Динамика ликвидности предприятия. Кредиторско-дебиторская задолженность (стр. 1 из 2)

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ"

Институт заочного обучения

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Выполнил (а) студент (кА)

заочной формы обучения

специальности:

Проверил преподаватель

Москва 2008

Задание 1-4. Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ финансового анализа, если оно имеет следующие финансовые показатели:

Показатели	Значение, млн. руб.
Показатели	на начало периода	на конец периода
Дебиторская задолженность менее года	250	255
Краткосрочные финансовые вложения	65	6
Денежные средства:	3	25
Прочие оборотные активы	10	35
Краткосрочные займы и кредиты	90	60
Кредиторская задолженность	220	450
Прочие краткосрочные обязательства	36	116

Решение: Проведем предварительные расчеты и сведем их в таблице.

Таблица

Предварительные расчеты для построения балансограммы

Наименование показателя	Условное обозначение	Абсолютное значение, тыс. руб.		Удельный вес на начало периода,%		Удельный вес на конец периода,%
Наименование показателя	Условное обозначение	на начало периода	на конец периода	показателя	нарастающим итогом	показателя	нарастающим итогом
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года	ДЗ>1	250	255	37,1	37,1	26,9	26,9
Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	65	6	9,6	99,5	0,7	110
Денежные средства	ДС	3	25	0,4	89,8	2,7	102,2
Прочие оборотные активы	ПОА	10	35	1,5	93,95	3,7	93,79
Краткосрочные займы и кредиты	КЗК	90	60	13,4	99,35	6,3	99,4
Кредиторская задолженность	КЗ	220	450	32,6	99,8	47,5	99,9
Прочие краткосрочные обязательства	ПКО	36	116	5,4	100,0	12,2	89,31
Итого	674	947	100	-	100	-

На основе полученных расчетных данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода. Для решения данной задачи достаточно трех колонок балансограмм - А, Б и В (рис а и рис. б).

А Б В А Б В

КФВ	КФВ
ДЗ
ДЗ	КЗ
КЗ


ДС	ДЗ>1
ПОА	ДЗ<1ПКО	КЗК	ПОА	ДЗ<1ПКО	КЗК
Рис. а. Балансограмма на начало периода			Рис. б. Балансограмма на конец периода

Ответ: Сравнивая расположенные в колонках балансограмм значения расчетных показателей динамики ликвидности предприятия на начало периода (рис. а) с расположением одноименных показателей на конец периода (рис. б), мы видим следующие изменения, произошедшие в структуре показателей актива:

к концу анализируемого периода возросла доля "Дебиторской задолженности" - ДЗ - (колонка А рис. б),

за счет роста доли дебиторской задолженности со сроком погашения менее года - ДЗ<1 - (колонка Б рис. а и рис. б) увеличились доля "кредиторской задолженности" - А2 - (колонка А рис. а и рис. б),

увеличилась доля прочих обязательств в месте с краткосрочными кредитами и займами - на конец периода (колонка В рис. б) по сравнению с ее величиной на начало периода (колонка В рис. а).

Задание 2-2. Выявить основные причины увеличения выручки за анализируемый период табличным способом финансового анализа, если известны следующие показатели:

Показатель	Значение, тыс. руб.
Показатель	На начало периода	На конец периода
Выручка от продаж	123500	245000
Себестоимость продукции	73000	135000
Коммерческие расходы	500	1000
Управленческие расходы	200	300
Прибыль от продаж	49800	108700

Решение. Расчет темпа прироста финансовых показателей производится по формуле:

ИA_i

ИС_i = - -------- - * 100%

åИA_i

где ИA_i - изменение абсолютного значения показателя за период,

åИA_i - сумма изменений абсолютных показателей за период,

через изменения в их абсолютных величинах за анализируемый период, которые определяются по формуле:

ИС_i = A_i^К - A_i^Н

где A_i^К - абсолютное значение показателя на конец периода,

A_i^Н - абсолютное значение показателя на начало периода.

В целях удобства и наглядности расчет представим в табличной форме:

Показатель	Значение, тыс. руб.
Показатель	На начало периода	На конец периода
Выручка от продаж	123500	245000
Себестоимость продукции	73000	135000
Коммерческие расходы	500	1000
Управленческие расходы	200	300
Прибыль от продаж	49800	108700

Таблица

Расчет темпа прироста финансовых показателей

Показатель	Изменения.в абсолютных величинах (ИA_i), тыс. руб	Темп прироста (ТП_i),%.
Показатель	Изменения.в абсолютных величинах (ИA_i), тыс. руб	Расчет	Значение
Выручка от продаж	245000-123500= 121500	(121500 /123500) *100	98,38
Себестоимость продукции	135000-73000=62000	(62000/73000) *100	84,93
Коммерческие расходы	1000-500=500	(500/500) *100	100
Управленческие расходы	300-200=100	(100/200) *100	50
Прибыль от продаж	108700-49800=58900	(58900/49800) *100	118,3

Ответ. В результате расчета максимальный темп прироста выявлен по статье "Прибыль от продаж" (118,3%), минимальный - по статье "Управленческие расходы" (-50%).

Задание 3-5. Оценить финансовую самостоятельность предприятия в динамике коэффициентным способом, если известны показатели:

Показатели	Значение, млн. руб.
Показатели	на начало периода	на конец периода
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	755	856
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	860	860
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	10	90
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	346	626
БАЛАНС	1216	1576

Решение. Рассчитаем, применив расчетные формулы, коэффициенты финансового состояния предприятия.

Коэффициент автономии:

П₃

Ка = - ------,

ИБ

где П₃ - капитал и резервы;

ИБ - итог баланса.

на начало периода:	на конец периода:
860Ка = - -------------- - = 0,7 1216	860Ка = - ------------- - = 0,55. 1576

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

П₄+ П₅

Кз/с = - -----------,

П₃

где П₄ - долгосрочные обязательства; П₅ - краткосрочные обязательства; П₃ - капитал и резервы.

на начало периода:	на конец периода:
10 + 346Кз/с = - -------------------- - = 0,41; 860	90+ + 626Кз/с = - ------------------------ - = 0,83. 860

Коэффициент маневренности:

П₃+П_{4 -}А₁

Км =-----------------,

П₃

где П₃ - капитал и резервы;

П₄ - долгосрочные обязательства;

А₁ - внеоборотные активы.

на начало периода:

на конец периода:

Обобщая полученные результаты, можно сказать, что у предприятия не хватает ликвидных активов для погашения обязательств, текущая кредитоспособность низкая.