Финансовый анализ деятельности предприятия

Содержание

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Список литературы

Приложение

Задание 1

На основе баланса предприятия или банка (формы 1 и 2) провести анализ:

Динамики структуры (активов и пассивов), т.е. анализ по укрупненным статьям на начало и на конец периода, рассчитать темпы роста и прироста структурных коэффициентов, сделать выводы.

Аналитическая группировка и анализ статей баланса исследуемого предприятия приведена в табл. 1

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей баланса за 2002 – 2003гг., тыс. руб.

Актив 2002 г. 2003 г. Отклонения 2002 г. Отклонения 2003 г.
На начало На конец На начало На конец Абсол ютные % к итогу Абсолю тные % к итогу
На начало На конец на нача-ло на ко-нец
Стоимость имущества 329407 394828 394828 469376 65421 - - 74548 - -

Иммобилизо

ванные активы

186518 221907 221907 217493 35389 57 56 -4414 56 46
Мобильные активы 142889 172921 172079 251883 30032 43 44 79804 44 54
Запасы 112830 126264 126264 186751 13434 79 73 60487 73 74
Дебиторская задолженность 24939 37065 37065 55175 12126 17 21 18110 21 22
Денежные средства 951 21 21 2363 -930 0,7 0,01 2342 0,01 0,94

Анализируя показатели в динамике, можно отметить, что общая стоимость имущества увеличилась за 2003г. на 74548 тыс. руб., в 2002г. данный показатель составлял 65421 тыс. руб.

За 2002г. доля основного капитала, т.е. внеоборотных активов, увеличилась на 35389 тыс. руб. (57%). Доля оборотных активов составила 30032 тыс. руб. (43%). Структура активов баланса практически не изменилась, так как и на начало и на конец периода доля внеоборотных активов составляла бы 57% от всего имущества.

Доля оборотного капитала на начало 2002г. составляла 43%, а на конец - 44% от стоимости всего имущества предприятия. Повышение доли оборотного капитала произошло за счет увеличения запасов, хотя в общем объеме мобильных средств их удельный вес стал составлять 73%. Менее ликвидные средства - дебиторская задолженность увеличилась на 12126 тыс. руб. Наблюдается уменьшение денежных средств на 930 тыс. руб. На начало отчетного периода их удельный вес составлял 0,7 %, а на конец года 0,01%.

В 2003г. стоимость имущества предприятия увеличилась на 74548 тыс. руб. При этом доля основного капитала, т. е. внеоборотных активов уменьшилась на 4414 тыс. руб. (46%). А доля оборотных активов соответственно увеличилась на 79804 тыс. руб. На начало отчетного периода доля внеоборотных активов составляла 56% от всего имущества, а на конец отчетного периода 46%. Доля оборотного капитала на начало 2003г. составляла 44%, а на конец года 54% от стоимости всего имущества фирмы. При увеличении доли оборотных средств на предприятии также наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 0,01 до 0,94 % в сравнении с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности организации по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот.

Увеличились запасы предприятия на 60487 тыс. руб. На начало 2003г. их удельный вес в объеме оборотных активов составлял 73% , а на конец года лишь 74%. Наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 18110 руб. Данная дебиторская задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2003г. в 55175 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей продукции, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Стоимость имущества компании за 2003г. увеличилась за счет снижения доли внеоборотных активов, и увеличения оборотных активов, что подтверждается снижением коэффициента соотношения основных и оборотных активов. За 2002 г. общая величина запасов предприятия увеличилась на 13434 тыс. руб.

Рост общей величины запасов был обусловлен увеличением всех его составляющих: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции предприятия. Например, на начало отчетного года производственные запасы составляли 39675 тыс. руб., а к концу 2001г. - 50467 тыс. руб. Незавершенное производство увеличилось на 89 тыс. руб. Увеличилась готовая продукция на 3907 тыс. руб. и т.д., при этом удельный вес в структуре запасов на начало года был 51,6% , а на конец составил – 49,2% .

Таблица 2

Анализ структуры запасов предприятия за 2003г., тыс. руб.

Показатель Сумма, тыс. руб. Структура, % Изменения
2003г. относительная величина абсолютные величины доля, % в % к изменению в общем весе
на начало года на конец года на начало года на конец года
.Производственные запасы 50467 68944 39,97 0,04 18477 -0,03 1,2
Незавершенное производство 9619 12116 7,62 0,1 2497 -0,15 6,22
Готовая продукция 62149 99498 49,22 84,29 37349 -17,24 722,49
Расходы будущих периодов 377 662 0,3 - 285 - -
НДС 3652 5531 2,89 16 1879 15,02 629,92
Общая величина запасов 126264 186751 100 100 60487 -2,4

За 2003г. общая величина запасов предприятия продолжала увеличиваться и составила 186751 тыс. руб. Такому подъему в структуре запасов в 2003г. способствовало продолжающее увеличение производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства.

Собственный капитал предприятия к концу 2002г. составил 151536 тыс. руб., за год произошло уменьшение на 68674 тыс. руб.

К концу 2003г. наблюдается дальнейшее повышение реального собственного капитала. На начало года он составлял 151536 тыс. руб., а к концу периода уменьшился на 5176 тыс. руб. и составил 146360 тыс. руб. (табл. 3).

Таблица 3

Анализ структуры пассивов баланса предприятия за 2002г., тыс. руб.

Показатели Сумма, тыс. руб. Структура, % Изменения
на начало года на конец года на начало года на конец года абсолютные изменения доля, % в % к изменению
Реальный собственный капитал 220210 151536 66,85 38,38 -68674 -28,47 -104,97
Скорректи -рованные заемные средства 109197 243294 33,15 61,62 134097 28,47 204,97
Итого источников средств 329407 394830 100 100 65423 - -
Коэффициент автономии 0,67 0,38 - - - - -
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,5 1,61 - - - - -

Реальный собственный капитал в начале 2002 г. составлял 220210 тыс. руб., его удельный вес во всем итоге источников средств был равен 66,8%. На конец отчетного периода его размер составил 151536 тыс. руб., а удельный вес 38,3% в итоге всех источников средств предприятия. Скорректированные заемные средства 109197 тыс. руб., их удельный вес 33,2 %, на конец 2002г. 243294 тыс. руб., удельный вес 61,6 %. В источниках средств предприятия произошли изменения. Как на начало, так и на конец периода имущество предприятия сформировано за счет скорректированных заемных средств. Однако наблюдается прямопропорциональное их повышение на 28,5% и, соответственно, уменьшение собственных источников капитала на 28,5 %. Этот вывод подтверждает и ряд других показателей, характеризующих финансовую независимость предприятия: коэффициент автономии на начало 2002г. был равен 0,67, на конец года 0,38 (его оптимальное рекомендуемое значение должно быть больше 0,6). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года был равен 0,5, а на конец – 1,61 (оптимального рекомендуемого значения практически не существует). Это означает, что на каждый рубль собственных средств приходилось 1 руб. заемных на начало 2002г. и 2 руб. на конец года.В 2003г. значения этих коэффициентов повысились, что можно положительно оценить эту тенденцию.


Таблица 4

Анализ структуры пассивов предприятия за 2003г., тыс. руб.

Показатели Абсолютные величины 2003г., тыс. руб. Удельный вес 2003 г., % Изменения 2003г.
на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода абсолютные изменения в удельном весе % к изменению
Реальный собственный капитал 151536 146360 38,38 31,35 -5176 -7,03 -7,19
Скорректированные заемные средства 243294 320469 61,62 68,65 77175 7,03 107,19
Итого источников средств 394830 466829 100 100 71999 - -
Коэффициент автономии 0,38 0,31 - - - - -
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,61 2,19 - - - - -

В начале 2003г. реальный собственный капитал предприятия составлял 151536 тыс. руб., его удельный вес во всем итоге источников средств был равен 38,4 %. На конец отчетного периода его размер составил 146360 тыс. руб., а удельный вес 31,4 % в итоге источников средств общества.

Скорректированные заемные средства 243294 тыс. руб., их удельный вес 61,6 %, на конец года 320469 тыс. руб., удельный вес 68,7 %.


Copyright © MirZnanii.com 2015-2018. All rigths reserved.