МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра экономического анализа
Индивидуальное задание
по курсу: "Финансовый анализ"
Выполнил: Проверила:
студент 4 к.3 гр. преподаватель
факультета ЭППетряева З.Ф.
Рубан А.Е.
Харьков 2006
Содержание
Введение
Анализ финансового состояния ГП "Завод им.В.А. Малышева"
Анализ активов предприятия
Анализ пассивов предприятия
Анализ прибыльности активов
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Целью данной самостоятельной работы является углубление и закрепление полученных теоретических знаний, формирование умения структурировать полученную информацию, проводить анализ показателей и формулировать правильные выводы и рекомендации.
Задача работы - на основе изучения и обобщения экономической и специальной литературы выполнить анализ финансового состояния предприятия и сделать соответствующие выводы на основании финансовой отчетности предприятия (форма № 1 "Баланс" на 31 декабря 2004 года и Форма №2 "Отчет о финансовых результатах" за 2004 год).
ХПЗ (Харьковский паровозостроительный завод) - Завод имени В.А. Малышева - уникальное предприятие с более, чем со 100-летней историей. Данное предприятие основывалось для производства товарных паровозов и частей к ним для развивающихся железных дорог Российской Империи. Был построен к 1 ноября 1897 года.
На сегодняшний день ГП "Завод им.В.А. Малышева" насчитывает более 20 филиалов:
Управление маркетинга и сбыта;
Машиностроительный завод;
Механосборочный завод;
Литейный завод;
Дизельный завод;
Коммерческое управление;
Ремонтно-механическое предприятие;
Энергопредприятие;
Инструментальный завод;
Агрегатный завод и т.д.;
ГП "Завод им.В.А. Малышева" всегда являлся лидером украинского и советского военного машиностроения, а также тяжелого машиностроения для нефтяных скважин, угольных шахт, одним из лидеров по производству зерноуборочных комбайнов, дизелей и прочей продукции.
Сейчас ситуация на предприятии оставляет желать лучшего. Отсутствуют заказы в таких количествах, в которых они были еще несколько лет назад, образовалась задолженность по выплате заработной платы.
Активы предприятия - это его средства, которые могут быть направлены в производство, на улучшение материально-технической базы, инновационную деятельность, на оплату внешних и внутренних долгов и т.д. анализ данного раздела баланса позволяет увидеть их структуру, состав, проанализировать отдельные элементы активов. Первым делом, определяется общая структура активов предприятия (табл.1.1)
Таблица 1.1
Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия
| Средства предприятия | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения за отчетный период (+, -) | Изменения структуры, процентные пункты (гр5 - гр3) | |||
| Сумма, тыс. грн. | Уд. вес,% | Сумма, тыс. грн. | Уд. вес,% | В тыс. грн. | В% (гр6*100/гр2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Всего средств | 823767,00 | 100,00 | 781046,40 | 100,00 | -2720,60 | -5, 19 | 0,00 |
| 1.1 Необоротные активы | 481853,00 | 58,49 | 459696,30 | 58,86 | -2156,70 | -4,60 | 0,36 |
| 1.1.1 Нематериальные активы | 92,40 | 0,01 | 83,70 | 0,01 | -8,70 | -9,42 | 0,00 |
| 1.1.2 Основные средства | 428257, 20 | 51,99 | 405681,30 | 51,94 | -2575,90 | -5,27 | -0,05 |
| 1.2 Оборотные активы | 340796,60 | 41,37 | 320552,60 | 41,04 | -0244,00 | -5,94 | -0,33 |
| 1.2.1 Материальные оборотные средства | 238286,50 | 28,93 | 200652,30 | 25,69 | -7634, 20 | -15,79 | -3,24 |
| 1.2.2 Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 66806,00 | 8,11 | 83288,70 | 10,66 | 16482,70 | 24,67 | 2,55 |
| 1.3 Затраты будущих периодов | 1117,40 | 0,14 | 797,50 | 0,10 | -319,90 | -28,63 | -0,03 |
По результатам расчетов мы видим, что наибольшую долю в структуре активов занимают необоротные активы (около 58%). Это не удивительно, так как на балансе этого крупного предприятия находится много различных производственных и хозяйственных зданий и сооружений (цеха, склады, котельные, административные здания и т.д.). Также весома доля оборотных активов - запасов, дебиторской задолженности. Это свидетельствует, что имеющиеся на предприятии средства не лежат "мертвым грузом" на счете, а находятся в обороте. Мы видим уменьшение валюты баланса, то есть оборот предприятия постепенно уменьшается. Это подтверждает наши предположения относительно неблагоприятного положения предприятия, высказанные выше.
Далее проанализируем отдельные элементы средств предприятия. Начнем с долгосрочных и нематериальных активов (табл.1.2).
Таблица 1.2
Анализ наличия, состава и структуры долгосрочных и нематериальных активов
| Статьи долгосрочных активов | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения за отчетный период (+, -) | Изменения структуры, процентные пункты (гр5 - гр3) | |||
| Сумма, тыс. грн. | Уд. вес,% | Сумма, тыс. грн. | Уд. вес,% | В тыс. грн. | В% (гр6*100/гр2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Основные средства: | 1090035,80 | --- | 1078418,40 | --- | -1617,40 | -1,07 | --- |
| первоначальная стоимость | |||||||
| износ | 661778,60 | --- | 672737,10 | --- | 10958,50 | 1,66 | --- |
| степень (коэффициент) износа | 0,61 | --- | 0,62 | --- | 0,02 | 2,75 | --- |
| остаточная стоимость | 428257, 20 | 88,88 | 405681,30 | 88,25 | -2575,90 | -5,27 | -0,63 |
| Различные финансовые инвестиции | 8,90 | 0,00 | 8,90 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Незавершенное строительство | 31438,60 | 6,52 | 29628,50 | 6,45 | -1810,10 | -5,76 | -0,08 |
| Прочие необоротные активы | 2831,60 | 0,59 | 2787,50 | 0,61 | -44,10 | -1,56 | 0,02 |
| Итого долгосрочных активов | 462536,30 | 95,99 | 438106, 20 | 95,30 | -4430,10 | -5,28 | -0,69 |
| Нематериальные активы (по остаточной стоимости) | 92,40 | 0,02 | 83,70 | 0,02 | -8,70 | -9,42 | 0,00 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 17479,90 | 3,63 | 16956,60 | 3,69 | -523,30 | -2,99 | 0,06 |
| Отсроченные налоговые активы | 1744,40 | 0,36 | 4549,80 | 0,99 | 2805,40 | 160,82 | 0,63 |
| Всего долгосрочных и нематериальных активов | 481853,00 | 100,00 | 459696,30 | 100,00 | -2156,70 | -4,60 | 0,00 |
На основе анализа табл.1.2 можно сделать вывод о том, что основные фонды предприятия уже сильно износились (на 61-62%) и требуют постепенной замены. Заменить их сейчас при существующем финансировании предприятия государством невозможно, так как о предприятии "забыли" в верхних эшелонах власти. Предприятие не получает государственные заказы, практически не финансируется. Также большая доля (около 6,5%) незавершенного строительства, то есть участков, куда были пущены денежные средства, но эти участки пока не приносят никакого (экономического и социального) эффекта. За счет списания безнадежной дебиторской задолженности уменьшается долгосрочная дебиторская задолженность. В табл.1.3 будет рассмотрена ситуация с оборотными средствами на предприятии.
Таблица 1.3
Анализ наличия, состава и структуры оборотных средств
| Статьи оборотных средств | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения за отчетный период(+, -) | Изменения структуры, процентные пункты (гр5 - гр3) | |||
| Сумма, тыс. грн. | Уд. вес,% | Сумма, тыс. грн. | Уд. вес,% | В тыс. грн. | В% (гр6*100/гр2) | ||
| Производственные запасы | 77999,50 | 22,81 | 60538,40 | 18,84 | -17461,10 | -22,39 | -3,97 |
| Незавершенное производство | 84891,80 | 24,83 | 80531,10 | 25,06 | -4360,70 | -5,14 | 0,23 |
| Готовая продукция | 74255,90 | 21,72 | 58432,10 | 18,18 | -5823,80 | -21,31 | -3,53 |
| Товары | 166,70 | 0,05 | 178,10 | 0,06 | 11,40 | 6,84 | 0,01 |
| Итого материальные оборотные средства | 237313,90 | 69,41 | 199679,70 | 62,14 | -37634,2 | -15,86 | -7,27 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 3189,30 | 0,93 | 4416,10 | 1,37 | 1226,80 | 38,47 | 0,44 |
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 66806,00 | 19,54 | 83288,70 | 25,92 | 16482,70 | 24,67 | 6,38 |
| Дебиторская задолженность по расчетам: | 5513,40 | 1,61 | 2537,40 | 0,79 | -2976,00 | -53,98 | -0,82 |
| с бюджетом | |||||||
| по выданным авансам | 6494,30 | 1,90 | 2608,90 | 0,81 | -3885,40 | -59,83 | -1,09 |
| Векселя полученные | 972,60 | 0,28 | 972,60 | 0,30 | 0,00 | 0,00 | 0,02 |
| Прочая текущая дебиторская задолженность | 13897,40 | 4,06 | 13074,00 | 4,07 | -823,40 | -5,92 | 0,00 |
| Прочие оборотные активы | 6609,70 | 1,93 | 13975, 20 | 4,35 | 7365,50 | 111,43 | 2,42 |
| Расходы будущих периодов | 1117,40 | 0,33 | 797,50 | 0,25 | -319,90 | -28,63 | -0,08 |
| Всего оборотных средств | 341914,00 | 100,00 | 321350,10 | 100,00 | -20563,90 | -6,01 | 0,00 |
Основную долю в структуре занимают, конечно, производственные запасы, НЗП и готовая продукция. Мы замечаем большое уменьшение стоимости производственных запасов и незавершенного производства, а также готовой продукции. При этом увеличивается дебиторская задолженность за товары, работы, услуги и уменьшается прочая дебиторская задолженность. Все это приводит к снижению стоимости оборотных активов на 6%. Необходимо больше внимания уделять оборотным активам, а так как их количество зависит от количества заказов, то необходимо заниматься маркетингом, продвигая свою продукцию на мировой рынок.