Анализ движения денежных средств на торговом предприятии (стр. 6 из 7)

3.1 Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла (таблица 8).

Таблица 8. Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

Показатели	Расчетная формула	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Оборот ДЗ, раз	выручка от реализации/ср. ДЗ	11,59	12,67	13,08
2. Срок погашения ДЗ, дней	360/оборот ДЗ	31,07	28,42	27,53
3. Оборот ТМЦ, раз	себестоимость/ср. запасы ТМЦ	0,80	0,75	0,75
4. Срок оборота ТМЦ, дней	360/оборот ТМЦ	449,88	478,80	477,86
5. Оборот производственных запасов, раз	себестоимость/ср. пр. запасы	1,08	1,37	1,49
6. Срок оборота производственных запасов, дней	360/оборот ср. пр. запасов	332,97	262,25	241,27
7. Оборот готовой продукции, раз	себестоимость/ ср. запасы ГП	12,22	10,79	11,51
8. Срок оборота готовой продукции, дней	360/оборот ГП	29,46	33,35	31,29
9. Продолжительность производственного цикла, дней	ст.2+ст.4+ст.6+ст.8	843,38	802,81	777,95
10. Оборачиваемость КЗ, раз	выручка от реализации /ср. КЗ	3,14	3,25	2,56
11. Период погашения КЗ, дней	360/оборот КЗ	114,52	110,87	140,35
12. Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дней	ст. 9-ст.11	728,86	691,94	637,60

Как видно из таблицы, в 2009 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции. Дебиторская и кредиторская задолженность в абсолютном выражении увеличивается незначительно, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции, увеличившаяся на протяжении года.

В целом в 2009 г. продолжительность производственного цикла сократилась, так же как и производственно-коммерческого.

3.2 Определение длительности периода и соотношение оттока и притока денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует платежеспособность организации (таблица 9). Снижение и повышение коэффициента в анализируемом периоде означает, что длительность оборота денежных средств уменьшилась и наоборот возрастала.

Таблица 9. Определение длительности периода денежных средств

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение 2009-2007 гг.
Среднегодовая сумма денежных средств	2306	4175,5	4393,5	2 087,50
Выручка от реализации	601034	622175	694900	93 866,00
Оборачиваемость денежных средств, раз	260,64	149,01	158,17	-102,47
Период оборачиваемости в днях	1,38	2,42	2,28	0,89
Итоговая сумма притоков денежных средств.	462385	498967	650456	188 071
Итоговая сумма оттока денежных средств.	460051	497562	651425	191 374
Чистые денежные средства по всем видам деятельности	2334	1405	-969	-3 303
Соотношение оттоков денежных средств	1,005	1,003	0,999	-0,007

Снижение является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств. А рост данного показателя наоборот свидетельствует о замедлении оборачиваемости денежных средств.

Показатель чистых денежных средств по всем видам деятельности в 2009 году по сравнению с другими годами имеет отрицательное значение, поэтому соотношение оттоков и притоков составило 0,999, что ниже, чем в 2007 году — на -0,007. Это говорит о том, что в 2009 году оттоки выше притоков — на ‑969 тыс. руб.

3.3 Резервы увеличения денежных средств

Поведем анализ денежных средств на основе влияния двух факторов: остатков денежных средств на конец года и выручки от реализации.

Таблица 10. Исходные данные для корреляционного анализа

Год	Остатки денежных средств. тыс. руб.	Выручка от реализации, тыс.руб.
2007	3473	601034
2008	4878	622175
2009	3909	694900

Проведем корреляционно-регрессионный анализ на основе приведенных выше факторов. Построим матрицу парных коэффициентов корреляции.

Таблица 11. Матрица парных коэффициентов корреляции

Наименование	Остатки денежных средств. тыс. руб.	Выручка от реализации, тыс.р.
Остатки денежных средств. тыс. руб.	1
Выручка от реализации, тыс.р.	0,000744401	1

Уравнение линейной регрессии, выражается взаимосвязью между признаками в следующем виде:

Используем систему нормальных уравнений следующего вида:

Таблица 12. Регрессионная статистика

Регрессионная статистика
Множественный R	0,000744
R-квадрат	5,54E-07
Нормированный R-квадрат	-1
Стандартная ошибка	69634,01
Наблюдения	3

Таблица 13. Дисперсионный анализ

df	SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	1	2686,933	2686,933	5,54E-07	0,999526
Остаток	1	4,85E+09	4,85E+09
Итого	2	4,85E+09

Таблица 14. Регрессионный анализ

Показатели	Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	P-Значение	Нижние 95%	Верхние 95%	Нижние 95,0%	Верхние 95,0%
Y-пересечение	639161,4	282678	2,261094	0,26509	-2952603	4230925	-2952603	4230925
Остатки денежных средств. Тыс.руб х	0,050967	68,46765	0,000744	0,999526	-869,913	870,0149	-869,913	870,0149

В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

Основные показатели состояния денежных средств, проанализированные выше, представлены в таблице 15.

Таблица 15. Основные показатели состояния денежных средств

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Остаток денежных средств	3473	4878	3909
Продолжительность финансового цикла	728,86	691,94	637,60
Коэффициент ликвидности	1,003	0,996	0,991
Чистые денежные средства по всем видам деятельности	2334	1405	-969

Несмотря на уменьшение остатков денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию.

Рисунок 5. Чистые денежные средства по всем видам деятельности, тыс.р.

Таким образом, для исследуемой организации можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

- немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность;

- постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.);

- попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка;

- направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль.

Основные источники расходования денежных средств — расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.