Смекни!
smekni.com

Инвестиционная привлекательность регионов Российской Федерации (стр. 4 из 5)

Показатель/год 0 1 2 3 4 5 6 7
Поток реальных денег -164000 99442,8571 141522,857 187202,8571 244457,8571 305312,8571 369767,8571 487166,3571
коэффициент дисконта, Е=19 1 0,840336 0,706165 0,593416 0,498669 0,419049 0,352142 0,295918
Дисконтированный поток реальных денег -164 000,00 83 565,41 99 938,46 111 089,13 121 903,49 127 941,16 130 210,91 144 161,25
Накопленный дисконтированный поток -164 000,00 -80 434,59 19 503,87 130 593,01 252 496,50 380 437,66 510 648,58 654 809,82
ЧДД 654 809,82
ВНД 90%
ИД 4,9927
Сок 1,8048

2.2 График дисконтированного эффекта

2.3 Анализ чувствительности проекта

2.3.1 Изменение цены

Таблица 2.3 Цена увеличилась на 10%

Инвестиционная деятельность
№ строки показатель 0 1 2 3 4 5 6 7
1 Реализация основных активов 0 0 0 0 0 0 0 49343,5
2 Технологическая линия -145000 0 0 0 0 0 0
3 Прирост оборотного капитала -19000 0 0 0 0 0 0
I Сальдо -164000 0 0 0 0 0 0 49343,5
Операционная деятельность
4 Объем продаж 0 46000 48500 51000 53500 56000 58500 61000
5 Цена 0 6,05 6,95 7,85 8,75 9,65 10,55 11,45
6 Выручка 0 278300 337075 400350 468125 540400 617175 698450
7 Оплата труда 0 -40000 -40800 -41600 -42400 -43200 -44000 -44800
8 Материалы 0 -45000 -49000 -53000 -57000 -61000 -65000 -69000
9 Постоянные затраты 0 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000
10 Амортизация оборудования 0 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3
11 Проценты по кредитам 0 -31900 -31900 -31900 -23925 -15950 -7975 0
12 Прибыль до вычета налогов 0 163585,7 217560,7 276035,7 339010,7 406485,7 478460,7 554935,7
13 Налог на прибыль 0 -32717,14 -43512,14 -55207,14 -67802,14 -81297,14 -95692,14 -110987,1
14 Проектируемый чистый доход 0 98968,57 142148,6 188928,6 247283,6 309238,6 374793,6 443948,6
II Сальдо 0 119682,9 162862,9 209642,9 267997,9 329952,9 395507,9 464662,9
Финансовая деятельность
15 Собственный капитал 19000 0 0 0 0 0 0 0
16 Долгосрочный кредит 145000 0 0 0 0 0 0 0
17 Погашение кредита 0 0 0 -36250 -36250 -36250 -36250 -36250
III Сальдо 164000 0 0 -36250 -36250 -36250 -36250 -36250
Поток реальных денег -164000 119682,9 162862,9 209642,9 267997,9 329952,9 395507,9 514006,4
Сальдо реальных денег 0 119682,9 162862,9 173392,9 231747,9 293702,9 359257,9 477756,4
Сальдо накопленных реальных денег 0 119682,9 282545,7 455938,6 687686,4 981389,3 1340647 1818404
коэффициент дисконта, Е=19 1 0,840336 0,706165 0,593416 0,498669 0,419049 0,352142 0,295918
ЧДД -164 000,00 100 573,81 115 008,02 124 405,38 133 642,16 138 266,54 139 275,06 152 103,68
739 274,65

Таблица 2.4 Цена снизилась на 10%

Инвестиционная деятельность
№ строки показатель 0 1 2 3 4 5 6 7
1 Реализация основных активов 0 0 0 0 0 0 0 49343,5
2 Технологическая линия -145000 0 0 0 0 0 0
3 Прирост оборотного капитала -19000 0 0 0 0 0 0
I Сальдо -164000 0 0 0 0 0 0 49343,5
Операционная деятельность
4 Объем продаж 0 46000 48500 51000 53500 56000 58500 61000
5 Цена 0 4,95 5,85 6,75 7,65 8,55 9,45 10,35
6 Выручка 0 227700 283725 344250 409275 478800 552825 631350
7 Оплата труда 0 -40000 -40800 -41600 -42400 -43200 -44000 -44800
8 Материалы 0 -45000 -49000 -53000 -57000 -61000 -65000 -69000
9 Постоянные затраты 0 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000
10 Амортизация оборудования 0 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3
11 Проценты по кредитам 0 -31900 -31900 -31900 -23925 -15950 -7975 0
12 Прибыль до вычета налогов 0 112985,7 164210,7 219935,7 280160,7 344885,7 414110,7 487835,7
13 Налог на прибыль 0 -22597,14 -32842,14 -43987,14 -56032,14 -68977,14 -82822,14 -97567,14
14 Проектируемый чистый доход 0 58488,57 99468,57 144048,6 200203,6 259958,6 323313,6 390268,6
II Сальдо 0 79202,86 120182,9 164762,9 220917,9 280672,9 344027,9 410982,9
Финансовая деятельность
15 Собственный капитал 19000 0 0 0 0 0 0 0
16 Долгосрочный кредит 145000 0 0 0 0 0 0 0
17 Погашение кредита 0 0 0 -36250 -36250 -36250 -36250 -36250
III Сальдо 164000 0 0 -36250 -36250 -36250 -36250 -36250
Поток реальных денег -164000 79202,86 120182,9 164762,9 220917,9 280672,9 344027,9 460326,4
Сальдо реальных денег 0 79202,86 120182,9 128512,9 184667,9 244422,9 307777,9 424076,4
Сальдо накопленных реальных денег 0 79202,86 199385,7 327898,6 512566,4 756989,3 1064767 1488844
коэффициент дисконта, Е=19 1 0,840336 0,706165 0,593416 0,498669 0,419049 0,352142 0,295918
ЧДД -164 000,00 66 557,01 84 868,90 97 772,88 110 164,83 117 615,78 121 146,77 136 218,81
570 344,99

2.3.2 Изменение материалов

Таблица 2.5 Материалы увеличены на 10%

Инвестиционная деятельность
№ строки показатель 0 1 2 3 4 5 6 7
1 Реализация основных активов 0 0 0 0 0 0 0 49343,5
2 Технологическая линия -145000 0 0 0 0 0 0
3 Прирост оборотного капитала -19000 0 0 0 0 0 0
I Сальдо -164000 0 0 0 0 0 0 49343,5
Операционная деятельность
4 Объем продаж 0 46000 48500 51000 53500 56000 58500 61000
5 Цена 0 5,5 6,4 7,3 8,2 9,1 10 10,9
6 Выручка 0 253000 310400 372300 438700 509600 585000 664900
7 Оплата труда 0 -40000 -40800 -41600 -42400 -43200 -44000 -44800
8 Материалы 0 -49500 -53500 -57500 -61500 -65500 -69500 -73500
9 Постоянные затраты 0 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000
10 Амортизация оборудования 0 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3 -20714,3
11 Проценты по кредитам 0 -31900 -31900 -31900 -23925 -15950 -7975 0
12 Прибыль до вычета налогов 0 133785,7 186385,7 243485,7 305085,7 371185,7 441785,7 516885,7
13 Налог на прибыль 0 -26757,14 -37277,14 -48697,14 -61017,14 -74237,14 -88357,14 -103377,1
14 Проектируемый чистый доход 0 75128,57 117208,6 162888,6 220143,6 280998,6 345453,6 413508,6
II Сальдо 0 95842,86 137922,9 183602,9 240857,9 301712,9 366167,9 434222,9
Финансовая деятельность
15 Собственный капитал 19000 0 0 0 0 0 0 0
16 Долгосрочный кредит 145000 0 0 0 0 0 0 0
17 Погашение кредита 0 0 0 -36250 -36250 -36250 -36250 -36250
III Сальдо 164000 0 0 -36250 -36250 -36250 -36250 -36250
Поток реальных денег -164000 95842,86 137922,9 183602,9 240857,9 301712,9 366167,9 483566,4
Сальдо реальных денег 0 95842,86 137922,9 147352,9 204607,9 265462,9 329917,9 447316,4
Сальдо накопленных реальных денег 0 95842,86 233765,7 381118,6 585726,4 851189,3 1181107 1628424
коэффициент дисконта, Е=19 1 0,840336 0,706165 0,593416 0,498669 0,419049 0,352142 0,295918
ЧДД -164 000,00 80 540,20 97 396,27 108 952,84 120 108,29 126 432,58 128 943,20 143 095,94
641 469,32

Таблица 2.6 Материалы снижены на 10%