После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.
Таблица 2.3.
Категории показателей в зависимости от фактических значений
| Коэффициенты | Первый класс | Второй класс | Третий класс |
| К 1 | 0,2 и выше | 0,15-0,20 | Менее 0,15 |
| К 2 | 0,8 и выше | 0,5-1,0 | Менее 0,5 |
| К 3 | 2 и выше | 1,0-2,0 | Менее 1 |
| К 4 | |||
| Кроме торговли | 1 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
| Для торговли | 0,6 и выше | 0,4-0,6 | менее 0,4 |
| К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентаб. |
Таблица примера расчета оценки класса кредитоспособности заемщика представлена в приложении 1 таблице 14.
На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
1. 1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05
2. 2 класс – от 1,05 до 2,42
3. 3 класс – больше 2,42.
Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
ООО «АЛЬФА»
Рейтинговая система оценки предприятия №1
Составим агрегированный баланс предприятия №1 (Таблица 3.1.)
Таблица 3.1.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика № 1
| агрегат | статьи баланса | номера строк баланса | Сумма | |
| активы | начало отчетного периода | конец отчетного периода | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 8867 | 8265 |
| А2 | Быстрореализуемые активы | 240 | 11495 | 19654 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 28816 | 53027 |
| А4 | Трудно реализуемые активы | 190 | 32370 | 65132 |
| Баланс (А1+А2+А3+А4) | 81548 | 146078 | ||
| ПАССИВЫ | ||||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | 620 | 36225 | 44006 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 | 0 | 40000 |
| П3 | Долгосрочные пассивы, в т.ч. Фонды потребления и резервы предстоящих платежей | 590+640+650+660 650+660 | ||
| П4 | Постоянные пассивы | 490 | 45323 | 62072 |
| Баланс (П1+П2+П3+П4) | 81548 | 146078 | ||
Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Коэффициент срочной ликвидности;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент автономии.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.2.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент аобсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,241 | 0,098 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица №3.3.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 135 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 11495 | 19654 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,317 | 0,332 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.4
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 49178 | 80946 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,358 | 0,964 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблице, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 3.5.
Коэффициент автономии предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб. | 42192 | 58941 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 81548 | 146078 |
| Коэффициент автономии | 0,517 | 0,403 |
Как видно из таблицы, на начало отчетного периода значение коэффициента соответствовало минимальному значению, равному 0,5, что означает, что сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.6.
Определение классности предприятия-заемщика №1
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэф-та | Вес показателя | Расчет сумы баллов | Класс |
| К1 | 0,241 | 1 | 9,907 | 9,907 | 2 |
| К2 | 0,317 | 3 | 13,042 | 39,127 | |
| К3 | 1,358 | 2 | 55,798 | 111,596 | |
| К4 | 0,517 | 2 | 21,265 | 42,531 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 203 | |
| К1 | 0,098 | 3 | 5,475 | 16,425 | 3 |
| К2 | 0,332 | 3 | 18,494 | 55,483 | |
| К3 | 0,964 | 3 | 53,621 | 160,864 | |
| К4 | 0,403 | 3 | 22,454 | 67,361 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 300 |
Как показывает данная таблица, предоставление кредита ООО «Альфе» банками было возможно только на начало отчетного периода. К концу года рейтинг предприятия упал, что говорит о возможности получить кредит в банке в размере не более 2000000 рублей (размер уставного капитала) с повышенной процентной ставкой.
Сбербанковская система оценки предприятия №1
Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Промежуточный коэффициент покрытия;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
· Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.7.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | нач.отчетного периода | кон.отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,241 | 0,098 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица 3.8.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | нач. отчетного периода | кон. отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 135 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 11495 | 19654 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,317 | 0,332 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.9.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 49178 | 80946 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,358 | 0,964 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 3.10.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика №1
| Показатель | начало периода | конец периода |
| Собственный капитал, тыс.руб | 45323 | 62072 |
| Долгосрочные привлеченные средства | 0 | 0 |
| Краткосрочные привлеченные средства | 36225 | 84006 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 1,251 | 0,739 |