Анализ финансовых результатов и совершенствование деятельности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина") (стр. 8 из 15)

- себестоимости реализованной продукции

= П

- П

= 509576 – 1877192,2 = - 1367616,2 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен – за счет роста отпускных цен на 114,25 руб. прибыль увеличилась на 1357323,4 тыс. руб.

Снижение суммы прибыли на 21735,88 тыс. руб. способствовало уменьшение объема реализации продукции на 534,9 тыс. шт.

Изменение в структуре товарной продукции, т.е. уменьшение удельного веса рентабельных видов продукции привело снижнению прибыли на 1792,32 тыс.руб.

В связи с повышением себестоимости продукции на 115,12 руб. сумма прибыли уменьшилась 1367616,2 тыс. руб. Поскольку темпы роста себестоимости на продукцию предприятия были выше темпов роста ее среднереализационных цен, то в целом динамика прибыли отрицательна.

Совокупное влияние рассмотренных выше факторов составляет 33821 тыс. руб. Что отрицательно повлияло на прибыль, и в 2008 г. составила 509576 тыс.руб.

2.4 Оценка показателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»

В системе показателей, характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала [29, c. 35].

Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций.

Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов [29, c. 38].

Анализ начинается расчета показателей рентабельности как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

Рентабельность продукции в целом по предприятию составляет:

(2007)=

= 9,4%; R

(2008)=

7,3%

Рентабельность оборота в целом по предприятию составляет:

(2007)=

8,6%; R

(2008)=

6,8%.

Рентабельность активов:

(2007)=

11,8%;

(2008)=

11,6%.

Рентабельность собственного капитала:

(2007)=

54,1%; R

(2008)=

=62,3%.

Рентабельность предприятия (производства):

(2007)=

=14,3%;

(2008)=

= 11,6%.

Рассчитанные показатели сведем в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 – Расчет показателей рентабельности

Показатель	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+, -)
Рентабельность продукции, %	9,4	7,3	-2,1
Рентабельность оборота (реализации),%	8,6	6,8	-1,8
Рентабельность активов, %	11,8	11,6	-0,2
Рентабельность собственного капитала, %	54,1	62,3	+8,2
Рентабельность предприятия (производства), %	14,3	11,6	- 3,3

После анализа полученных данных можно сделать следующие выводы. Показатели рентабельности продукции и рентабельности оборота, рентабельность активов рассчитанные в целом по предприятию, недостаточно высокие, кроме того, произошло снижение уровня данных показателей. Необходимо также обратить внимание на высокие показатели рентабельности собственного капитала. Рентабельность производства рассматриваемого предприятия по сравнению с 2007 г. снизилась на 3,3%

Следующим этапом анализа является изучение факторов, влияющих на величину рентабельности. Для этого необходимо провести факторный анализ рентабельности продукции и рентабельности оборота.

Уровень рентабельности продукции, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

(2.3)

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки:

= 9,4%;

*=9,4%;

=9,4%;

=33,9%

=7,4%.

= R

- R

= 7,4– 9,4= - 2%;

= R

- R

= 9,4 – 9,4= 0;

= R

- R

=9,4 – 9,4= 0;

= R

- R

= 33,9 – 9,4= +24,5%;

= R

- R

= 7,4 – 33,9= - 26,5%.

Полученные результаты свидетельствуют, что уровень рентабельности, исчисленный в целом по предприятию, понизился на 2%. На снижение рентабельности повлияло увеличение себестоимости реализованной продукции. Однако, рост среднереализационных цен на 114,25 руб. вызвал увеличение уровня рентабельности на 24,5%.

Примерно таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

. (2.4)

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.