| № п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. | изменения | |
| абс., руб. | отн., % | ||||
| 1 | Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 | 58 300 | 12,21 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 | 20 000 | 5,71 |
| 3 | Валовая прибыль (стр. 1 - стр. 2) | 127 500 | 165 800 | 38 300 | 30,04 |
| 4 | Рентабельность реализованной продукции (стр. 3: стр. 4), % | 36,4 | 44,8 | 8,4 | 23,01 |
По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.
При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.
Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб
Анализ оборотного капитала
| № п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. | изменения | ||
| абс., руб. | отн., % | |||||
| 1 | Дебиторская задолженность | 80 900 | 101 250 | 20 350 | 25 | |
| 2 | Запасы сырья и материалов | 18 700 | 25 000 | 6 300 | 34 | |
| 3 | Незавершенное производство | 24 100 | 28 600 | 4 500 | 19 | |
| 4 | Готовая продукция | 58 300 | 104 200 | 45 900 | 79 | |
| 5 | Кредиторская задолженность | 19 900 | 27 050 | 7 150 | 36 | |
| 6 | Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5) | 162 100 | 232 000 | 69 900 | 43 | |
| 7 | Коэффициент покрытия [(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5] | 9,146 | 9,577 | 0,431 | 4,712 | |
| № п/п | Показатели оборачиваемости | 2003 г., дни | 2004 г., дни | Изменения абс. | ||
| 1 | Запасы сырья и материалов | 44,88 | 49,15 | 4,27 | ||
| 2 | Незавершенное производство | 23,93 | 23,94 | 0,01 | ||
| 3 | Готовая продукция | 59,97 | 101,38 | 41,42 | ||
| 4 | Дебиторская задолженность | 60,99 | 68,03 | 7,04 | ||
| 5 | Кредиторская задолженность | 20,47 | 26,32 | 5,85 | ||
| 6 | Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5) | 169,30 | 216,19 | 46,89 | ||
Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:
1) рост объема продаж;
2) увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным
Построение прогнозной финансовой отчетности
Баланс на начало периода
| Активы | |
| Оборотные средства: | |
| Денежные средства | 59442 |
| Дебиторская задолженность | 101 250 |
| Материальные запасы | 25 000 |
| Запасы готовой продукции | 104 200 |
| Итого оборотных средств | 289892 |
| Основные средства: | |
| Земля | 50000 |
| Здания и оборудование | 200000 |
| Накопленный износ | 60000 |
| Итого основных средств | 190000 |
| Итого активов | 479892 |
| Пассивы | |
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
| Счета к оплате | 27 050 |
| Налог, подлежащий оплате | 39792 |
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 66842 |
| Собственный капитал: | |
| Обыкновенные акции | 250000 |
| Нераспределенная прибыль | 163050 |
| Итого собственного капитала | 413050 |
| Итого обязательств и собственного капитала | 479892 |
Бюджет реализации
| квартал | Итого | ||||
| I | II | III | IV | ||
| Прогнозируемый объем реализации в ед. | 162 | 162 | 162 | 162 | 648 |
| Цена реализации ед. | 893 | 893 | 893 | 893 | |
| Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. | 144666 | 144666 | 144666 | 144666 | 578664 |
Прогноз поступления денежных средств
| Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода | 101250 | 101250 | ||||
| Реализация I квартала | 101266,2 | 43399,8 | 144666 | |||
| Реализация II квартала | 101266,2 | 43399,8 | 144666 | |||
| Реализация III квартала | 101266,2 | 43399,8 | 144666 | |||
| Реализация IV квартала | 101266,2 | 101266,2 | ||||
| Общие поступления денежных средств | 202516,2 | 144666 | 144666 | 144666 | 636514,2 | |
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 70 | |||||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 30 | |||||
Производственный бюджет
| квартал | Итого | |||||||||||
| I | II | III | IV | |||||||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 18 | 18 | |||||||
| Общая потребность в изделиях | 178,2 | 178,2 | 178,2 | 180 | 666 | |||||||
| Запас готовой продукции на начало прогнозного периода | 150,74 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 150,74 | |||||||
| Количество ед., подлежащих изготовлению | 27,46 | 162 | 162 | 163,8 | 515,26 | |||||||
| Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 10 | |||||||||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 18 | |||||||||||
| Бюджет прямых затрат на материалы | ||||||||||||
| Показатели | квартал | Итого | ||||||||||
| I | II | III | IV | |||||||||
| Потребность в материале на ед. изделия | 21 | 21 | 21 | 21 | ||||||||
| Потребность в материале на производство | 576,6304 | 3402 | 3402 | 3439,8 | 10820,43 | |||||||
| Запас материала на конец прогнозного периода | 340,2 | 340,2 | 343,98 | 378 | 378 | |||||||
| Общая потребность в материале | 916,8304 | 3742,2 | 3745,98 | 3817,8 | 11198,43 | |||||||
| Запас материала на начало прогнозного периода | 800 | 340,2 | 340,2 | 343,98 | 800 | |||||||
| Материалы, подлежащие закупке | 116,8304 | 3402 | 3405,78 | 3473,82 | 10398,43 | |||||||
| Цена ед. товара | 31,25 | 31,25 | 31,25 | 31,25 | ||||||||
| Стоимость закупок | 3650,949 | 106312,5 | 106430,6 | 108556,9 | 324950,95 | |||||||
| Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - 10 | 10 | |||||||||||
| Запас материала на конец прогнозного периода - 378 | 378 | |||||||||||
Прогноз расходования денежных средств