Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270, 360).
Выручка от реализации
Объем дневных продаж = ------------------------------
360
42723
------- = 118,67
360
средняя стоимость оборотных активов
Оборачиваемость оборотных активов = ---------------------------------------------------
Объем дневных продаж
Стр.290 (6572)
------------------ = 55,38
11867
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230) + (стр.240) 324
------------------------------------------------------------------------------------------------- = 2,73
объем дневных продаж 11867
Оборачиваемость запасов:
Средняя стоимость запасов (стр.210) 5824
-------------------------------------------------------- = 49,07
Объем дневных продаж 11867
Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:
Прибыль от реализации (стр.050) -3799
К5 =---------------------------------------------------- =- 0,084
Выручка от реализации 45155
Рентабельность вложений в предприятие:
балансовая прибыль (стр.140) -2608
---------------------------------------------- =- 0,069
итог баланса (стр. 699) 37271
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из них показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Достаточные значения показателей:
К1 - 0,2
К2 - 0,8
КЗ - 2,0
К4 - 0,6 - для предприятий торговли
К5 - 0,15
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:
| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| К1 К2 КЗ К4 для торговли К5 | 0,2 и выше 0,8 и выше 2,0 и выше 0,6 и выше 0,15 и выше | 0,15 - 0,2 0,5 - 0,8 1,0 - 2,0 0,4 - 0,6 менее 0,15 | менее О, 1 5 менее 0,5 менее 1,0 менее 0,4нерентаб. |
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,02* Категория К1 + 0,04* Категория К2 + 0,42*Категория КЗ +
+ 0,89* Категория К4 + (- 0,084) Категория К5.
где 0,11; 0,05; 0,42;0,21;0,21 - вес показателя
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.
На этом этапе оцениваются риски:
отраслевые:
- состояние рынка по отрасли;
-тенденции в развитии конкуренции;
- уровень государственной поддержки;
- значимость предприятия в масштабах региона;
- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
акционерные:
- риск передела акционерного капитала;
- согласованность позиций крупных акционеров:
регулирования деятельности предприятия:
- подчиненность, (внешняя финансовая структура);
- формальное и неформальное регулирование деятельности;
- лицензирование деятельности;
- льготы и рискни их отмены;
- рискни штрафов и санкций;
- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
производственные и управленческие
- технологический уровень производства;
- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);
- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).
3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса. Устанавливается 3 класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
S = 1 или 1,05 Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
S больше 1 , но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
В ОАО “Курский ЦУМ” оборачиваемость оборотных активов в днях уменьшилась с 97 на конец 1997 года до 55 на конец 1999 года, что свидетельствует об уменьшении объема дневных продаж, отрицательная тенденция. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 0,3 дней на конец 1997 года до 2,7 на конец 1999 года, тенденция отрицательная.
Оборачиваемость запасов значительно уменьшилась с 85 дней на конец 1997 года до 49 дней по итогам работ за 1999 год, что свидетельствует об уменьшении спроса на определенный товар. Таким образом, за период с 1997-1999 ОАО “Курский ЦУМ” можно отнести к категории нерентабельных заемщиков.
Рассмотрев все показатели в динамике можно заключить следующее:
1.Значение показателей изменилось в худшую сторону.
2.Категория заемщика за 1997 год и 1999 год ухудшилась, что требует взвешенного подхода.
Качественный анализ показал:
1.Товар реализуемый торговым предприятием не является конкурентоспособным, спросом пользуется товар, реализуемый в комплексе “Гастроном”, “Пиццерия-бар”.
2.Предприятие своим товаром обеспечивает 1,2 процента потребителей г. Курска.
3.Предприятие имеет значительную кредиторскую задолженность по коммерческим банкам, но денежные патоки, проходящие через расчетные счета позволяют своевременно рассчитываться по обязательствам.
4.Расчет с поставщиками товара ведется в основном денежными средствами.
Учитывая вышеизложенное было сделано заключение, что ОАО “Курский ЦУМ” сможет вовремя рассчитаться по своим обязательствам в случае предоставления кредита в сумме 600000 тыс. руб. сроком на 1 год. Вышеизложенное мнение кредитного отдела было вынесено на кредитный комитет банка. Кредитно-инвестиционный комитет с решением согласился.
2.3 ПОРЯДОК ВЫДАЧИ ССУД ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦАМ
НА ПРИМЕРЕ ОАО “КУРСКИЙ ЦУМ”
Кредитование юридических лиц осуществляет центральный аппарат и дополнительные офисы Курскпромбанка. Кредиты предоставляются юридическим лицам и предпринимателям, имеющим в банке расчетные счета. Кредиты выдаются в рублях и иностранной валюте.
Между ОАО “Курский ЦУМ” и Курскпромбанком на протяжении длительного времени сложились взаимовыгодные партнерские отношения.
ОАО “Курский ЦУМ” является постоянным клиентом Курскпромбанка по многим направлениям его деятельности, в том числе и кредитования юридических лиц. ОАО “Курский ЦУМ” обратилось в Курскпромбанк с ходатайством о открытии кредитной линии в сумме 600 тыс. руб. сроком на 1 год. После разговора с главным бухгалтером заемщику было предложено собрать пакет документов. Для оценки финансового состояния были отобраны бухгалтерские отчеты за 1997, 1998 и 1999 годы.
Дополнительный офис “Универсальное отделение” “Курскпромбанка” именуется в дальнейшем “Банк”, и ОАО “Курский ЦУМ” именуется в дальнейшем “Заемщик” заключили договор об оборотном кредите № 4 16 марта 2000 года. Оборотным кредитом является предоставления банком заемщику денежных средств в пределах указанного лимита и срока на условиях договора. Договор включает в себя несколько разделов (статей), а именно:
1.Предмет договора.
2.Обеспечения обязательств.
3.Начисление и уплата процентов.
4.Порядок погашения задолженности.
5.Права и обязанности сторон.
6.Списание со счетов заемщика.
7.Ответственность сторон.
8.Прочие условия.
9.Реквизиты сторон.
Банк предоставляет заемщику право пользоваться оборотным кредитом с лимитом в сумме 600 тыс. руб., сроком пользования с 16 марта 2000 года по 15 марта 2001 года.
Решение о предоставлении кредита принимается кредитным комитетом банка. Для получения кредита заемщик представляет банку следующие документы: