Разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния (стр. 11 из 17)
Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости
тыс. руб.
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение (+, -) | Темп роста % | ||||
| Имущество предприятия (В) | 22197 | 22124 | -73 | 99,67 | ||||
| Источники собственных средств (капитал и резервы) (ИС) | 16704 | 16828 | 124 | 100,74 | ||||
| Краткосрочные пассивы (Кt) | 5493 | 5296 | -197 | 96,41 | ||||
| Долгосрочные пассивы (КТ) | - | - | - | - | ||||
| Итого заемных средств (Кt+КT) | 5493 | 5296 | -197 | 96,41 | ||||
| Внеоборотные активы (F) | 13595 | 13965 | 370 | 102,72 | ||||
| Оборотные активы (Ra) | 7363 | 6920 | -443 | 93,98 | ||||
| Запасы и затраты (Z) | 5398 | 4246 | -1152 | 78,66 | ||||
| Собственные оборотные средства (ЕС) [2-6] | 3109 | 2863 | -246 | 92,09 | ||||
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение (+, -) | Темп роста % | |||
| Автономии (Ка) [2: 1] | >0,5 | 0,75 | 0,76 | 0,01 | 101,07 | |||
| Соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С) [5: 2] | <0,7 | 0,33 | 0,31 | -0,02 | 95,70 | |||
| Обеспеченности собственными средствами (КО) [9: 7] |  0,1 | 0,42 | 0,41 | -0,01 | 97,98 | |||
| Маневренности (КМ) [9: 2] | 0,2  0,5 | 0,19 | 0,17 | -0,02 | 91,41 | |||
| Соотношения мобильных иммобилизованных средств (КМ/И) [7: 6] | - | 0,54 | 0,50 | -0,04 | 91,49 | |||
| Имущества производственного назначения (КП. ИМ) [ (6+8) : 1] | 0,5 | 0,86 | 0,82 | -0,04 | 96,20 | |||
| Прогноза банкротства (КПБ) | - | 0,08 | 0,07 | -0,01 | 87,13 | |||
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.
Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.
Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы (рис. 6) : Рис. 6. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
Оценка ликвидности баланса
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) .
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются (рис. 6) по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив) ;
- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив) .
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы: Al — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250) .
А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270) .
A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 — стр. 217) и статья “Долгосрочные финансовые вложения” из разд. I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140) .
А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 110 + стр. 120 - стр. 140) .
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата: П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи “Кредиторская задолженность” и “Прочие краткосрочные пассивы” (стр. 620 + стр. 670) .
П2 — краткосрочные пассивы. Статьи “Заемные средства” и другие статьи разд. VI баланса “Краткосрочные пассивы” (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) .
ПЗ — долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520) .
П4 — постоянные пассивы. Статьи разд. I баланса “Капитал и резервы” (стр. 490 - стр. 217) .
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рис. 7) .
Условия абсолютной ликвидности баланса: Al
П1; А2 П2; A3 ПЗ; А4 
П4.Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (ЕС = ИС - F) . Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.