Кроме того, как самостоятельные субъекты коммерческой деятельности организации распоряжаются результатами деятельности — прибылью, имеют экономическую свободу в выборе партнеров и делают этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом современных рыночных отношений является самостоятельность в организации деятельности компании, найме персонала. Решаются самостоятельно вопросы финансирования, капитальных вложений, обеспечения экономических субъектов оборотными средствами и иные задачи в финансовой и хозяйственной сфере на основе собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности и перспектив развития.
2. Анализ финансового состояния страховой компании на примере компании «РОСНО»
Группа компаний РОСНО является одной из крупнейших страховых групп в России. В нее входят универсальная страховая компания федерального уровня ОАО СК «РОСНО» и ее дочерние компании: ОАО «РОСНО-МС», ОАО ПК «РОСНО Центр», СЗАО «Медэкспресс», ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» и ОДО «Allianz Украина». Контрольным пакетом акций РОСНО владеет Allianz New Europe Holding GMBH (99,4%), подразделение ведущего международного страховщика Allianz SE, объединяющее компании в Центральной и Восточной Европе.
ОАО СК «РОСНО» создано в 1991 г. и является одной из крупнейших российских универсальных страховых компаний. В распоряжении ее клиентов более 130 видов добровольного и обязательного страхования. Региональная сеть РОСНО насчитывает 88 филиалов, объединенных по территориальному признаку в 8 дирекций, и 383 агентства во всех субъектах РФ.
РОСНО является одним из лидеров российского страхового рынка по объему капитализации. Капитал компании на 100% состоит из собственного акционерного капитала, что обеспечивает дополнительную финансовую надежность и устойчивость. Уставный капитал — 5 124 802 320 руб. (изменение к Уставу зарегистрировано 29.01.2010 г.). Собственные средства — 7 456 767 тыс. руб., страховые резервы — 24 429 307 тыс. руб. (по состоянию на 31.12.2009).
РОСНО имеет качественную облигаторную перестраховочную защиту принимаемых рисков. Партнеры компании по перестрахованию — Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, крупнейшие российские перестраховочные компании. РОСНО также сотрудничает с брокерскими агентствами корпорации Lloyd’s.
В 2007 году международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service присвоило РОСНО рейтинг финансовой устойчивости страховщика по международной шкале на уровне Baа1. Прогноз рейтинга — «стабильный». Одновременно с этим рейтинговое агентство Moody’s Interfax присвоило РОСНО рейтинг Ааа.ru по национальной шкале.
В национальном рейтинге страховых компаний России, проводимом рейтинговым агентством «Эксперт РА», РОСНО седьмой год присваивается наивысший рейтинг А++ «Исключительно высокий уровень надежности». При определении рейтинга в 2008 году рейтинговое агентство впервые распространило данную оценку на Группу компаний (ОАО СК «РОСНО» и ОАО «РОСНО-МС»).
2.1 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.
Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков – актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве – капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Таблица 1.
Анализ динамики и структуры баланса страховой компании
| актив | нач.период | кон. период | абсол. откл, тыс.руб | темп роста, % | ||
| тыс.руб. | % к итогу | тыс.руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Иммобилизованные активы: | ||||||
| Основные средства; | 2085955 | 7,99 | 2077344 | 7,53 | -8611 | 99,6 |
| нематериальныеактивы; | 920 | 0,003 | 903 | 0,003 | -17 | 98,2 |
| незаверш-естроит-во; | 110406 | 0,42 | 107843 | 0,39 | -2563 | 97,7 |
| мобил-е обор-есредства: | 23916802 | 25415024 | ||||
| инвестиции; | 17044827 | 65,27 | 16588792 | 60,1 | -456035 | 97,3 |
| материалы ипредметы потр-я; | 142555 | 0,54 | 142897 | 0,52 | 342 | 100,0 |
| д/з по опер-ямстрах-я и состр-я; | 3333264 | 12,76 | 4402444 | 15,95 | 1069180 | 132,1 |
| д/з по опер-ямперестр-я; | 433963 | 1,66 | 528035 | 1,91 | 94072 | 121,7 |
| прочая д/з; | 935728 | 3,58 | 1226033 | 4,44 | 290305 | 131,0 |
| доля перестр-вв страх-х резервах; | 1298192 | 4,97 | 1611221 | 5,84 | 313029 | 124,1 |
| ден. сред-ваи ЦБ; | 724174 | 2,77 | 911529 | 3,3 | 187355 | 125,9 |
| отложенныенал.активы; | 2 | 0 | 2 | 0 | 0 | 100,0 |
| иные активы; | 4097 | 0,02 | 4071 | 0,02 | -26 | 99,4 |
| ИТОГО: | 26114083 | 100 | 27601114 | 100 | ||
Таблица 2.
| пассив | нач.период | кон.период | абсол. откл, тыс.руб | темп роста, % | ||
| тыс.руб. | % к итогу | тыс.руб. | % к итогу | |||
| собственныйкапитал: | ||||||
| Уставный капитал; | 1184180 | 4,53 | 1281201 | 4,64 | 97021 | 108,2 |
| Резервный капитал; | 59152 | 0,22 | 59152 | 0,22 | 0 | 100,0 |
| Добавочный капитал; | 2700007 | 10,34 | 5731121 | 20,76 | 3031114 | 212,3 |
| фонды спец-гоназначения; | - | - | - | - | - | - |
| нераспред-яприбыль; | 1839671 | 7,1 | 1887283 | 6,84 | 47612 | 102,6 |
| страх-е резервыи заемный капитал: | ||||||
| Страховые резервы; | 15940934 | 61,0 | 17184762 | 62,26 | 1243828 | 107,8 |
| резерв предуп-хмероприятий; | 132993 | 0,51 | 136693 | 0,5 | 3700 | 102,8 |
| к/з по опер-ямстрах-я и состр-я; | 271744 | 1,04 | 207798 | 0,75 | -63946 | 76,5 |
| к/з по опер-ямперестр-я; | 570255 | 2,18 | 809058 | 2,93 | 238803 | 141,9 |
| к/з по налогам и сборам; | 70096 | 0,27 | 54271 | 0,2 | -15825 | 77,4 |
| к/з по оплате труда; | 122 | 0 | 83385 | 0,3 | 83263 | 68348,4 |
| прочая к/з; | 3317681 | 12,7 | 143511 | 0,52 | -3174170 | 4,3 |
| прочие пассивы; | 27248 | 0,1 | 22879 | 0,1 | -4369 | 83,9 |
| ИТОГО: | 26114083 | 100 | 27601114 | 100 | ||
Выводы:
Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 1487031 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 25,9% (+187355 тыс.руб.), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1% (+313029 тыс.руб.), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3% (+3031114 тыс.руб.).
Общая стоимость имущества страховой компании на начало отчетного периода- 26114083 тыс. руб., на конец отчетного периода- 27601114 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1487031 тыс. руб.
Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода- 19242108 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 18774882 тыс. руб. Уменьшилась на 467226 тыс. руб. Уменьшение, в основном, произошло за счет снижения доходов от финансовых вложений.
Стоимость оборотных средств: на начало отчетного периода- 23916802 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 25415024 тыс. руб. Увеличилась на 1498222 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс. руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.
Стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 8958757 тыс. руб. Увеличилась на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании.
2.2 Анализ ликвидности баланса страховой компании
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.
Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Таблица 3.
Анализ ликвидности баланса страховой компании
| актив | нач. период | кон. период | пассив | нач. период | кон. период | платежный излишек (недостаток) | |
| нач. | кон. | ||||||
| А1 | 724174 | 911529 | П1 | 4180901 | 1291751 | 3456727 | 380222 |
| А2 | 4703565 | 6157098 | П2 | 209238 | 165844 | -4494327 | -5991254 |
| А3 | 10044025 | 8850883 | П3 | 8631842 | 9541479 | -1412183 | 690596 |
| А4 | 10642319 | 11681604 | П4 | 13092102 | 16602040 | 2449783 | 4920436 |
| БАЛАНС | 26114083 | 27601114 | БАЛАНС | 26114083 | 27601114 | 0 | 0 |
Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.