Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния 2 Значение и (стр. 6 из 8)

Таблица № 4

Вертикальный анализ баланса:

Показатели Удельные веса(%)
На начало года На конец года
I.Внеоборотные активы1.1.Нематериальные активы1.2.Основные средства1.3.Незавершенное строительство1.4.Долгосрочные финансовые вложения1.5.Прочие внеоборотные активыИтого по разделу I -47,540,010,90-48,45 -52,340,671,00-54,01
II.Оборотные активы2.1.Запасы2.2.НДС2.3. Дебиторская задолженность2.4.Краткосрочные финансовые вложения2.5.Денежные средства2.6.Прочие оборотные активыИтого по разделу II 31,43-17,30-2,81-51,55 28,590,0813,95-3,37-46,00
III.Капитал и резервы3.1.Уставный капитал3.2.Добавочный капитал3.3.Резервный капитал3.4.Непокрытый убыток отчетного годаИтого по разделу III 1,9853,99-6,0449,93 2,2160,08-12,8749,40
IUДолгосрочные обязательства 3,51 -
U Краткосрочные обязательства5.1.Займы и кредиты5.2.Кредиторская задолженность5.3.Доходы будущих периодов5.4.Резервы предстоящих расходов5.5. Прочие краткосрочные обязательстваИтого по разделу U 8,6737,88---46,56 9,6540,01-0,94-50,60
БАЛАНС 100 100

Выводы:

По активу баланса происходит уменьшение доли II раздела за счет снижения доли дебиторской задолженности и увеличение доли внеоборотных активов, что признается положительным явлением и говорит о развертывании производственной базы.

По пассиву баланса происходит уменьшение доли капитала и резервов за счет увеличения доли непокрытых убытков, что свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия. Уменьшение доли IV раздела с одной стороны свидетельствует о возрастании независимости от привлеченного капитала, с другой – о том, что предприятие не расширяет свою деятельность за счет заемных средств. Увеличение доли V раздела оценивается отрицательно, так как ведет к усилению финансовой зависимости.

Обобщая выше рассмотренную главу можно сказать, что на данном предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

2.3 Расчет показателей ликвидности

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на:

А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

На начало года: А1 = 1298

На конец года: А1 = 1398

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр. 240

На начало года: А2 = 7363

На конец года: А2 = 5167

А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

На начало года: А3 = 15113

На конец года: А3 = 12501

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

На начало года: А4 = 22346

На конец года: А4 = 22386

Пассивы баланса по степени срочности оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620

На начало года: П1 = 17472

На конец года: П1 = 16584

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр. 610 + стр. 660

На начало года: П2 = 4000

На конец года: П2 = 4000

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов.

П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650

На начало года: П3 = 1620

На конец года: П3 = 389

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал.

П4 = стр. 490

На начало года: П4 = 23028

На конец года: П4 = 20479

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итого приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2А3 ≥ П3А4 ≤ П4

На данном предприятии эти неравенства сложились следующим образом:

На начало года

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

На конец года:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

Таблица №5

Анализ платежеспособности с помощью абсолютных величин (тыс.руб.)

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток
на начало года на конец года
А1 1298 1398 П1 17472 16584 -16174 -15186
А2 7363 5167 П2 4000 4000 3363 1167
А3 15113 12501 П3 1620 389 13493 12112
А4 22346 22386 П4 23028 20479 -682 1907
Баланс 46120 41452 Баланс 46120 41452 --- ---

Анализируя представленную таблицу можно сделать вывод: так как не совпадают несколько неравенств, следовательно, ликвидность баланса АКГУП «Алтаймедтехника» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их уменьшением по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, поскольку менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

На данном предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов; платежный излишек медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов на конец периода.

Анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей является в какой-то степени приближенным, так как абсолютные показатели подвержены влиянию инфляции. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Значение данного коэффициента может значительно меняется по отраслям и видам деятельности, его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

КТЛ =

1298 + 7363 + 15113 23774

На начало года: КТЛ = —————————— = ———— = 1,11

17472 + 400021472

1398 + 5167 + 12501 19066

На конец года: КТЛ = —————————— = ———— = 0,93

16584 + 400020584

Из рассчитанных показателей видно, что на начало года 1<КТЛ<2, ситуация соответствует промежуточной ликвидности. Можно сделать вывод, что наиболее ликвидные активы покрывают срочные обязательства, но в недостаточной степени.

В динамике коэффициент покрытия уменьшился на 16,2%, что оценивается отрицательно.

Коэффициент текущей ликвидности дает обобщающую оценку ликвидности предприятия, характеризует наличие оборотных средств. Качество оборотных средств, с точки зрения ликвидности, детализированную оценку можно получить при анализе частных показателей ликвидности.

Таким образом, при оценке ликвидности необходимо ориентироваться на коэффициент текущей ликвидности. Он фиксирует общую величину финансового баланса/дисбаланса оборотных активов и краткосрочных обязательств, в то время как остальные показатели ликвидности, по своей сути лишь определяют структуру оборотных активов.

2. Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки. Показывает какую часть наиболее срочных обязательств предприятие может погасить без привлечения запасов

КБ =

1298 + 7363 8661

На начало года: КБ = ———————— = ———— = 0,40

17472 + 400021472

1398 + 51676565

На конец года: КБ = ———————— = ———— = 0,32

16584 + 4000 20584

По рассчитанному показателю сделаем вывод: предприятие может погасить недостаточную часть наиболее срочных обязательств без привлечения запасов, так как норма для этого коэффициента должна быть равна более 0,8. Это свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния.

В динамике этот показатель уменьшился на 20%, что оценивается отрицательно, предприятие не сможет в скором времени изменить ситуацию к лучшему.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какую часть наиболее срочных обязательств предприятие может при необходимости погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

КА =

1298

На начало года: КА = ——————— = 0,06

17472 + 4000

1398

На конец года: КА = ——————— = 0,07

16584 + 4000

Можно сделать выводы:

На начало года коэффициент был очень мал, по сравнению с нормой, это свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния. Предприятие на начало года не могло немедленно погасить часть наиболее срочных обязательств за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.