, его увеличение на 0,26 пункта позволило увеличить рентабельность активов на 0,6 %. Положительно на увеличение рентабельности активов на 0,3192%, повлияло увеличение оборачиваемости заемного капитала.

Задание №5

Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в таблице 4.5

Таблица 4.5

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Рубин»

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение (+, –)
1 2 3 4
Выручка от продаж, тыс. руб. 6240000 7238399 +998399
Чистая прибыль, тыс. руб. 218269 236918 +18649
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 1663856,5 1804063 +140206,5
Коэффициент рентабельности собственного капитала (%) 13,11826 13,13247 +0,01421
Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. 1068165 1191471,5 +123306,5
Плечо финансового рычага 0,64975 0,66044 0,01069
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 5,77199 6,07518 +0,30318
Рентабельность продаж, рассчитанная на основании чистой прибыли (%) 3,49790 3,27307 -0,22483
Изменение рентабельности собственного капитала за счет: Х Х Х
а) изменения финансового рычага Х Х 0,00216
б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала Х Х +0,00700
в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли Х Х -0,00902

1. Определим среднегодовую величину ЗК по данным формы № 1 как среднеарифметическое значение:

0 = (957 776 + 1 204 389) / 2 = 1 081 082,5 тыс. руб.

1 = (1 178 554+ 1 204 389) / 2 = 1 191 471,5 тыс. руб.

= 1 - 0 = 1 191 471,5 - 1 081 082,5 = 110 389 тыс. руб.

2. Определим среднегодовую величину СК по данным формы № 1 как среднеарифметическое значение:

0 = (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс. руб.

1 = (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.

=
1 -
0 = 1 663 856,5 - 1 503 757 = 140 206,5 тыс. руб.

3. Рассчитаем коэффициент рентабельности собственного капитала (расчеты представлены в таблице № 19): ρск = Пч / СКср

ρск 1 = 236 918 / 1 804 063 = 0,13132 или 13,132 %

ρск 0 = 218 269 / 1 663 856,5 = 0,13118 или 13,118 %

∆ ρск = ρск 1 - ρск 0 = 13,132 - 13,118 = 0,01421

4. Определим динамику собственного капитала за счет влияния следующих факторов: коэффициента финансового рычага, коэффициента оборачиваемости заемного капитала и рентабельности продаж.Для проведения факторного анализа рентабельности собственного капитала умножим кратную модель рентабельности собственного капитала на показатели заемного капитала и выручку:

ρск = Кфр * КобЗК * Рпр - трехфакторная мультипликативная модель.

5. Определим Кфр , как отношение среднегодовой величины ЗК к среднегодовой величине СК:

Кфр 0 = 1 081 082,5 / 1 663 856,5 = 0,64975

Кфр 1 = 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,66044

∆ Кфр = 0,66044 – 0,64975 = 0,01069

6. Определим коэффициент оборачиваемости ЗК как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине заемного капитала:

КобЗК 0 = 6 240 000,00 / 1 081 082,50 = 5,77199

КобЗК 1 = 7 238 399,00 / 1 191 471,50 = 6,07518

∆ КобЗК = КобЗК 1 - КобЗК 0 = 6,07518 – 5,77199 = 0,30318

1. Рассчитаем рентабельность продаж или сколько приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли к выручке от продаж:

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ  [можно без регистрации]
перед публикацией все комментарии рассматриваются модератором сайта - спам опубликован не будет

Ваше имя:

Комментарий

Хотите опубликовать свою статью или создать цикл из статей и лекций?
Это очень просто – нужна только регистрация на сайте.