Смекни!
smekni.com

Бухгалтерская финансовая отчетность в системе управления организацией (стр. 17 из 25)


3. Анализ бухгалтерской отчетности организации

3.1. Анализ бухгалтерского баланса организации

3.1.1 Анализ активов организации и источников их формирования

Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ отчетности показывает структуру средств организации и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Но следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств организации и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.

На этой стадии анализа формируется представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяются соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем, итоге (валюте) баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Общая сумма изменений валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе внеоборотных и оборотных средств рассматриваются во взаимосвязи с изменением в обязательствах организации.

В таблице 3.5. проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов Слуцкого райпо за 2003/2004 года.

Таблица 3.1

Информация о динамике и структуре имущества Слуцкого райпо за 2003/2004 гг.

Показатели На 01. 01. 2004 г. На 01. 01. 2005 г. Отклонение (+,-) Темп роста, %
сумма, млн. р. уд. вес, % сумма, млн. р. уд. вес, % сумма, млн. р. уд. вес, %
1. Внеоборотные активы, в том числе: 4031 57,59 5348 60,27 351 2,69 133
2. Оборотные активы, в том числе: 2969 42,41 3525 39,73 556 -2,69 119
2.1. Запасы и затраты 427 14,38 352 9,99 -75 4,40 82
2.2. Налоги по приобретенным ценностям 392 13,20 518 14,70 126 1,49 132
2.3. Готовая продукция и товары 1231 41,46 1453 41,22 222 -0,24 118
2.4. Товары отгруженные 15 0,51 - - -15 -0,51 -
2.5. Дебиторская задолженность 378 12,73 612 17,36 234 4,63 162
2.6. Финансовые вложения - - - - - - -
2.7. Денежные средства 124 4,18 191 5,42 67 1,24 154
2.8. Прочие оборотные активы 402 13,54 399 11,32 -3 -2,22 99
Итого активов 7000 100,00 8873 100,00 1873 - 1,27

Проведя анализ динамики структуры имущества Слуцкого райпо в таблице 3.1.1 видно, что за 2004 г произошли изменения как в разделе внеоборотных так и оборотных активов баланса.

Данные таблицы 3.1.1 свидетельствуют о том, что в Слуцком райпо стоимость активов на 01.01.2005 года составила 8873 млн. р., что выше суммы на 01.01.2004 года на 1873 млн. р.

Наибольший удельный вес в составе активов на конец 2004 года занимают внеоборотные активы, их доля составила 60,27 %. Оборотные активы составляют соответственно 39,73 %. Снижение доли оборотных средств на 2,69 % вызвало увеличение темпа роста внеоборотных активов. Темп роста внеоборотных активов составил 33 %.

Значительную долю активов составляет готовая продукция и товары на 1.01.04 г. составила 41,46 %, но на 1.01.2005 г. доля в общей сумме активов снизилось 0,24 %. Если проанализировать суммовое изменение, то за 2004 г.. произошло увеличение на 222 млн. р. и составило 1453 млн. р., что может свидетельствовать о застое продукции на складах и ее неконкурентоспособности. Соответственно, произошло снижение товаров отгруженных на 15 млн. р. и на 1.01.05 г. отгрузка не производилась.

Повышение остатка денежных средств на 67 млн. р. может рассматриваться на как положительная тенденция в хозяйственной деятельности организации и в тоже время свидетельствует о неэффективном их использовании, так как в условиях инфляции денежные средства обесцениваются.

Дебиторская задолженность за 2004 г. увеличилось на 234 млн. р. и составила 612 млн.р., что приводит к отвлечению средств из оборота.

Из таблицы 3.1.1.2 видно, что за анализируемый период доля внеоборотных активов в общей сумме баланса увеличилась на 2,69 %, в том числе увеличилась и сумма основных средств, однако уменьшилась доля вложений во внеоборотные активы на 0,41 %, что свидетельствует о сокращении инвестиционной деятельности Слуцкого райпо.


Таблица 3.2

Состав и динамика внеоборотных активов Слуцкого райпо за 2003- 2004 гг.

Показатели На 01.01.04 На 01.01.05 Отклонение (+, -) Темпы роста, %
сумма, млн. р. уд. вес, % сумма, млн. р. уд. вес., % сумма, млн .р. уд. вес, %
Внеоборотные активы в том числе: 4031 100,00 5348 100,00 1317 - 1,33
Основные средства 3979 98,71 5303 99,16 1324 0,45 133,27
Нематериальные активы 25 0,62 31 0,58 6 -0,04 124,00
Вложения во внеоборотные активы 27 0,67 14 0,26 -13 -0,41 51,85

Проведя анализ актива баланса Слуцкого райпо необходимо проанализировать состав и структуры финансовых источников. Анализ пассива баланса начинают с оценки их динамики, оценки их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют изучению направлений вложения собственного и заемного капиталов в активы организации.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязана за них организация. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный (рис.3.1).


Рис. 3.1. Схема структуры пассива баланса.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Он является основой самостоятельности и независимости организации. Однако, необходимо учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, если производство, носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

В тоже время необходимо учитывать, пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижает доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента.

От того, на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В таблице 3.3 проведем анализ динамики и структуры источников формирования активов на Слуцком райпо 2003-2004 гг.