Анализ финансово-хозяйственной деятельности (стр. 1 из 3)
Содержание
ЗАДАЧА 1. 3
ЗАДАЧА 2. 7
ЗАДАЧА 3. 16
ЗАДАЧА 1
По приведенным данным выполните факторный анализ, на основе составленной мультипликативной факторной модели:
- оцените влияние факторов, используя методы факторного анализа (метод цепных подстановок или метод абсолютных разниц)
- сформулируйте вывод.
Информация для задачи
Таблица 1. Показатели деятельности предприятия
| Отчетный период | Базисный период | |
| 1. Выпуск продукции, млн.руб. (В) | 125 | 191 |
| 4. Фонд рабочего времени, чел.-час, (Фч) | 482724 | 659365 |
| 5. Фонд рабочего времени, чел.-дн, (Фд) | 60720 | 84534 |
| 6. Средняя списочная численность рабочих, чел., (Ч) | 276 | 386 |
Решение:
Базовая формула выглядит следующим образом:
,где Пт – производительность труда,
тогда среднегодовая выработка продукции одним работником:
Среднедневная выработка продукции одним работником:
Среднечасовая выработка продукции одним работником:
Таблица 2. Анализа среднегодовой производительности труда.
| Показатель | Базисныйпериод | Отчетныйпериод | Абсолютное отклонение | % к базису |
| Выпуск товарной продукции в стоимостном выражении, млн руб. | 125 | 191 | 66 | 152,8 |
| Среднесписочная исленность рабочих, чел. | 276 | 386 | 110 | 139,9 |
| Отработано ч. всеми работающими, часов | 482724 | 659365 | 176641 | 136,6 |
| Отработано дней всеми рабочими, дней | 60720 | 84534 | 23814 | 139,2 |
| Среднегодовая выработка одного рабочего, млн руб. | 0,45 | 0,49 | 0,04 | 108,9 |
| Среднедневная выработка продукции рабочим, млн руб. | 0,0021 | 0,0023 | 0,0002 | 109,5 |
| Среднечасовая выработка продукции рабочим, млн руб. (ПТсрч) | 0,00026 | 0,00029 | 0,00003 | 111,5% |
- Метод цепных подстановок
Схема расчета.
а, в, с — факторы;
У — базисная величина.
Последовательная замена факторов:
Расчет влияния факторов:
Баланс отклонений:
= 
млн. руб. 
= 
млн. руб. 
= 
млн. руб.За счет увеличения численности рабочих выпуск продукции возрос на 136,6 - 125 = 11,6 млн. руб.
За счет повышения производительности труда выпуск продукции возрос на 191 – 136,6 = 54,4 млн. руб.
Баланс отклонения = 191 – 125 = 11,6 + 54,4 = 66 млн. руб.
- Метод абсолютных разниц применяется в мультипликативных моделях. Рассчитывается умножением абсолютного прироста факторов на базисную величину факторов, находящихся справа от измененного фактора, и на фактическую величину фактора, расположенного слева от него.
Схема расчета:
Расчет влияния факторов в мультипликативной модели В = Фч * ПТсрч методом абсолютных разниц
= 
млн. руб.За счет изменения отработанных часов всеми рабочими выпуск продукции вырос на
= 
млн. руб.За счет изменения среднечасовой выработки выпуск продукции вырос на
= 
млн. руб.Баланс отклонения = 191 – 125 = 46 + 20 = 66 млн руб.
ЗАДАЧА 2
На основе аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках, выполните обобщающий анализ финансового состояния предприятия, используя следующие методики:
Таблица. Баланс организации на 31 декабря 2010 года, млн. руб.
| Статья баланса | На начало периода | На конец периода |
| АКТИВ | ||
| I. Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные активы | 39 | 14 |
| Основные средства | 325 | 152 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 23 | 10 |
| Итого по разделу I | 387 | 176 |
| П. Оборотные активы | ||
| Запасы | 301 | 94 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 22 | 20 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 178 | 61 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 4 | 3 |
| Денежные средства | 42 | 18 |
| Итого по разделу II | 547 | 196 |
| Баланс | 934 | 372 |
| ПАССИВ | ||
| Ш. Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | 238 | 98 |
| Добавочный капитал | 154 | 75 |
| Резервный капитал | 30 | 6 |
| Нераспределенная прибыль | 82 | 26 |
| Итого по разделу III | 504 | 205 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | 47 | 9 |
| Итого по разделу IV | 47 | 9 |
| V. Краткосрочные обязательства | ||
| Краткосрочные кредиты и займы | 59 | 14 |
| Кредиторская задолженность, в т.ч. | 324 | 144 |
| - поставщики и подрядчики | 237 | 98 |
| - задолженность перед персоналом организации | 30 | 8 |
| - задолженность перед бюджетом | 57 | 38 |
| Итого по разделу V | 383 | 158 |
| Баланс | 934 | 372 |
Таблица. Выписка из отчета о прибылях и убытках организации , млн. руб.
| Наименование показателя | За отчетный период | За предыдущий период |
| Выручка от продажи | 483 | 458 |
| Себестоимость проданных товаров | 303 | 275 |
| Валовая прибыль | 180 | 183 |
| Коммерческие расходы | 9 | 7 |
| Управленческие расходы | 27 | 32 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 144 | 144 |
| Чистая прибыль | 15 | 12 |
1. Одной их простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная Z-модель
Z = 0,3872 + 0,2614Ктл + 1,0595Кавт,
где Кавт — коэффициент автономии
Ктл – коэффициенттекущей ликвидности
Интерпретация результатов:
Z < 1,3257 — вероятность банкротства очень высокая;
1,3257 < Z < 1,5457 — вероятность банкротства высокая;
1,5457 < Z < 1,7693 — вероятность банкротства средняя;
1,7693 < Z < 1,9911 — вероятность банкротства низкая;
Z > 1,9911 — вероятность банкротства очень низкая.
Решение:
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным баланса (Форма 1):
, 
Формула коэффициента автономии по данным баланса:
Zнач = 0,3872 + 0,2614*1,37 + 1,0595*0,54 = 1,3174 – вероятность банкротства очень высокая
Zкон = 0,3872 + 0,2614*1,11 + 1,0595*0,55 = 1,2601 - вероятность банкротства очень высокая
2. Двухфакторная модель Альтмана
Z= - 0,3877 – 1,0736 х1 + 0,0579 х2
х1 – коэффициент текущей ликвидности;
х2 – коэффициент финансовой зависимости (доли заемных средств в совокупных пассивах организации).
если Z > 0,3, то вероятность банкротства велика; если –0,3 < Z < 0,3, то вероятность банкротства средняя; если Z < - 0,3, то вероятность банкротства мала; если Z = 0, то вероятность банкротства равна 0,5.
Коэффициент финансовой независимости = 1-Кав
Z= - 0,3877 – 1,0736 х1 + 0,0579 х2
Zнач= - 0,3877 – 1,0736*1,37 + 0,0579* 0,46= - 1,8 – вероятность банкротства средняя
Zкон= - 0,3877 – 1,0736*1,11 + 0,0579* 0,45= - 1,6– вероятность банкротства средняя
3. Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства по данным бухгалтерского баланса можно проанализировать соотношение различных показателей.