Хозяйственная деятельность ООО Рубин и неиспользованные резервы (стр. 11 из 20)

Задание №4

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщим результаты расчетов в таблице 18 и проанализируем степень влияния каждого фактора и сделаем выводы о возможности ее повышения.

Таблица 4.4

Анализ рентабельности активов ООО «Рубин»

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,–)
1	2	3	4
Выручка от продаж, тыс. руб.	6240000	7238399	+998399
Чистая прибыль, тыс. руб.	218269	236918	+18649
Средняя стоимость активов, тыс. руб.	2732021,5	2995534,5	+263513
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1663856,5	1804063	+140206,5
Рентабельность активов	0,07989	0,07909	-0,00080
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	3,75032	4,01228	+0,26195
Коэффициент независимости	1,0014	0,6483	-0,3531
Изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	0,03498	0,03273	-0,00225
Изменение рентабельности активов за счет:	Х	Х	Х
а) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	+0,00558
б) изменения коэффициента независимости	Х	Х	-0,00095
в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-0,00543

1. Рассчитаем среднегодовую стоимость активов по данным формы № 1 (расчеты представлены в таблице № 18) как среднеарифметическое значение: = (А₁ + А₀)/2

₁= (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 534,5 тыс. руб.

₀= (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс. руб.

∆ = 2 995 534,5 - 2 732 021,5 = 263 513 тыс.руб.

2. Определим рентабельность активов (расчеты представлены в таблице 18):

ρ_А = П_ч /А₀

прошлый год: ρ_А₀ = 218 269 / 2 732 021,5 = 0,07989 или 7,99 %

отчетный год: ρ_А₁ = 236 916 / 2 732 021,5 = 0,07909 или 7,91 %

∆ ρ_А = ρ_А₁ - ρ_А₀

∆ ρ_А = 0,07909 – 0,07989 = - 0,0008

3. Определим влияние на изменение коэффициента рентабельности активов различных факторов (расчеты представлены в таблице № 18). Для этого используем кратную факторную модель рентабельности активов и с помощью метода расширения преобразуем формулу рентабельности активов в трехфакторную мультипликативную модель:

ρ_А =

,Факторная модель имеет вид. ρ_А=

= К_обСК* К_авт* ρ_пр

4. Определим среднегодовую величину СК по данным формы № 1 как среднеарифметическое значение:

₀= (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

₁= (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс.руб.

∆

₁ -

₀ = 1 663 856,5 - 1 503 757 = 140 206,5 тыс.руб.

5. Определим К_обСК , как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине СК:

К_обСК₀ = 6 240 000 / 1 663 856,5 = 3,75032

К_обСК₁ = 7 238 399 / 1 804 063 = 4,01228

∆ К_обСК = 4,01 – 3,75 = 0,26195

6. Определим коэффициент автономии как отношение среднегодовой величины СК к среднегодовой величине активов:

К_авт₀ = 1 663 856,50 / 2 732 021,5 = 0,60902

К_авт₁ = 1 804 063 / 2 995 534,5 = 0,60225

∆ К_авт = К_авт₁ - К_авт₀ = 0,60225 – 0,60902 = - 0,00677

7. Рассчитаем рентабельность продаж или сколько приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли к выручке от продаж:

ρ_пр0= 218 269 / 6 240 000 = 0,03498

ρ_пр1= 236 916 / 7 238 399 = 0,03273

∆ρ_пр = ρ_пр1 - ρ_пр0 = 0,03273 – 0,03498 = - 0,00225

8. Определим влияние рассчитанных факторов на изменение рентабельности активов способом абсолютных разниц:

- Определим изменение оборачиваемости СК на рентабельность активов:

∆ ρ_А (К_обСК) = 0,26195 * 0,60902 * 0,03498 = 0,00558

- Определим изменение коэффициента автономии на рентабельность активов:

∆ ρ_А (К_авт) = 4,01228 * (- 0,00677) * 0,03498 = - 0,00095

- Определим влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность активов:

∆ ρ_А (ρ_пр) = 4,01228 * 0,60225 * (- 0,00225) = - 0,00543

Составим баланс отклонений

∆Р_А= ∆ ρ_А (К_обСК)+ ∆ ρ_А (К_авт) + ∆ ρ_А (ρ_пр) = 0 – 0,00095+ 00,00558 = +0,004

- 0,00080 = - 0,00543 + 0,00558 - 0,00095

- 0,00080 = - 0,00080

Вывод:

На основании проведенного анализа можно сказать о небольшом снижении рентабельности активов, что составило 0,00080 или 0,08 % . Не очень положительный фактор, т.к. говорит о менее эффективном использовании активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольшее влияние на изменения рентабельности активов, оказал коэффициент оборачиваемости СК, его увеличение на 0,26 пункта позволило увеличить рентабельность активов на 0,6 %. Положительно на увеличение рентабельности активов на 0,3192%, повлияло увеличение оборачиваемости заемного капитала.

Задание №5

Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в таблице 4.5

Таблица 4.5

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Рубин»

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, –)
1	2	3	4
Выручка от продаж, тыс. руб.	6240000	7238399	+998399
Чистая прибыль, тыс. руб.	218269	236918	+18649
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1663856,5	1804063	+140206,5
Коэффициент рентабельности собственного капитала (%)	13,11826	13,13247	+0,01421
Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.	1068165	1191471,5	+123306,5
Плечо финансового рычага	0,64975	0,66044	0,01069
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	5,77199	6,07518	+0,30318
Рентабельность продаж, рассчитанная на основании чистой прибыли (%)	3,49790	3,27307	-0,22483
Изменение рентабельности собственного капитала за счет:	Х	Х	Х
а) изменения финансового рычага	Х	Х	0,00216
б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	+0,00700
в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли	Х	Х	-0,00902

1. Определим среднегодовую величину ЗК по данным формы № 1 как среднеарифметическое значение:

₀= (957 776 + 1 204 389) / 2 = 1 081 082,5 тыс. руб.

₁= (1 178 554+ 1 204 389) / 2 = 1 191 471,5 тыс. руб.

∆

= ₁ - ₀ = 1 191 471,5 - 1 081 082,5 = 110 389 тыс. руб.

2. Определим среднегодовую величину СК по данным формы № 1 как среднеарифметическое значение:

₀= (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс. руб.

₁= (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.

∆

₁ -

₀ = 1 663 856,5 - 1 503 757 = 140 206,5 тыс. руб.

_3.Рассчитаем коэффициент рентабельности собственного капитала (расчеты представлены в таблице № 19): ρ_ск = П_ч / СК_ср

ρ_ск₁ = 236 918 / 1 804 063 = 0,13132 или 13,132 %

ρ_ск₀ = 218 269 / 1 663 856,5 = 0,13118 или 13,118 %

∆ ρ_ск = ρ_ск₁ - ρ_ск₀ = 13,132 - 13,118 = 0,01421

4. Определим динамику собственного капитала за счет влияния следующих факторов: коэффициента финансового рычага, коэффициента оборачиваемости заемного капитала и рентабельности продаж.Для проведения факторного анализа рентабельности собственного капитала умножим кратную модель рентабельности собственного капитала на показатели заемного капитала и выручку:

ρ_ск = К_фр* К_обЗК * Р_пр- трехфакторная мультипликативная модель.

5. Определим К_фр , как отношение среднегодовой величины ЗК к среднегодовой величине СК:

К_фр₀ = 1 081 082,5 / 1 663 856,5 = 0,64975

К_фр₁ = 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,66044

∆ К_фр= 0,66044 – 0,64975 = 0,01069

6. Определим коэффициент оборачиваемости ЗК как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине заемного капитала:

К_обЗК₀ = 6 240 000,00 / 1 081 082,50 = 5,77199

К_обЗК₁ = 7 238 399,00 / 1 191 471,50 = 6,07518

∆ К_обЗК = К_обЗК₁ - К_обЗК₀ = 6,07518 – 5,77199 = 0,30318

1. Рассчитаем рентабельность продаж или сколько приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли к выручке от продаж: