Далее необходимо провести соотношение между активами и пассивами баланса предприятия. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1>П1, A2>П2, A3>П3, A4<П4. Рассмотрим данное соотношение применимо к нашему предприятию (таблица 2.4).
Таблица 2.4
Соотношение между активами и пассивами баланса
| 2006 год | 2007 год | 2008 год |
| А1 < П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
| А2 < П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
| A3 > П3 | A3 > П3 | A3 > П3 |
| А4 > П4 | А4 > П4 | А4 > П4 |
Исходя из полученных результатов, можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.
2. Расчет абсолютных показателей ликвидности предприятия.
Данные расчета приведены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Абсолютные показатели ликвидности
| Показатели | Расчет | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение | |
| 2008 г. по сравнению с 2007 г. | 2008 г. по сравнению с 2006 г. | |||||
| Текущая ликвидность | - 7 435 | - 9 833 | - 2 702 | +7 131 | +4 733 | |
| Перспективная ликвидность | 6 870 | 8 757 | 2 681 | -6 076 | -4 189 | |
Показатель текущей ликвидности должен быть положительным, но в нашем случае он является отрицательным, следовательно, это свидетельствует о неликвидности предприятия, но к 2008 г. произошло его повышение на 7 131 тыс. руб., это говорит о том, что возможно в ближайшем будущем предприятие станет ликвидным.
Показатель перспективной ликвидности положителен, но произошло его снижение в 2008 г. на 6 076 тыс. руб. Данный показатель свидетельствует о платежеспособности предприятия в перспективе.
3. Расчет относительных показателей ликвидности (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Относительные показатели ликвидности
| Показатели | Расчет | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение | |
| 2008 г. по сравнению с 2007 г. | 2008 г. по сравнению с 2006 г. | |||||
| 1) Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,20 | 0,13 | 0,18 | 0,05 | -0,02 | |
| 2) Коэффициент критической ликвидности | 0,27 | 0,26 | 0,48 | 0,22 | 0,21 | |
| 3) Коэффициент текущей ликвидности | 0,94 | 0,92 | 2,11 | 1,19 | 1,17 | |
| 4) Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,06 | -0,09 | -0,02 | 0,07 | 0,04 | |
| 5) Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,54 | 0,46 | 1,35 | 0,89 | 0,81 | |
| 6) Коэффициент утраты платежеспособности | 0,51 | 0,46 | 1,20 | 0,74 | 0,69 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2008 г. может быть погашено 18% краткосрочной задолженности ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель менялся незначительно за рассматриваемый период.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что в ближайшее время предприятие может погасить только 48 % краткосрочной задолженности в целом за 2008 г., что на 22 % больше, чем в 2007 г.
Коэффициент текущей ликвидности за 2006-2007 гг. меньше нормального значения, который равен 2, а в 2008 г. он равен 2,11, что свидетельствует об улучшении ситуации на предприятии. Это означает, что 211 % текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный за данный период времени, что свидетельствует о недостатке собственных средств на предприятии, но в 2008 г. показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.
Коэффициент восстановления платежеспособности в 2006 и 2007 гг. меньше нормального значения, и только в 2008 г. он стал равен 1,35, поэтому можно говорить о том, что у предприятия в течение 6 месяцев есть возможность восстановить платежеспособность.
В течение 2006-2007 гг. у предприятия возникала возможность потери платежеспособности. Благодаря различным действиям со стороны руководства и персонала, коэффициент утраты платежеспособности в 2008 г. равен 1,2, что свидетельствует об улучшении платежеспособности на данном предприятии.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Данный анализ основывается на анализе соотношения собственного и заемного капитала предприятия.
Существует 3 способа анализа финансовой устойчивости.
1. Использование простых соотношений.
Его суть состоит в том, что если собственный капитал больше половины размера валюты баланса, то предприятие является финансово устойчивым.
Произведем данное соотношение (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Соотношение между валютой баланса и собственным капиталом
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | |
| ½ валюты баланса, тыс. руб. | 9 049 | 12 963,5 | 14 064,5 |
| Величина собственного капитал, тыс. руб. | 7 911 | 12 562 | 17 015 |
Данное соотношение помогает определить, что предприятие стало финансового устойчивым лишь в 2008 г., поскольку только в этом году собственный капитал превысил величину, равную ½ валюты баланса.
2. Использование абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Расчеты этих показателей оформлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение | |
| 2008 г. по сравнению с 2007 г. | 2008 г. по сравнению с 2006 г. | ||||
| 1) СОС | 68 | -769 | -1 643 | -874 | -1 711 |
| 2) ФК | 68 | -769 | 4 257 | +5 026 | +4 189 |
| 3) ВИ | 2 358 | 2 139 | 4 257 | +2 118 | +1 899 |
| 4) ЗЗ | 6 987 | 9 701 | 8 670 | -1 031 | +1 683 |
| 5) Фс | -6 919 | -10 470 | -10 313 | +157 | -3 394 |
| 6) Фк | -6 919 | -10 470 | -4 413 | +6 057 | +2 506 |
| 7) Фо | -4 629 | -7 562 | -4 413 | +3 149 | +216 |
Как видно из таблицы, величина собственных оборотных средств значительно сократилась (на 1 711 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.). Функциональный капитал во много раз возрос по сравнению с 2007 г. и составил 4 257 тыс. руб. Возрастает и общая величина источников формирования запасов и затрат. Величина самих запасов и затрат сократилась в 2008 г. на 1 031 тыс. руб.
В ходе расчетов выявился недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат; недостаток функционального капитала для формирования запасов и затрат; недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат. Но нельзя не отметить тенденцию, возникшую в 2008 г., по улучшению данных показателей.
В итоге сформировалась трехмерная модель (0;0;0), которая свидетельствует о предкризисном состоянии предприятия.
3. Относительные показатели финансовой устойчивости, расчет которых приведен в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение | |
| 2008 г. по сравнению с 2007 г. | 2008 г. по сравнению с 2006 г. | ||||
| 1) Коэффициент финансовой независимости | 0,44 | 0,48 | 0,61 | +0,13 | +0,17 |
| 2) Коэффициент самофинансирования | 0,78 | 0,94 | 1,53 | +0,59 | +0,75 |
| 3) Коэффициент финансовой напряженности | 0,56 | 0,52 | 0,40 | -0,12 | -0,16 |
Расчет данных показателей подтверждает еще раз то, что ситуация в 2008 г. стала намного лучше, чем была раньше. Коэффициенты за 2008 г. превышают нормативные значения, что свидетельствуют о становлении финансовой устойчивости предприятия, возможности самофинансования, низкой финансовой напряженности.
Следовательно, предприятие можно назвать финансово устойчивым.
2.4 Анализ деловой активности
Анализ деловой активности основывается на анализе показателей оборачиваемости и рентабельности.
1. Показатели оборачиваемости (приложение 3).
Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем меньше длительность оборота, следовательно, тем эффективнее используются средства на предприятии.
Из данной таблицы видно, что оборотные средства на предприятии стали использоваться менее эффективно; длительность оборота дебиторской задолженности возросла; денежные средства стали использоваться лучше; увеличилась длительность оборота запасов; собственный капитал стал использоваться менее эффективно, чем раньше, а вот заемный капитал наоборот; оборачиваемость кредиторской задолженности также увеличилась.
В целом можно отметить положительный рост данных показателей, а это означает, что большинство средств на предприятии стали использоваться более эффективно, повысилась деловая активность предприятия.