Анализ и совершенствование хозяйственной деятельности ООО "Спектр" (стр. 4 из 20)

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их собственными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

Определим обеспеченность предприятия и его структурные подразделения основными фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям.

Для анализа составляем аналитическую таблицу 2.

При анализе обеспеченности предприятия СОС определяем излишек (+) или недостаток (-) наличия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, не прокредитованной банком.

Таблица 3 - Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение к 2004 г.
Показатели	2004 г	2005 г	2006 г	2006 г
1. Наличие СОС	32	50	-187	-219
2. Запасы	793	760	782	-11
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	968	1600	1858	+890
4. Дебиторская задолженность по векселям к получению	0	0	0	0
5. Авансы выданные	52	0	0	-52
6. Итого (стр. 2+3+4+5)	1813	2360	2640	+827
7. Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	913	1370	2229	+1316
8. Кредиторская задолженность за товары	828	800	711	-117
9. Векселя к уплате	0	0	0	0
10 Авансы, полученные от покупателей	115	0	0	-115
11. Итого (стр.7+8+9+10)	1856	2000	2940	+1082
12.Не прокредитованные запасы и затраты (стр.6-стр.11)	-43	360	-300	-257
13. Излишек (+), недостаток (-) СОС для покрытия запасов, и дебиторской задолженности за товары (стр.1-стр.2)	-11	-310	-487	-476

На предприятии определяется недостаток собственных оборотных средств (табл.2), что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. За аннализируемый период недостаток СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличивается.

Это свидетельствует о том, что предприятие для своей текущей деятельности привлекает заемные средства, которые являются необоснованными и снижают финансовую устойчивость предприятия.

Значит, рост дебиторской задолженности требует увеличения собственных оборотных средств, а именно:

· Прибыли;

· Увеличения добавочного капитала;

· Уставного капитала.

Ниже приведен рисунок 3- Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Рисунок 3 - Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

На рисунке 4, показана блок – схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия.

Иными словами ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рисунок 4 - Взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью.

Осуществим группировку активов и пассивов предприятия по их срочности, сопоставим отклонения между ними, данные сведем в таблицу 4.

А1- включает в себя абсолютные ликвидные активы, такие как денежные наличные и краткосрочные финансовые вложения.

А2- относится быстро реализуемым активам: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременной отгрузки продукции, оформление банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособность, форм расчетов.

А3- наименее реализуемые активы, для них понадобится значительно больший срок для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

А4- это медленно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно и разбиваются обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили).

П2- среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка)

П3- долгосрочные кредиты банка и займы.

П4- собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса.

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
Наименование показателя	2004г	2005г	2006г
А-1 наиболее ликвидные активы	22	28	26
А-2 хорошо ликвидные активы	1082	1372	1858
А-3 наименее ликвидные активы	793	760	782
А-4 медленно реализуемые активы	7	80	315
П-1 наиболее срочные обязательства	1033	502	774
П-2 краткосрочные обязательства	913	1370	2229
П-3 долгосрочные обязательства	0	0	0
П-4 постоянные пассивы	32	68	120
Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1-П1	-1011	-474	-748
А2-П2	169	2	-371
А3-П3	793	760	782
А4-П4	-25	12	195
((А1+А2)-(П1-П2))	-842	-472	-1119

По данным таблицы 4 видно, что предприятие не может отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Необходимо предпринять меры по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и тем самым повысить платежеспособность предприятия. Недостаток наиболее ликвидных активов уменьшается.

Рисунок 5 – Анализ ликвидности баланса.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаем показатели оценки платежеспособности и ликвидности, результаты сведем в таблицу 5 и сделаем выводы.

Таблица 5 - Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

Показатели	Расчет		Рекоменд. значение	2004г	2005г	2006г
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2		0,2-0,3	0,01	0,015	0,009
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	А1+А2/П1+П2		>1,0	0,57	0,75	0,63
3. Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3/П1+П2+П3		>2,0	0,97	1,15	0,89
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		Сумма дебиторской задолженности/ Сумма кредиторской задолженности	0,56	0,85		0,62

По данным таблицы 5, выполним рисунок 6 – Анализ платежеспособности и ликвидности.

Рисунок 6 – Анализ платежеспособности и ликвидности.

Выводы:

1. Ликвидность предприятия очень низкая. Предприятие не может отвечать по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия по сравнению с 2004 годом увеличивается. Коэффициент ликвидности находится ниже рекомендуемых значений. Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие не имеет возможности рассчитаться со своими поставщиками материальных ресурсов и соответственно является для них непривлекательным.

2. При условии отсутствия безнадежной к взысканию дебиторской задолженности данное предприятие является привлекательным для кредитующих организаций. В целом у предприятия достаточно активов, чтобы покрыть свои обязательства. Но по сравнению с прошлым годом значение коэффициента ликвидности снизилось.