регистрация / вход

Динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия

Задание №1. На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:

Задание №1.

На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:

1) За счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;

2) На каком, преимущественно, капитале работает предприятие (собственном или заемном);

3) Содержит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;

4) Прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 1.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств

На начало года

На конец года

Изменение за год (+, - )

% к изменению итога пассива баланса

Тыс. руб.

В % к итогу

Тыс. руб.

В % к итогу

Тыс. руб.

В % к итогу

1.Собственные средства

1.1.Уставный капитал

1.2.Добавочный капитал и т.д.

9 025 000

4 000 000

5 025 000

1

44

55,7

9 603 891

4 000 000

5 603 891

1

41.6

58,4

578 891

0

578 891

0

-2,4

2,7

Итого

9 025 000

-

9 603 891

-

578 891

-

-

2. Заемные средства

2.1.Долгосрочные кредиты

2.2.Долгосрочные займы и т.д.

10 019 600

5 000 000

5 019 600

1

50

50,1

8 679 149

5 000 000

3 679 149

1

50

42,4

-1 340 451

0

-1 140 451

0

0

-7,7

Итого

10 019 600

50,5

8 679 149

47,5

-1 340 451

-3

Всего

19 844 600

-

18 283 040

-

-1 561 560

-

-

Основываясь на данных проведенного выше анализа, можно сказать следующее:

1) К концу отчетного периода наблюдается изменением в составе собственных средств за счет изменения размера нераспределенной прибыли. В составе заемного капитала – за счет уменьшения долгосрочных займов;

2) В начале отчетного периода предприятие преимущественно работало на заемном капитале. Однако в конце отчетного периода тенденция изменилась в обратном направлении;

3) Наблюдается положительная тенденция в развитии эффективного использования капитала, структуры капитала;

4) Прирост собственных средств предприятия оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Задание №2.

Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств и провести факторный анализ их динамики.

Таблица 2.

Анализ источников формирования оборотных активов

Оборотные активы

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение (+,-)

Источники покрытия оборотных активов

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение (+,-)

1.Запасы, всего

1.1.Производственные запасы

1.2.Незавершенное производство и т.д.

2 043 000

-

2 043 000

1 128 620

-

1 128 620

-914 380

-

-914 380

1.Собственные источники, всего:

1.1. Используемые на покрытие оборотных активов

1.2.Используемые на покрытие внеоборотных активов

9 025 000

9 603 891

578 891

2.Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего:

2.1.Денежные средства

2.2.Краткосрочные финансовые вложения

2.3.Дебиторская задолженность

2.4.Прочие активы

13 560 000

9 600 000

-

3 600 000

-

12 976 820

1 442 320

-

11 534 500

-

-983 180

-8 157 680

-

7 934 500

-

2.Краткосрочные финансовые обязательства, всего:

2.1.Краткосрочные кредиты

2.2.Краткосрочные займы

2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы

Всего

15 603 000

14 105 440

-1 497 560

Всего

Таблица 3.

Анализ источников формирования внеоборотных активов

Виды внеоборотных активов

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение (+,-)

Источники покрытия внеоборотных активов

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Изменение (+,-)

1.Нематериальные активы

2.Основные средства

3.Незавершенное строительство

4.Долгосрочные финансовые вложения

1 600

4 200 000

-

-

1 600

4 176 000

-

-

0

-34 000

-

-

1.Долгосрочные финансовые обязательства, всего:

1.1.Кредиты банков

1.2.Займы

1.3.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов

8 300 000

5 000 000

3 300 000

8 300 000

5 000 000

3 300 000

0

0

0

Всего

4 201 600

4 177 600

-24 000

Всего

Таблица 4.

Расчет наличия собственных оборотных средств

№ п/п

Показатели

На начало года, тыс.руб.

На конец года, тыс.руб.

Изменение за год (+,-), тыс.руб.

А

Б

1

2

3

1.Способ расчета

1

Источники собственных средств

9 025 000

9 603 891

578 891

2

Долгосрочные кредиты

5 000 000

5 000 000

0

3

Долгосрочные займы

3 300 000

3 300 000

0

4

Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3)

17 325 000

17 903 891

578 891

5

Внеоборотные активы

4 201 600

4 177 600

-24 000

6

Наличие собственных оборотных средств (стр.4+стр.5)

13 083 400

13 726 291

642 891

2. Способы расчета

7

Запасы и затраты

2 043 000

1 128 620

-914 380

8

Денежные средства, расчеты и прочие активы

13 560 000

12 976 820

-983 180

9

Итого оборотных средств (стр.7+стр.8)

15 603 000

14 105 440

-1 497 560

10

Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы

2 519 600

379 149

-2 140 451

11

Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)

13 083 400

13 726 291

642 891

12

Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %

83,9

97,3

13,4

По результатам проведенного анализа можно сказать об увеличении к концу отчетного периода собственных оборотных средств предприятия, что, несомненно, является положительной тенденцией в его развитии. Также к концу отчетного периода увеличились источники собственных средств, снизился объем запасов и незавершенного производства, что также положительно сказывается на финансовом положении предприятия.

Задание №3.

Рассчитать необходимые показатели и дать оценку динамики уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.

Таблица 5.

Анализ уровня самофинансирования предприятия

№ п/п

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Изменение (+,-)

1

Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс.руб.

0

0

0

2

Амортизационные начисления, тыс.руб.

250000

165000

-85 000

3

Резервный фонд, тыс.руб.

600 000

600 000

0

4

Заемные средства, тыс.руб.

10 819 600

8 679 149

-2 140 451

5

Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс.руб.

2 519 600

379 149

- 2 140 451

6

Коэффициент самофинансирования, в долях ед.

0,023

0,019

-0,004

Коэффициент самофинансирования – Кс

Кс = = =0,023 ( на начало отчетного периода)

Кс = = =0,019 ( на конец отчетного периода)

Ам – сумма амортизационных отчислений

К, К, r –(долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, расчеты и прочие пассивы).

Снижение показателя коэффициента самофинансирования свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала.

Это является негативной тенденцией для предприятия, поэтому ему необходимо принять меры по улучшению самофинансирования.

Задание №4.

Провести анализ динамики, состава и структуры собственного каптала предприятия, в ходе которого:

1) Выявить основные тенденции изменения собственного капитала в целом, в т.ч. по отдельным его составляющим;

2) Определить главные источники формирования собственного капитала;

3) Рассчитать показатель движения собственного капитала и охарактеризовать их соотношение;

4) Установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.

Таблица 6.

Движение собственного капитала предприятия

№ п/п

Наименование источников средств

Остаток на начало года

Поступило в отчетном году

Использовано в отчетном году

Остаток на конец года

Изменение за год (+,-)

Тыс.

руб.

В % к итогу

Тыс.

руб.

В % к итогу

Тыс.

руб.

В % к итогу

Тыс.

руб.

В % к итогу

Тыс.

руб.

В % к итогу

1

Уставный капитал

4 000 000

71,4

-

-

-

-

4 000 000

-

-

-

2

Добавочный капитал

1 000 000

17,9

-

-

-

-

1 000 000

-

-

-

3

Резервный капитал

600 000

10,7

-

-

-

-

600 000

-

-

-

4

Фонды накопления

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5

Фонды социально сферы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого

5 600 000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1) Коэффициент поступления:

= 0

1) Коэффициент выбытия:

= 0

Проанализировав данные показатели, можно сказать следующее: к концу отчетного периода собственный капитал на предприятии увеличился за счет роста показателя нераспределенной прибыли.

2) Коэффициент накопления собственного капитала:

Кн==0,49 (на начало отчетного периода)

Кн==0,52 (на конец отчетного периода)

3) Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели

Ксц==0

Выводы:

В заключении можно сделать следующие выводы: предприятию необходимо обратить внимание на снижение показателя коэффициента самофинансирования, которое свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала. В целом, прослеживается положительная тенденция в деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение к концу отчетного периода собственных оборотных средств, увеличение источников собственных средств, снижение объема запасов и незавершенного производства.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон от 26.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. 18.09.2006).

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – Изд-во ДИС, 2007.

ОТКРЫТЬ САМ ДОКУМЕНТ В НОВОМ ОКНЕ

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ [можно без регистрации]

Ваше имя:

Комментарий